Đầu tư vào cổ phiếu hoặc các loại tài sản khác có thể là một trải nghiệm khá khó chịu. Nếu mua quá sớm, bạn sẽ phải đối mặt với nguy cơ thất vọng nếu giá giảm. Tuy nhiên, nếu bạn chờ đợi và giá tăng, bạn sẽ cảm thấy như thể bạn đã bỏ lỡ một cơ hội tốt. Tính trung bình theo chi phí đô la là một giảm thiểu rủi ro phương pháp liên quan đến việc tăng dần quy mô vị trí của bạn. Khi bạn sử dụng trung bình chi phí đô la, bạn đầu tư vào một tài sản với số tiền bằng đô la trong các khoảng thời gian đều đặn. Bạn cũng chọn đầu tư với nhiều mức giá khác nhau thay vì cố gắng tính thời gian của thị trường. Khá bóng bẩy phải không? Yea, tôi cũng nghĩ vậy. Nhưng sau đó để hiểu rõ về khái niệm tính trung bình theo chi phí đô la, trước tiên bạn cần hiểu một số điều, đặc biệt là cách nó hoạt động với một ví dụ thực tế và có thể là một số công cụ nữa, chẳng hạn như máy tính.
Tính trung bình theo chi phí đô la, giống như hầu hết các kỹ thuật đầu tư, không dành cho tất cả mọi người. Thêm vào đó, có những lúc nó hoạt động tốt hơn những cái khác. Tuy nhiên, nó có thể là một chiến lược hiệu quả để vượt qua một số rào cản tâm lý khi đầu tư. Dưới đây là cách tính trung bình theo chi phí đô la hoạt động, cũng như các phương pháp tốt nhất để sử dụng nó.
Định nghĩa Trung bình Chi phí Đô la là gì?
Chi phí đô la trung bình là chiến lược phân phối cổ phiếu hoặc các khoản đầu tư khác của bạn thành các khoản tiền khá bằng nhau, mua theo khoảng thời gian đều đặn. Điều này thực sự có thể tạo ra một lợi ích to lớn trong danh mục đầu tư chứng khoán của bạn. Đầu tư vào cổ phiếu trong thời kỳ gấu có thể đặc biệt mạnh mẽ vì nó cho phép mọi người mua vào hoặc mua các công ty ở mức điểm ít nhất là thấp mà hầu hết các cá nhân không sợ bán.
Cam kết với chiến lược này đòi hỏi phải đầu tư khi bị thua lỗ hoặc giá cổ phiếu giảm, vì đây là lúc các nhà đầu tư có thể tìm được các giao dịch tốt nhất.
Nói một cách đơn giản hơn, đó là một chiến lược xây dựng các khoản đầu tư bằng cách đầu tư các khoản tiền bằng nhau vào các khoảng thời gian đều đặn, bất kể giá của tài sản hoặc các điều kiện thị trường. Phương pháp này được gọi là trung bình chi phí bảng Anh ở vương quốc Anh. Phần lớn, các khoản đầu tư thông thường có thể dưới dạng một khoản tiền hoặc một số lượng cổ phiếu nhất định. Và các khoảng thời gian có thể là hàng tuần, hàng tháng, hàng năm hoặc bất cứ khi nào chiến lược đầu tư của nhà đầu tư ra lệnh.
Vì vậy, theo nghĩa đen, trung bình chi phí đô la có nghĩa là sử dụng trung bình của các chi phí đô la này trong một khoảng thời gian nhất định để có lợi cho bạn.
Làm thế nào nó làm việc?
Chúng ta sẽ xem qua một ví dụ giả định để nắm bắt tốt hơn cách hoạt động của trung bình chi phí đô la. Giả sử bạn bỏ 200 đô la một tháng vào quỹ chỉ số trong năm tháng tới. Bởi vì giá trị cổ phiếu dao động ở mỗi khoảng thời gian, bạn sẽ nhận được số lượng cổ phiếu khác nhau mỗi khi bạn đầu tư 200 đô la, như được hiển thị bên dưới:
| tháng | Đầu tư | Giá cổ phiếu ($) | Đơn vị đã mua | Tổng số lượt chia sẻ | Tổng giá trị |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | $200 | 5 | 40 | 40 | $200 |
| 2 | $200 | 3 | 67 | 107 | $321 |
| 3 | $200 | 2 | 100 | 207 | $414 |
| 4 | $200 | 6 | 33 | 240 | $1440 |
| 5 | $200 | 6.5 | 31 | 271 | $1762 |
| Tổng số tiền đã đầu tư = | Giá cổ phiếu trung bình = | Tổng số đơn vị đã mua = | Giá trị đầu tư | P / L | |
| $1000 | $4.50 | 271 | $1762 | $762 |
Sau năm tháng đóng góp hàng tháng bằng nhau, tổng số tiền đầu tư của bạn là $ 1000. Giá trị đầu tư là $ 1762 với 271 cổ phiếu vào cuối kỳ. Kết quả là bạn đã kiếm được 378 đô la lợi nhuận.
