不是每个 投资机会 向公众开放。 有些是为特定类别保留的 投资者 被称为认可投资者。 认可投资者是拥有特定财务状况并符合特定标准的个人或实体。 这些要求和资格使经过认证的投资者能够获得一系列公众无法获得的投资机会。 一般来说，这种特权地位为潜在利润丰厚的投资打开了大门，这些投资可以提供更高的回报或 另类资产 类。 所涉及的风险可能也很高，但是，了解其工作原理、基本要求和资格至关重要。 此外，掌握其运营动态是充分利用这张财富券的关键。 本指南还详细概述了如何成为其中一员。
是什么让您有资格成为合格投资者？
任何想要获得合格投资者资格的人都必须拥有至少 1 万美元的净资产，或者过去两年个人平均收入为 200,000 万美元，夫妻平均收入为 300,000 万美元左右。 上面的内容也有一个问题。 预计投资者未来将维持这一收入水平。 此外，某些实体类型，例如银行、投资公司、员工福利计划和其他机构投资者，自动被视为合格投资者。 最后一组是总资产超过 5 万美元的某些类型的组织。
合格投资者的目的是什么？
认可投资者的目的是确保参与私人投资机会的个人或实体具有财务成熟度以及理解和承担与此类投资相关的风险的能力。
这仅仅意味着合格的投资者可以获得更广泛的投资机会。 这包括私募股权发行、对冲基金、风险资本投资和其他未在 SEC 注册的证券。 这种区别旨在为寻求资本的公司提供灵活性。 它还保护可能不具备同等财务资源或知识水平的个人投资者。
外国人可以成为合格投资者吗？
是的，外国人可以成为某些司法管辖区的合格投资者。 在美国，如果外国人符合美国证券交易委员会 (SEC) 规定的收入或净资产门槛，则可以成为合格投资者。
如果我不是合格投资者，我可以投资吗？
当然可以。 成为合格投资者并不需要投资金融市场或参与各种投资机会。 事实上，大多数投资选择都可供非认可投资者使用。 这使得各行各业的个人都能增加财富并追求自己的财务目标。
对于非认可投资者来说，有多种投资途径可供选择，例如 公开交易的股票, 债券, 共同基金、交易所交易基金 (ETF)、房地产投资信托 (REIT) 等。 这些投资受到监管并广泛向公众开放。 此外，它们还为个人提供参与金融市场的机会。
如何成为合格投资者
与需要一定教育和认证水平的职业道路或相关技能不同，成为合格投资者是不同的。 具体要求取决于国家/地区的法规，但以下是如何成为合格投资者的总体概述
#1. 检查要求
成为合格投资者的第一步是满足规定的要求。 一般来说，这是由美国证券交易委员会（SEC）规定的。
#2. 验证资格
查看您的财务记录并确定您是否满足收入或净资产要求。 这可能涉及评估您的所得税申报表、银行对账单、投资组合、财产估值和其他相关财务文件。 但是，如果您不确定任何具体要求，请咨询财务顾问或证券监管机构。
＃3。 寻求法律建议
咨询专门研究证券法的证券律师或财务顾问可能会有所帮助。 这是为了确保您完全了解成为您所在辖区合格投资者的法规和要求。 他们可以指导您完成整个过程，并根据您的情况提供个性化建议。
＃4。 制作必要的文件
根据您所在的司法管辖区，您可能需要填写特定的表格或申请来声明您作为合格投资者的身份。 这些文件可能要求您提供有关您的收入、净资产和投资经验的信息。 遵循相关监管机构提供的指示，并按照指示提交所需文件。
＃5。 维持认证状态
一旦您成为合格投资者，请务必及时了解可能影响您的身份的任何法规变化。 例如，在美国，美国证券交易委员会定期审查认可投资者资格的收入和净资产门槛。 此外，请注意，不同类型的投资（例如私募股权或对冲基金）之间的法规可能有所不同。
认可投资者要求
根据 501 年《证券法》D 条例第 1933 条，美国证券交易委员会 (SEC) 规定了成为美国合格投资者的要求。 要求包括以下内容：
收入要求： 个人过去两年的年收入必须至少为 200,000 美元（或与配偶共同收入为 300,000 美元），并且合理预期在当年达到相同的收入水平。
