Công cụ tài chính là một hợp đồng trong đó một bên đồng ý chuyển tiền hoặc cổ phiếu trong doanh nghiệp cho một bên khác trong tương lai để đổi lấy một thứ có giá trị. Vì vậy, các công cụ tài chính có thể đơn giản như một hóa đơn hoặc séc, hoặc phức tạp như giao dịch hoán đổi nợ tín dụng gây ra sự sụp đổ của công ty bảo hiểm AIG vào năm 2008. Hãy xem một số ví dụ về các công cụ tài chính và các loại khác nhau bao gồm các công cụ phái sinh và các công cụ tiền mặt.
Công cụ tài chính là gì?
Các hợp đồng tài sản tiền tệ có thể được mua lại, trao đổi, phát triển, điều chỉnh hoặc thanh toán được gọi là công cụ tài chính. Trong giao dịch công cụ tài chính, có nghĩa vụ hợp đồng giữa các bên liên quan.
Ví dụ, nếu một công ty thanh toán tiền mặt cho một trái phiếu, thì một bên khác phải giao một công cụ tài chính để giao dịch được hoàn thành đầy đủ. Một công ty được yêu cầu cung cấp tiền mặt, trong khi công ty kia được yêu cầu cung cấp trái phiếu.
Séc, trái phiếu và chứng khoán là những ví dụ cơ bản về các công cụ tài chính.
Khái niệm cơ bản về các công cụ tài chính
Các công cụ tài chính có thể là các tài liệu vật lý hoặc ảo đại diện cho một thỏa thuận pháp lý với bất kỳ giá trị tiền tệ nào. Các công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu cũng thể hiện quyền sở hữu tài sản.
Các công cụ ngoại hối cũng là một loại thứ ba và khác biệt của các công cụ này. Mỗi loại công cụ có các danh mục con khác nhau, chẳng hạn như vốn cổ phần ưu đãi và vốn cổ phần phổ thông.
Chúng cũng được phân thành ba loại: công cụ tiền mặt, công cụ phái sinh và công cụ ngoại hối.
Các loại công cụ tài chính
# 1. Công cụ tiền mặt
Công cụ tiền mặt là công cụ mà nguyên tắc của nó được xác định trực tiếp bởi các điều kiện thị trường. Có hai loại công cụ tiền mặt: cổ phiếu, tiền gửi và cho vay.
- Chứng khoán: Chứng khoán là một tài sản tài chính có giá trị tiền tệ được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Sự bảo vệ phản ánh quyền sở hữu một phần của doanh nghiệp niêm yết công khai trên thị trường chứng khoán khi được mua hoặc giao dịch.
- Tiền gửi và cho vay: Cả tiền gửi và tiền cho vay đều được gọi là công cụ tiền mặt vì chúng cấu thành tài sản tiền tệ với sự thoả thuận theo hợp đồng giữa các bên.
# 2. Công cụ phái sinh
Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính có giá trị mà các tài sản cơ sở tính toán. Về cơ bản, chúng bao gồm hàng hóa, tiền tệ, trái phiếu, cổ phiếu và chỉ số chứng khoán.
Thỏa thuận tổng hợp, kỳ hạn, hợp đồng tương lai, quyền chọn và hoán đổi là năm loại công cụ phái sinh phổ biến nhất.
- Hiệp định tổng hợp về ngoại hối (SAFE): AN TOÀN là một thỏa thuận mua bán tự do (OTC) đảm bảo một tỷ giá hối đoái nhất định trong một khoảng thời gian nhất định.
- Phía trước: Kỳ hạn là một thỏa thuận giữa hai bên liên quan đến các sản phẩm phái sinh có thể tùy chỉnh, với giao dịch diễn ra vào cuối hợp đồng với mức giá xác định trước.
- Tương lai: Tương lai là một hợp đồng phái sinh cho phép bán các sản phẩm phái sinh với tỷ giá hối đoái cố định vào một ngày cụ thể trong tương lai.
