贷款人向借款人或债务工具发行人收取的利率上升会导致借款需求下降和投资需求增加。 相反，通货膨胀率上升表明商品和服务价格因通货膨胀而发生变化，表明各种商品的价格和需求增加。
据统计，目前利率为 4.25%，同比通胀率已从 11.1 年 2022 月的 10.1% 降至 2023 年 XNUMX 月的 XNUMX%。
然而，虽然利率上升可以减缓通货膨胀，但也会推高借贷成本。 让我们更仔细地分析一下； 利率和通货膨胀之间的关系。
通货膨胀意味着什么？
通货膨胀是商品和服务价格上涨的速度。 当价格上涨时，一种货币的价值就会下降，因为它无法购买那么多。 将通货膨胀率保持在可接受的范围内对于经济运行良好至关重要。
让我们用一个例子来说明通货膨胀是如何运作的：1990 年，一升汽油要花 40 美元，所以如果一个人每天花 100 美元买汽车的汽油，他可以买 2.5 升。 如果他在汽油上花费 100 美元（目前每升售价 90 美元），他将获得 1.1 升汽油。 尽管 100 美元的价值没有改变，但它的价值低于 28 年前，所以他可以用今天 2.5 升的相同价格购买 1.1 升的汽油。 这就是通货膨胀。
什么是利率？
当贷方向借款人提供资金时，利率就是贷方收取的费用。 利率极大地影响了该国的经济和股票和债券等投资。
计算利率时要考虑两件事。
- 资金可用性: 如果利率高，借钱的成本很高。
如果利率低，银行客户将无法取回足够的钱，从而降低他们将钱存在银行的可能性。 因此，银行不会有任何钱。
如果钱便宜，人们将更有可能去市场上赚钱。
因此，货币的价值会下降。 它会使价格上涨。 - 贷款和存款有不同的利率： 贷款利率高，而存款利率低。 利率是持有或借出资金的成本。 这也是将钱存入银行账户或借钱的成本。
通货膨胀和利率如何共同作用
货币数量论认为通货膨胀是由货币供求引起的。 如果流通中的货币量增加，通货膨胀就会上升，如果流通中的货币量减少，通货膨胀就会下降。
该原理用于研究通货膨胀和利率如何相互影响。 当利率高时，可用的钱就会减少。 这使得通货膨胀率下降，这意味着公共资金减少了。 另一方面，当利率低或下降时，货币供应量增加，通货膨胀上升，这意味着需求上升。
当通货膨胀过多时，中央银行会提高利率。 当利率上升时，借钱的成本就更高。 这使得借钱变得昂贵。 所以，人们会少借钱，钱也会减少。 如果市场上的钱减少，人们将没有钱花在昂贵的商品和服务上。 如果商品和服务的供应保持不变，对它们的需求就会下降，这将导致商品和服务的价格下降。
另请参阅： 2023 年最佳储蓄账户利率（更新）
当通货膨胀率低时，利率下降。 如果利率下降，借钱的成本就会降低。 因此，人们会借更多钱，货币供应量就会增加。 如果流通中的货币量增加，人们就会有更多的钱来购买商品和服务。 因此，对商品和服务的需求将会增加，如果供应保持不变，价格也会上涨。 这称为通货膨胀。
因此，它们具有相互矛盾的作用。 如上所述，如果市场利率高，通货膨胀和货币流量就会低。 另一方面，如果利率低，大量资金将在市场上流动，导致通货膨胀上升。
利率能控制通货膨胀吗？
利率是美联储用来对抗通货膨胀的工具。 看起来它们似乎同时上涨，但从经济中拿钱是一种行之有效的抗争方式。 尽管如此，通货膨胀和利率之间并没有很强的联系。 如果美联储行动太快，可能会发生坏事。
美联储使用不止一种策略来对抗通货膨胀。 通过提高利率，紧缩性货币政策试图减少经济中的货币量。 这减缓了经济增长，因为它使信贷变得更加昂贵，从而使人们和企业的支出减少。 例如，如果利率上升，您可能不会购买您一直想要的那辆新车。 如果利率阻止足够多的人购买，经销商将不得不降低价格以销售更多产品。
