As một nhà đầu tư tìm kiếm cổ tức cao, thông số này sẽ giúp bạn có được thu nhập từ cổ tức đáng kể. Về cơ bản, lợi suất cổ tức là một tỷ lệ tài chính cho thấy số tiền một công ty trả cổ tức mỗi năm so với giá cổ phiếu của nó. Công thức tỷ suất cổ tức được nêu dưới đây.
Nói một cách đơn giản, tỷ suất cổ tức là một cách dễ dàng để các nhà đầu tư xác định những cổ phiếu có khả năng trả cổ tức cao.
Ví dụ, nhà đầu tư A có thể có cổ phiếu B
Chúng ta hãy đi sâu vào lợi suất cổ tức và công thức của nó.
Cổ tức là gì?
Cổ tức là một tỷ lệ phần trăm lợi nhuận của một công ty mà nó trả cho các cổ đông của mình. Cổ tức được chia cùng với bất kỳ khoản thu nhập nào từ giá trị cổ phiếu của công ty và là một hình thức đền bù cho các cổ đông sở hữu cổ phiếu.
Cổ tức phổ biến hơn ở các công ty đã thành lập có khả năng không tái đầu tư tất cả lợi nhuận của họ trở lại hoạt động kinh doanh. Về cơ bản, các công ty trả cổ tức hoặc cổ tức đặc biệt một lần một cách thường xuyên, chẳng hạn như hàng quý hoặc mỗi năm một lần.
Mặc dù cổ phiếu phổ thông cũng có thể trả cổ tức hàng tháng, nhưng một trong những lợi thế chính của cổ phiếu ưu đãi là nó trả cho họ một cách nhất quán. Tuy nhiên, thanh toán cổ tức, không giống như thanh toán lãi trái phiếu, không được đảm bảo. Khi doanh nghiệp đối mặt với những cạm bẫy kinh tế khó khăn, cổ tức có thể bị giảm hoặc thậm chí bị phá bỏ.
Tỷ suất cổ tức là gì?
Lợi tức cổ tức là số tiền một công ty trả cổ tức cho mỗi đô la đầu tư mỗi năm. Ví dụ: nếu lợi tức cổ tức của một công ty là 7% và bạn sở hữu 10,000 đô la cổ phiếu của công ty đó, bạn sẽ nhận được 700 đô la cổ tức hàng năm hoặc 175 đô la trả góp hàng quý.
Tuy nhiên, các công ty thường trả cổ tức dựa trên số lượng cổ phiếu bạn sở hữu, không phải giá trị của những cổ phiếu đó. Kết quả là, lợi tức cổ tức biến động theo giá cổ phiếu hiện tại. Bạn có thể nhận được lợi tức cổ tức gần đây trong nhiều công cụ nghiên cứu chứng khoán, nhưng bạn cũng có thể tự tính toán lợi tức cổ tức bằng cách sử dụng công thức.
Công thức lợi tức cổ tức
Về mặt toán học, lợi tức cổ phần là tỷ lệ phần trăm được tính bằng cách chia cổ tức mà một công ty trả dưới dạng giá cổ phiếu trong một năm cụ thể cho giá trị của một cổ phiếu.
Nói cách khác, công thức cho thấy tỷ lệ phần trăm thị giá của công ty của một cổ phiếu được trả cho cổ đông dưới dạng cổ tức.
Nó là tỷ lệ giữa cổ tức hàng năm của một tổ chức so với giá cổ phiếu của nó.
OR
Công thức Tỷ suất Cổ tức = Cổ tức Hàng năm / Giá cổ phiếu
CŨNG THẾ
Tỷ suất cổ tức = Cổ tức trên mỗi cổ phiếu / Giá trị thị trường
Ở đâu,
Cổ tức trên mỗi cổ phiếu = Tổng cổ tức hàng năm / Tổng số cổ phiếu.
Giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu = Giá cổ phiếu hiện tại của công ty.