- Tùy chọn: Quyền chọn là một giao dịch hai bên, trong đó người bán cấp cho người mua quyền mua hoặc bán một số lượng nhất định các sản phẩm phái sinh với mức giá cố định trong một khoảng thời gian nhất định.
- Hoán đổi lãi suất: Hoán đổi lãi suất là một giao dịch phái sinh giữa hai bên liên quan đến việc trao đổi lãi suất, theo đó mỗi bên đồng ý trả các mức lãi suất khác nhau cho các khoản vay của họ bằng các loại tiền tệ khác nhau.
# 3. Công cụ ngoại hối
Công cụ ngoại hối là các công cụ tài chính được giao dịch trên thị trường ngoại hối và chủ yếu bao gồm các hợp đồng tiền tệ và các công cụ phái sinh.
Ngoài ra Về mặt thỏa thuận tiền tệ, chúng được phân thành ba loại.
- Nơi: Một thỏa thuận tiền tệ trong đó việc trao đổi tiền tệ thực tế diễn ra không muộn hơn ngày làm việc thứ hai sau ngày ban đầu của thỏa thuận. Từ “giao ngay” đề cập đến việc trao đổi tiền tệ diễn ra “ngay tại chỗ” (khung thời gian giới hạn).
- Tiền đạo toàn diện: Một thỏa thuận tiền tệ trong đó việc trao đổi tiền tệ thực tế diễn ra "kỳ hạn" và trước ngày đã thỏa thuận. Nó rất hữu ích trong trường hợp tỷ giá hối đoái thường xuyên thay đổi.
- Hoán đổi tiền tệ: Hoán đổi tiền tệ là việc mua và bán đồng thời các loại tiền tệ của các ngày giá trị xác định khác nhau.
Các loại tài sản công cụ tài chính
Ngoài các dạng công cụ tài chính được liệt kê ở trên, chúng cũng có thể được chia thành hai nhóm tài sản. Các công cụ tài chính cũng được phân thành hai loại tài sản: dựa trên nợ và dựa trên vốn chủ sở hữu.
# 1. Các công cụ tài chính dựa trên nợ
Các công cụ tài chính dựa trên nợ là cơ chế cho phép một thực thể tăng số vốn trong một doanh nghiệp. Vì vậy, trái phiếu, giấy ghi nợ, thế chấp, kho bạc Hoa Kỳ, thẻ tín dụng, và hạn mức tín dụng là một số ví dụ về các công cụ tài chính dựa trên nợ.
Chúng là một phần quan trọng của môi trường kinh doanh vì chúng cho phép các công ty tăng lợi nhuận thông qua phát triển vốn.
# 2. Các công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu
Các công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu là cấu trúc hoạt động như quyền sở hữu hợp pháp của một doanh nghiệp. Vì vậy, cổ phiếu phổ thông, trái phiếu có thể chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi và quyền đăng ký có thể chuyển nhượng là một số ví dụ về các công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu.
Chúng giúp các công ty tăng vốn trong một thời gian dài hơn so với tài trợ dựa trên nợ, nhưng chủ sở hữu không có trách nhiệm trả bất kỳ khoản nợ nào.
Một công ty sở hữu một công cụ tài chính dựa trên vốn chủ sở hữu có thể chọn đầu tư nhiều hơn vào nó hoặc bán nó khi họ thấy phù hợp.
Chức năng của các công cụ tài chính như thế nào?
Các công cụ tài chính là các đường cao tốc giữa các tiểu bang cho phép tiền và vốn đi từ địa điểm này sang địa điểm khác. Chúng phục vụ một số chức năng.
Bồi thường bằng tiền
Tất cả chúng ta đều sử dụng các công cụ tài chính hàng ngày để thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ mà chúng ta cần. Điều này cũng được thể hiện rõ ràng trong các hợp đồng cho thuê căn hộ, cho vay mua ô tô, thế chấp và các hóa đơn bác sĩ.
