Kế hoạch pump-and-dump là một kiểu thao túng thị trường và gian lận tài chính, trong đó các thành viên của một nhóm mua chứng khoán và sau đó thuyết phục những người khác làm điều tương tự. Mục tiêu là “thổi phồng” giá cổ phiếu, tiền điện tử hoặc khoản đầu tư đắt đỏ khác một cách bất hợp pháp. Nhưng chẳng bao lâu sau, giá giảm chóng mặt và chiến lược bơm và xả sụp đổ. Hãy xem thêm về cách hoạt động của sơ đồ bơm và xả này và cách bạn có thể tránh nó.
Sơ đồ Pump and Dump là gì?
Kế hoạch bơm và xả là một kế hoạch lừa đảo nhằm mục đích tăng giá cổ phiếu hoặc khoản đầu tư bằng cách đưa ra các khuyến nghị sai. Những khuyến nghị này dựa trên các tuyên bố không chính xác, gây hiểu lầm hoặc phóng đại quá mức. Thủ phạm của một vụ lừa đảo bơm và bán đã có một vị trí trong cổ phiếu của công ty và sẽ bán sau khi sự cường điệu đã khiến giá cổ phiếu tăng lên.
Theo luật chứng khoán, hoạt động này bị cấm và có thể bị phạt nặng. Sự phổ biến ngày càng tăng của tiền điện tử trong ngành đã dẫn đến sự xuất hiện của các hoạt động bơm và xả.
Sơ đồ Pump and Dump hoạt động như thế nào?
Cuộc gọi ngẫu nhiên thường được sử dụng trong chiến thuật bơm và đổ. Hầu hết các hoạt động trực tuyến này đã phát triển kể từ khi Internet ra đời; những kẻ lừa đảo hiện có thể gửi hàng trăm nghìn email đến các mục tiêu ngây thơ hoặc đăng các tuyên bố trực tuyến, thúc đẩy các nhà đầu tư nhanh chóng mua cổ phiếu.
Những tin nhắn này thường tuyên bố có thông tin nội bộ về một sự kiện sắp tới sẽ dẫn đến sự gia tăng lớn về giá cổ phiếu. Khi người mua tràn vào và cổ phiếu tăng vọt, thủ phạm của trò lừa đảo bơm và bán sẽ bán cổ phiếu của họ. Trong những trường hợp này, khối lượng cổ phiếu bán ra thường lớn, dẫn đến giá cổ phiếu giảm mạnh. Cuối cùng, nhiều nhà đầu tư bị lỗ nặng.
Các chiến lược bơm và bán nhắm mục tiêu đến các cổ phiếu có vốn hóa nhỏ và siêu nhỏ trên các sàn giao dịch tự do ít được kiểm soát hơn so với các sàn giao dịch chính thức. Bởi vì chúng dễ thao túng hơn, các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa nhỏ được ưu tiên hơn cho hành vi lạm dụng này. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường có khối lượng giao dịch thấp, tỷ lệ thả nổi nhỏ và ít thông tin về công ty. Do đó, không cần nhiều người mua mới để đẩy cổ phiếu lên cao hơn nhiều.
Pump and Dump trong văn hóa đại chúng
Chiến lược bơm và xả đã truyền cảm hứng cho hai bộ phim thành công: “Boiler Room” và “The Wolf of Wall Street”. Cả hai bộ phim đều mô tả một nhà kho chứa đầy những người môi giới chứng khoán tiếp thị qua điện thoại rao bán cổ phiếu giá rẻ. Trong mỗi trường hợp, doanh nghiệp môi giới là một nhà tạo lập thị trường và nắm giữ cổ phần đáng kể trong các công ty có triển vọng đáng ngờ. Hoa hồng và tiền thưởng cao đã được cung cấp cho các nhà môi giới để đổi lấy việc đưa cổ phiếu vào tài khoản của nhiều khách hàng nhất có thể. Bằng cách đó, các nhà môi giới đã đẩy giá lên bằng cách bán số lượng lớn.
Khi khối lượng bán đạt đến mức giới hạn và không còn người mua nữa, công ty đã bán cổ phần của mình để thu được lợi nhuận đáng kể. Điều này khiến giá cổ phiếu giảm xuống, thường thấp hơn giá bán ban đầu, dẫn đến thiệt hại đáng kể cho khách hàng không thể bán cổ phiếu của họ kịp thời.
