对于任何企业家、企业主、员工或潜在投资者而言，无论公司规模如何，这都是一个至关重要的问题。 随着业务的增长，了解您公司的价值变得越来越重要，尤其是当您想筹集资金、出售部分业务或借钱时。 而且，与大多数复杂的数学问题一样，了解贵公司的价值取决于许多因素，例如垂直市场和行业绩效、专有技术或商品以及成长阶段。 在这篇文章中探索如何根据收入、计算股票的常用公式以及帮助您进行计算的高质量工具来对公司进行估值。
什么是企业估值？
企业估值，也称为公司估值，是评估企业或公司的经济价值的过程。 在估值过程中，将检查公司的各个方面以评估其价值以及其部门或单位的价值。
如何根据收入对公司进行估值
公司的收入只是影响基于收入的估值的因素之一。 让我们看看如何根据收入对公司进行估值，这是确定基于收入的企业价值的最重要方法。
#1。 公司规模
公司规模是对公司进行估值时常用的因素。 通常，公司越大，估值越高。 这是因为规模较小的公司的市场支配力较小，并且受到关键领导者流失的负面影响更大。 此外，较大的企业更有可能拥有完善的产品或服务，因此更容易获得资本。
#2。 盈利能力
你的公司盈利了吗？ 如果是这样，这是一个好兆头，因为利润率较高的企业的估值将高于利润率低或利润损失的企业。 了解您的销售和收入数据是根据盈利能力评估您的业务的主要策略。
根据销售额和收入对公司进行估值
当根据销售额和收入对一家公司进行估值时，您可以减去运营费用并将结果乘以行业倍数。 您的行业倍数是您所在行业的企业销售额的平均值，因此，如果您的倍数为 XNUMX，则公司的销售额通常是其年销售额和收入的两倍。
#3。 市场牵引力和增长率
在根据市场吸引力和增长率对公司进行估值时，会将您的业务与竞争对手进行比较。 投资者想知道你所在行业的市场份额有多大，你控制了多少，以及你能以多快的速度占领其中的一部分。 你越早进入市场，你公司的估值就越高。
#4。 长期竞争优势
您的产品、服务或解决方案与竞争对手有何不同？ 使用这种方法，您为客户提供价值的方式必须使您在竞争中脱颖而出。 如果你发现随着时间的推移难以保持这种竞争优势，它可能会对你公司的价值产生负面影响。
可持续的竞争优势使您的公司在未来获得并保持相对于竞争对手或模仿者的优势，使您能够比竞争对手收取更高的费用，因为您可以提供一些独特的东西。
#5。 未来增长前景
预计您的市场或行业会扩大吗？ 或者未来有没有机会扩大公司的产品线？ 这些和其他因素将增加贵公司的价值。 如果投资者相信你的公司未来会成长，那么公司的估值就会上升。
上市公司估值
对于上市公司，估值被称为市值（我们将在下面讨论），公司价值等于已发行股票总数乘以股价。
上市公司也可以按账面价值进行交易，账面价值是公司资产负债表上资产减去负债的总和。 该价值基于资产的原始成本减去任何折旧、摊销或减值成本。
私营公司估值
私营公司往往更难估值，因为可用的公共信息较少，绩效记录有限，财务结果要么无法获得，要么未经审计以确保准确性。 让我们看看如何根据创业成长的三个阶段的收入来给一家公司估值。
#1。 构思阶段
处于构思阶段的初创企业是指拥有想法、商业计划或关于如何赢得客户的概念，但仍处于将其付诸行动的早期阶段的企业。 在没有任何财务结果的情况下，估值是基于创始人的业绩记录或潜在投资者对创意的看法的创新水平。
没有财务记录的初创公司的估值是可以协商的。 我审查过的大多数由首次创业者创立的初创公司的估值都在 1.5 到 6 万美元之间。
整个价值是基于对未来增长的预期。 如果目标是进行多轮融资，那么在这个阶段最大化其价值并不总是符合企业家的最佳利益。 由于这些因素，早期公司估值可能很困难。
#2。 概念证明
接下来是概念验证阶段。 这是当一家公司的员工人数和实际经营业绩都很少的时候。 在这个阶段，可持续增长率成为最关键的估值因素。 业务流程的执行得到证实，财务数据的可用性简化了比较。
达到这个阶段的公司要么根据其收入增长率或行业其他公司进行估值。 其他考虑因素包括比较同行绩效以及公司与其计划相比的执行情况。 根据公司和行业的不同，公司将以收入或 EBITDA 的倍数进行交易。
#3。 商业模式证明
商业模式证明是创业公司估值的第三阶段。 这是一家公司已经证明其概念并开始扩大规模的时间点，因为它拥有可行的商业模式。
此时，公司有几年的实际财务结果、一项或多项产品出货量、销售统计数据和产品保留数量。
您可以使用多种公式来评估您的公司，具体取决于公司的规模。
如何评估公司公式
让我们看一些如何评估公司公式的例子：
#1。 市值公式
市值是根据股票价格和已发行股票衡量公司价值的指标。 以下是您将根据您企业的具体数字使用的公式：
市值 = 股价 x 股份总数
#2。 乘法公式