Ví dụ khác, chúng tôi sử dụng thẻ tín dụng cho các giao dịch thông thường mà khoản thanh toán thường đến hạn trong khoảng thời gian hàng tháng. Doanh nghiệp gửi hóa đơn đến hạn thanh toán trước một ngày nhất định. Khách hàng gửi thanh toán của họ qua séc. Nhân viên nhận được phần thưởng của các kế hoạch quyền chọn cổ phiếu.
Bất kỳ công cụ tài chính nào cũng là một hợp đồng có quyền đối với dòng tiền trong tương lai, một khoản nợ phải trả và các điều khoản và điều kiện.
Huy động vốn
Các doanh nghiệp sử dụng các công cụ tài chính để tạo ra thu nhập và vốn. Các công ty cũng phát hành cổ phiếu và trái phiếu và bán chúng cho các nhà đầu tư để đổi lại quyền sở hữu, trả lãi và cam kết hoàn trả số tiền gốc hoặc số tiền ban đầu đã đầu tư.
Giữ giá trị
Các công cụ tài chính có giá trị tiền tệ và người ta có thể mua và bán chúng. Ngoài ra, các khoản phải thu, thể hiện bằng các hóa đơn chưa thanh toán, có thể được bán cho “công ty bao thanh toán, thu các số tiền còn nợ. Các khoản nợ thẻ tín dụng đã quá hạn thanh toán cũng có thể được bán cho các cơ quan thu nợ. Sở giao dịch là nơi cổ phiếu và trái phiếu có thể được giao dịch.
Chuyển rủi ro
Để phòng ngừa tổn thất, các nhà đầu tư mua các công cụ tài chính như quyền chọn cổ phiếu và hoán đổi lãi suất. Các công ty quốc tế mua hợp đồng tương lai tiền tệ để phòng ngừa rủi ro do tỷ giá hối đoái biến động. Vì vậy, mỗi hợp đồng này trao đổi quyền mua, bán hoặc nhận dòng tiền trong tương lai để đổi lấy việc thanh toán dựa trên các điều khoản và điều kiện.
Trí tưởng tượng
Các nhà đầu tư mua các hợp đồng quyền chọn, cho họ quyền nhưng không có nghĩa vụ mua hoặc bán cổ phiếu, tiền tệ và hàng hóa như vàng trong tương lai vì họ tin rằng họ sẽ thu được lợi nhuận từ sự thay đổi giá.
Tại sao Nhà đầu tư cần phải hiểu về các công cụ tài chính?
Từ “công cụ tài chính” đề cập đến cả các khoản đầu tư thông thường như cổ phiếu và trái phiếu được giao dịch công khai và các giao dịch cá nhân hóa rất phức tạp diễn ra giữa các tổ chức tài chính.
Các nhà đầu tư phải xem xét các điều khoản, điều kiện và rủi ro của khoản đầu tư của họ, bất kể chúng cơ bản hay phức tạp.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch quy định các điều khoản và điều kiện của việc công khai chứng khoán giao dịch (SEC). Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai cũng quy định các công cụ phái sinh và trao đổi tại Hoa Kỳ (CFTC).
Đồng thời, các tổ chức xếp hạng và nhà phân tích kinh doanh tiến hành nghiên cứu một loạt các cổ phiếu được giao dịch công khai nhằm giúp các nhà đầu tư hiểu được rủi ro và phần thưởng của một khoản đầu tư cụ thể. Các loại công cụ khác không được quản lý chặt chẽ, chẳng hạn như huy động vốn từ cộng đồng khởi động, có thể có nhiều hạn chế và rủi ro mơ hồ hơn.
Thương phiếu là gì?
Giấy thương mại là một công cụ nợ ngắn hạn do các công ty phát hành để huy động vốn. Giấy thương mại thường được phát hành với giá chiết khấu so với mệnh giá của nó và thường được bán trên thị trường tiền tệ.
Công cụ tiền tệ là gì?
