按市值计价 (MTM) 会计:定义及其运作方式

按市值计算会计
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某些证券,包括期货和共同基金,在交易和投资中也按市值计价,以反映其当前的市场价值。 因此,本文包含您需要了解的有关按市值计价会计 (MTM) 的所有信息。

什么是按市值计算 (MTM)?

 一种确定随时间变化的账户公允价值的技术,包括资产和负债,按市值计价 (MTM)。 按市值计价努力根据市场状况对公司或机构的当前财务状况进行现实评估。

了解按市值计算会计 (MTM)

标记资产以反映​​其在估值时由市场确定的价值是被称为“按市值计价”的会计程序。 资产的市场价值是根据出售时企业在特定时间将获得的收益计算的。

金融服务按市值计价

如果任何客户在一年内拖欠贷款,金融服务公司可能需要修改其资产报表。 一旦这些贷款被确定为坏账,贷款业务将需要使用“坏账准备金”等对应资产账户将其资产按公允价值计价。

为了及时收回其应收账款 (AR),向客户提供折扣的企业需要使用对销资产账户将这些 AR 标记为较低的价值。

在这种情况下,企业将在应收账款中记入全部销售价格的借方,并在销售收入中记入贷方。 然后,公司将借记“销售折扣津贴”,一个对冲资产账户,并记入“销售折扣”,一个对冲收入账户,使用对预期接受折扣的消费者百分比的估计。

日内交易者按市值计算

选择按市值计价 (MTM) 的会计方法是交易者必须做出的最重要的选择之一。 MTM 并不适合所有人,尽管它仅供交易者而非投资者使用,并且它确实提供了一些可观的税收优惠。 事实上,一旦您选择了 MTM,就没有回头路可走,即使这在税收方面符合您的最佳利益,这一事实也让这个决定变得极其重要。

关于按市值计价,您需要了解的内容包括它的运作方式、优点和缺点、如何选择它、如何分离和排除长期资产以及如何选择它。

MTM 方法

自 1997 年以来,交易者可以使用按市值计价的会计方法将利润从资本收益/损失转换为普通收入/损失。 这发生在一年的最后一天,当您合计所有未平仓头寸时,就像您以当天的市场价格出售它们一样(这被称为“盯市”)。 您在 1 月 XNUMX 日重新计算了您的持有量,就像您以当前价格回购它们一样。 然后出于税收目的改变每笔持股的基础,以反映这些虚构的损益。

按市值计价会计的好处

MTM 交易者不受洗售要求的约束,因为持有量是在年底计算的。 因此,无需考虑在 30 天清洗销售限制内可能发生的收益或损失。 为了明确避免费力的洗售会计,许多经销商选择 MTM。 有利的税率:在 MTM 下,收入的征税比资本收益低。 

完全损失扣除 您不受 3,000 美元的资本损失限制的限制,因为您的收入和损失被确认为普通收入和损失,而不是资本损益。 这意味着您可以在损失发生的那一年注销所有损失,从而在您需要时立即获得税收减免。 自雇豁免不变:投资者和非 MTM 交易者也被排除在自雇税之外,即使 MTM 收入不被视为资本收益。

按市值计算 (MTM) 的缺点

无资本损失展期。 只有资本收益才能平衡资本损失。 如果您选择 MTM,如果要结转相当大的资本损失,请小心。 您的收益将被视为未来的普通收入,每年只能用于抵消您的资本损失 3,000 美元。 长期资本收益损失:主要处理 1256 份合约的交易者可能会决定不选择 MTM,因为他们会丧失期货 60% 的长期资本收益。

选择是最终的:一旦个人交易者选择了 MTM,他们就不能改变主意。 尽管您可以向美国国税局请愿,但不要指望他们会理解,尤其是当您有经济利益时。 但是,假设您最初为您的贸易公司创建了一家合法公司。 在这种情况下,如果情况需要,您可以选择不选择 MTM,或者解散该实体并创建一个新实体而不选择 MTM。

如何选择按市值计价会计 (MTM)

如果您想使用按市值计算的会计,您必须在开始使用 MTM 会计的前一年的截止日期(15 月 15 日或 XNUMX 月 XNUMX 日)之前提交纳税申报表,并附上一份意向声明。 唯一的例外是您有两个月的时间来创建您的新法律实体,例如有限责任公司,以在您的会议记录中指定您首选的会计方法。

在您使用按市值计价会计的第一年,您必须填写 IRS 表格 3115(会计方法变更申请)并将其包含在您的纳税申报表中。 此表格的第 481(a) 节有一项调整,说明了会计程序变更带来的重复和遗漏。 如果调整金额不超过 25,000 美元,您可以在申报表中扣除全部调整金额。 如果超过 25,000 美元,您可以在接下来的四年中每年扣除 25%。

您的投资免于按市值计算 (MTM)

在选择按市值计价之前,将您的投资持股与交易股票和期权分开。 为什么? 你将被迫在年底将它们计入市场,如果它们没有分开,则将任何收益报告为正常收入。 对于价值随时间显着增长的股票而言,这可能是毁灭性的。