Ngoài ra, nó là mối quan hệ giữa mức trả cổ tức hàng năm của một cổ phiếu và giá cổ phiếu hiện tại của nó.
Diễn giải công thức lợi tức cổ tức
Công thức lợi tức cổ tức được sử dụng để xác định số tiền mà một nhà đầu tư nhận được từ việc sở hữu cổ phiếu trong một công ty. Do đó, nó hiển thị số tiền thu được từ mỗi cổ phiếu.
Sản lượng có thể cao hoặc thấp.
Điều này được xác định bởi công ty hoặc ngành. Điều này là do một số công ty trả ít hoặc không trả cổ tức, thay vào đó họ giữ lại phần lớn thu nhập để tái đầu tư.
Một điểm rất quan trọng cần lưu ý là điểm hoặc tỷ lệ lợi nhuận không mô tả sự tăng trưởng hay không của một công ty. Nó chỉ cho các nhà đầu tư thấy sự an toàn mang lại nhiều cổ tức hơn.
Ví dụ về tỷ suất cổ tức
Ví dụ 1
Nếu cổ phiếu XYZ có cổ tức hàng năm là $ 1.00 và giá cổ phiếu là $ 50, thì lợi tức của nó sẽ là;
$ 1.00 / $ 50 = 0.02, là 2% lợi tức.
Nếu giá cổ phiếu này tăng lên 60 đô la, nhưng cổ tức được trả không tăng, lợi tức sẽ giảm xuống còn 1.66%.
Ví dụ 2
Cổ phiếu của Công ty A đang giao dịch ở mức 20 đô la và công ty này trả cổ tức hàng năm là 1 đô la cho mỗi cổ phiếu cho các cổ đông của mình. Ngoài ra, cổ phiếu của Công ty B đang giao dịch ở mức 40 đô la và cũng trả cổ tức hàng năm là 1 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Lợi tức của Công ty A là $ 1 / $ 20 = 5%.
Trong khi lợi tức của Công ty B là $ 1 / $ 40 = 2.5%.
Cổ tức được sử dụng để tính toán này là lợi tức hàng năm không phải cổ tức hàng quý hoặc hàng tháng.
Những điểm chính cần lưu ý
Từ nguồn của chúng tôi, hãy lưu ý những điều này:
- Lợi tức cổ tức là số tiền chỉ nhận được cho cổ phiếu hàng năm mà công ty đã trả cổ tức.
- Đây là số tiền mà một công ty trả cho các nhà đầu tư để sở hữu cổ phiếu trong công ty của họ.
- Nghiên cứu cho thấy rằng các công ty trong ngành công nghiệp tiện ích và tiêu dùng trả lợi suất cao hơn. Ngoài ra, các công ty trưởng thành trả cổ tức thường xuyên hơn.
- Nhà đầu tư nhìn vào giá cổ phiếu chứ không nhìn vào tỷ suất cổ tức cao. Trước đó trong bài đăng, chúng tôi đã xác định rằng năng suất cao không có nghĩa là công ty đang phát triển hoặc tạo ra lợi nhuận.
Tầm quan trọng của lợi tức cổ tức là gì?
Mục đích chính để tìm hiểu về lợi tức cổ tức là tìm ra cổ phiếu nào sẽ mang lại cho bạn lợi tức đầu tư cổ tức tốt nhất. Tuy nhiên, có một số lợi thế khác cần xem xét.
# 1. Lợi tức cổ tức Làm cho việc so sánh các cổ phiếu trở nên dễ dàng
Nếu bạn đang tìm kiếm một cách để bổ sung thu nhập của mình, bạn sẽ muốn so sánh và chọn các cổ phiếu tùy thuộc vào cổ phiếu nào cung cấp cổ tức cao nhất cho mỗi đô la đầu tư. Do giá trị cổ phiếu của các công ty có sự biến động cao, nên mức cổ tức tuyệt đối mà bạn nhận được trên mỗi cổ phiếu là một chỉ số ít hữu ích hơn.
