当被问及交易时，大多数人都会有一些债券、股票和基金的知识与你分享。 另一方面，衍生金融的概念可能不太为普通民众所熟知。 在本复杂金融衍生品指南中，我们将讨论衍生品的示例、类型和清单。 所以，继续阅读！
什么是衍生金融？
“金融衍生品”一词是指其价值“源自”另一资产的任何商业产品或合同。 “标的资产”是指标的资产的价值。 在这种情况下，“基础资产”可能指从股票和货币到商品和利率的任何事物。 它甚至可能是这些东西的组合。
投资者首先想到衍生品是一种减轻与汇率波动相关的风险的工具。 然而，多年来，它们的效用已经扩大，不仅可以帮助投资者减轻更广泛的风险，还可以帮助他们获得更广泛的市场机会。 衍生品的使用吸引了多种投资者，因为它使他们能够跟踪其投资组合中各种金融资产的价格变动。 即使他们没有实际拥有这些资产，他们也会这样做。
什么是简单词中的导数？
衍生品是一种双边协议，其价值或价格源自某些标的资产。 市场参与者广泛使用期货、期权、远期和掉期作为衍生品。 价值或价格基于另一种金融工具的金融工具。
衍生金融的种类
衍生金融的种类包括以下几种：
#1。 选项
这是一种衍生金融工具，赋予在特定日期之前以行使价买卖证券的权利。 看涨期权允许买方进行购买，而看跌期权允许卖方获利。
此外，为了购买期权协议，期权买方必须向期权卖方（也称为期权卖方）支付溢价。 行使价、到期前的时间以及标的资产的周期性都会影响期权的溢价。
#2。 前锋
这也是将远期合约用作另一种合约的衍生金融类型之一。 卖方在场外出售这些合约并指定未来的销售价格和日期，而不是通过中央市场出售。 期权比期货风险更大，因为如果一方违约，损失的可能性更高。
#3。 期货
在期货合约中，一方同意在未来的指定日期以指定价格（通常是证券的现值）从另一方购买指定数量的证券，反之亦然。 通过购买期货合约，可以将某项商品的当前价格“锁定”一段时间。
此外，期货合约是在六个月内以当前价格购买 X 桶原油的协议。 购买此类合约的投资者押注油价将在此期间攀升。 因此，您只需出售合约或等待到期即可以较低的价格获得资产。
#4。 差价合约
差价合约 (CFD) 让人们可以押注世界各地的股票、货币、指标和商品等价格。 差价合约交易需要有效地获取合约而不是实际资产本身。 这意味着您不会购买资产本身，而是押注其未来价格。 您可以使用差价合约对上涨和下跌的市场进行投机。 与购买股票相比，这是交易差价合约的一个显着优势。
#5。 掉期
掉期也是金融衍生品的一种，其中一种债务或资产被交换为另一种类似的债务或资产。 目标是减少所有相关人员的危险。 此外，大多数掉期都与利率或货币交易有关。 经销商可以将浮动利率的贷款换成固定利率的贷款。
复杂衍生金融
随着公司资本表变得越来越复杂，人们需要更详细地检查复杂的衍生金融。 从一开始就设置正确的技术和估值框架可以让发行人和股东收到可靠的报告。
对复杂的衍生工具（期权、认股权证和具有一系列属性的过程元素）进行估值已从学术领域转变为常规的公司实践，因为税收、金融资产会计、报告估值或管理目标要求这样做。
- 由于以下三个原因，需要更复杂的估值模型：
- 缺乏关于公司可能波动的信息。
- 杠杆和违约的固有风险
- 存在单一公司持有的大量股权
什么是交易所交易衍生品？
最常见的交易所交易衍生品 (ETD) 是在公共交易所交易并具有标准合约类型的期权和期货合约。 交易所指定通过合约产生衍生品的基础工具、到期日、结算机制和手数。
因此，交易所交易衍生品的基于市场的价格信息的可用性提高了透明度和流动性。 另一方面，参与者单独交易场外衍生品并设计它们以符合他们的兴趣，从而降低了它们的透明度并且更难以平仓。
此外，交易所的会员是唯一可以在交易所进行交易的人，而且会员资格只能通过邀请获得。 因此，为维护市场的公平性和所有参与者的利益，交易所及其会员可以对其业务施加一定的限制。
