Giao dịch hàng hóa, và do đó là thị trường hàng hóa, có thể bắt nguồn từ buổi bình minh của nền văn minh nhân loại. Chúng chỉ đơn thuần là một loại tài sản khác, như cổ phiếu hoặc trái phiếu. Sự khác biệt nằm ở nguồn gốc, dễ thấy hơn. Cả hai đều có các công cụ phái sinh phức tạp, đang phát triển, đóng vai trò là công cụ phòng ngừa rủi ro cho những người phòng ngừa rủi ro và là công cụ kiếm tiền nhanh chóng cho các nhà đầu cơ.
Thị trường hàng hóa là gì?
Thị trường hàng hóa là nơi bạn có thể mua, bán và trao đổi nguyên liệu thô hoặc sản phẩm chính.
Hàng hóa thường được chia thành hai loại chính: hàng hóa cứng và hàng hóa mềm. Tài nguyên thiên nhiên phải được khai thác hoặc khai thác như vàng, cao su và dầu được coi là hàng hóa cứng, trong khi các sản phẩm nông nghiệp hoặc chăn nuôi như ngô, lúa mì, cà phê, đường, đậu nành và thịt lợn được coi là hàng hóa mềm.
Thị trường hàng hóa hoạt động như thế nào
Thị trường hàng hóa cung cấp cho người sản xuất và người tiêu dùng khả năng tiếp cận các sản phẩm hàng hóa trong một thị trường có tính thanh khoản và được kiểm soát. Những người tham gia thị trường cũng có thể sử dụng các công cụ phái sinh hàng hóa để phòng ngừa nhu cầu hoặc sản lượng trong tương lai. Các nhà đầu cơ, nhà đầu tư và nhà kinh doanh chênh lệch giá cũng là những người tham gia tích cực vào các thị trường này.
Một số mặt hàng nhất định, chẳng hạn như kim loại quý, được coi là biện pháp phòng ngừa lạm phát hiệu quả và việc đa dạng hóa danh mục đầu tư với nhiều loại hàng hóa khác nhau như một loại tài sản thay thế có thể giúp ích. Bởi vì giá hàng hóa có xu hướng biến động trái ngược với giá cổ phiếu nên một số nhà đầu tư dựa vào hàng hóa trong thời điểm thị trường bất ổn.
Giao dịch hàng hóa từng tiêu tốn rất nhiều thời gian, tiền bạc và kiến thức và nó chủ yếu chỉ giới hạn ở các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Ngày nay, có nhiều cách hơn để tham gia vào thị trường hàng hóa.
Lịch sử thị trường hàng hóa
Giao dịch hàng hóa bắt nguồn từ sự ra đời của nền văn minh nhân loại khi các bộ lạc bộ lạc và các vương quốc mới thành lập trao đổi và buôn bán thực phẩm, vật tư và các sản phẩm khác. Giao dịch hàng hóa có trước giao dịch chứng khoán và trái phiếu hàng thế kỷ. Sự phát triển của các đế chế như Hy Lạp và La Mã cổ đại có thể liên quan trực tiếp đến khả năng của họ trong việc tạo ra các hệ thống thương mại phức tạp và thúc đẩy trao đổi hàng hóa trên khắp các khu vực rộng lớn thông qua các tuyến đường như Con đường tơ lụa nổi tiếng nối châu Âu với Viễn Đông.
Hàng hóa vẫn được giao dịch trên toàn thế giới và ở quy mô rộng lớn. Với sự ra đời của sàn giao dịch và thị trường phái sinh, giao dịch cũng trở nên phức tạp hơn. Trao đổi hàng hóa chi phối và tiêu chuẩn hóa giao dịch hàng hóa, tạo điều kiện cho thị trường thanh khoản và hiệu quả.