Ví dụ, các công ty A và B đều trả cổ tức hàng năm là $ 2 cho mỗi cổ phiếu. Mặt khác, cổ phiếu của Công ty A là $ 50 trên mỗi cổ phiếu, trong khi cổ phiếu của Công ty B là $ 100 trên mỗi cổ phiếu. Tỷ suất cổ tức của Công ty A là 4%, trong khi của Công ty B chỉ là 2%. Điều này có nghĩa là Công ty A là một lựa chọn tốt hơn cho các nhà đầu tư có thu nhập.
# 2. Tăng lợi tức cổ tức cho biết sức khỏe tài chính
Khi một công ty quyết định tăng mức chi trả — và do đó lợi tức cổ tức — các nhà đầu tư có thể cho rằng công ty đang hoạt động tốt vì nó có đủ khả năng chi trả nhiều hơn lợi nhuận cho các cổ đông.
Nhìn chung, các công ty lâu đời hơn, lâu đời hơn trong các ngành ổn định trả cổ tức đều đặn và có lợi tức cổ tức cao hơn. Mặt khác, các công ty trẻ hơn, phát triển nhanh hơn, chọn cách tái đầu tư lợi nhuận của họ để tăng trưởng hơn là trả cổ tức.
# 3. Cổ tức Tăng lợi nhuận của bạn
Khoản đầu tư của bạn được hưởng lợi từ lãi kép khi bạn tái đầu tư cổ tức của mình thay vì rút tiền mặt hàng năm hoặc hàng quý. Hiệu ứng tổng hợp có thể tăng đáng kể thu nhập của bạn theo thời gian.
Tỷ suất cổ tức so với Tỷ lệ chi trả cổ tức
Lợi tức cổ tức cho biết nhà đầu tư sẽ kiếm được bao nhiêu phần trăm nếu đầu tư vào một cổ phiếu theo giá thị trường hiện tại. Trong khi đó, tỷ lệ chi trả cổ tức sẽ chỉ cho biết tỷ lệ thu nhập được chia cho các cổ đông như một khoản cổ tức.
Vì vậy, nếu bạn muốn đánh giá một công ty có lợi nhuận tốt hơn, thì tỷ suất cổ tức sẽ là lựa chọn phù hợp.
Lời khuyên cho nhà đầu tư
Điều quan trọng cần nhớ khi tìm kiếm cổ phiếu chia cổ tức, chỉ riêng tỷ suất cổ tức cao không làm cho cổ phiếu trở thành một khoản đầu tư tốt. Ngược lại, một sản lượng dường như quá tốt đến mức đúng có thể rất tốt.
Do đó, bất kỳ nhà đầu tư nào muốn có được danh mục đầu tư trả cổ tức cao vào cuối năm sẽ phải xem xét kỹ lưỡng lịch sử chi trả cổ tức của công ty.
Để biết một cổ phiếu sẽ có cổ tức cao, Cổ tức.com nói rằng hãy để ý những điều sau:
# 1. Giá cổ phiếu
Khi giá cổ phiếu giảm và cổ tức được trả không đổi, lợi tức cổ phần sẽ tăng lên.
Ví dụ: nếu cổ phiếu XYZ là 50 đô la và trả cổ tức hàng năm là 1.00 đô la, lợi tức sẽ là 2%. Nếu giá cổ phiếu của cổ phiếu giảm xuống còn 20 đô la và công ty vẫn trả cổ tức là 1.00 đô la, lợi tức mới của nó sẽ là 5%. Trong khi nhiều nhà đầu tư sẽ bị thu hút bởi mức lợi suất 5% này, công ty thực sự đang hoạt động không tốt.
Vì vậy, các nhà đầu tư nên tìm hiểu những gì đang làm cho lợi suất cao.
# 2. Ngành công nghiệp
Bất động sản và Công ty hợp danh / Công ty tiện ích nằm trong số những công ty trả cổ tức cao. Điều này là do họ được yêu cầu phân phối ít nhất 90% thu nhập của mình thông qua cổ tức.
