CCC là gì?
Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (CCC) - thường được gọi là chu kỳ tiền mặt - là một chỉ số vốn lưu động đo lường thời gian một công ty chuyển đổi tiền mặt thành hàng tồn kho và sau đó trở lại thành tiền mặt thông qua quá trình bán hàng. CCC càng thấp, thời gian tiền mặt của công ty bị giam giữ càng ít các khoản phải thu và hàng tồn kho.
Về cơ bản, CCC là một chỉ số quan trọng đối với các công ty mua và quản lý hàng tồn kho. Điều này là do nó chỉ ra cả hiệu quả hoạt động và tài chính. Tuy nhiên, nó không nên được nhìn nhận một cách riêng lẻ mà nên kết hợp với các chỉ số tài chính khác chẳng hạn như lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Cũng cần lưu ý rằng CCC không phải là sự cân nhắc chính đối với tất cả các doanh nghiệp, vì không phải công ty nào cũng sẽ có hàng tồn kho thực tế.
Hiểu về chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (CCC)
CCC được tạo thành từ nhiều tỷ lệ hoạt động bao gồm các khoản phải thu, phải trả, và vòng quay hàng tồn kho. AP là một khoản nợ phải trả, trong khi AR và hàng tồn kho là tài sản ngắn hạn. Bảng cân đối kế toán có tất cả các tỷ lệ này. Trên thực tế, các tỷ số này cho thấy việc quản lý đang tạo ra tiền từ tài sản và nợ ngắn hạn tốt như thế nào. Nhà đầu tư có thể sử dụng thông tin này để đánh giá sức khỏe tổng thể của công ty.
Nhưng sau đó, bạn có thể hỏi, "Ý nghĩa kinh doanh của những tỷ lệ này là gì?"
Dòng tiền chảy nhanh qua một công ty nếu nó bán những gì khách hàng muốn mua. CCC sẽ chậm lại nếu ban quản lý không đạt được doanh số bán hàng tiềm năng. Ví dụ, nếu hàng tồn kho tích tụ quá nhiều, tiền mặt bị nhốt vào những thứ không thể bán được, điều này không tốt cho hoạt động kinh doanh. Để di chuyển hàng tồn kho nhanh chóng, ban quản lý phải giảm giá, có thể mất tiền khi bán các mặt hàng của mình.
Nếu AR không được quản lý tốt, tổ chức có thể gặp khó khăn khi thu tiền từ khách hàng. Và bởi vì AR về cơ bản là một khoản cho vay cho người tiêu dùng, công ty sẽ mất tiền khi họ không thanh toán đúng hạn. Một công ty phải chờ thanh toán càng lâu, thì càng ít tiền có sẵn cho các khoản đầu tư tiếp theo. Mặt khác, việc thanh toán AP cho nhà cung cấp chậm lại có lợi cho công ty vì có thêm thời gian để sử dụng tiền tốt hơn.
Các yếu tố của chu kỳ chuyển đổi tiền mặt
Lúc đầu, việc tính toán CCC có thể khó khăn, nhưng khi bạn nắm được các yếu tố liên quan, nó sẽ trở nên dễ dàng hơn nhiều.
Để thực hiện các tính toán, bạn sẽ cần tham khảo các báo cáo tài chính của mình, chẳng hạn như bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập. Trong khi đó, ba yếu tố chính của chu kỳ chuyển đổi tiền mặt bao gồm, Số ngày tồn kho, Số ngày bán hàng và Số ngày phải trả.
Số ngày tồn kho
Số ngày tồn kho tồn kho là phần đầu tiên của phương trình (DIO). Đây là thời gian trung bình để hàng tồn kho được chuyển thành sản phẩm cuối cùng và được bán.
DIO = (Hàng tồn kho trung bình ÷ Giá vốn hàng bán) x 365
Nhưng khi đó hàng tồn kho bình quân (tính theo giá trị) trong kỳ sẽ là phép cộng của giá trị hàng tồn kho đầu kỳ và giá trị hàng tồn kho cuối kỳ; rồi chia tổng cho 2
Về mặt toán học;
(Khoảng không quảng cáo đầu kỳ + Khoảng không quảng cáo cuối kỳ) ÷ 2
Giá thành sản phẩm bán ra được tính như sau:
Hàng tồn kho cuối kỳ = Hàng tồn kho đầu kỳ + Hàng mua.
