组织使用各种价值观来评估他们的财务健康状况。 每股收益 (EPS) 是衡量公司财务状况及其股票价值的指标。 但问题是，“你如何计算每股收益？” 当您需要计算每股收益时，什么公式会派上用场？ 股票/每股收益比率是多少？ 让我们找出...
每股收益 (EPS) 是一种会计指标，通过将普通股股东可获得的净收入除以特定时期内已发行股票的平均数量得出。 每股收益计算显示了一家企业为其普通股股东赚取净利润的能力。
但这只是表面上的。 在更详细的大纲中，本文将解释如何计算每股收益、使用什么公式、每股股票如何计算以及每股收益比率的真正含义。
但一如既往，我们将从基础开始……
每股收益（EPS）衡量的是如果公司的所有股票都分配给股东，股东将获得的净收入份额。 EPS 提供了很多关于一家公司的信息，尤其是关于它现在的盈利能力以及它预计未来的盈利能力。 要计算 EPS，您可以使用可以在网上找到的基本财务信息以及来自公司或其他组织的信息。
对一项业务使用一个 EPS 数据有点武断。 与同行业的其他企业和企业的股价（市盈率）相比，这个数字变得更加显着。
当比较同一行业中流通股数量相同的两家公司时，更高的每股收益意味着公司赚更多的钱。 每股收益和一家公司的股价经常一起使用，以计算出它与其他类似公司相比有多“便宜”（低市盈率）或“昂贵”（高市盈率）。
什么是每股收益，为什么它很重要？
EPS 是一种用于确定公司价值的流行统计数据，它显示了一家公司为其每股股票产生了多少现金。 因为如果投资者认为公司的收益高于其股价，他们会为公司的股票支付更多的钱，所以更高的每股收益意味着更高的价值。
有两种方法可以计算 EPS。 这两种方式如下所示。 但是，每个都有一个每股收益公式，可帮助您轻松浏览。
EPS =（净场地 – 优先股股息）/期末已发行股票
每股收益 =（净场地 – 优先股股息）/加权平均流通股
大多数时候，分析师在计算分母时更喜欢使用加权平均流通股。
基本上，每股收益已被稀释以计入未偿认股权证、可转换工具和期权，如果执行，可能会改变已发行股票的数量。
但一种独特的每股收益公式是调整后的每股收益。
该 EPS 公式去除了非核心业务的所有收入和损失，包括少数股权的收入和损失。 同时，此计算旨在消除损失并使核心操作的损失正常化。
EPS公式示例
XYZ 公司在第三季度拥有价值 1 万美元的场地净值。 该公司宣布派发 250,000 美元的股息。 流通股总数为11,000,000股。
XYZ Ltd. 的每股收益为：
每股收益 = ($1,000,000 – $250,000) / 11,000,000
每股收益 = 0.068 美元
假设每股获得相等的净收入部分，这相当于每股 0.068 美元的支出。
请记住，许多企业不发行优先股，因此没有优惠股息可计算在内。 优先股股息被减去，因为它们必须在普通股股东收到任何东西之前支付，而每股收益仅代表普通股股东可以获得的收益。
正如我们之前提到的，EPS 可以通过两种方式计算：使用标准每股收益方程式或加权每股收益方程式。 使用基本方程确定每股收益的步骤如下：
1. 找出企业上一年的净收入。
计算每股收益最简单的方法是使用公司的净收益或收入作为关键指标。 通常，公司的网站或财务网页都会有这些信息。 确保您不要将公司的季度净收入与其年度净收入混淆。
2. 计算已发行的流通股数。
公司在证券交易所拥有的股票数量称为已发行股票。 这些详细信息可在托管财务数据的开放网页上找到。 如果您直接与一家公司有业务往来，您还可以在其网站或现有数据库中查找此文档。
3. 将净收入除以已发行股份。
每股基本收益可用最后一年的净收入总额除以已发行股份总数计算。 免费股票是公司先前分配给投资者的股票。 它们由限制性股票和普通股组成。
一个例子是一家公司在 5 年的净收入为 2019 亿美元，流通股为 1 亿股。
（5 亿除以 1 亿）是每股基本收益。
基本每股收益 = 5