Điều quan trọng cần lưu ý là sự khác biệt giữa giá trung bình trên mỗi cổ phiếu và giá trung bình trên mỗi cổ phiếu bạn trả. Giá cổ phiếu trung bình tại thời điểm kết thúc năm tháng trong ví dụ DCA (tính trung bình theo chi phí đô la) này là $ 4.50 ((5 + 3 + 2 + 6 + 6.5) / 5). Tuy nhiên, ở mức 3.70 đô la mỗi cổ phiếu (1000 đô la / 271 cổ phiếu), giá trung bình bạn trả cho mỗi cổ phiếu thấp hơn nhiều.
Tất nhiên, điều này không có nghĩa là sử dụng phương pháp này sẽ luôn mang lại lợi nhuận hoặc nó sẽ bảo vệ các nhà đầu tư khỏi việc giảm giá cổ phiếu.
Trung bình chi phí đô la so với thời điểm thị trường
Định thời điểm thị trường là cách thay thế chung cho tính trung bình theo chi phí đô la. Đó là một kỹ thuật trong đó các nhà đầu tư cố gắng thấy trước hoạt động của thị trường chứng khoán để đánh bại nó. Đây là một chiến lược chủ động, tập trung vào ngắn hạn và cần phải theo dõi và chú ý thị trường liên tục. Một số nhà đầu tư chọn chiến lược này vì nó cho phép họ đạt được lợi nhuận trên mức trung bình nếu họ tính đúng thời điểm đầu tư của mình. Tuy nhiên, không thể dự đoán chính xác các thị trường một cách nhất quán.
Mặt khác, tính trung bình theo chi phí đô la là đầu tư thụ động kĩ thuật. Bởi vì bạn đầu tư cùng một số tiền thường xuyên, kỹ thuật này không cần thiết phải theo dõi thị trường nhiều. Bạn cũng xây dựng một vị trí trong cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ thay vì tham gia và thoát khỏi các khoản nắm giữ riêng biệt.
Khi nào là ngày tốt nhất để sử dụng DCA?
Nhiều chuyên gia đầu tư được gọi là lập luận rằng do thời gian trả lương và dòng tiền tương hỗ, nên có những ngày nhất định để triển khai tiền. Đừng để bị lừa. Nếu có một công thức bí mật để xác định ngày tốt nhất để mua cổ phiếu mỗi tháng, tất cả chúng ta sẽ sử dụng nó thay vì tìm ra các chiến thuật thay thế.
Tuy nhiên, khi nói đến tính trung bình theo chi phí đô la, bạn phải cẩn thận về thời điểm. Bạn phải tạo và giữ một kế hoạch nhất quán. Ưu điểm chính của chiến lược này là nó cho phép bạn tránh phải lo lắng về thời điểm mua vào và tránh cố gắng tính thời gian của thị trường bằng cách chia khoản đầu tư thành nhiều phần. Do đó, điều quan trọng là một khi bạn đã đặt một ngày, bạn phải tuân thủ nó cho dù thế nào đi nữa.
Hãy tưởng tượng bạn quyết định đầu tư 1,000 đô la vào một quỹ chỉ số vào ngày đầu tiên hàng tháng. Tuy nhiên, trong tháng thứ tư, bạn thấy rằng cổ phiếu đã tăng trong cả tuần tính đến ngày đầu tiên của tháng. Thật dễ dàng để tin rằng một đợt bán tháo sẽ đến bất cứ lúc nào, vì vậy bạn đã ngừng mua vào ngày đầu tiên của tháng với hy vọng sẽ có được một thỏa thuận tốt hơn sau đó. Nếu bạn làm điều đó, rất nhiều lời biện minh cho việc thử tính trung bình theo chi phí đô la sẽ trở nên vô nghĩa.
Tại sao có thể ai đó xem xét tính trung bình chi phí đô la?
