债券通常是通过全方位服务或折扣经纪渠道从债券经纪人那里购买的，就像从股票经纪人那里购买股票一样。 虽然互联网经纪服务的可用性降低了投资费用，但对于某些散户投资者来说，聘请债券经纪人的费用仍然高得令人望而却步。 以下是购买债券的详细信息，包括 Robinhood 和 E-Trade 等可用平台。
如何购买公司债券
许多专业的债券经纪公司需要大量的初始存款； 5,000 美元很常见。 帐户维护费也可能适用。 当然，还有贸易佣金。 经纪人佣金的范围从 0.5% 到 2%，具体取决于所购债券的数量和类型。
当您使用经纪人（即使是您的普通经纪人）购买债券时，您可能会被告知该交易是免佣金的。 但是，标高价格是很常见的，因此您支付的费用实际上包括补偿费。 如果经纪人没有从交易中获利，他们就不太可能提供服务。
假设您以每张债券 1,025 美元的价格订购了 1,035.25 份公司债券。 不过，您会被告知，每张债券的成本为 10,352.50 美元，因此您的总投资为 10,250 美元，而不是 1 美元。 差额相当于经纪人 XNUMX% 的佣金。
购买前查阅最新的债券报价以确定加价； 您还可以使用交易报告和合规引擎 (TRACE)，它显示二级债券市场上的所有场外交易 (OTC) 交易。 使用您的判断来确定佣金费用是否过高或您愿意接受。
如何购买政府债券
购买政府债券，例如美国的国债或加拿大的加拿大储蓄债券，与购买企业或市政债券略有不同。 许多金融机构为其客户提供通过其常规投资账户购买政府债券的选择。 如果您无法通过您的银行或经纪公司获得此服务，您可以直接从政府购买这些证券。
可以在美国购买国债和票据（T-bonds 和 T-bills），例如，通过 TreasuryDirect。 TreasuryDirect 由美国财政部财政局发起，允许私人投资者买卖和持有国库券、票据、债券、通胀保值证券 (TIPS) 以及 I 系列和 EE 系列储蓄债券通过电子账户以无纸化形式。 没有任何费用或佣金，但您必须拥有社会保险号或纳税人识别号、美国地址和美国银行帐户才能通过该网站购买。
如何投资债券基金
接触债券的另一种选择是投资债券基金（只持有债券的共同基金或交易所交易基金 (ETF)）。 这些基金很方便，因为它们通常成本低廉并且包含多种债券基础，因此您无需进行自己的研究来寻找某些问题。
在买卖这些基金（或就此而言，公开市场上的债券）时，请记住您是在进行“二级市场”交易，这意味着您是从另一位投资者而非发行人处购买。 共同基金和 ETF 的一个缺点是投资者不知道基金投资组合中所有债券的到期日，因为它经常变化，因此这些投资工具不适合打算持有债券直至到期的投资者。
共同基金的另一个缺点是您必须向投资组合经理支付额外费用，但债券基金的费用率通常低于股票基金。 跟踪债券指数的被动管理债券 ETF 的费用是所有类型中最低的。
除了上述国债、公司和市政债券外，还有许多其他债券可以战略性地用于多元化、创收的投资组合中。 了解这些债券的风险需要检查它们相对于美国国债以及相同类型和期限的可比债券的收益率。
如何在 E-Trade 上购买债券
研究电子贸易上的可用债券
- 登录 www.us.etrade.com。 如果您还没有帐户，则必须创建一个。 方向很简单。 只需点击绿色的开立账户框。
- 查看待售的债券组合。 这些将包括美国发行的国库券和债券、政府机构和公司债券、市政债券和存款证。
- 使用搜索工具。 前往 E*Trade 的债券中心并选择“搜索当前债券发行”。
- 填写快速搜索表格的空白处以获得符合您标准的债券列表。 您还可以使用高级搜索选项来缩小搜索结果的范围。 例如，您可以将搜索限制在国债或具有特定收益率的债券。
- 使用债券计算器。 当您选择您感兴趣的债券时，您可以获得经过计算的价格和收益率，以帮助您规划您的投资。
- 记下任何引起您注意的债券的 CUSIP 编号。 为了获取有关债券的信息、获得报价或下订单，将需要此号码。 统一证券识别程序委员会为其分配了一个九位数的编号。
从 E-Trade 获取债券报价
- 提交特定的债券报价请求。 这与购买或下订单不同。 在购买债券之前，您应该收到一份报价单。
- 在债券中心，转到“获取债券报价”部分。 这会将您带到通常下订单的同一屏幕，但您此时并未这样做。
- 输入您希望包含在报价中的债券数量。
- 提供有关债券的 CUSIP 编号。
- 从下拉菜单中选择“报价请求”。 这将为您提供最佳的债券定价。
- 选择“预览报价请求”。 检查所有信息是否正确，尤其是 CUSIP 号码。 仔细检查信息后，单击“下订单”。
- 在“查看债券订单”屏幕上，等待您的报价出现。 E*Trade 将扫描市场并为您提供必要的信息。 该过程最多可能需要 15 分钟。
在 E*Trade 上制作债券购买订单
