“Người giao dịch trong ngày mẫu” được định nghĩa theo hướng dẫn của FINRA là bất kỳ khách hàng nào thực hiện bốn “giao dịch trong ngày” trở lên trong vòng năm ngày làm việc, với điều kiện là số lượng giao dịch trong ngày chiếm hơn 6% tổng số giao dịch của khách hàng trong tài khoản ký quỹ trong suốt thời gian đó. cùng thời gian năm ngày. Đây là tất cả những gì bạn cần biết về quy tắc giao dịch theo ngày mẫu và cách bạn có thể xóa trạng thái khỏi tài khoản của mình.
Nhà giao dịch Ngày Mẫu là gì?
Nhà giao dịch theo ngày mẫu (PDT) là một phân loại theo quy định dành cho nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư sử dụng tài khoản ký quỹ để thực hiện giao dịch bốn ngày trở lên trong năm ngày làm việc. Trong khoảng thời gian năm ngày làm việc đó, số lượng giao dịch trong ngày phải vượt quá 6% tổng hoạt động giao dịch trong tài khoản ký quỹ.
Nếu điều này xảy ra, tài khoản của nhà giao dịch sẽ bị nhà môi giới của họ gắn cờ là PDT. Phân loại PDT hạn chế giao dịch hơn nữa; chỉ định này nhằm ngăn cản các nhà đầu tư giao dịch quá mức.
Hiểu về một nhà giao dịch theo ngày mẫu
Thương nhân ngày mẫu có thể giao dịch nhiều chứng khoán, chẳng hạn như quyền chọn cổ phiếu và bán khống. Sự phân loại này sẽ tính đến bất kỳ hình thức trao đổi nào miễn là nó diễn ra trong cùng một ngày.
Các nhà giao dịch trong ngày theo mẫu có thể giao dịch với số lượng lên đến sức mua giao dịch trong ngày của họ. Con số này thường gấp bốn lần số vốn chủ sở hữu mà họ có vượt quá mức ký quỹ duy trì hoặc số vốn chủ sở hữu tối thiểu mà các nhà giao dịch phải có trong tài khoản ký quỹ của họ. Những người không có chỉ định PDT chỉ có thể giao dịch tối đa gấp hai lần vốn chủ sở hữu bổ sung của họ.
Nếu lệnh gọi ký quỹ được ban hành, nhà giao dịch ngày mẫu sẽ có năm ngày làm việc để phản hồi. Cho đến khi cuộc gọi được đáp ứng, giao dịch của họ sẽ bị giới hạn ở mức vượt quá hai lần mức ký quỹ duy trì. Việc không khắc phục sự cố này trong vòng năm ngày làm việc có thể dẫn đến trạng thái tài khoản bị hạn chế tiền mặt trong 90 ngày hoặc cho đến khi sự cố được khắc phục.
Các vị trí mua và bán được giữ qua đêm nhưng được bán trước khi mua mới cùng loại chứng khoán vào ngày hôm sau sẽ bị loại khỏi phân loại PDT.
Các giao dịch quyền chọn cổ phiếu và vốn chủ sở hữu là các loại hình giao dịch trong ngày duy nhất.
Ví dụ giao dịch trong ngày mẫu
Hãy xem xét tình huống của một nhà kinh doanh mô hình trong ngày với 100,000 đô la tài sản ký quỹ. Các yêu cầu điển hình đối với tài khoản ký quỹ bao gồm việc cô ấy phải nắm giữ ít nhất 25% tài sản, tương đương 25,000 đô la, để mở một tài khoản. Thay vào đó, nếu vốn chủ sở hữu của nhà giao dịch là 30,000 đô la, thì cô ấy sẽ có nhiều hơn 5,000 đô la so với mức ký quỹ duy trì của mình.
Cô ấy có thể đủ điều kiện để mua gấp bốn lần số dư ký quỹ duy trì của mình, hoặc 20,000 đô la cổ phiếu, với tư cách là một nhà giao dịch trong ngày mẫu. Con số này cao gấp đôi so với mức mà khách hàng có tài khoản ký quỹ thông thường có cùng số dư và vốn chủ sở hữu có thể giao dịch, thường gấp đôi mức vượt quá ký quỹ duy trì, hoặc 10,000 đô la.