Hội đồng Thương mại Chicago (CBOT), được thành lập năm 1848, có lẽ là thị trường hàng hóa hiện đại nổi bật nhất. Ban đầu, CBOT chỉ giao dịch các mặt hàng nông nghiệp như lúa mì, ngô và đậu nành để hỗ trợ nông dân và khách hàng hàng hóa quản lý rủi ro bằng cách giảm sự không chắc chắn về giá đối với một số sản phẩm nông nghiệp.
Hiện tại, nó cung cấp các quyền chọn và hợp đồng tương lai cho nhiều loại mặt hàng, bao gồm vàng, bạc, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và năng lượng. Năm 2007, Tập đoàn Chicago Mercantile Exchange (CME) kết hợp với Hội đồng Thương mại Chicago (CBOT), bổ sung lãi suất và chỉ số chứng khoán hàng hóa vào các sản phẩm nông nghiệp trước đây của tập đoàn.
Một số sàn giao dịch hàng hóa đã sáp nhập hoặc đóng cửa. Vào giữa những năm 2000, Chicago Mercantile Exchange (CME) đã mua ba sàn giao dịch hàng hóa khác ở Hoa Kỳ.
Các loại thị trường hàng hóa
Giao dịch hàng hóa có thể được chia thành hai nhóm lớn dựa trên loại hàng hóa. Đây là hai loại:
#1. Hàng hóa cứng
Hàng hóa cứng là những mặt hàng được yêu cầu bởi ngành sản xuất. Chúng nên được đào và khai thác thủ công từ đất liền hoặc biển. Chúng có trữ lượng hạn chế và đặc biệt dễ bị tổn thương trước các sự kiện địa chính trị và kinh tế. Vàng, dầu, bạc, cao su, đồng và các mặt hàng khác là ví dụ về những mặt hàng đó. Quá trình khai thác chiếm phần lớn giá cả.
#2. Hàng hóa mềm
Hàng hóa mềm chủ yếu là hàng nông sản hoặc chăn nuôi. Ngược lại với hàng hóa cứng, chúng được sản xuất chứ không phải được khai thác hoặc khai thác. Chúng có trữ lượng thực tế vô tận và dễ bị ảnh hưởng bởi thời tiết hoặc các hiện tượng tự nhiên hơn là hoàn cảnh địa chính trị. Ngô, lúa mì, lúa mạch, đường, lợn, cà phê, chè và các mặt hàng khác là những ví dụ.
Đặc điểm của thị trường hàng hóa
Thị trường hàng hóa, giống như thị trường tiền tệ, có một số đặc điểm khác biệt. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn về chúng để hiểu rõ hơn về thị trường.
#1. Một loạt các mặt hàng được giao dịch.
Thị trường hàng hóa là nơi hấp dẫn để giao dịch nhiều loại hàng hóa. Bây giờ bạn đã nhận thức được sự khác biệt cơ bản giữa hàng hóa cứng và hàng hóa mềm. Khi bạn nhìn kỹ, bạn sẽ nhận thấy một loạt các sản phẩm. Đây là một cái nhìn lén lút.
- Cà Phê
- Gia súc
- Wheat
- Gạo
- Sữa
- Sugar
- Xăng
- Ca cao
- Bông
- Giá dầu thô
- Nhôm
- Copper
- Gói Vàng
- Nickel
#2. Khám phá giá thường được sử dụng.
Tương tự như cách thị trường chứng khoán cung cấp nhiều thông tin chuyên sâu về giá cổ phiếu và ở mức độ thấp hơn là công ty đằng sau chúng, thị trường hàng hóa liên tục cung cấp thông tin về giá hiện tại của hàng hóa. Việc đưa ra quyết định kinh doanh trở nên dễ dàng hơn bằng cách kiểm tra những thay đổi về giá này và suy đoán về các xu hướng dự đoán trong tương lai, đặc biệt đối với các công ty sản xuất sử dụng những mặt hàng này làm nguyên liệu thô. Thương nhân bán buôn cũng có thể sử dụng dữ liệu này để xác định giá sản phẩm của họ để bán lẻ.