即使联邦基金利率与美联储没有直接联系，银行也可以用它来控制通货膨胀。 银行和其他贷方可以通过提高这些利率来对风险贷款收取更多费用。 这减少了流通中的货币量并降低了通货膨胀。
另请参阅： 什么是信用卡的良好利率？ （更新）
通货膨胀和利率之间的关系以及它如何影响您的投资取决于您拥有什么。 当通货膨胀率很高时，投资者应该考虑将更少的资金投入债券和其他固定收益投资，并将其重新投入股市。 通货膨胀使钱贬值，因此固定收益投资的现金流今天比昨天更不值钱。
但是，如果利率上升，公司不得不支付更多的贷款，从而降低利润，股价可能会下跌。 高通胀在原材料价格方面伤害了他们，就像它伤害了您的日常支出一样。 几乎所有的东西都要花更多的钱。
为确保您的投资与您的长期目标保持一致，您可能需要重新平衡它们以应对不断上升的通货膨胀和利率。
通货膨胀和利率都在上升，所以现在就做好准备吧。 投资者需要了解通货膨胀和利率之间的关系有好有坏。 当价格上涨时利率上升，当经济需要提振时利率下降。
提高利率如何降低价格？
银行利率就像一个可以减缓通货膨胀的杠杆。
如果你提高它，人们应该开始储蓄更多，降低对商品和服务的需求并降低价格。
2021 年 XNUMX 月之前，利率处于历史最低水平。 因为借钱很便宜，所以借钱的人很多。 储蓄账户的利率也很低，这使得人们储蓄的可能性降低，而消费的可能性增加。
但由于利率上升，借钱的成本增加了。 在这种情况下，人们和企业不太可能花钱或借钱。
随着想要购买商品和服务的人数减少，价格也应该下降。 商店甚至可以降低商品的成本来吸引人们购买。
好消息是价格开始下降。 2022年11月时刚刚超过10.1%，现在是XNUMX%。
尽管这是个好消息，但那些拥有跟踪基本利率的抵押贷款的人已经看到他们的利率上升，而那些拥有固定利率交易的人可能会发现他们的利率在转按时已经上升。 基本利率还会影响信用卡、个人和汽车贷款。
结果，超过 XNUMX 万房主的抵押贷款增加，因为英格兰银行正试图通过降低通货膨胀来提高利率。
如果通货膨胀上升，利率也会上升吗？
从理论上讲，通货膨胀和利率之间的关系是“反比”的：
- 当利率低时，价格往往会上涨。
- 当利率很高时，价格往往会下降。
自大流行开始以来，利率一直处于历史低位。 这导致通货膨胀上升。
如果生活成本增长过快，英格兰银行可以尝试通过提高利率来减缓它。
价格上涨对您的储蓄意味着什么？
费雪效应是关于通货膨胀如何影响实际利率和名义利率的理论。 名义利率显示了一个人在银行存钱的回报率。
如果您将 3,000 美元存入利率为 3.5% 的储蓄账户，一年后您将取回 105 美元。 但这 105 美元并不完全是它看起来的样子。
如果同时通胀率为10%，你储蓄账户里的钱只会贬值。 考虑到通货膨胀，一年后你的 3,000 美元彩池将只值 2,727 美元。 如果通货膨胀保持不变，五年后它只值 1,863 美元。
换句话说，即使多了 105 美元，你的钱也比以前贬值了。 随着时间的推移，这加起来很多。
最重要的是要记住，实际利率和名义利率之间存在差异，而通货膨胀会影响这两种利率之间的关系。
在规划未来时，了解通货膨胀如何影响您的财务状况至关重要。 您可以使用此工具计算通货膨胀率。
物价上涨时我的养老金会发生什么变化？
更高的通货膨胀率使我们的现金和养老金价值降低，因为我们不能用它们购买那么多。
例如，如果您的养老金今年增长了 5%，但通货膨胀率为 10.1%，那么您的退休金价值将比以前低 5.1%。 你可能会看到这写成“实际”或类似的东西。