Các nhà đầu tư có xu hướng ngả về phía họ vì cổ tức của họ cao hơn cổ phiếu.
Họ không trả thuế thu nhập thường xuyên ở cấp độ doanh nghiệp, thay vào đó, gánh nặng thuế được chuyển cho nhà đầu tư. Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý điều này.
Câu hỏi để hỏi
Một số mục khác, thông báo về các câu hỏi, bạn nên hỏi trước khi mua bất kỳ cổ phiếu trả cổ tức nào, bao gồm;
# 1. Tăng trưởng cổ tức:
Công ty có thành tích tăng trưởng lợi nhuận và thưởng cổ tức thường xuyên cho cổ đông không? Cổ tức quý tộc, một nhóm các công ty S&P 500 đã tăng cổ tức của họ trong ít nhất 25 năm, là một nơi tuyệt vời để bắt đầu.
# 2. Sức mạnh tài chính:
Công ty có xếp hạng tín dụng cấp đầu tư và mức nợ bền vững cho ngành của mình không? Có đủ tiền mặt và vốn lưu động trong tay để chống lại sự suy thoái kinh tế hoặc suy thoái trong ngành của nó không?
# 3. Cổ tức ổn định:
Có một biên độ an toàn nào giữa những gì nó kiếm được và những gì nó trả từ cổ tức không? Một cách tiếp cận hữu ích để đo lường điều này là tỷ lệ chi trả, là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận mà một công ty chi cho cổ tức. Và bởi vì có nhiều khoản chi phí không phải tiền mặt khác nhau có thể ảnh hưởng đến thu nhập ròng của công ty theo nói chung là chấp nhận các nguyên tắc kế toán, chỉ số này được sử dụng tốt nhất trong thời gian dài hơn; không chỉ đơn giản là một quý hoặc thậm chí một năm. Nó cũng có thể được kết hợp với tỷ lệ thanh toán bằng tiền mặt.
Đọc thêm: GAAP: Tổng quan, Tầm quan trọng, Lịch sử, Hạn chế
#4. Lợi thế cạnh tranh:
Làm thế nào để công ty liên tục vượt trội hoặc giữ chân các đối thủ cạnh tranh? Lợi thế cạnh tranh lâu bền bao gồm lợi thế về chi phí, hiệu ứng mạng và thương hiệu mà người tiêu dùng sẵn sàng trả phí.
Hơn nữa, công ty đang ở trong một ngành đang phát triển nhanh chóng hay nhu cầu về các sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty đang giảm đi? Ngay cả công ty tốt nhất trong một ngành công nghiệp đang chết dần chết mòn cũng sẽ phải vật lộn để tồn tại, chưa nói đến việc tăng cổ tức của nó theo thời gian.
# 5. Bẫy cổ tức:
Lợi tức cổ tức so với các công ty cùng ngành hoặc đối thủ cạnh tranh như thế nào? Năng suất cao không phải lúc nào cũng là điều xấu, nhưng chúng có thể là một dấu hiệu của vấn đề trong một số trường hợp. Thông thường, nếu lợi tức cổ tức của một công ty lớn hơn đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh gần nhất, thì đó có thể là một cái bẫy lợi suất cổ tức. Vì vậy, hãy tiếp tục theo dõi.
Lợi tức cổ tức cao có mang lại lợi ích không?
Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận thường tìm kiếm các công ty có tỷ suất cổ tức cao, nhưng điều quan trọng là phải đi sâu hơn để hiểu các yếu tố dẫn đến lợi suất cao. Các nhà đầu tư có thể tập trung vào các công ty có thành tích lâu dài trong việc bảo toàn hoặc tăng cổ tức, đồng thời đảm bảo rằng các công ty đó có sức mạnh tài chính cơ bản để tiếp tục trả cổ tức tốt trong tương lai. Các chỉ số khác, chẳng hạn như tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ chi trả cổ tức, có thể được sử dụng để thực hiện điều này.