Nếu chúng ta có thể mua cổ phiếu hoặc các loại đầu tư khác khi thị trường thấp và bán khi thị trường cao, điều đó thật tuyệt vời. Thật không may, việc cố gắng “canh thời điểm thị trường” thường xuyên phản tác dụng, với việc các nhà đầu tư mua và bán không đúng thời điểm.
Khi cổ phiếu giảm giá trị, mọi người trở nên sợ hãi và bán. Do đó, họ có thể bỏ lỡ những lợi nhuận có thể có nếu thị trường tăng trở lại. Mặt khác, khi thị trường chứng khoán tăng, các nhà đầu tư có thể bị lôi kéo mua. Tuy nhiên, họ có thể mua khi cổ phiếu sẵn sàng giảm.
Tính trung bình theo chi phí đô la có thể giúp bạn đầu tư với ít cảm xúc hơn. Nó đảm bảo rằng bạn đầu tư cùng một số tiền (hoặc khoảng như nhau) bất kể biến động thị trường, có khả năng ngăn bạn không bị khuất phục trước sự lôi cuốn của thời điểm thị trường.
Khi bạn chi phí đầu tư trung bình bằng đô la, bạn mua nhiều cổ phiếu hơn khi giá thấp và ít cổ phiếu hơn khi giá cao. Theo thời gian, bạn có thể phải trả một mức giá trung bình thấp hơn cho mỗi cổ phiếu do kết quả của việc này.
Điều này có thể giúp bạn hạn chế thua lỗ nếu thị trường giảm. Nó hoạt động bằng cách đưa tiền vào dần dần thay vì tất cả cùng một lúc.
Tại sao bạn nên đầu tư vào các quỹ tương hỗ?
Có thể không có phương tiện đầu tư nào tốt hơn để sử dụng kỹ thuật tính trung bình theo chi phí đô la hơn là một quỹ tương hỗ không tải. Cấu trúc của các quỹ tương hỗ này, có thể được mua và bán mà không có chi phí hoa hồng, dường như đã được dự định gần như cụ thể để tính trung bình theo chi phí đô la.
Quỹ tương hỗ các nhà đầu tư trả một tỷ lệ cố định trong tổng đóng góp của họ như một tỷ lệ chi phí. Tỷ lệ phần trăm đó trừ số tiền tương tự từ khoản đầu tư 25 đô la hoặc khoản trả góp định kỳ giống như từ khoản thanh toán một lần 250 đô la hoặc 2,500 đô la. Lợi thế của tỷ lệ chi phí theo tỷ lệ phần trăm cố định thể hiện rõ ràng khi so sánh với giao dịch cổ phiếu, trong đó mỗi giao dịch được tính một khoản hoa hồng cố định.
Ví dụ: nếu bạn bỏ 25 đô la vào một quỹ tương hỗ với tỷ lệ chi phí cơ bản là 20, bạn sẽ phải trả một khoản phí là 0.05 đô la hoặc 0.2 phần trăm. Bạn sẽ trả 0.50 đô la, hoặc 0.2 phần trăm, cho khoản đầu tư một lần 250 đô la vào cùng một quỹ.
Nếu bạn thực hiện khoản đầu tư 25 đô la với một nhà môi giới tính phí hoa hồng 10 đô la cho mỗi giao dịch, bạn sẽ bị tính phí 10 đô la hoặc 40% phí. Chi phí $ 10.00, hoặc 4%, sẽ được tính cho một giao dịch $ 250.
Tuy nhiên, một nhà môi giới chiết khấu trực tuyến gần như sẽ ít tốn kém hơn, vì họ thường tính phí cố định là 4.95 đô la cho mỗi giao dịch.
Tuy nhiên, sự sẵn có của các quỹ tương hỗ không tải, không tính phí giao dịch theo định nghĩa, cùng với các yêu cầu đầu tư tối thiểu thấp của chúng, cho phép hầu hết mọi người đầu tư. Trên thực tế, nhiều quỹ tương hỗ từ bỏ các yêu cầu đầu tư tối thiểu cho các nhà đầu tư thiết lập kế hoạch đóng góp tự động, thực hiện tính trung bình theo chi phí đô la.
Vì vậy, nói cách khác, hãy xem xét các quỹ chỉ số hoặc quỹ giao dịch trao đổi để có được nhiều lợi nhuận nhất cho đồng của bạn (ETF). Các quỹ này được quản lý thụ động và được thiết kế để theo dõi hoạt động của một chỉ số cụ thể. Và các khoản chi chỉ là một phần của tỷ lệ phần trăm vì không có phí quản lý.