Với khả năng thực hiện các giao dịch lớn hơn, tiềm năng thu được lợi nhuận cao hơn, điều này có thể khiến giao dịch trong ngày theo mô hình có vẻ hấp dẫn đối với các cá nhân có giá trị ròng cao (HNWIs). Tuy nhiên, như với bất kỳ thủ tục nào có khả năng thu được lợi nhuận lớn hơn, khả năng thua lỗ đáng kể cũng cao hơn.
Quy tắc giao dịch trong ngày mẫu là gì?
Quy định của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Chứng khoán (SEC) Pattern Day Trader (PDT) là nhãn được cấp cho các nhà giao dịch thực hiện giao dịch bốn ngày trở lên trong tài khoản ký quỹ của họ trong khoảng thời gian năm ngày làm việc.
Giao dịch trong ngày xảy ra khi bạn mua hoặc bán chứng khoán và sau đó bán hoặc mua chứng khoán đó trong cùng một ngày.
Về bản chất, nếu bạn có tài khoản 5,000 đô la, bạn chỉ có thể thực hiện giao dịch ba ngày trong mỗi khoảng thời gian kéo dài năm ngày. Hạn chế không còn áp dụng cho bạn nếu giá trị tài khoản của bạn vượt quá $25,000 USD.
Bạn thường không phải lo lắng về việc vô tình vi phạm nguyên tắc này vì nhà môi giới của bạn sẽ cho bạn biết. Nếu bạn phớt lờ cảnh báo của họ, tài khoản môi giới của bạn sẽ bị đóng băng trong 90 ngày.
Quy định giao dịch trong ngày theo mẫu đã được thông qua vào năm 2001 như một biện pháp phòng ngừa nhằm giúp hạn chế rủi ro của giao dịch trong ngày.
Lịch sử của quy tắc giao dịch ngày mẫu
Trong thời kỳ bùng nổ dot-com vào cuối những năm 1990, dường như mọi người đều trở thành nhà giao dịch trong ngày. Phương pháp này trở nên khá phổ biến, với nhiều nhà giao dịch thời đó nói rằng nó đơn giản như việc mua các đợt IPO vào ngày đầu tiên và kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tăng 20%.
Khi thế kỷ mới đến, bong bóng dot-com bùng nổ và những người bình thường đã trở thành thương nhân toàn thời gian không được học hành đã mất trắng.
Khi các chính trị gia và giới truyền thông chỉ trích giao dịch trong ngày, SEC và FINRA đã hành động. Với lý do bảo vệ công chúng đầu tư, họ đã thực hiện quy tắc giao dịch theo ngày mẫu vào tháng 2001 năm XNUMX.
Ví dụ về Quy tắc Nhà giao dịch Ngày Mẫu
Hãy xem xét tài khoản giao dịch 1,000 đô la của John. Anh ấy giao dịch cổ phiếu Apple vào thứ Hai, cổ phiếu Tesla vào thứ Ba và cổ phiếu Exxon vào thứ Tư. Anh ấy đã hoàn thành các giao dịch trong ba ngày của mình và sẽ không thể thực hiện giao dịch khác cho đến thứ Hai.
Tuy nhiên, anh ta chỉ có thể thực hiện giao dịch một ngày vào thứ Hai. Điều này là do trước đó anh ấy đã hoàn thành hai giao dịch hai ngày trong khoảng thời gian năm ngày (Thứ Ba, Thứ Tư, Thứ Năm, Thứ Sáu và Thứ Hai).
Nếu John thực hiện giao dịch vào ngày thứ tư trong khung thời gian năm ngày, tài khoản môi giới của anh ấy sẽ thông báo cho anh ấy. Nếu anh ta bỏ qua chúng, tài khoản của anh ta sẽ bị đóng băng trong 90 ngày, theo hướng dẫn của FINRA.
Các lựa chọn thay thế cho Quy tắc Người giao dịch Ngày Mẫu
Có nhiều cách khác nhau để vượt qua quy tắc giao dịch theo ngày mẫu và hầu hết chúng không phải là tối ưu cho đến gần đây.
Mở một số tài khoản môi giới
Đây là lựa chọn hợp lý nhất. Kể từ khi các công ty môi giới lớn nhất của Hoa Kỳ bãi bỏ hoa hồng, ngay cả những nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm nhất cũng có thể mở nhiều tài khoản. Trước đây, các nhà giao dịch có 1,000 đô la hoặc 2,000 đô la gặp khó khăn khi thực hiện kỹ thuật này.
Khoản hoa hồng 5 đô la đó đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến lợi nhuận khi bạn mở rộng một tài khoản vốn đã khiêm tốn đến mức quá mỏng.