Nhược điểm của việc sử dụng lợi tức cổ tức làm thước đo đầu tư
# 1. Biến động thị trường chứng khoán: Do thị trường chứng khoán không ổn định, đây không phải là một thông số tốt để tính toán thu nhập từ cổ phiếu.
# 2. Không đủ làm chỉ số lợi nhuận tổng thể: Có một số công ty có lãi trên thị trường không trả cổ tức vì họ có cơ hội đầu tư sinh lời nên họ chọn cách tái đầu tư thu nhập của mình.
# 3. Cổ tức: Một số công ty trả cổ tức nhiều hơn vì họ không có cơ hội tái đầu tư sinh lời. Vì vậy, chỉ có DY cao hơn không có nghĩa là công ty đang hoạt động tốt. Bạn cần sử dụng các chỉ số và tiêu chí khác để phân tích cùng với điều này trước khi đưa ra kết luận.
Cổ phiếu mang lại lợi tức cổ tức tốt nhất
Nếu bạn đang tìm kiếm lợi tức cổ tức cao, hãy xem các nhà quý tộc cổ tức, những người đã thường xuyên tăng mức phân phối cổ tức của họ trong nhiều thập kỷ, cũng như cổ phiếu trong các lĩnh vực sau:
#1. Tiện ích
Các nhà cung cấp điện và nước, nói chung, trả cổ tức đáng kể và ổn định. Ngay cả các công ty khí đốt tự nhiên trong lịch sử đã trả cổ tức tương đối đáng kể và nhất quán.
# 2. Mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng
Các công ty bán mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng thường có các chương trình cổ tức lâu đời. Trên thực tế, nhiều nhà quý tộc chia cổ tức là các công ty chủ lực tiêu dùng.
# 3. Viễn thông
Các công ty cung cấp dịch vụ điện thoại và internet thường thu được lợi nhuận đáng kể.
# 4. Năng lượng
Các công ty năng lượng thường trả cổ tức lớn hơn. Điều này một phần là do nhiều công ty là công ty hợp danh hữu hạn tổng thể (MLP), phải phân phối tất cả doanh thu của họ cho các cổ đông để duy trì trạng thái được ưu đãi về thuế.
# 5. Địa ốc
Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs), giống như MLP, phải trả gần như tất cả doanh thu của họ cho các cổ đông dưới dạng cổ tức để duy trì trạng thái thuế của họ. Điều này có thể dẫn đến lợi tức cổ tức lớn hơn đáng kể so với thông thường.
Kết luận
Chúng tôi đã thảo luận về một tính năng quan trọng đối với các nhà đầu tư tiềm năng sẽ giúp họ thực hiện đầu tư khôn ngoan. Hãy đảm bảo đọc bài đăng và hỏi rõ ràng những chỗ bạn không hiểu.
Câu hỏi thường gặp về lợi tức cổ tức
Tỷ suất cổ tức tốt là bao nhiêu?
Lợi tức cổ tức bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm thị trường rộng lớn hơn, lãi suất và tình trạng tài chính của công ty cụ thể. Tuy nhiên, tỷ suất cổ tức từ 2% đến 6% thường được các chuyên gia đánh giá là tốt.
Lợi tức cổ tức hoạt động như thế nào?
Lợi tức cổ tức là số tiền một công ty trả cổ tức cho mỗi đô la đầu tư mỗi năm. Ví dụ: nếu lợi tức cổ tức của một công ty là 7% và bạn sở hữu 10,000 đô la cổ phiếu của công ty đó, bạn sẽ nhận được 700 đô la cổ tức hàng năm hoặc 175 đô la trả góp hàng quý.
Lợi tức cổ tức cao hơn có tốt hơn không?
Một số công ty trả cổ tức nhiều hơn vì họ không có cơ hội tái đầu tư sinh lời. Vì vậy, chỉ có DY cao hơn không có nghĩa là công ty đang hoạt động tốt. Bạn cần sử dụng các chỉ số và tiêu chí khác để phân tích cùng với điều này trước khi đưa ra kết luận.