净资产要求：个人的净资产或与配偶的共同净资产必须超过 1 万美元，不包括其主要住宅的价值。 或者，如果个人或与配偶共同管理的资产 (AUM) 至少为 1 万美元，则符合资格。 资产管理规模包括股票、债券、房地产和其他证券等投资。
某些实体类型： 某些实体，例如银行、投资公司、员工福利计划和其他机构投资者，自动被视为合格投资者。 此外，总资产超过 5 万美元的某些类型的组织也符合资格。
知识和经验： 虽然 SEC 没有明确提出要求，但某些投资机会可能需要金融和投资领域的额外知识或经验。 这是为了确保投资者有必要的了解来评估复杂投资策略所涉及的风险。
为什么人们会成为合格的投资者？
人们成为合格投资者有几个原因。 首先，它极大地赋予了他们在投资市场上的竞争优势。 成为授权投资者意味着您拥有财务资源来投资那些净资产或收入较低的人无法获得的机会。
银行是合格投资者吗？
不是完全。 银行本身不被视为合格投资者。 认可投资者身份通常适用于符合美国证券交易委员会 (SEC) 等监管机构设定的特定标准的个人或特定类型的实体。
然而，银行和其他金融机构通常拥有财务资源和专业知识来投资于可能只有经过认证的投资者才能获得的广泛投资机会。 这些机构可能可以通过其各个投资部门或部门进行私募、风险投资基金、对冲基金和其他另类投资。
合格购买者与认可投资者
合格购买者和认可投资者都是证券法规中使用的术语，用于确定某些投资机会的资格。 虽然两者之间存在相似之处，但它们是不同的概念，并且用于不同的监管框架。
| 合格采购商 | 认可的投资者 |
| 合格购买者是指投资组合价值超过 5 万美元的个人或实体。 | 认可投资者是拥有特定财务状况并符合特定标准的个人或实体，使他们能够获得一系列公众无法获得的投资机会。 |
| 合格购买者是根据 1940 年美国投资公司法定义的术语。它专门适用于有兴趣投资某些类型的投资基金（例如对冲基金和私募股权基金）的个人或实体。 | 认可投资者是美国证券交易委员会 (SEC) 用来确定参与某些私人投资机会的资格的术语，例如私募、风险投资基金和其他未注册的证券发行。 |
| 拥有至少 5 万美元投资（或与其配偶共同投资）的个人，不包括其主要住宅的价值。 | 过去两年每年年收入至少为 200,000 美元（与配偶共同为 300,000 美元）的个人，并有合理预期在当年达到相同的收入水平。 |
| 投资至少 25 万美元的信托、合伙企业或实体。 | 总资产超过 5 万美元的某些类型的实体，例如公司、合伙企业和信托。 |
合格投资者和认可投资者有什么区别？
“合格投资者”和“合格投资者”这两个术语经常互换使用，但它们指的是不同的概念，并在不同的监管环境中使用。 下面是两者之间主要区别的细分：
| 条款 | 合格投资者 | 认可的投资者 |
| 监管背景 | “合格投资者”一词主要用于欧洲和美国以外的其他司法管辖区。 它通常是指符合当地证券法规规定的特定标准或资格的投资者。 合格投资者的资格要求因司法管辖区而异。 | “合格投资者”一词在美国使用，由美国证券交易委员会 (SEC) 定义。 它为某些投资机会制定了资格标准，特别是在私募和未注册证券发行的情况下。 |
| 资格标准 | 个人的金融资产、收入、净资产或专业知识等因素。 不同国家的具体门槛和要求可能存在很大差异。 | 个人可以根据其收入获得合格投资者资格，过去两年每年的年收入至少为 200,000 美元（与配偶共同为 300,000 美元），并且预计本年度达到类似的收入水平。 或者，个人可以根据其净资产获得资格，净资产必须至少为 1 万美元（不包括其主要住宅的价值）。 |
| 宗旨 | 通常需要资格来确保投资者拥有必要的知识、经验或财务能力来理解和承担相关风险。 | 认可投资者身份主要用于评估个人参与免于 SEC 注册的私募证券发行或投资的资格。 |
结论
一旦满足必要的要求，作为合格投资者进行投资比公共证券更具优势。 然而，无论您是否有能力获得这个头衔，投资仍然是实现财务自由的关键。 因此，不是私人投资者绝不应该成为您不投资的原因。
参考资料