“复合通胀”也是值得思考的问题。 通货膨胀对您的储蓄或投资的影响类似于“复利”对您的储蓄或投资的影响。
通货膨胀不会在价格每年回到零的真空中发生。 相反，它会随着时间的推移而累积。 因此，从长远来看，它会对储蓄产生重大影响，例如养老金。
这就是为什么一些资产管理公司和养老金提供者会衡量特定投资的“通胀调整后回报”。
“三重锁”是了解通货膨胀如何影响养老金的另一个重要因素。 这项于 2010 年实施的政策表明，国家养老金每年都会因以下三个因素中的大部分而上涨：
- 2.5%
- CPI如何计算通货膨胀
- 平均工资增长
数以百万计的人在病假后重返工作岗位导致工资上涨 8.8%，因此政府在 2022 年暂时停止了三重锁定。
2022年3.1月剔除工资增长因素，国家养老金上涨2022%，XNUMX年XNUMX月通胀率。
如何明智地花钱
按照沃伦巴菲特等著名投资者所说的去做，是确保您的投资长期有效的另一种方式。
不要只是将您的钱投资于自我投资的个人养老金 (SIPP) 或股票和股票 ISA； 考虑平均成本。
这意味着决定您可以投资多少，比如 250 美元，然后按月购买股票。
根据市场是上涨还是下跌以及通货膨胀的速度，您有时可能会物有所值，而有时则更少。
重要的是，这种方法可以消除这种波动，使养老金罐的价值可以随着时间的推移而增长。
如果你想对抗通货膨胀，IVOL 是另一件需要考虑的事情。 这种交易所交易基金 (ETF) 旨在在预期通货膨胀率上升时赚钱。
IVOL 在 NYSE Arca 交易，这是纽约证券交易所的初级市场。 由于它是总部位于美国的 ETF，因此英国投资者可能需要填写 W-8 BEN 表格以将其纳入其股票和股票 ISA 或 SIPP。
但您的投资价值可升可跌，您可能无法收回所有投入的资金。所有资产都存在一定程度的风险，您的资本也是如此。
归根结底，通货膨胀和利率之间的联系是复杂但必不可少的。
清楚地了解每一项可能发生的变化，可能会对您储蓄的金额和退休后的生活状况产生重大影响。
通货膨胀和 GDP 如何共舞
利率被用作货币政策的工具。
美联储制定货币政策的主要工具是联邦基金利率。
自2008年以来，联邦基金利率被设定为一个区间。 它是银行间相互借贷一天的利率。
过去，美联储通过买卖证券等公开市场操作来改变银行体系的准备金数量，保持联邦基金利率稳定。 规则银行导致需要遵循资源以确保它们的安全。
在 2008 年全球金融危机之后的几年里，银行监管将重点转移到资本缓冲要求和压力测试上，以确保银行能够长期支付账单。 2019 年，美联储宣布将以联邦基金利率为目标，同时设定其他两个利率。
美联储支付银行隔夜将钱存入其美联储账户的利率称为准备金余额利率 (IORB)。 它确保联邦基金利率不会低于该水平。 隔夜逆向购买协议是一种额外的工具，可以为货币市场的非银行参与者提供略低的隔夜存款利率。
2020 年，美联储取消了银行和其他金融机构保留准备金的需要。
利率与通货膨胀的关系：结论
利率和通货膨胀趋于同向但滞后。 这是因为政策制定者需要数据来预测未来的通胀趋势，而他们设定的利率需要时间才能对经济产生全面影响。 如果通胀失控，利率可能需要上升，但当经济增长放缓时，通胀通常会下降，这可能导致降息。
美联储试图通过决定支付多少银行准备金余额来将联邦基金利率保持在特定范围内。
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利率与通货膨胀的关系：参考资料
