营运资金和现金流是财务团队需要了解的两个变量，以确定他们的公司是否能够承受无法预料的经济低迷或危机。 这两个指标显示了企业财务状况的各个方面。 营运资金是公司的流动资产（例如现金）和其他可以在一年内转换为现金的资产与其流动负债之间的差额。 为了帮助您更多地了解营运资金比率、贷款、管理等等，这篇文章就是为这样的人设计的
什么是营运资金？
营运资本 (WC)，也称为“网络资本”(NWC)，是公司流动资产（现金、应收账款/未付票据、原材料和产成品存货）与流动负债（债务和账目）之间的差额应付款）。
营运资金是衡量企业流动性、运营效率和短期财务健康状况的指标。 如果一家公司有很大的积极性，它应该能够投资和发展。 如果一家公司的现有资产不等于其流动负债。 它可能难以成长或偿还债权人，甚至可能破产。
概述
这些估计来自于数组 资产和负债 在公司资产负债表上。
现金、应收账款、存货和其他在一年以内变现或变现的资产称为流动资产。 应付帐款、工资、应缴税金。 此外，一年内到期的长期债务的流动部分是流动负债的一个例子。
要确定营运资金，请将前者除以后者，或从另一个中减去一个。 营运资金的计算方法是从流动负债中减去流动资产。 如果一家公司的流动资产负债率小于一，则为负数。
拥有积极营运资金的公司可以为当前的运营提供资金，同时也可以投资于未来的活动和增长。
与类似规模的公司的行业平均水平相当或更高的营运资本通常被认为是合适的。 运营资本低可能预示着破产或违约的风险。
营运资金的目标
这是组织监控的一个重要指标，因为它表明了手头用于支付的现金数量。 支付意外成本，并保持运营平稳运行。 另一方面，营运资金管理并不那么简单。 因此，营运资金 颠覆性技术 计划可能有多种目标，包括：
#1。 履行义务
营运资金管理应始终保证公司有足够的流动性来满足其短期义务。 这可以通过更快地向消费者收取款项或延长供应商的付款期限来实现。 意外成本可视为义务。 因此，它们也必须包含在管理策略中。
#2。 发展业务
也就是说，充分利用您的短期资产同样重要。 无论是支持全球扩张还是投资研发。 您的 商业 如果您的资产在库存或应付账款中增加，则可能不会像以前那样有利可图。 换句话说，保守的管理方法是无效的。
#3。 优化资本绩效
管理的另一个目标是提高资金利用效率。 无论是通过降低资本支出还是增加资本回报。 前者可以通过收回现在的现金来减少借贷需求。 而后者需要确保闲置资本的回报超过融资成本。
营运资金的组成部分
#1。 当前资产
这是公司的流动资产（有形和无形资产）的价值，它可以在一年或一个商业周期内轻松转换为现金，以先到者为准。 支票和储蓄账户； 高流动性有价证券，例如 股票、债券、共同基金和交易所交易基金 (ETF)； 货币市场账户； 现金和现金等价物、应收账款、存货和其他短期预付费用都是流动资产的例子。
来自终止活动的流动资产和应付利息是另外两个例子。 请记住，流动资产是可以快速转换为现金的资产，不包括对冲基金、房地产或收藏品等长期或非流动性投资。
#2。 流动负债
另一方面，流动负债是公司预计在一年或一个商业周期内偿还的所有债务和费用，以先到者为准。 租金、水电费、材料和用品； 债务的利息或本金支付； 应付账款; 累计负债； 应计所得税通常属于这一类。
此类别包括到期的股息、一年内到期的资本租赁和目前到期的长期债务。
为什么营运资金很重要？
营运资金至关重要，因为它是企业维持生计的关键。 即使一家公司盈利，理论上它也可能破产。 毕竟，公司不能依靠账面收入来支付款项。 这些账单必须用手头的现金支付。 假设一家公司由于过去几年的留存收益而拥有 1 万美元的现金。 如果公司一次性投资全部 1 万美元。 它可能没有足够的流动资产来支付其流动负债。
营运资金管理
营运资金管理的主要目标是确保公司有足够的现金流来支付其短期运营成本和债务。 一家公司的流动资产和流动负债之间的差额就是它的WC。
任何可以在一年内迅速变成现金的东西都被视为流动资产。 这些是公司流动性极强的资产。 现金、应收账款、存货和短期投资都是流动资产的例子。 未来 12 个月内到期的任何承诺均为流动负债。 运营费用的应计和长期债务支付的当前组成部分就是这方面的例子。
营运资金管理通常需要分析 WC 的重要部分。 如营运资金比率、收款比率和存货周转率，以追踪现金流、流动资产和流动负债。
营运资金管理有助于净营运周期的顺利运作。 也称为现金转换周期 (CCC)，即在尽可能短的时间内将净流动资产和负债转换为现金所需的时间。
WC 管理可以通过确保其资源有效来帮助公司的现金流管理和盈利质量。
营运资金比率
营运资金比率，又称流动比率、回款比率、存货周转比率，是营运资金管理中的三个重要比率。
#1。 流动比率（营运资金比率）
流动比率，也称为营运资本比率，是流动资产除以流动负债。 它是衡量公司财务状况的重要指标，因为它显示了公司履行短期财务义务的能力。
低于 1.0 的营运资本比率通常意味着公司在履行其短期义务方面存在问题，尽管这个数字因行业而异。 也就是说，公司未来一年到期的债务将不足以偿还这些债务。 在这种情况下，公司可能不得不出售资产并获得长期贷款。 或者寻求其他形式的资金来履行其短期债务义务。