#3. Dùng để phòng ngừa rủi ro
Trong thời kỳ khủng hoảng, chẳng hạn như chiến tranh hoặc suy thoái, các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu và trái phiếu đôi khi sụp đổ, có khả năng dẫn đến thua lỗ cho các nhà giao dịch. Tuy nhiên, trong những thời điểm như thế này, hàng hóa có thể giúp giảm thiểu rủi ro đầu tư. Trên thực tế, giao dịch hàng hóa là một cách tiếp cận phổ biến để giảm thiểu lạm phát xảy ra trong thời kỳ khủng hoảng.
#4. Một loạt các hợp đồng được giao dịch.
Hợp đồng tiền mặt được sử dụng trên thị trường hàng hóa để mua và bán hàng hóa ở mức giá đầy đủ. Nó cũng bao gồm các hợp đồng tương lai và quyền chọn, mà bạn có thể nhớ lại từ các chương trước, có thể được mua và bán với giá chỉ bằng một phần nhỏ so với giá ban đầu. Với rất nhiều hợp đồng để lựa chọn, có rất nhiều chiến thuật giao dịch có sẵn trên thị trường hàng hóa.
#5. Thị trường phái sinh phát triển mạnh mẽ
Phân khúc phái sinh của thị trường hàng hóa, bao gồm hợp đồng tương lai và quyền chọn, cực kỳ sôi động. Mỗi ngày, một khối lượng lớn giao dịch diễn ra trên thị trường hàng hóa ở phần này, cho thấy nó có tính thanh khoản rất cao. Các nhà giao dịch thường cố gắng tận dụng yếu tố này để kiếm được lợi nhuận nhanh chóng.
Ưu điểm của thị trường hàng hóa
#1. Cơ chế phòng ngừa rủi ro
Lợi ích chính của việc đầu tư vào thị trường hàng hóa là nó cung cấp một cách để các nhà sản xuất, nhà nhập khẩu và nhà xuất khẩu phòng ngừa biến động giá cả. Ví dụ, một nông dân có thể tự bảo vệ mình khỏi những thay đổi về giá lúa mì bằng cách bán một hợp đồng tương lai có thời hạn ba tháng. Mặt khác, một cửa hàng có thể bảo vệ vị thế của mình bằng cách mua hợp đồng tương lai.
#2. Ít thao tác hơn
Cổ phiếu thị trường hàng hóa, trái ngược với cổ phiếu thị trường tài chính, kinh doanh những thứ hữu hình thực tế là nguyên liệu thô cho các doanh nghiệp sản xuất. Kết quả là, thị trường hàng hóa được thúc đẩy bởi cung và cầu và ít bị thao túng hơn thị trường tài chính.
Điểm yếus
Đầu tư hàng hóa có rủi ro vì các sự kiện địa chính trị ảnh hưởng đến giá cả. Ví dụ, bất kỳ dấu hiệu nào về một cuộc khủng hoảng chính trị ở Trung Đông đều khiến giá dầu thô tăng vọt. Thị trường hàng hóa dễ bị gián đoạn hoạt động do rủi ro hệ thống như vậy và phải được kiểm tra liên tục để tránh những tình huống không mong muốn.
Thị trường hàng hóa, không giống như thị trường tài chính, phát triển mạnh nhờ tỷ suất lợi nhuận thấp và đòn bẩy cao. Tỷ lệ đòn bẩy cao, mặc dù có lợi về mặt lợi nhuận tiềm năng, nhưng có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc những biến động không lường trước được.
Cách giao dịch trong thị trường hàng hóa
Để giao dịch trên thị trường này, trước tiên người giao dịch phải hoàn thành một số nhiệm vụ.
- Điều quan trọng là phải tìm hiểu trước về thị trường, hiểu rõ động thái giá, cung và cầu, các yếu tố tác động đến giá và công cụ giao dịch.