由于它考虑了公司支付给股东的股息（通常称为优先股），因此加权每股收益是计算每股收益的更准确方法。 公司向股东支付的利润被称为股息，通常每季度发生一次。 计算方法如下：
1、查明公司支付的优先股股利。
与其他类型的信息一样，可以在公司网站或会计网页上访问此信息。 如果您以雇员或承包商的身份为公司工作，则可以在工作中访问数据。 如果您是股东，您可以通过与公司领导交谈来访问这些数据。
2、计算公司扣除股息后的年净收入。
投资者全年都会收到企业的股息支付。 作为负债而不是资产，股息不计入公司的年度净收入。 股息从收入中扣除以说明这一点。
3. 以流通在外的典型股数，除以差额。
当我们谈论流通股时，顾名思义，它是指仍由投资者保管的股票。 股份块和限制性股票是它们可能包含的两个例子。 股票数量从股息前的年度净收入中扣除，就像每股收益的基本计算一样。
例如，一家公司 2019 年的净收入为 15 亿美元。 它拥有 4 亿股流通股，每年向股东派发 2 亿美元的股息。
每股收益加权为 (15 亿 – 2 亿) / 4 亿
加权每股收益 = 13 亿 / 4 亿
加权每股收益 = 3.25
另请参阅：股东权益：它是什么，例子以及如何计算它
作为投资者，了解如何解释每股收益 (EPS) 结果至关重要，因为它们对公司的财务业绩、业绩和价值有巨大影响。 要分析 EPS 结果，请考虑以下因素：
更高的每股收益会带来更可观的支出。
EPS 数字越高的公司越有利可图，可以向其股东支付更多的钱。 重要的是要记住，可以购买或出售多少公司股票没有设定限制。 建议不断将公司的 EPS 与类似业务进行对比。
EPS应该高还是低？
对于成功的投资，每股收益应该很高并且始终如一。
EPS在企业中的重要性
#1。 比较企业
通过评估一家公司与其他公司相比的表现，查看同行业企业的每股收益可以帮助您做出更明智的投资决策。 在进行财务选择时，请记住其他注意事项，例如：
- 每股成本
- 分红总数
- 在证券交易所交易的公司的价值称为市值。
- 流动性是公司资产转换为现金的能力。
EPS 增长趋势可用于预测未来盈利能力。
投资于每股收益快速增长的公司比投资于每股收益波动或下降的公司更可靠。 您可以跟踪公司多年来的业绩，通过对其进行每股分析来做出明智的投资选择。 例如，每股收益 (EPS) 稳定的企业比 EPS 大幅波动的企业更可靠。
#2。 确定股票价值
你可以根据市盈率来判断一家公司的股价是否公允。 对于市盈率比较，EPS 提供了所需的收益数据。 您可以通过将公司的股价除以每股收益来确定与其行业中的其他企业相比，一家公司的定价是否过高或估值是否合适。
以下是您可能会遇到的 EPS 品种的一些示例：
当前每股收益
当年的数据（包括预测）用于计算当前每股收益。 该计算使用了当前财政年度四个季度的数据。 截至目前，某些季度提供了准确的数据，而其他季度仍然只是预测。
尾随每股收益
关注前一年的数据是尾随 EPS 所做的。 该计算使用前四个季度的收入来确定每股收益。 因为它基于实际数据，尾随 EPS 通常用于对股票进行估值。 由于它不预测未来每股收益值，投资者可能不会像其他形式那样定期使用尾随每股收益。
什么是好的每股收益？
成功几率最大的是评级为 80 或更高的股票。 但通过减少流通股数量的股票回购，公司可以提高其每股收益数据。 因此，显着的利润增长需要强劲的销售增长。
你如何计算每股收益？
每股收益可以通过两种方式计算：使用标准每股收益方程式或加权每股收益方程式。
在找出公司的净收入及其已发行股份后，将净收入除以已发行股份。
什么是糟糕的 EPS？
如果公司的收入为负，则公司的每股收益可能为负。 这表明该公司目前要么亏损，要么支出超过其产生的收入。
结论
每股收益是指每股企业权益份额可以获得的收益。 因此，它是衡量企业盈利能力的一种浓缩方式。
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参考资料