Công cụ tiền tệ là một công cụ tài chính được sử dụng để giao dịch tiền tệ. Các công cụ tiền tệ bao gồm tiền tệ kỳ hạn, quyền chọn tiền tệ, hoán đổi tiền tệ và hợp đồng tương lai tiền tệ. Những công cụ này được sử dụng để quản lý rủi ro tiền tệ và tận dụng các cơ hội trên thị trường ngoại hối.
Chứng chỉ tiền gửi (CD) là gì?
Chứng chỉ tiền gửi (CD) là một loại tài khoản tiết kiệm trả lãi suất cố định trong một thời hạn cố định. Đĩa CD được phát hành bởi các ngân hàng và được coi là khoản đầu tư có rủi ro thấp.
Hợp đồng mua lại (repo) là gì?
Hợp đồng mua lại (repo) là một hình thức vay ngắn hạn trong đó một bên bán chứng khoán cho một bên khác và đồng ý mua lại chứng khoán với một mức giá và ngày xác định. Repos thường được các ngân hàng và các tổ chức tài chính khác sử dụng để huy động vốn.
Những bài học rút ra quan trọng
- Công cụ tài chính là một phần của cuộc sống hàng ngày.
- Hợp đồng cam kết, quyền, điều khoản và điều kiện cũng là một phần của nó.
- Một công cụ tài chính tạo ra một tài sản tài chính cho một bên trong khi tạo ra một khoản nợ phải trả cho bên kia.
- Họ xây dựng nó xung quanh các dòng tiền tiềm năng, hoặc các quyền theo hợp đồng để mua hoặc bán một tài sản trong tương lai.
Câu hỏi thường gặp về Công cụ tài chính
Tại sao các công cụ tài chính không được nhập khẩu?
Công cụ tài chính là tài sản vô hình, dự kiến sẽ cung cấp các lợi ích trong tương lai dưới hình thức yêu cầu tiền mặt trong tương lai. Nó là một tài sản có thể giao dịch đại diện cho một thỏa thuận pháp lý hoặc một quyền theo hợp đồng để chứng minh giá trị tiền tệ / quyền sở hữu của một thực thể.
Vai trò của công cụ tài chính trong hệ thống tài chính là gì?
Các công cụ tài chính là những tài sản có thể được mua bán hoặc chúng cũng có thể được xem như những gói vốn có thể được mua bán. Hầu hết các loại công cụ tài chính cung cấp dòng chảy và luân chuyển vốn hiệu quả cho tất cả các nhà đầu tư trên thế giới
Công cụ tài chính nào có tính thanh khoản cao nhất?
T.Bills của Hoa Kỳ là loại có tính thanh khoản cao nhất trong tất cả các công cụ thị trường tiền tệ. Chúng cũng là công cụ thị trường tiền tệ an toàn nhất vì hầu như không có khả năng vỡ nợ.
Sự khác biệt giữa tài sản tài chính và công cụ tài chính là gì?
Công cụ tài chính đề cập đến một hợp đồng tạo ra tài sản tài chính cho một trong các bên liên quan và một công cụ vốn chủ sở hữu hoặc tài chính trách nhiệm cho thực thể khác. … Tài sản tài chính có thể được phân loại là tài sản ngắn hạn hoặc tài sản dài hạn trên bảng cân đối kế toán của công ty.
- Kiểm tra hiểu biết về tài chính để theo dõi tiến độ của bạn một cách hiệu quả (+ hướng dẫn nhanh và mẹo)
- Tài sản tài chính: Tất cả những gì bạn cần để tận dụng hiệu quả (+ mẹo hay nhất)
- KIỂM SOÁT VỐN: CÁC PHƯƠNG PHÁP TỐT NHẤT VỚI VÍ DỤ THỰC TẾ
- THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH: Tất cả những gì bạn nên biết với các ví dụ thực tế (+ pdf miễn phí)
- Quỹ Bảo toàn Vốn: Các Chiến lược Bảo toàn Vốn Tốt nhất cho 2021