- Nhà giao dịch phải có khả năng chọn nhà môi giới phù hợp từ một công ty tính phí phải chăng, cung cấp các công cụ giao dịch phù hợp, dịch vụ khách hàng và có thành tích tốt.
- Tiếp theo, nhà giao dịch phải mở một tài khoản giao dịch, hoàn thành các thủ tục giấy tờ cần thiết và gửi số tiền cần thiết.
- Điều quan trọng là tạo ra một kế hoạch giao dịch phù hợp dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro, mặt hàng được lựa chọn, mục tiêu giao dịch và phương pháp quản lý rủi ro.
- Tiếp theo, nhà giao dịch nên kiểm tra xu hướng thị trường, dữ liệu lịch sử, điều kiện kinh tế, mô hình giá thị trường hàng hóa và chọn các công cụ giao dịch thích hợp như hợp đồng tương lai, quỹ ETF, quyền chọn, v.v.
- Sau đó họ nên đặt lệnh mua hoặc bán. Điều quan trọng là phải giám sát việc thực hiện lệnh và thực hiện các biện pháp quản lý rủi ro để hạn chế tổn thất và đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Cuối cùng, điều quan trọng là luôn giám sát và thay đổi các giao dịch dựa trên những thay đổi trong hồ sơ rủi ro, động lực thị trường và học hỏi kinh nghiệm để tối ưu hóa quy trình.
Các hình thức thị trường hàng hóa
Hàng hóa thường được giao dịch ở thị trường giao ngay hoặc thị trường phái sinh. Thị trường giao ngay, đôi khi được gọi là “thị trường vật chất” hoặc “thị trường tiền mặt”, là nơi người mua và người bán trao đổi các mặt hàng thực tế để được giao ngay.
Hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai và quyền chọn đều là một phần của thị trường phái sinh. Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là các hợp đồng phái sinh trong đó tài sản cơ bản là thị trường giao ngay. Đây là những hợp đồng cấp cho chủ sở hữu quyền kiểm soát tài sản cơ bản tại một thời điểm nào đó trong tương lai để đổi lấy mức giá được xác định trước ở ngày hôm nay. Việc giao hàng thực tế hoặc tài sản khác sẽ chỉ diễn ra khi hợp đồng hết hạn và các nhà giao dịch thường chuyển hạn hoặc kết thúc hợp đồng của họ để tránh việc thực hiện hoặc nhận giao hàng hoàn toàn.
Thị trường phi tập trung (OTC) đề cập đến giao dịch hàng hóa diễn ra bên ngoài hoạt động của các sàn giao dịch.
Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai giống nhau về nhiều mặt, ngoại trừ hợp đồng kỳ hạn có thể được tùy chỉnh và giao dịch không cần kê đơn, trong khi hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa và trao đổi trên các sàn giao dịch.
Giao dịch hàng hóa và giao dịch chứng khoán
Việc tiếp cận thị trường hàng hóa, dù là giao ngay hay phái sinh, đều cực kỳ tốn kém đối với đại đa số các nhà đầu tư tư nhân. Việc truy cập trực tiếp vào các thị trường này thường đòi hỏi phải sử dụng tài khoản môi giới chuyên dụng và/hoặc giấy phép cụ thể. Bởi vì hàng hóa được coi là một loại tài sản thay thế nên các quỹ tổng hợp giao dịch hàng hóa tương lai, chẳng hạn như CTA, thường chỉ chấp nhận các nhà đầu tư được công nhận. Tuy nhiên, các nhà đầu tư thông thường có thể tiếp cận gián tiếp hàng hóa thông qua thị trường chứng khoán. Cổ phiếu trong ngành khai thác mỏ hoặc vật liệu thường gắn liền với giá cả hàng hóa và hiện có nhiều quỹ ETF theo dõi các chỉ số hàng hóa hoặc hàng hóa cụ thể.