Pump and Dump trong thị trường tiền điện tử
Thị trường tiền điện tử đã nổi lên như một địa điểm gần đây nhất cho các vụ lừa đảo bơm và xả. Lợi nhuận phi thường do Bitcoin và Ethereum tạo ra đã gây ra sự quan tâm lớn đối với tiền điện tử. Thật không may, do thiếu quy định trong thị trường tiền điện tử, tính mờ đục của nó và sự phức tạp về mặt kỹ thuật của tiền điện tử, nên tiền điện tử đặc biệt phù hợp với các trò gian lận bơm và đổ.
Một nghiên cứu năm 2018 đã xem xét tỷ lệ xảy ra các chiến lược bơm và bán trên thị trường bitcoin. Trong hơn sáu tháng, các nhà nghiên cứu đã quan sát hai nền tảng nhắn tin nhóm nổi bật được sử dụng bởi các nhà đầu cơ tiền điện tử và phát hiện ra hơn 3,400 kế hoạch như vậy.
Vào tháng 2021 năm 10, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) của Hoa Kỳ đã kêu gọi khách hàng tránh các kế hoạch bơm và bán có thể xảy ra đối với các loại tiền điện tử mới được giao dịch nhẹ hoặc mới ra đời. CFTC cũng đã công bố một chương trình cho phép bất kỳ người tố giác nào nhận được phần thưởng bằng tiền từ 30% đến 1% nếu họ tiết lộ hành động thực thi ban đầu dẫn đến các biện pháp trừng phạt kinh tế từ XNUMX triệu đô la trở lên đối với hoạt động bơm và xả.
Các giai đoạn của sơ đồ Pump and Dump
#1. đánh dấu
Mỗi giai đoạn của khái niệm bơm và xả đều khó khăn, nhưng giai đoạn đầu tiên là đầy thử thách. Vòng vây tội phạm phải vạch ra một kế hoạch tấn công toàn diện để tạo sự phấn khích vì an ninh, nhưng quan trọng hơn là để người rút tiền của chính họ.
Chiến lược có thể đơn giản như phổ biến một báo cáo tin tức sai lệch. Nó cũng có thể phức tạp như một kế hoạch vận hành thông cáo báo chí, nghiên cứu tình huống giả mạo và đưa tin trên truyền hình.
Phạm vi tiếp cận càng lớn, kế hoạch càng phức tạp và việc thực hiện càng tốt.
Mục đích của đánh dấu là có càng nhiều nhà đầu tư đại chúng tham gia sâu càng tốt trong một khoảng thời gian ngắn nhất có thể.
Hãy nhớ rằng, chiến lược sẽ thất bại nếu phải mất một năm để xây dựng cổ phiếu bởi vì ai đó sẽ kêu gọi BS về tất cả những tuyên bố về sự vĩ đại.
#2. Giai đoạn phân phối
Điều này có vẻ đơn giản, nhưng nó cũng đòi hỏi một số tài năng. Các nhà đầu tư không trung thực bây giờ phải tìm ra cách thanh lý khoản đầu tư của họ mà không tạo ra quá nhiều biến động trong cổ phiếu. Điều này cho phép họ chỉ huy giá cổ phiếu cao nhất và bỏ đi với số tiền đáng kể nhất.
Khi cổ phiếu tăng vọt, những người tham gia bất hợp pháp sẽ cần tính thời gian giao dịch bán của họ một cách hoàn hảo, rất có thể là vào khoảng trống cao hơn vào buổi sáng.
#3. Vụ va chạm
Giai đoạn này không khác gì một vụ tai nạn. Các cổ phiếu giảm như một tảng đá.
Đây là lúc sự hoảng loạn bắt đầu xảy ra đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, những người đã đánh mất vận may trên giấy tờ hoặc đã tiêu tan tham vọng giao dịch hàng triệu đô la của mình.
Làm thế nào để tránh sơ đồ Pump And Dump
Hiểu cách thức hoạt động của sơ đồ pump-and-dump là cách tốt nhất để ngăn chặn chúng. Dưới đây là cách phát hiện những kẻ lừa đảo này và tránh chúng.