如何投资衍生品金融？
刚进入投资界的人应该完全避免衍生品。 因此，在冒险投资衍生品等风险较高的资产之前，请确保您已掌握个人理财的基本面，例如应急基金和退休储蓄。 即便如此，您可能不应该将大量积蓄投资于衍生品。
但是，如果您想涉足衍生品市场，您可以使用普通投资账户轻松购买基于基金的衍生产品。 此外，为了从下跌的市场或指数中获利，您可以投资于利用衍生品提高回报的反向基金，或投资于可以利用期权或期货交易增加回报的齿轮共同基金或交易所交易基金 (ETF)回报。
这些类型的基于基金的衍生品解决方案可以减轻与衍生品相关的一些风险，例如交易对手的风险。 另一方面，它们会放大损失并且不支持长期买入并持有的所有权。 寻求更多直接接触衍生品的个人投资者可以进行期权和期货交易。 但是，并非所有经纪商都支持这一点，因此您需要仔细检查您选择的平台是否可以处理衍生品交易。
衍生金融的一些例子是什么？
期货合约、期权合约和信用违约掉期是常见衍生品的几个例子。 除此之外，还有大量专门为满足各种交易对手的要求而设计的衍生合约。 由于许多衍生品是在场外交易 (OTC) 交易的，因此它们实际上可以通过无数种方式进行定制。
衍生金融的主要好处和风险是什么？
在金融中使用衍生品是实现个人货币目标的一种非常实用的方法。 例如，一家公司可以通过买卖石油期货等能源产品来保护自己免受商品风险。 有许多不同的方法可以做到这一点。 购买货币远期合约是公司可以用来保护自己免受货币波动风险的另一种方法。 衍生品的使用还可以帮助投资者利用他们的头寸，例如当他们通过股票期权购买股票而不是直接购买股票时。 衍生品的主要问题是交易对手风险、使用杠杆带来的风险，以及衍生品合约的复杂网络有时会导致影响整个经济的问题。
股票是衍生品吗？
衍生品通常被视为最复杂的金融投资形式之一。 债券、股票、大宗商品、货币、利率、市场指数是最典型的衍生品标的金融资产。 其他常见的标的资产包括市场指数。
金融衍生品的目的是什么？
衍生品通常被视为最复杂的金融投资形式之一。 债券、股票、大宗商品、货币、利率、市场指数是最典型的衍生品标的金融资产。 其他常见的标的资产包括市场指数。
您如何向傻瓜解释导数？
如果任何金融工具从另一种流动性中获得或派生其价值，则被称为衍生品，这种流动性被称为“基础资产”。 该底层证券通常由股票、债券、商品或外币组成。 在交易这些产品时，衍生品的买方或卖方不需要是其基础证券的所有者。
股票和衍生品有什么区别？
如果您有效地交易股票，您将拥有标的资产的所有权。 根据交易者的偏好，可以长期或短期交易股票和股份。 商议商品在未来某个时间点的价值，除了能够以预先确定的价格买入或卖出外，都是衍生品交易过程中必不可少的组成部分。
衍生品的风险是什么？
抵押品风险，也称为交易对手信用风险，是指从事衍生品业务的当事方之一，如买方、卖方或交易商，将不履行其在合同条款下的义务的风险。 这种危险在场外交易市场（通常称为场外交易市场）中显着增加，因为这些市场的监管远低于传统商业交易所。
ETF是衍生品吗？
总体而言，ETF 不被视为基于衍生品的投资。 然而，也有一些值得注意的异常值，例如反向交易所交易基金和特殊杠杆交易所交易基金。
衍生品的主要好处是什么？
市场参与者可以分配风险、管理风险或使用衍生品进行交易，而不是在现金市场上交易标的资产。 用户可以建立现金市场无法获得的敞口，而衍生品提供比现金市场更大的功能和流动性优势。 这是衍生品相对于现货市场的另一个优势。
参考资料
- 海军上将市场网站
- avatrade.com
- thestreet.com.
- gocardless.com
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