Vì hoa hồng đã bị loại bỏ, bạn có thể mở nhiều tài khoản 100 đô la với các nhà môi giới lớn. Như một ví dụ:
TD Ameritrade Fidelity E-Trade Schwab
Mỗi tài khoản bổ sung cung cấp cho bạn thêm một nhà giao dịch ba ngày cho mỗi khoảng thời gian năm ngày luân phiên.
Tham gia một công ty thương mại tư nhân
Chiến lược này phù hợp hơn với các nhà giao dịch có số vốn hạn chế muốn nghiêm túc với giao dịch. Các công ty chống đỡ có nhiều hình dạng và kích cỡ khác nhau, mỗi công ty đều có những lợi ích riêng.
Các công ty prop được phân thành ba loại:
Cửa hàng đòn bẩy: Các công ty này về cơ bản là những nhà môi giới được tôn vinh, cung cấp cho bạn đòn bẩy lớn hơn. Họ thường tính phí phần mềm và dữ liệu trong khi cung cấp rất ít kiến thức, nếu có.
Các công ty dựa trên người cố vấn: Các công ty này thường muốn những cá nhân có một số kinh nghiệm giao dịch và thành tích, nhưng quan trọng hơn, họ tìm kiếm những cá nhân đam mê giao dịch và ham học hỏi. Hầu hết không yêu cầu đặt cọc, nhưng sẽ yêu cầu bạn làm mà không cần nhiều tiền bồi thường hoặc thu nhập trong quá trình đào tạo, vì vậy bạn phải có tiền tiết kiệm hoặc thu nhập khác.
Các công ty chuyên nghiệp: Các công ty được đề cập ở trên đều chuyên nghiệp, nhưng chúng ở một cấp độ khác. Hầu hết đều đưa ra mức lương cũng như chia lợi nhuận, mặc dù họ thường chỉ thuê những người có bằng cấp cao trong các lĩnh vực như toán học hoặc khoa học định lượng. Jane Street Capital là một trong những công ty này.
Cách Xóa Trạng thái Nhà giao dịch Ngày Mẫu khỏi Tài khoản của Bạn
Nếu bạn có ít hơn 25,000 đô la trong tài khoản môi giới của mình, việc giao dịch thường xuyên có thể khiến tài khoản của bạn bị đóng. Và điều này có thể khiến bạn mất tiền theo nhiều cách khác nhau. Tuy nhiên, điều này không phải là kết quả của việc thực hiện một số lượng lớn các giao dịch trong một khoảng thời gian ngắn. Các quy định rất chi tiết.
Vì vậy, hãy bắt đầu với các nguyên tắc cơ bản. Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA) đã thiết lập một tiêu chí khá nghiêm ngặt đối với những gì cấu thành nên giao dịch trong ngày. Lời giải thích đơn giản nhất là nó thực hiện bốn "giao dịch trong ngày" trở lên trong vòng năm ngày làm việc.
Giao dịch trong ngày xảy ra khi ai đó mua và bán (hoặc bán rồi mua lại) cùng một chứng khoán trong cùng một phiên giao dịch. Trong một số trường hợp, có các tiêu chí bổ sung. Tuy nhiên, đây là lý do phổ biến nhất khiến các nhà đầu tư được xác định là những người giao dịch trong ngày theo mô hình.
Được mệnh danh là nhà giao dịch trong ngày kiểu mẫu không phải là điều xấu… nếu bạn có đủ khả năng. Và chúng ta không chỉ nói về sự nguy hiểm của giao dịch trong ngày. Như đã nêu trước đó, hầu hết các nhà giao dịch trong ngày yêu cầu ít nhất 25,000 đô la vốn chủ sở hữu để duy trì hoạt động.
Nếu bạn không đạt được con số kỳ diệu này, bạn sẽ bị khóa tài khoản giao dịch của mình trong 90 ngày. Và đối với những thương nhân bận rộn, điều đó tương đương với việc bị yêu cầu nhịn ăn trong ba tháng. Nếu bạn không có đủ tiền để nâng tài khoản của mình lên số tiền cần thiết, một số công ty môi giới sẽ cung cấp các cách để thoát khỏi trạng thái giao dịch theo ngày mẫu. Trong một số ít trường hợp, điều này có thể cứu một tài khoản bị lỗi.