#1. Hiểu những gì cần tìm
Lừa đảo bơm và đổ có thể xảy ra trong các khoản đầu tư khác nhau. Luôn nghiên cứu để đảm bảo rằng bạn hiểu những gì bạn đang đầu tư và nó hợp pháp.
Nếu bạn đang cân nhắc đầu tư vào một loại tiền điện tử mới hấp dẫn, hãy xem xét các nhà phát triển (nhóm đứng sau dự án) và bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ nào được cung cấp cho các nhà đầu tư. Tìm kiếm các đánh giá trang web của bên thứ ba để hiểu những gì người khác nói về dự án. Nếu bạn lo lắng về hiệu lực của khoản đầu tư, hãy tìm kiếm một cơ hội khác.
#2. Xem xét liệu nó có ý nghĩa.
Các kế hoạch bơm và xả thường được xây dựng dựa trên phỏng đoán và cường điệu hơn là các thủ tục tài chính hoặc kinh doanh mạnh mẽ. Ví dụ, tình cảm xung quanh một cổ phiếu nhất định có thể phi logic. Công ty có thể thua lỗ hoặc có ít doanh thu, nhưng giá cổ phiếu đột nhiên tăng lên. Nếu bạn không thể giải thích tại sao giá tăng, thì đó có thể là một cảnh báo rằng giá quá cao hoặc bạn đang xử lý chiến lược bơm và bán.
#3. Sử dụng ý thức chung của bạn.
Hãy nhớ rằng khi bạn đầu tư, bạn đang đặt cược vào tương lai của công ty. Hãy chú ý đến những công ty chưa có lợi nhuận và xem xét lý do tại sao bạn lại đầu tư vào chúng.
Điều quan trọng cần biết là giá cổ phiếu có thể dao động. Nếu bạn đang xem xét một cổ phiếu có giá cao, hãy nhớ rằng cổ phiếu có thể giảm giá trị và khiến bạn mất tiền nhanh chóng.
#4. Xem xét nguồn gốc của quảng cáo.
Kế hoạch pump-and-dump dựa trên chủ nghĩa giật gân và cảm giác cấp bách sai lầm. Bên thứ ba, chẳng hạn như bản tin hoặc tài khoản mạng xã hội, thường cung cấp thông tin cường điệu. Nếu bạn đang xem xét một khoản đầu tư và cá nhân bán nó cho bạn không phải là người mà bạn tin tưởng, thì trò lừa bịp có thể là một phần của trò lừa bịp.
#5. Tiến hành nghiên cứu phù hợp
Kế hoạch bơm và xả dựa trên các nhà đầu tư cho rằng giá cổ phiếu sẽ tăng. Bạn có thể xác định liệu một cổ phiếu có thể là một khoản đầu tư tốt hay xấu bằng cách tiến hành nghiên cứu của mình.
Kiểm tra các tài khoản tài chính và báo cáo thu nhập của công ty để xem liệu nó có sinh lãi và tăng trưởng hay không. Bạn cũng nên xem xét bối cảnh cạnh tranh để xem tổ chức có thể cạnh tranh tốt như thế nào.
Định giá cao hoặc thiếu thu nhập là dấu hiệu cảnh báo về chiến lược bơm và bán có thể xảy ra.
#6. Hãy cảnh giác với “mẹo nóng”.
Các kế hoạch bơm và xả dựa trên cảm giác về sự diệt vong sắp xảy ra và nỗi sợ bị thua cuộc. Những trò gian lận này dựa vào những người muốn tham gia vào hoạt động và nghĩ rằng cơ hội sẽ vụt qua nếu họ không hành động.
Ví dụ về sơ đồ Pump and Dump là gì?
Ben và Jason là những người tham gia thị trường chứng khoán. Ben đầu tư 5,000 đô la vào một công ty bằng cách mua 1000 cổ phiếu với giá 5 đô la mỗi cổ phiếu. Sau đó, anh ta bắt đầu phổ biến thông tin sai lệch về việc tập đoàn là một tổ chức thuộc khu vực công do hoạt động hiệu quả dựa trên thông tin nội bộ.
Trong ba ngày, giá cổ phiếu tăng lên 30 đô la. Jason nhận thấy rằng giá đang tăng. Anh ta mua 1000 cổ phiếu của công ty với giá 30 đô la mỗi cổ phiếu, nâng tổng số tiền đầu tư của anh ta lên 300,000 đô la.
