了解什么是 VC（风险投资）及其运作方式对于想要成为投资者的企业家和个人非常重要。 初创公司、小型企业和企业家需要融资（资金）才能从起步阶段发展到重要的成长阶段。 对于许多企业家来说，风险投资融资在初创企业的整个成长早期阶段提供了至关重要的财务援助。 初创公司从想法到实施需要大量资金。 本文将介绍风险投资的基础知识、什么是风险投资基金、什么是风险投资公司，并相应地阐述风险投资在实践中的运作方式。
什么是VC（风险投资）？
风险投资（VC）是投资者向初创公司和具有长期增长潜力的小型企业提供的融资和私募股权的一种。 大部分风险资本通常由富有的投资者、投资银行和其他金融组织提供。 风险投资并不总是需要资金。 实际上，它常常表现为管理或技术知识。 具有突出增长潜力或发展迅速且有望持续增长的小公司通常会获得风险投资。
风险投资等另类投资通常只有经过认可的机构投资者才能获得。 风险投资基金通常由养老基金、重要金融机构、高净值投资者和财富管理机构投资。
什么是风险投资基金？
风险投资基金是一种集合投资基金，负责监督那些希望收购初创企业和前景光明的中小企业的私募股权的投资者的现金。 这些投资通常被归类为具有极高风险和巨大潜在回报的投资。
风险投资基金的重要性是什么？
风险投资基金识别并投资于具有高增长潜力的有前途的初创公司。 这些基金从投资者那里筹集资金，然后使用该资金投资于早期和扩张阶段的公司，以换取股权、债务或两者的组合。 这笔融资提供了必要的资源来帮助这些公司成长。
风险投资基金还以战略指导、指导以及管理和运营专业知识的形式提供帮助。 他们与所投资的公司密切合作，帮助他们制定扩大规模、筹集更多资金并发展成为高增长企业的战略。 通常，随着这些公司价值的增加，风险投资基金的初始投资将获得可观的回报。
什么是风险投资公司？
风险投资公司是一种投资公司，投资和指导初创公司和其他年轻的、通常以技术为重点的企业。 与私募股权（PE）组织类似，风险投资（VC）公司利用从有限合伙人那里获得的资金对潜在的私营公司进行投资。 与 PE 公司相反，风险投资公司通常会收购其所投资公司的少数股权，即 50% 或更少的所有权。 此外，投资组合公司是组成公司各种企业的公司。
风险投资公司的工作是什么？
初创公司经常寻找风险投资公司以获得开始或维持运营所需的资金。 然后，这些公司将在尽职调查后向他们选择的公司提供贷款。
风险投资公司通常会接受初创企业低于 50% 的所有权以换取资本。 然后，较大的风险投资公司将积极参与，确保他们所投资的公司蓬勃发展并盈利。 他们将通过多种方式做到这一点，包括积极参与营销、供应链、销售和企业日常运营的其他部分。
什么是风险投资公司的目标是在通过出售基金股票或首次公开募股从财务上退出投资之前提高初创公司的价值。
什么是风险投资家？
术语“风险资本家” 指的是为风险投资公司工作的投资者。 他们积极为公司寻找投资选择，并帮助风险投资公司筹集资金。
风险投资的优点和缺点
无法进入股票市场或没有足够现金流来获得贷款的新企业可能会获得风险资本的投资。 由于投资者获得有前途的公司的股票，这种安排可能对双方都有利，因为它为企业提供了启动运营所需的资本。
然而，风险投资的优势并不是唯一的。 通常，风险投资公司提供指导服务来帮助初创公司建立自己的地位，并提供网络服务来帮助他们除了投资资本之外还找到人才和顾问。 坚实的风险投资支持可用于杠杆更多投资。
此外，接受风险投资的公司可能会失去对其未来发展方向的创造性控制。 风险投资者可能会寻求获得该公司相当大一部分的股票，并可能开始向该公司的管理层施加压力。 许多风险投资公司可能会向公司施加压力，要求其提前退出，因为他们只是在寻求短期、高回报的付款。
优点
• 为早期公司创业提供资金。
•如果没有资产或现金流，公司可能仍会获得风险投资资金。
• 初创企业可以通过利用指导和网络计划从风险投资中受益。
缺点
• 增加您对公司股票的需求。
• 由于投资者向企业施压要求其快速回报，企业面临着抑制创新的风险。
• 风险投资可能会向公司施加压力，要求其尽早出售其投资，而不是专注于长期增长。
风险投资基金如何运作？
以下是为处于成长第一阶段的初创企业提供资金的风险投资公司。
在风险资本市场上，有四种不同类型的参与者：
• 想要通过创办自己的公司来实现自己的抱负但又需要资金的企业主。
•愿意承担大量风险并希望赚很多钱的投资者。
• 寻求出售或出售的财务顾问 IPO 一家公司。
• 从为风险资本家创造市场中获利的企业家、投资者和银行家。
什么是风险投资？
无论企业处于哪个阶段，风险投资公司都会仔细调查创始人，包括他们的背景和专业能力。 从本质上讲，有效的投资选择需要彻底的尽职调查。
如果尽职调查程序有效且业务增长预测积极，风险投资公司将投入资本以换取股权。 通常情况下，融资会超过一轮，风险投资公司会在投资组合业务的运营中发挥积极作用。
什么是风险投资阶段？
投资组合公司在发展和繁荣的过程中会经历风险投资过程中的许多阶段。 虽然一些风险投资公司专注于某些阶段，但其他风险投资公司可能会随时考虑进行投资。
- 种子轮融资： 这是第一轮风险投资融资，投资者提供少量资金来支持初创公司的业务战略和最小可行产品（MVP）的发展。