Phương pháp tiếp cận dài hạn
Tính trung bình theo chi phí đô la là một chiến lược dài hạn bất kể số tiền bạn phải đầu tư.
Trong khi thị trường tài chính liên tục thay đổi, hầu hết các cổ phiếu có xu hướng di chuyển theo cùng một hướng chung trong một khoảng thời gian dài, bị thúc đẩy bởi các dòng kinh tế lớn hơn. Thị trường tăng hoặc giảm có thể kéo dài trong nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm. Kết quả là, tính trung bình theo chi phí đô la mất đi sự hấp dẫn của nó như một chiến lược ngắn hạn.
Hơn nữa, trung bình các quỹ tương hỗ và thậm chí cả cổ phiếu riêng lẻ không dao động đáng kể về giá trị giữa các tháng. Để đánh giá cao toàn bộ lợi thế của tính trung bình theo chi phí đô la, bạn phải giữ cho khoản đầu tư của mình tiếp tục trong cả thời điểm tốt và xấu. Tài sản của bạn sẽ phản ánh giá cao nhất của thị trường tăng giá cũng như mức chiết khấu của thị trường giá xuống theo thời gian.
Một số hạn chế của Tính trung bình chi phí đô la là gì?
Trước khi bạn bắt đầu tính trung bình theo chi phí đô la, có một số điều cần suy nghĩ. Đối với một, thật khó để biết liệu giá trị cổ phiếu sẽ tăng hay giảm vào bất kỳ ngày, tuần hoặc năm nhất định nào. Tuy nhiên, có một thế kỷ dữ liệu để chứng minh rằng thị trường phát triển theo thời gian.
Bạn có thể ngăn chặn sự biến động ngắn hạn bằng cách giữ phần lớn số tiền của mình ngoài thị trường và chỉ mua với số lượng ít tại một thời điểm. Tuy nhiên, điều này ngụ ý rằng một số tiền của bạn đang ở trạng thái nhàn rỗi, không đóng góp vào giá trị ròng của bạn.
Nếu bạn đang tập trung vào cổ phiếu chia cổ tức và các khoản đầu tư tạo thu nhập khác, thì đây là một rủi ro đặc biệt đáng kể. Những người trả cổ tức tiếp tục phân phối cổ tức ở cả thị trường tốt và kém, ngoại trừ những trường hợp cực đoan. Bạn bỏ lỡ cổ tức trên phần trăm vốn của bạn chưa được đầu tư nếu bạn sử dụng phương pháp tính trung bình theo chi phí đô la để dần dần thiết lập cổ phần trong cổ phiếu có cổ tức.
Cuối cùng, hãy nhớ rằng bất kỳ chiến lược đầu tư nào cũng chỉ tốt với cổ phiếu bạn chọn đầu tư. Tính trung bình theo chi phí đô la có thể giúp xoa dịu thần kinh và thích hợp hơn khi cố gắng tính thời gian của thị trường, nhưng không thể thay thế cho việc đầu tư vào- các hãng chất lượng.
Trung bình chi phí đô la có phải là chiến lược tốt nhất cho bạn?
Tính trung bình theo chi phí đô la là một lợi thế vì nó làm giảm mối quan tâm của nhà đầu tư, loại bỏ nhu cầu về thời gian của thị trường và cung cấp một chiến lược nhất quán, có kỷ luật để tăng khoản tiết kiệm của bạn. Nếu bạn quan tâm, có một số điều đơn giản cần thực hiện:
- Xác định số tiền bạn muốn bỏ vào: Đó có thể là khoản tiền thành công một lần mà bạn muốn đầu tư hoặc một khoản tiền cụ thể mà bạn muốn đóng góp thường xuyên vô thời hạn.
- Quyết định tần suất bạn muốn đầu tư: Có thể là hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng hoặc bất kỳ khoảng thời gian nào khác mà bạn muốn vì hoa hồng giao dịch hầu như không tồn tại.
- Quyết định xem bạn muốn dàn trải khoản đầu tư trong bao lâu: Nó có thể xảy ra một vài lần hoặc nó có thể là sự khởi đầu của một thói quen lâu dài.
