备兑看涨期权是不能被破坏的期权交易的一个方面。 新投资者需要了解什么是备兑看涨期权策略、出售备兑看涨期权以及编写备兑看涨期权。 本文将指导您了解上面列出的所有这些，不要忘记还涵盖了看涨期权筛选器。
继续阅读，您会对这里分享的信息感到惊讶。
为了不浪费您的时间，让我们首先了解什么是涵盖的看涨期权。 我们可以？
什么是承保看涨期权?
备兑看涨期权是一种涉及标的股票和期权合约交易的期权策略。 投资者购买或拥有标的股票或资产。 然后他们出售他们的看涨期权——购买标的资产的权利。 他们等待期权合约被执行或到期。
此外，备兑看涨期权是一种金融交易，其中卖出看涨期权的交易者拥有等量的标的证券。 为了执行此操作，持有资产多头头寸的投资者然后在同一资产上写入（出售）看涨期权以产生收入流。
但是，如果投资者同时购买股票并针对该股票头寸卖出看涨期权，则称为“买入-卖出”交易。 承保看涨期权也可用于实现股票收益超过任何股息。 这种情况的目的是让期权毫无价值地到期。
现在让我们来看看覆盖看涨期权策略
备兑看涨期权策略
备兑看涨期权策略对于非常看涨或非常看跌的投资者都没有帮助。 事实上，如果交易者非常看涨，最好不要写期权而只持有股票。 期权限制了股票的利润，如果股价上涨，这可能会减少交易的总利润。
同样，如果交易者极度看跌，他最好简单地卖出股票。 因为如果股票下跌，卖出看涨期权的溢价几乎无法抵消股票的损失。
如果分配了期权，出售看涨期权使投资者有义务以行使价出售他们已经拥有的股票。 一些交易者会在他们已经看到股票的可观收益后执行此策略。 通常，他们会卖出价外看涨期权，因此如果股价上涨，他们不会不愿放弃股票并获利了结。
如果投资者同时买入股票并卖出看涨期权，则称为“买入/卖出”。 一些交易者使用买入/卖出作为降低他们刚刚购买的股票的成本基础的一种手段。
然而，当期权的执行价格高于标的资产的市场价格时，卖出的看涨期权基本上是虚值（OTM）。 如果股票价格低于期权的执行价格，则可以从期权合约销售和股票中获得这种利润。
出售有保障的看涨期权
卖出备兑看涨期权是交易者编写看涨期权合约并同时拥有同等数量的标的股票的一种方式。 当交易者卖出一个备兑看涨期权时，他会因放弃一部分未来上涨而获得报酬。
查找何时出售您的承保电话
现在让我们谈谈人们在出售备兑看涨期权时经常犯的错误。
出售受保看涨期权时必须避免的错误
这是一个可悲的事实，并非所有交易者最终都能成功地创造出有利可图的投资组合。 大多数情况下，这是由于市场的不确定性或其他各种因素，但更多时候新投资者会因为这些错误而失败，下面将讨论这些错误。
以错误的行使价或到期日卖出
在期权交易的世界里，策略就是一切，一切都是策略。 新手犯的一个大错误是决定以错误的执行价格或到期日卖出看涨期权，而不知道每种卖出策略所涉及的风险和回报。
期权的执行价格是指可以行使看涨期权的价格。 它对您的投资收益有多大影响。 在选择正确的执行价格时，您必须考虑所涉及的风险以及您的预期收益。
出售裸而不是涵盖的看涨期权
出售有保障的看涨期权时，您可以获得的最高利润称为溢价。 在标的资产价格大幅上涨的情况下，如果交易者不拥有这些股票，他们可能会损失惨重。
拥有他正在写期权的股票的投资者被称为写有保障的看涨期权。 但是，如果他不拥有股票或基础证券，则称为写裸看涨期权。
裸跟注策略显然是有风险的。 因此，如果交易对投资者不利，则上行潜力有限，下行潜力几乎无限。
不考虑股息
投资者在评估期权价格时犯的另一个错误是，他们在选择合适的股票之前没有考虑股息。
到期前的股息支付会影响看涨期权的溢价。 股价预计会因除息日派息而下跌。 因此，看涨期权的溢价会更低，而看跌期权的溢价会更高。 股息支付也是看涨期权买家提前行权的一个很好的理由。