1.2 到 2.0 的营运资本比率通常很好，但大于 2.0 的比率可能表明公司没有适当地利用其资产来增加收入。 高比率可能表明该公司没有有效地管理其WC。
#2。 收款率（未结销售天数）
收款率，俗称销售天数（DSO）。 这是衡量公司有效管理其应收账款能力的指标。 收款率是将会计期间的天数乘以未清应收账款的平均金额，然后除以该期间的净信贷销售总额。
公司在信用销售交易后收到付款的平均天数是按收款率计算的。 如果公司的计费部门在收款尝试方面有效并且客户按时支付账单，则收款率将较低。 公司将应收账款转换为现金的速度越快，其收款率就越低。
#3。 库存周转率
库存管理是营运资金管理的最后一个组成部分。 公司必须保留足够的库存以满足客户的需求。 同时避免过多的库存占用 WC，以便以最佳效率运行并保持舒适的高水平 WC。
企业通常使用库存周转率来确定平衡的效率。 库存周转率是通过将销售商品成本除以平均资产负债表库存计算得出的，它显示了公司库存的使用和更换速度。 与行业同行相比，较低的比率意味着库存水平过高的风险，而较高的比率则表明库存水平不足。
营运资金的 4 个主要组成部分是什么？
存货、应收账款、应付账款和现金是构成公司营运资金的组成部分。 一家管理良好的公司将通过管理其营运资金来管理其短期债务以及当前和未来的运营费用。
什么影响营运资金？
营运资金下降可能是多种不同事件的结果，包括销售收入下降、库存管理不当或应收账款问题。 这些只是一些潜在的原因。
营运资金的主要来源是什么？
- 营运资金来源
长期贷款、折旧准备金、留存收益、债券和股本都是长期营运资金的潜在来源。 收到股息或税收规定、现金信贷、公共存款和其他选择权都是短期营运资金来源的例子。
什么是负营运资金？
负营运资本与公司的流动比率有着千丝万缕的联系，流动比率可以通过将公司的流动资产除以公司的流动负债来确定。 当流动比率小于1时，表明流动义务大于流动资产，导致负营运资本。
营运资金贷款
当公司手头没有足够的现金或资产流动性来满足日常运营需求时。 它可能需要贷款。 具有高季节性或周期性销售的企业可以使用营运资金贷款来帮助他们度过低商业活动的时期。
许多企业没有一致或可预测的 收入 一年又一年。 例如，制造公司可能会遇到与商店需求相关的周期性销售。 在第四季度，也就是在假期期间，大多数商店销售的商品比一年中的任何其他时间都多。
制造商通常在整个夏季进行大部分生产活动。 为第四季度的推进准备库存，以便为商店提供适量的商品。 然后，随着年底的临近，商家减少制造业采购以出售库存。 导致制造业销售额下降。
具有这种季节性的制造商经常需要流动资金贷款来支付第四季度淡季期间的工资和其他运营费用。 贷款通常是在业务达到旺季并且不再需要它时。
营运资金贷款的利弊
营运资金贷款的直接好处是易于获得，并允许企业主迅速弥补 WC 成本的任何不足。 它是一种债务融资而不是股权交易这一事实意味着企业主保留对其公司的完全控制权，即使融资需求是紧急的。
提供无抵押营运资金贷款。 在这种情况下，公司不得提供任何抵押品来担保贷款。 无担保贷款仅适用于信用良好的公司或企业主。 信用不佳的企业必须将其贷款证券化。
资产抵押品用于抵押流动资金贷款，这在融资过程中可能是一个劣势。 但是，贷款有几个缺点。 为了补偿贷款机构的风险，利率被定得很高。 此外，营运资金贷款通常与企业主的 个人信用，任何错过的付款或违约都可能对其信用评分产生负面影响。
什么是好的电流 RAtio？
流动比率介于 1.2 和 2 之间被认为对组织来说是健康的。 这表明该公司拥有比流动负债多 2 倍的流动资产来偿还债务。 如果一家公司的流动比率低于 1，则表明它没有足够的流动资产来满足其短期承诺。
为什么低营运资本是好的？
如果一家公司能够在不承担过多流动性风险的情况下将其营运资金保持在较低水平，那么这个水平对公司的日常运营和长期资本投资都有帮助. 当您的营运资金较少时，您的运营可能会变得更有效率，并且您可能有更多资金可用于长期努力。
企业可以有负营运资金吗？
当一家公司的流动债务超过其流动资产时，该公司被称为负营运资本。 由于公司可能没有足够的流动资产来履行其短期财务义务，因此贷款人和债权人可能会因这种情况而感到焦虑。
常见问题
营运资金贷款是个好主意吗？
营运资金贷款可以帮助您解决短期财务需求。 当您发现自己陷入财务危机并需要额外的动力来稳定您的现金流时，这是最好的选择。 它让您有机会弥补现金流缺口，同时找到其他可行且更持久的方法来解决现金流问题。
为什么企业需要流动资金贷款？
营运资金贷款通常用于支付日常业务费用，如工资、租金和运营成本，并管理企业淡季期间的现金流缺口。
什么是永久营运资金？
永久营运资金是指最低限度的营运资金，即即使在最萧条时期开展业务所需的流动资产数量超过流动负债的数量。
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