- 早期阶段 融资：早期融资，也称为 A 轮、B 轮和 C 轮，帮助初创公司扩张。 由于创业者正在扩大公司规模，因此投资金额比初期要高。
- 后期资金： 后期VC投资包括D轮、E轮和F轮。 初创公司此时需要赚钱并表现出强劲的增长。 即使业务尚未盈利，未来似乎也是光明的。
什么是VC流程？
任何寻求风险投资的公司都应该向风险投资公司或天使投资者提交商业计划。 在决定是否实施该想法后，公司或投资者将进行尽职调查，包括调查公司的背景、领导力和战略。
从事风险投资工作的人通常都有投资经验（通常担任股票研究分析师）和 MB。 因此，风险投资（VC）专业人士也常常关注单一领域。 例如，在医疗保健行业拥有专业知识的风险资本家可能以前曾担任过医疗保健行业分析师。 公司或投资者将在经过彻底调查后保证资本投资以换取公司股票。 通常情况下，资金的分配是分轮进行的，而不是一次性进行。 然后，公司或投资者积极参与融资公司，在分配新现金之前提供建议并观察其发展。
经过一段时间后，通常是原始投资四到六年后，投资者通过开始合并、收购或首次公开募股 (IPO) 离开企业。
风险投资与私募股权
私募股权被视为包括风险投资。 私募股权投资于成熟企业，而风险投资则鼓励有进取心的初创企业和公司。
风险投资和私募股权有着相同的目标：提高其投资的公司的价值，然后出售其股权部分（也称为所有权）以获取利润。 尽管如此，它们在四个关键方面有所不同：
• 他们选择投资的公司
• 投入了多少钱
• 他们能够积累的资产
• 在企业存续期间。
天使投资人与风险投资人
高净值个人（HNWI），通常被称为天使投资者，风险投资公司通常为小型企业或新领域的新兴组织提供风险投资。 国家风险投资协会是由多家风险投资公司组成的联盟，它们汇集资源来支持创新型初创企业。
天使投资者通常由通过各种方式获得财富的广泛人士组成。 然而，他们往往有企业家或他们创建的企业巨头最近退休的高管背景。
什么是风险投资？
（风险投资）VC at Work 是一个企业软件平台，为风险投资家提供对其投资和投资组合公司的实时洞察。 投资者可以在该网站上评估他们的投资、寻找新的机会并关注其投资组合公司的进展。 VC at Work 可用于监控增长、分析财务、基准绩效和跟踪 KPI。 简而言之，它还使风险投资家能够轻松地与同事和顾问共享信息。
什么是 VC 的示例？
风险投资是一种私募股权资本，通常来自专业基金，投资于被认为具有长期增长潜力的新企业和小型企业。
风险投资公司的一个著名例子是Andreessen Horowitz。 该公司由 Marc Andreessen 和 Ben Horowitz 于 2009 年创立，现已成为一家非常成功的公司，投资了 Airbnb、Twitter 和 Twitter 等知名公司。 该公司专注于技术投资，已成为风险投资行业的领导者。
VC 作为标题意味着什么？
VC代表“风险资本家”，是给予风险资本行业中个人的一个头衔。 这些人向高潜力的早期初创企业投资，通常以换取公司股权。
风险投资如何赚钱？
风险投资家通过早期投资初创公司创始人的业务来赚钱。 作为投资回报的交换，他们可以购买公司的优先股或提供债务融资。 如果公司成功并决定出售或上市，风险投资公司就能获得巨额利润。 随着投资组合公司的成长和繁荣，他们赚更多的钱，因为他们从这些企业收取管理费。
VC 在心理健康中代表什么？
VC代表自愿咨询。 自愿咨询也指在自愿和非强制的基础上向个人提供的心理健康咨询服务。
风险投资家如何获得报酬？
风险资本家通常会从其投资中获得一定比例的回报。 一般来说，这是通过给予风险投资公司少量的公司股份以换取他们的财务支持来实现的。 此外，风险投资家还可能收取与交易相关的费用或佣金。 例如，如果风险投资家帮助向潜在投资者介绍一家公司，他们可能会收到成功费。
结论
显然，了解风险投资是什么可以提供对风险投资世界的有益见解。 风险投资公司提供必要的资本和专业知识来帮助初创企业成长，了解他们提供的不同类型的投资对于企业家和投资者来说都是无价的。 如果交易合适，风险投资可以提供种子、早期甚至后期融资。 寻找合适的风险投资合作伙伴是初创企业走向成功的关键一步，了解要寻找的内容有助于指导决策。
什么是 VC 常见问题解答
什么是风险投资？
VC投资，又称风险投资。 风险投资融资的首要目标是使企业能够实现爆炸性增长，而不必仅仅依赖债务融资。
风险投资投资者如何获得报酬？
投资的附带权益和管理费是风险投资公司赚钱的方式。 大多数风险投资公司获得私募股权基金利润的 20%，其余 80% 归其有限合伙人所有。 此外，普通合伙人可能需要额外支付 2% 的费用。
什么是商业风险投资？
一种为企业初创和扩展业务提供融资的类型，清楚地解释了什么是商业风险投资。 风险资本通常是为了换取公司的股权或所有权而提供的。
你必须偿还收到的 VC 资金吗？
成长资本定期贷款是最常见的风险融资类型。 这些贷款通常以 6 至 12 个月的只还息 (I/O) 阶段开始，通常必须在三至四年内归还。
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