如果您想根据收入和销售额等具体数字对您的公司进行估值，则应使用此公式方法。 这是公式：
商业价值=行业系数x年收入
#3。 贴现现金流量法
贴现现金流 (DCF) 是一种基于未来增长潜力的估值技术。 该策略预测贵公司的潜在投资回报。 由于需要大量的变量，它是这个列表中最难的数学公式。 这是公式：
贴现现金流量 = 终端现金流量 / (1 + 资本成本) 未来年数
与此列表中的其他方法一样，此方法需要精确的数学计算。 计算器工具可能有助于确保您走在正确的轨道上。 我们将在下面推荐一些高质量的选项。
企业估值计算器
您可以使用下面列出的企业估值计算器来估算您公司的价值。
#1。 计算XML
该计算器根据您公司的当前收益和预期未来收益计算估值。 计算器考虑的其他业务要素包括所涉及的风险级别（例如，业务、财务和行业风险）和公司的适销性。
#2。 股权网
EquityNet 的企业估值计算器考虑了多种因素来确定您公司的价值。
#3。 退出顾问
ExitAdviser 的计算器使用贴现现金流 (DCF) 方法来确定企业的价值。 “它需要预期的未来现金流量并将其‘贴现’到现在才能确定估值。”
如何评估公司股票
可以使用多种指标来估计股票或公司的价值，其中一些指标比其他指标更适合某些类型的公司。
对股票进行估值的最常见方法是计算公司的市盈率 (P/E)。 市盈率的计算方法是将公司的股票价格除以其最近报告的每股收益。 低市盈率表明购买股票的投资者获得了理想的价值。
#1。 市盈率 (P/E)
它让您了解您将为一家公司的未来收益支付多少。 它将公司最近的每股收益 (EPS) 与其市场价格进行比较。 市盈率通常表示为公司收益的倍数。
在比较同行业的竞争公司时，这是使用它的最佳时机。 投资者认为，市盈率较低的股票价格较低，而且可能被低估。 例如，如果 Publix 的市盈率为 25，而 Kroger 的市盈率为 12，那么 Kroger 将被认为具有更好的价值。
留意市盈率何时飙升。 这可能表明投资者高估了公司的实际收益。 投资者可能会陷入市场炒作，预期会出现显着增长，并将股价推高至估值过高并需要修正的地步。
它是如何计算的。
在公司网站上查找 EPS 数据。 要计算市盈率，请将当前股价除以每股收益。 如果公司调整了 EPS 数据，请改用这些数据——任何一次性大额支出都可能对 EPS 产生影响。
#2。 市盈率（PEG）
考虑公司的盈利增长。 在最近的报告中查找下一年的预计每股收益。
什么时候使用它。 将同行业公司的业绩与同行进行比较。
要注意什么。 没有固定的 PEG 比率被认为是某种“买入”信号，但有些人可能认为 PEG 比率低于 XNUMX 的股票被低估了。
它是如何计算的。
将市盈率除以每股收益的增长。
#3。 市账率 (P/B)
这是什么。 公司资产价值的一瞥。
什么时候使用它。 P/B 比率越接近 XNUMX（或更低），股票的感知价值就越高。 P/B 通常用于增长有限的成熟公司或目标是积累资产而不是出售东西的公司。
它是如何计算的。
将当前股价除以股票的账面价值。 然后除以已发行股份总数。 账面价值从资产负债表中计算为总资产减去总负债（或成本）。 包含这些统计数据的资产负债表可以在公司网站上的最新收益报告中看到。
#4。 自由现金流 (FCF)
这是什么。 投资者评估在支付所有费用后仍有多少钱可用的一种方式。 FCF 消除了会计的大部分复杂性，并清晰地描述了组织创造价值的情况。
什么时候使用它。 将其作为原始数字或 FCF 除以总收入的比率进行比较，以了解每一美元收入中有多少百分比是利润。
它是如何计算的。
FCF 定义为经营活动产生的净现金减去资本支出。
企业以多种方式创造价值和赚钱，因此估值比率经常因公司和行业而异。
我如何计算我公司的价值？
公式很简单：商业价值=资产减去负债。
评估一家公司最简单的方法是什么？
市值是衡量上市公司价值的最基本指标之一。 它是通过将股票总数除以当前股价来确定的。
销售额为 1 万美元的企业价值多少？
销售额为 1 万美元的公司的实际价值取决于其盈利能力和资产。 一般来说，一家公司的估值是其年销售额的一到五倍。 在这个例子中，公司价值在 1 万到 5 万美元之间。
估值过程的7个步骤是什么？
这些阶段如下： (1) 自由选择； (2) 在备选方案中进行选择； (3) 在仔细研究每种可能性的后果后做出选择； (4) 珍惜和重视； (5) 肯定； (6) 根据选择行事； (7) 重复。
你如何评价私人公司？
可比公司分析 (CCA) 是评估私营公司价值的最常用方法。
公司估值的四种基本方法是什么？
最常见的企业估值方法：
- 贴现现金流 (DCF) 分析。
- 倍数法。
- 市场估值。
- 可比交易法。
相关文章
参考资料