- 在债券中心，转到“买入或卖出债券”选项卡。
- 确定您是否要在拍卖会上购买国债。 要通过拍卖购买国债，请进入“国债拍卖”页面并输入您要购买的国债数量。 从可能性列表中选择您要购买的国债。 当您完成订单预览后，点击“Place Order”继续。
- 通过在“购买或出售债券”页面上选择“购买”来购买非拍卖债券。
- 输入您要购买的债券数量以及 CUSIP 号码。
- 选择是以未定义的价格为债券下达市场订单还是为债券设定您自己的价格。 将该数字输入“设置价格”屏幕。 请记住最低面额标准。 当您预览订单时，如果您输入的价格不符合这些条件，您将被告知。 例如，您必须购买全部债券，而不仅仅是其中的一部分。 他们的起价为 1,000 美元，然后从那里上涨。 一些债券交易商有 10,000 美元的最低购买要求。
- 当您准备购买债券时，请在“预览订单”屏幕上确认您的订单详情，然后点击“下订单”。
- 搜索 SmartAlert。 无论您是通过拍卖方式购买国债，还是下单购买其他国债，您都会在交易完成后第一时间收到通知。 它应该只需要几分钟。
如何在 Robinhood 上购买债券
Robinhood 是一款流行的投资软件，让您无需支付佣金即可买卖股票、ETF 和期权。 但是，您可以在 Robinhood 上购买债券吗？ 让我们找出来
你可以在 Robinhood 上购买债券吗？
不能直接在 Robinhood 平台上购买个人债券。
但是，该平台提供债券 ETF（交易所交易基金），允许投资者间接参与债券投资组合。
债券和债券 ETF 都为投资者提供了通过固定利率支付赚取收入的机会。 但是，这两种投资选择之间存在一些显着差异。
一个重要的区别是它们的购买和销售方式。
个人债券可以直接从发行人处或通过债券经纪人购买并保留至到期或在二级市场上出售以获取利润（或亏损）。
另一方面，债券 ETF 可以像股票一样全天在证券交易所购买和交易。
另一个区别是多元化。
个人债券要求您将所有资金投入单一发行人，但债券 ETF 通过拥有来自许多发行人的一揽子债券提供快速多元化。
我在哪里可以买到债券？
由于需要初始投资，购买债券可能比购买股票更困难。 虽然大多数债券的面值为 1,000 美元，但也有其他方法可以以更低的价格购买债券。 可以通过经纪人、ETF 或直接从美国政府购买债券，增量为 100 美元。
经纪商
债券可以通过在线经纪人购买； 了解如何开设经纪账户以开始使用。 您将从其他希望使用此策略出售债券的投资者那里购买债券。 通过在首次债券发行中直接从承销投资银行购买债券，您可以获得债券面值的折扣。
ETF
ETF 通常从各种公司购买债券，其中一些基金专注于短期、中期和长期债券，或提供对特定行业或市场的敞口。 个人投资者可能会考虑基金，因为它们可以快速分散投资并且不需要大量购买。
债券一词指的是债券到期前的时间。 短期和长期债券之间的一个显着区别是，由于较高的利率风险，长期债券通常会提供更高的利率。 换句话说，长期债券在较长时期内更有可能受到利率变化的影响，并对利率变化敏感。
美国政府
联邦政府在 Treasury Direct 网站上设立了一项计划，允许投资者直接从政府购买政府债券，而无需向经纪人或其他中间人支付佣金。
您需要多少钱才能开始购买债券？
单个债券必须作为一个整体购买，大多数债券以 1,000 美元为增量发行。 这意味着您的经纪账户余额中必须至少有该金额才能开始。
初学者如何投资债券？
债券共同基金或交易所交易基金 (ETF) 是购买债券最方便的方式。 基金拥有庞大、多样化的固定收益投资组合，其中包括数百甚至数千种债券。
什么是 5 种类型的债券？
国债、储蓄、代理、市政和公司债券是五种债券。
债券能赚很多钱吗？
从历史上看，长期政府债券的平均年回报率约为 5%，而股票的平均年回报率为 10%。
你如何从债券中赚钱？
有两种方法可以从债券投资中获利。 第一种选择是持有债券直到到期并从中赚取利息。 通常，债券利息每年支付两次。 从债券中获利的第二个策略是以高于您购买它们的价格出售它们。
债券的成本是多少？
担保债券的平均成本在债券金额的 1% 到 15% 之间。 这意味着您可以支付 100 到 1,500 美元来购买 10,000 美元的债券保险。
我可以从富达购买债券吗？
你当然可以。 Fidelity 提供多种债券、CD 和债券 ETF。
结论，
债券投资应包含在充分多元化的投资组合中，大多数经纪商现在都提供直接或通过债券共同基金或 ETF 进入债券市场的便利途径。 然而，从整体上看，债券市场可能是复杂而混乱的。 根据您的投资目标、税收风险、风险承受能力和时间范围，不同类型的债券将最适合您。 了解每种形式债券的风险和特征将帮助您决定何时以及在您的投资组合中使用该资产类别的多少。
参考资料