Con đường chi phí thấp để trở thành người giao dịch trong ngày
Những người có tài khoản chỉ dùng tiền mặt thường có thể giao dịch trong ngày thỏa thích. Chỉ cần kiểm tra lại với nhà môi giới của bạn. Tuy nhiên, do trao đổi tiền mặt trong nhiều ngày sau khi giao dịch chứng khoán, điều này có thể làm chậm quá trình giao dịch. Vì vậy, trừ khi tập trung vào cổ phiếu giá rẻ hoặc một số lượng nhỏ cổ phiếu, không có khả năng ai đó có ít hơn 25,000 đô la trong tài khoản tiền mặt của họ sẽ được mệnh danh là người giao dịch trong ngày. Nhưng nó là có thể.
Có nhiều nhà đầu tư mới mở tài khoản Robinhood của họ hàng giờ. Ngay cả khi họ chỉ có vài nghìn đô la để giao dịch, họ vẫn có thể nhanh chóng đạt đến mức giao dịch trong ngày mẫu. Sự phấn khích của những người chiến thắng nhanh chóng rất dễ lây lan.
Giả sử nhà đầu tư trẻ của chúng ta mua một hợp đồng quyền chọn với giá 125 USD vào sáng thứ Hai và bán nó với giá 175 USD vào chiều hôm đó. Anh ấy sẽ lặp lại quá trình vào thứ ba. Lần này mọi thứ không diễn ra như ý muốn. Hợp đồng trị giá 125 đô la của anh ấy mất đi 50 đô la giá trị, vì vậy anh ấy rút tiền ra để giữ tiền của mình. Tuy nhiên, số tiền trong tài khoản của anh ta đang đốt một lỗ trong túi của anh ta. Anh ấy phát hiện ra một hợp đồng quyền chọn trị giá 100 đô la cho một công ty ngay trước cuộc gọi thu nhập vào thứ Tư. Công ty hoạt động tốt hơn mong đợi. Hợp đồng tăng gấp đôi giá trị trước khi kết thúc ngày và nhà giao dịch của chúng tôi tự tin rút tiền.
Nhà giao dịch của chúng tôi đã đặt mục tiêu vào một hợp đồng quyền chọn khá rẻ khác ngay trước cuộc gọi thu nhập của công ty vào thứ Năm. Anh ấy chi 100 đô la cho một liên hệ. Và nó lại tăng gấp đôi vào cuối ngày. Mặc dù thua một lần, nhưng nhà giao dịch trẻ tuổi của chúng ta đang cảm thấy rất tự tin và hầu bao của anh ấy đã lớn hơn một chút. Nhưng, cho dù anh ấy có nhận ra hay không, anh ấy đã đạt đến đỉnh điểm.
Khi nào có thể xóa Trạng thái Người giao dịch Ngày Mẫu?
Nhà giao dịch tự tin của chúng tôi đã đạt được cấp độ nhà giao dịch ngày mẫu vào thứ Sáu. Nhưng, ngay cả trước khi thị trường mở cửa, anh ta đã đặt một lệnh đặt cược quyền chọn ngắn hạn. Hợp đồng được mua lại khi thị trường mở cửa. Tuy nhiên, khi giá giảm, đại lý trẻ của chúng tôi không thể bán nó. Anh ta không còn khả năng thực hiện các giao dịch trong ngày. Hợp đồng quyền chọn của anh ấy sẽ trở nên vô giá trị trong vài ngày tới. Và anh ấy bị mắc kẹt bên lề, nhìn nó xuống cấp.
Giống như nhiều công ty môi giới, Robinhood bắt đầu thành viên bằng tài khoản ký quỹ. Điều này hầu như luôn luôn là một điều tích cực. Khi được thực hiện đúng cách, giao dịch ký quỹ có thể nhanh chóng làm tăng tài khoản. Hơn nữa, nó tăng tốc đáng kể quá trình chuyển tiền. Tuy nhiên, với lợi nhuận có trách nhiệm.
Hạ cấp tài khoản của anh ấy là điều tốt nhất mà nhà giao dịch mới làm quen của chúng tôi có thể làm để cứu giao dịch của anh ấy trước khi nó hết hạn vô giá trị. Anh ấy sẽ có thể giải quyết hợp đồng quyền chọn đang giảm của mình ngay sau khi tất cả số tiền trong tài khoản của anh ấy được thanh toán bằng cách chuyển từ Tài khoản tức thì Robinhood sang Tài khoản tiền mặt Robinhood. Và, có thể, anh ta sẽ có thể bán hợp đồng đó trước khi nó trở nên vô giá trị, để lại cho anh ta đủ tiền mặt trong tài khoản để giao dịch vào một ngày khác.