- Xác định số tiền cần đầu tư vào mỗi khoảng thời gian: Chia số tiền cho số khoảng thời gian nếu đó là tổng hợp. Lập ngân sách cho số tiền mà bạn có thể chi trả một cách đáng tin cậy nếu đó là một kế hoạch đầu tư vô thời hạn.
Trong khi đó, bất kể thị trường làm gì vào một ngày hoặc một tuần nhất định, hãy kiên trì chiến lược. Thực sự không có một phương pháp đầu tư nào phù hợp với tất cả. Tính trung bình theo chi phí đô la có thể là một chiến lược tuyệt vời để mở rộng danh mục đầu tư của bạn nếu bạn là một nhà đầu tư đang cố gắng nâng cao giá trị tài sản ròng của mình nhưng lo ngại về việc bị cám dỗ theo thời gian của thị trường hoặc nếu bạn cam kết đầu tư một ít mỗi tháng bất kể về hiệu suất cổ phiếu gần đây.
Công cụ tính trung bình chi phí đô la
Máy tính trung bình theo chi phí đô la là một công cụ giúp toàn bộ quá trình tính toán kết quả tiềm năng trở nên dễ dàng hơn. Bắt đầu từ ngày bắt đầu được chỉ định, họ mô phỏng việc mua hàng định kỳ trong suốt thời gian tích lũy. Và đối với mỗi giao dịch mua mô phỏng, họ tham chiếu giá lịch sử của tài sản dự định để biết chính xác lợi nhuận mà bạn sẽ thu được tại thời điểm đó.
Vì vậy, nói chung, máy tính trung bình theo chi phí đô la giúp công việc của bạn dễ dàng hơn bằng cách cung cấp tất cả thông tin bạn cần để chọn tài sản mong muốn và lập kế hoạch hiệu quả hơn. Có một số tùy chọn trên mạng, mỗi tùy chọn đều có các tính năng độc đáo và đôi khi, có một thẻ giá. Vì vậy, hãy nghiên cứu và chọn một loại phù hợp với sở thích và ưu tiên đầu tư của bạn.
Một ví dụ khá hay về máy tính trung bình theo chi phí đô la là DCABTC. Trong khi đó, có những lựa chọn khác khá tốt hơn theo ý của bạn.
Tính trung bình chi phí bằng đô la có thực sự hiệu quả không?
Tính trung bình theo chi phí đô la vượt trội hơn so với đầu tư một lần khoảng một phần ba thời gian. Bởi vì thật khó để dự báo thị trường giảm trong tương lai, chi phí trung bình bằng đô la mang lại lợi nhuận ổn định đồng thời giảm nguy cơ rơi vào một trong 33.33% thất bại đầu tư gộp. Vì vậy, vâng, tính trung bình theo chi phí đô la hoạt động, B = nhưng sau đó điều đó không làm cho nó trở nên dễ hiểu.
2 nhược điểm đối với tính trung bình theo chi phí bằng đô la là gì?
Trung bình hóa chi phí bằng đô la có một số nhược điểm, như bỏ lỡ lợi nhuận dài hạn cao hơn và không thể giải quyết tất cả các rủi ro đầu tư khác.
Trung bình chi phí đô la là tốt nhất?
Việc tính trung bình theo chi phí đô la có phải là tốt nhất hay không là tương đối. Nói cách khác, đối với một số nhà đầu tư, đây là chiến lược tốt nhất cho những người khác, không quá nhiều. Nhưng nhìn chung, xét đến việc có rất nhiều nhà đầu tư / thương nhân ngoài kia không có chiến lược, tính trung bình theo chi phí đô la là một trong những cách tốt nhất để xây dựng chiến lược.
DCA có phải là một chiến lược tốt không?
DCA là một chiến lược khá tốt đối với hàng loạt nhà đầu tư ngoài kia bay vào thị trường một cách mù quáng. Mặc dù nó hoạt động tốt nhất trong thị trường gấu, nhưng tốt hơn là không có gì.
Tại sao tính trung bình theo chi phí bằng đô la là một ý tưởng tồi?
Thực tế là thị trường có xu hướng tăng theo thời gian là một hạn chế của tính trung bình theo chi phí đô la. Điều này cho thấy rằng đầu tư một số tiền lớn trả trước có khả năng sẽ tốt hơn so với đầu tư số tiền ít hơn theo thời gian. Và do xu hướng đi lên của thị trường, việc gộp một lần sẽ mang lại lợi nhuận dài hạn vượt trội.
Bài viết liên quan