Giá cổ phiếu nhanh chóng nhảy vọt lên 50 đô la một cổ phiếu. Ben quyết định rời khỏi thị trường để kiếm lợi. Anh ta bán tất cả cổ phiếu của mình để kiếm được 45000 đô la tiền lãi. Khi những tin đồn mờ dần và không có sự gia tăng đáng kể nào, giá cổ phiếu giảm xuống còn 5 đô la một cổ phiếu. Trong khi Ben đang ngập trong tiền mặt thì Jason chìm trong nợ nần.
Các ví dụ trong thế giới thực về sơ đồ Pump and Dump
Các ví dụ về bơm và đổ là phổ biến trong các tin tức tài chính. Lo sợ rằng họ có thể bỏ lỡ một cơ hội tuyệt vời, các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm trở thành nạn nhân của trò lừa đảo.
Các cuộc gọi điện thoại spam và tài liệu quảng cáo là những phương pháp lừa đảo phổ biến trong quá khứ. Những kẻ lừa đảo có quyền truy cập vào giao dịch trực tuyến dần dần bắt đầu lan truyền thông tin sai lệch qua email, mạng xã hội và phòng trò chuyện cùng các kênh khác. Những kẻ lừa đảo thường quảng cáo thông qua liên lạc gửi thư rác.
Các nhà đầu tư cá nhân đã tăng giá cổ phiếu của GameStop từ 20 đô la lên 483 đô la trong hai tuần vào tháng 2021 năm 90. Cổ phiếu của GameStop đã giảm hơn 53.50% xuống còn XNUMX đô la vào tháng Hai. Các cơ quan quản lý liên bang nghi ngờ thao túng giá và đang xem xét việc mua điên cuồng để tìm bất kỳ dấu hiệu thao túng giá cổ phiếu nào.
Khi nói đến các chiến thuật bơm và xả, tiền điện tử không hề kém cạnh. Các công tố viên buộc tội John McAfee, người sáng lập doanh nghiệp chống vi-rút nổi tiếng, đã kiếm được hàng triệu đô la bằng cách thao túng giá thị trường của một số loại tiền điện tử vào năm 2021.
Chương trình Pump and Dump có bất hợp pháp không?
Như đã nêu trước đây, thao túng giá cổ phiếu thông qua thông tin sai lệch là một trò lừa đảo thường đánh cắp số tiền khó kiếm được của nạn nhân. Do đó, nó là bất hợp pháp theo các luật và hành động khác nhau. Các luật như Đạo luật Chứng khoán năm 1933 và Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934, trong số những luật khác, có các phần cấm khai báo sai và gian lận chứng khoán.
Tùy thuộc vào hoàn cảnh, các luật khác cũng có thể được sử dụng để trừng phạt người phạm tội. SEC liên tục theo dõi các trường hợp thao túng giá cổ phiếu. Cơ quan quản lý tiếp tục buộc tội những người vi phạm để bảo vệ các nhà đầu tư vô tội, những người chịu gánh nặng thao túng. Nhiều cơ quan chính phủ cũng cung cấp một cơ chế báo cáo ẩn danh cho những người phạm tội.
Cuối cùng,
Kế hoạch bơm và xả liên quan đến việc tăng giá các cổ phiếu dễ bị tổn thương bằng cách sử dụng các chương trình khuyến mãi gây hiểu lầm và bán tháo cổ phiếu khi giá của chúng bùng nổ. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) xử phạt những thủ phạm bơm và xả vì hành vi này bị cấm. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ dễ bị lừa đảo hơn và các nhà đầu tư nên cảnh giác với những lời thổi phồng kỳ lạ.
Bài viết liên quan
- Phim tài chính: Những lựa chọn hàng đầu mọi thời đại dành cho người mới và chuyên gia (Cập nhật)
- Danh sách cho vay nông nghiệp năm 2023, đã cập nhật !!! (13 + Hướng dẫn đăng ký)
- Chuyển giá: Định nghĩa, Nguyên tắc & Tầm quan trọng
- Kế toán Pháp y là gì: Tổng quan và Cách thức hoạt động.
- CHI PHÍ CÁCH NHIỆT KHÔNG GIAN CRAWL: Hướng dẫn toàn diện năm 2023, được cập nhật !!!
dự án