Các quỹ ETF này có thể giúp các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ, nhưng đối với hầu hết các nhà đầu tư dài hạn, cổ phiếu và trái phiếu sẽ là nền tảng nắm giữ của họ. Hơn nữa, vì giá hàng hóa dễ biến động hơn giá cổ phiếu và trái phiếu nên giao dịch hàng hóa thường phù hợp nhất với những người có mức độ chấp nhận rủi ro lớn hơn và/hoặc thời gian dài hơn.
Người giao dịch hàng hóa làm gì?
Các nhà kinh doanh hàng hóa mua và bán hàng hóa vật chất (giao ngay) cũng như các hợp đồng phái sinh sử dụng hàng hóa vật chất làm cơ sở. Tùy thuộc vào phong cách giao dịch của bạn, bạn sẽ sử dụng thị trường này cho nhiều mục tiêu khác nhau, chẳng hạn như mua hoặc bán một sản phẩm thực, phòng ngừa rủi ro, đầu cơ hoặc kinh doanh chênh lệch giá.
Hàng hóa có phải là một khoản đầu tư tốt?
Hàng hóa, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác, có thể sinh lãi nhưng cũng có rủi ro. Để đầu tư vào hàng hóa, trước tiên nhà đầu tư phải hiểu thị trường của mặt hàng đó. Ví dụ: giá dầu có thể dao động tùy thuộc vào bầu không khí chính trị ở Trung Đông, vì vậy nhà giao dịch nên cập nhật những diễn biến hiện tại ở khu vực đó.
Hình thức đầu tư cũng rất quan trọng. ETF mang lại sự đa dạng hóa cao hơn và giảm rủi ro, nhưng hợp đồng tương lai mang tính đầu cơ cao hơn và có rủi ro cao hơn do yêu cầu ký quỹ.
Phải nói rằng, hàng hóa, đặc biệt là vàng, có thể được sử dụng như một hàng rào chống lại lạm phát và suy thoái thị trường.
Thị trường hàng hóa hoạt động như thế nào?
Người mua và người bán tại các chợ giao ngay trao đổi tiền mặt để giao sản phẩm thực tế nhanh chóng. Người mua và người bán trên thị trường phái sinh trao đổi tiền mặt để có quyền giao sản phẩm trong tương lai.
Các nhà đầu tư phái sinh thường xuyên chuyển đổi hoặc đóng vị thế của họ trước khi việc giao hàng có thể xảy ra. Hợp đồng kỳ hạn được điều chỉnh giữa các đối tác và giao dịch qua quầy. Hợp đồng tương lai và quyền chọn được giao dịch trên các sàn giao dịch và có các hợp đồng được tiêu chuẩn hóa và quản lý chặt chẽ.
Kết luận
Giao dịch hàng hóa có thể được sử dụng để đa dạng hóa cổ phần, phòng ngừa lạm phát và lợi nhuận, nhưng các nhà giao dịch phải có mức độ chấp nhận rủi ro cao nếu họ chọn con đường này. Trước khi bạn thêm loại tài sản này vào danh mục đầu tư của mình, giống như với các lựa chọn giao dịch có rủi ro cao, có lợi nhuận cao khác, hãy đảm bảo bạn nắm bắt và hiểu rõ các chiến lược giao dịch hàng hóa cơ bản và các công cụ phái sinh của chúng.
- RỦI RO THỊ TRƯỜNG: Các phương pháp hay nhất và Hướng dẫn dễ dàng với các ví dụ
- ĐẦU TƯ LẠM PHÁT: Định nghĩa, Loại & Thực tiễn Tốt nhất(
- Hàng hóa là gì: Định nghĩa, Ví dụ, Danh mục & Cổ phiếu
- ĐỊNH GIÁ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI: Cách Định giá Hợp đồng Tương lai
dự án