Môi giới Tương tác Nhà giao dịch Day Trader
Vì Môi giới tương tác (IBKR) phục vụ cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp nên không có gì ngạc nhiên khi công ty cho phép giao dịch trong ngày. Nếu bạn quyết định giao dịch trong ngày tại Interactive Brokers, bạn phải tuân theo các quy tắc giống như các nhà môi giới Mỹ khác. Dưới đây là các chi tiết cụ thể:
Mô hình Quy định giao dịch trong ngày của FINRA
Nếu bạn đang giao dịch trong ngày bằng tài khoản Nhà môi giới tương tác có trụ sở tại Hoa Kỳ, bạn phải tuân thủ các tiêu chuẩn giao dịch ngắn hạn của FINRA. Điều này bao gồm việc tránh các hành vi phạm tội sau:
Hơn ba giao dịch chứng khoán trong khung thời gian 5 ngày làm việc.
Có các giao dịch trong ngày chiếm hơn 6% hoạt động giao dịch của tài khoản.
Nếu bạn vi phạm một trong những hạn chế trước đó, bạn phải gửi 25,000 đô la vào tài khoản của mình. Bạn có thể giao dịch với số tiền này miễn là vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn vẫn vượt quá ngưỡng đó.
Giao dịch Ngày mẫu có bất hợp pháp không?
Nếu giá trị tài khoản của bạn giảm xuống dưới 25,000 đô la, thì bất kỳ hoạt động giao dịch theo ngày mẫu nào cũng có thể bị coi là vi phạm. Hãy nhớ rằng tiền mặt hoặc vị trí tương lai không được tính vào giá trị tài khoản tối thiểu 25,000 đô la nếu bạn giao dịch tương lai.
Các nhà giao dịch theo ngày có kiếm tiền không?
Theo các nghiên cứu, hơn 97% người giao dịch trong ngày bị mất tiền theo thời gian và chưa đến 1% người giao dịch trong ngày có lãi.
Tôi cần bao nhiêu tiền để giao dịch theo mẫu trong ngày?
Khách hàng được các công ty môi giới của họ xác định là “người giao dịch trong ngày mẫu” phải có ít nhất 25,000 USD trong tài khoản và chỉ có thể giao dịch trong tài khoản ký quỹ, theo quy định của FINRA.
Tôi sẽ trở thành Nhà giao dịch Ngày Mẫu trong bao lâu?
Nếu bạn thực hiện giao dịch ngày thứ tư trong khoảng thời gian giao dịch 5 ngày, tài khoản môi giới của bạn sẽ được gắn thẻ giao dịch ngày mẫu trong 90 ngày. Điều này có nghĩa là bạn sẽ không thể thực hiện bất kỳ giao dịch nào trong ngày trong 90 ngày trừ khi giá trị danh mục đầu tư của bạn (không bao gồm bất kỳ khoản đầu tư tiền điện tử nào) vượt quá 25,000 USD.
Giao dịch trong ngày theo mẫu có áp dụng cho Forex không?
Không, bởi vì thị trường tiền tệ hoạt động rất khác so với thị trường chứng khoán.
Kết luận
Nhà giao dịch trong ngày theo mô hình (PDT) là những người thực hiện giao dịch từ bốn ngày trở lên trong khoảng thời gian năm ngày làm việc bằng tài khoản ký quỹ của họ. Nếu doanh nghiệp môi giới của bạn xác định bạn là PDT dựa trên hoạt động giao dịch của bạn, thì bạn phải đáp ứng các hạn chế bổ sung, chẳng hạn như giữ ít nhất 25,000 đô la vốn chủ sở hữu trong tài khoản ký quỹ của mình. Nếu vốn chủ sở hữu tài khoản của PDT giảm xuống dưới mức này, nhà môi giới của họ có thể cấm họ giao dịch cho đến khi số dư tối thiểu được phục hồi.
Bài viết liên quan
- MẪU KIM CƯƠNG: Tìm hiểu Mẫu biểu đồ kim cương (+ Hướng dẫn nhanh)
- Kinh doanh giao dịch chứng khoán: Làm thế nào để bắt đầu kinh doanh giao dịch chứng khoán
- GIAO DỊCH TRÊN MARGIN: Ý nghĩa và Ví dụ
- CÁCH TRỞ THÀNH NGƯỜI GIAO DỊCH HÀNG NGÀY: Hướng dẫn từng bước
dự án