没有管理损失的计划
在每项业务中，都有利润，有时也会产生损失。 作为投资者，不管你喜不喜欢，你总有一天会面临损失。 你只需要为不可预见的情况做好准备。 有时交易可能对您不利。
没有人希望交易变坏。 但是，您必须为损失做好准备并找到管理风险的方法。 这需要在进行交易之前确定您愿意冒多少风险，以及您将如何从交易中解脱出来。 因此，确切地知道何时减少损失。
期待即时回报
最后，投资者应该知道期权交易不是庞氏骗局。 他们应该做好长期投资的准备，而不是期望立即获得回报。 尽管期权交易可以带来高额利润。 然而，没有什么是可以保证的，也绝不会形成或形成“快速致富”的策略。
看到你想要的回报需要时间。 一个现实的目标是争取每年大约 10-12% 的投资回报率。
知道了这一点，让我们讨论一下写一个有保障的看涨期权
编写有保障的看涨期权
写有保障的看涨期权是指在规定的时间范围内以特定价格向他人出售您拥有的股票的购买权。 一份看涨期权合约通常表示 100 股。 因此，要运行此策略，投资者必须为他们计划出售的每份看涨合约持有至少 100 股。
基本上，投资者因写出看涨期权而获得溢价。 但如果标的证券的价格下跌，期权只会以相当于收到的溢价的金额保护投资者。
然而，对于那些看涨足以冒险持有股票的交易者来说，写下看涨期权可能是一个很好的策略。 但也不能如此乐观，以至于他们预计价格会大幅上涨。
写掩护电话有一些优点，也有一些潜在的挫折。 让我们来看看其中的一些。
为什么选择
收入：
投资者每持有 100 股股票就卖出一份看涨期权，从而获得期权溢价。 这笔钱是给投资者的，不管未来发生什么。
安全性：
在股价下跌的情况下，投资者收到的任何溢价都为股东提供了有限的保护，使其免受损失。
缺点
资本收益：
写有保障的看涨期权的投资者限制了他们的利润。 他们的最高售价通常成为期权的执行价格。 事实上，他们可以将收到的溢价加到售价中。 但是，如果股票大幅上涨，备兑看涨期权的作者就失去了获得巨额利润的可能性。
灵活性：
只要一个 投资者 卖出看涨期权，但它既没有到期也没有被覆盖，他不能卖出他的股票。 这样做会让他“赤裸裸地”持有看涨期权。
涵盖的看涨期权筛选器
“Covered call option screeners”这个短语是一个常用短语。 但是，有些新手可能不知道它的含义。 所以，我很荣幸地给你一个简短的含义。
Covered Call Screener 基本上是允许投资者选择他的股票和期权的软件。 但是，它基于他使用过滤器指定的标准。
这里的问题是知道设置覆盖看涨期权时要使用的过滤器。 因此，让我们讨论其中的一些过滤器。
股票——这可以是市盈率、各种隐含和历史波动率指标、股息率、价格等。
时间框架——投资者希望在未来多长时间内卖出他的看涨期权？
交易——投资者可以为交易设定最低目标，例如盈利概率、delta 或 theta。
期权——IT 是指投资者需要的期权类型。 他是否想指定买卖价差、未平仓合约或特定的增量？
结语
最后，我们得出结论，覆盖看涨期权策略是期权交易的一个重要方面。
涵盖看涨期权常见问题
期权中涵盖哪些看涨期权？
备兑看涨期权是一种涉及标的股票和期权合约交易的期权策略。 投资者购买或拥有标的股票或资产。 然后他们出售他们的看涨期权
覆盖电话是一个好的策略吗？
备兑看涨期权策略对于非常看涨或非常看跌的投资者都没有帮助。 事实上，如果交易者非常看涨，最好不要写期权而只持有股票。 期权限制了股票的利润，如果股价上涨，这可能会减少交易的总利润。
相关文章
