企业债券:债券投资解读指南

公司债券
图片来源:平衡

将资金分配给债券可以证明是一种审慎的策略,可以产生投资资本回报,同时降低资本贬值的可能性。 这具有重要意义,尤其是在接近财务目标时以及在可能导致大量和快速的资本损失的股市不稳定时期。 与政府发行的国债相比,公司债券通常提供更高的收益率。 继续阅读以了解公司债券的高收益率以及如何购买公司债券。

什么是公司债券?

公司债券是公司发行然后出售给投资者的一种金融证券。 机构投资者通常是购买这些债券的人。 作为向公司提供所需资金的回报,投资者将以固定或随时间变化的利率获得一定数量的利息支付。 当债券“到期”(也称为债券到期日)时,付款将停止,初始投资将返还给所有者。 公司根据公司对其未来销售额和利润的预测进行必要支付的能力作为债券的担保。 在某些情况下,公司可能会以其实际资产作为担保。

公司债券有什么用?

“公司债券”是企业为了筹集资金而发行的金融工具的名称。 当投资者购买公司债券时,他们实际上是在向公司借钱以换取一系列利息支出。 但是,投资者也可以在转售市场上积极交易公司债券。

公司债券收益率

公司债券收益率是投资者从债券投资中收获的甜果,有多种途径可以获得这种可喜的回报。 债券发行人为债券指定一个特殊的年利率,称为票面利率。 目前的收益率取决于债券的价值及其息票,即令人愉快的利息支付。

此外,当您投资任何公司收益债券时,您实际上是在向债券发行人借钱。 随着债券的到期,它会用整个生命周期赚取的利息和债券的全部面值来回报投资者。 投资者可以以高于其实际价值的溢价购买债券,也可以以低于其名义价值的折扣购买债券。 该决定会显着影响投资者将获得的收益。

如何计算公司债券收益率

投资者购买公司债券的主要动机是支付利息。 当前收益率是预测的年回报率,它是当前价格和为债券支付的利息的结果。 然而,公司债券市场促进了政府和公司提供的债券的买卖。 这表明成本波动。 投资者除了了解价格与收益率的关系外,还需要学习如何计算当前收益率。

首先,将公司债券的保证金反映在其价格中。 然后将该数字除以一加一个比率,然后再求解该比率。 Excel 的“利率”函数提供了一种处理债券收益率的独特方法。 因此,要使用“Rate”功能,您必须提供五个基本输入。 这些包括债券到期前的剩余时间,以支付频率衡量。 例如,如果您每年支付一次息票,则需要使用“树法”计算债券价格,并确定到期年限以及息票支付金额。 公司债券有票面价值,发行人可以在期初或期末支付息票。

如何购买公司债券

当投资者购买高额公司债券时,他们实际上是在向发行公司提供贷款。 公司债券的发行人保证偿还借出的金额,即面值,并确定在特定期限内到期的利率。 因此,可以将债券称为欠条。

此外,债券可以采用多种形式和配置。 它们包括公司债券、外国证券、贷款和证券支持债券以及美国政府发行的证券。 广泛的投资组合可以包括短期、中期和长期的高评级公司债券。 这有助于投资者为退休、大学、意外成本、假期和其他开支储蓄。 专业债券经纪公司要求的正常最低存款额为 5,000 美元,尽管他们中的许多人想要更多。 此外,还有可能收取帐户维护费。 一些费用从交易中累积。 债券经纪人的佣金率可以在 0.5% 到 2% 之间,具体取决于收购的债券数量和债券类型。

您的常规经纪人或任何其他经纪人可能会告诉您,当您通过他们购买债券时,交易不会收取任何费用。 但是,费用设置为在您支付的金额中包括结算费用。 这是经常发生的事情。 因此,如果经纪人不能从交易中获利,那么他们提供服务的可能性就很小。 同时,为了帮助您,我们整理了一份购买公司债券的步骤清单。 他们是:

#1。 在经纪公司创建账户

购买公司债券时,您可以选择与银行、债券交易商、中间人甚至在线经纪商合作。 

#2。 减少可用债券替代品的数量

对基金的业务、增长和结果进行一些研究,然后咨询一些业务专家来帮助您做出决定。 即使您已经熟悉如何购买公司债券,您仍然需要彻底分析所有可用的选择。

#3。 确保检查缩短列表中的债券评级

标准普尔和穆迪是最著名的两家评级机构。 因此,在他们的帮助下,您可以检查公司的财务状况、债务和其他风险因素。 在寻找投资级债券时,您应该寻找字母等级从 AAA 或 Aaa 到 BBB 或 Baa 不等的债券。 任何评级为 BB、Ba 或更低的债券都属于垃圾债券。 避免这些,因为它们来自目前存在流动性问题的公司。

#4。 下订单

人们通常将债券价格表示为债券面值(也称为票面价值)的一部分。 某些公司债券有场外交易 (OTC) 市场。 

公司债券高收益

一种被称为“高收益公司债券”的公司债券是一种由于违约可能性增加而为投资者提供更高利率的债券。 当破产可能性较高的公司发行债券时,它们可能无法获得投资级债券信用评级。 因此,他们经常发行利率较高的债券,以吸引投资者并为他们承担的增加的风险支付费用。

此外,被描述为负债累累或有财务困难的公司可能会发行公司高收益债券。 较小的企业或初创企业可能被迫发行高收益债券,以弥补业务运营中缺乏既定业绩记录,或者因为它们的财务策略可能被视为投机或危险。

是什么让公司债券获得高收益?

债券发行人经过信用评级机构的严格评估,然后授予他们反映其财务状况的评级。 发行人的信誉是根据他们履行财务义务的能力来评估的,包括及时支付利息和本金。 债权人通常将更有可能拖欠利息或本金的发行人归类为低于投资级别。 因此,这些债券发行人不得不提高债券的息票以吸引买家购买。

由于高收益公司债券是由机构信用评估定义的,因此投资者通常将这些评级作为其投资组合决策的指路明灯。 然而,一些投资者更愿意对企业的基本原则和其他因素进行信用审查,以确定与特定证券相关的违约风险。

什么是公司债券的三种类型?

债券分为三类:固定利率债券、浮动利率债券和与通货膨胀挂钩的债券。 但是,您将从债券的整个期限内以固定利率获得相同数量的利息,称为票面利率。 这通常以半年支付的形式进行。

公司债券是一项好的投资吗?

持有公司债券最显着的优势是一致性。 无论经济环境如何,只要发行公司继续处于健康的财务状态,债券往往会保持其价值。 因此,如果您必须在某个时刻出售所持股份,即使是最成功的公司的股票也容易随着市场一起下跌。 这种波动可能导致重大的经济损失。

公司债券的三个基本特征是什么?

有关利率的详细信息、增长的时间长度、发行人的信用评级和赎回条款是公司债券招股说明书中包含的一些最重要的方面。 招股说明书也有责任提供投资者要求的有关发行债券的实体的所有必要信息。

公司债券和国债有什么区别?

一般来说,公司债券的收益率高于国债的收益率,因为公司债券存在违约风险。 但是,国债如果持有至到期,收益是一定的。 你应该把钱投入债券吗? 因此,要确定他们愿意承担多少风险,投资者必须考虑债券的违约概率、债券的产量以及他们的资金将用于投资的时间长短。

公司债券和贷款有什么区别?

债券是一种支付固定利率的金融产品,代表投资者向借款人提供的贷款,借款人可以是公司或政府。 他们每年支付利息。 此外,金融机构或银行可以出于商业目的以贷款的形式向个人借款人或组织提供信贷。

为什么银行要出售公司债券?

发行债券是企业可以用来筹集资金的一种方法。 债券可以被认为是股东与公司之间的贷款。 此外,投资者承诺在预定时间内向公司提供一笔固定金额的资金。 作为投资的回报,投资者将定期获得利息。

最后的外卖

将公司债券添加到您的投资组合中是分散您的资产并确保稳定收入流的好方法。 您可以通过债券共同基金或债券交易所交易基金 (ETF) 单独购买公司债券。 但是,您需要对任何与债券相关的投资进行尽职调查。

参考资料

  • investopedia.com
  • Smallbusiness.chron.com
  • Corporatefinanceinstitute.com
  • nerdwallet.com
  • forbes.com

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