根据美国国税局的规定,您的投资可能免于交易业务,但前提是您提前披露。 就像 MTM 选举本身一样,这个指定是最终的; 你以后不能选择将你的交易成功视为资本收益,或将你的交易失败视为常规损失。

在您购买它的那一天结束时,或者在进行 MTM 选择时,您必须按照美国国税局的规定在您的记录中正确识别您的投资股票。 对于 MTM 交易者,最好的做法是为投资股票开设一个单独的账户。 或者,您可以在您的记录中标记哪些证券不属于您的贸易公司。

如果您不能说服美国国税局他们与您的贸易公司“无关”,您需要在年底将您的投资计入市场并将任何收益申报为普通收入。

在做出决定之前寻求建议

你有使用按市值计价方法吗? 每个交易者都会遇到独特的挑战。 对于某些人来说,MTM 是跟踪洗衣销售的繁琐过程的明显答案。 其他人可能会发现,能够在损失全部发生的那一年扣除损失可能会非常有益。 奇怪的是,由于通常在年底没有什么可以重新分类的,每天平仓的交易者可能永远不必通过 MTM。

交易者的市场会计

 按市值计价的会计方法用于优先考虑证券交易的投资市场。 它显示证券、账户或投资组合的公平市场价值。 该技术对于帮助交易者或投资者满足市场保证金要求至关重要。

如果资产的保证金低于必要水平,交易者可能需要追加保证金。 共同基金也可以由交易员盯市。

在与多头和空头交易者交易期货合约时,按市值计价至关重要。 如果在整个价值下跌过程中同时存在看跌(空头交易者)和看涨(多头交易者)双方,则看涨账户将被记入借方。 空头账户将收到价值变化的信用。

上面提到的例子展示了持有期货合约空头头寸的交易者如何在合约价值下跌时获利更多。 您应该注意,这些每日按市值计价的协议一直持续到双方之一平仓并选择多头合约为止。

所有类型的资产都可以使用按市值计算的会计吗?

不,该策略在具有大量流动性的资产上表现最佳。 如果会计师使用较少的流动资产,结果将不正确。 流动性衡量购买或出售资产的简单程度。 如果流动性水平低,则很难在市场上出售资产。

在估计流动资产的价值时,市场对市场会计通常更准确。 总体而言,已经可以验证其中大部分资产的市场价格。 但是,如果一个人希望确定一家公司的存货价值多少,则需要评估师的技能。

按市值计价会计的优点和缺点

使用这种会计技术,企业和投资者可以准确地确定资产的当前价值。 在投资之前,投资者经常想确定公司的资产是否在下跌。 否则,公司可能会高估其真实净值。

防止债务过度扩张是另一个好处。 银行或其他金融机构可以审查公司资产的公允价值来计算贷款金额。 公司拥有价值1美元的资产却要求获得300,000万美元的贷款,这是不公平的要求。 企业可能无法偿还债务。

不过,按市值计价的会计方法确实有一个重大缺陷。 由于经济形势不稳定,当经济处于自由落体状态时,该方法无法提供可靠的估计。

如何计算市值?

计算方法由业务类型及其资产决定。 评估师的库存估算或建筑检查员的报告也可用于资产评估程序。 如果是个人会计,贷方可以查看个人账户。

将资产价值与其市场价值进行比较,以最简单的方式得出公允价值。 特定市场(如期货或股票市场)内的上市价值必须由会计师检查。

考虑这样一种情况,一家建筑公司必须为其年度报告确定资产估值。 十三年来,该公司一直拥有同一办公大楼。 该结构在购买时花费了 250,000 美元。

但在使用了13年后,结构开始退化。 结果,该建筑物的价格降至 100,000 美元。 当公司的会计师为按市值计价计算公司资产总计时,应考虑这种折旧。

交易中按市价计算的方法略有不同。 由于有利可图的交易,日内交易者一年赚了 500,000 美元。 由于近期股价下跌,事实证明交易者持有的特定股票显示亏损而非盈利。

在财政年度结束时,交易者可以利用按市值计价的会计处理该股本作为平仓头寸。 因此,出于会计原因,交易者将该资产视为已售出。 然后,贸易商通过从年收入中扣除其价格来降低税负。

它可以帮助按市值计价会计的哪些财务方面?

普通人和企业主、投资者和交易员可以从按市值计价的会计中获益。 例如,该技术有助于资金管理。 管理退休账户的人应该使用市场对市场。 最好的做法是至少每三个月检查一次投资组合,密切关注其现值,避免错过潜在的下跌机会。

应保留个人财务顾问,您应该每年与他们会面一次或两次。 通过平衡您的持股,财务顾问可以防止您将所有财务鸡蛋放在一个篮子里。 虽然保持多样化的投资组合很重要,但监控资产价值也很重要。 在这种情况下,按市值计价的会计是一种极好的工具。

结论

由于按市值计价会计,大萧条变得更糟。 美联储强调,许多银行倒闭可能是由按市值计价造成的。 随着资产贬值,一些银行被淘汰。 美联储建议罗斯福总统废除它,所以他在 1938 年这样做了。

参考资料

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