Số ngày bán hàng chưa thanh toán
Số ngày Doanh thu chưa thanh toán (DSO) là số ngày trung bình cần để bạn truy xuất các khoản phải thu (tiền nợ bạn).
DSO = (Doanh số tín dụng ròng + Khoản phải thu) x 365
Giá trị trung bình của các khoản phải thu đầu kỳ và cuối kỳ là các khoản phải thu của bạn cho phần này.
(Các khoản phải thu đầu kỳ + Các khoản phải thu cuối kỳ) ÷ 2
Số ngày phải trả còn nợ
Số ngày dư nợ phải trả (DPO) là thời gian trung bình mà một công ty cần để mua hàng hóa và dịch vụ từ các nhà cung cấp của mình theo các khoản phải trả (công ty của bạn nợ tiền) và thanh toán cho chúng.
DPO = Các khoản phải trả cuối kỳ ÷ (Giá vốn hàng bán ÷ 365)
Trong phần này, các khoản phải trả là:
(Phải trả đầu kỳ + Phải trả cuối kỳ) ÷ 2.
Điều gì tạo nên một chu kỳ chuyển đổi tiền mặt thỏa đáng?
Thời gian chuyển đổi tiền mặt ngắn là lý tưởng.
Nếu CCC của bạn thấp hoặc (tốt hơn là vẫn) âm, vốn lưu động của bạn không bị khóa trong thời gian dài và công ty của bạn có tính thanh khoản cao hơn. Nhiều doanh nghiệp trực tuyến có CCC thấp hoặc âm vì họ chuyển hàng thay vì giữ lại hàng tồn kho. Họ nhận được khoản thanh toán ngay lập tức khi khách hàng mua đồ và không phải trả tiền cho hàng tồn kho cho đến khi khách hàng đã thanh toán.
Mặt khác, bạn không muốn CCC của mình quá cao nếu đó là một số dương. CCC dương cho biết vốn lưu động của công ty bạn bị thiếu bao nhiêu ngày khi nó chờ các khoản phải thu được thanh toán. Nếu bạn bán hàng theo hình thức tín dụng và khách hàng của bạn cần 30, 60 hoặc thậm chí 90 ngày để thanh toán cho bạn, thì bạn có thể có CCC cao.
Đọc thêm: NỢ NGẮN HẠN: Định nghĩa, Ví dụ và Tài trợ bằng nợ
Tuy nhiên, bạn có thể rút ngắn chu kỳ chuyển đổi tiền mặt của công ty theo một số cách.
Điều này là bằng cách làm cho các tài khoản phải thu của bạn thủ tục hiệu quả nhất có thể, cho những người mới bắt đầu. Xóa mọi biệt ngữ không cần thiết khỏi các hóa đơn của bạn và rõ ràng về những gì bạn đang thanh toán và các điều khoản bạn đang yêu cầu.
Phần lớn, bạn sẽ nhận được thanh toán nhanh hơn nếu người mua hiểu hóa đơn nhanh chóng. Bạn cũng có thể giảm CCC bằng cách yêu cầu thanh toán trước hoặc giảm giá khi thanh toán sớm. Cuối cùng, theo dõi các khoản thanh toán trễ hạn bằng cách theo dõi ngay khi khoản thanh toán đến hạn là một ý kiến hay.
Dòng tiền đóng vai trò gì?
Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt là một công thức dòng tiền xác định mất bao lâu để công ty của bạn chuyển hàng tồn kho và các tài sản khác thành tiền mặt. Nói một cách khác, thời gian chu kỳ tiền mặt là khoảng thời gian giữa thời điểm bạn thanh toán cho hàng tồn kho và khi khách hàng thanh toán để bổ sung dòng tiền của công ty bạn. Giữ dòng tiền tích cực trong các ngành có nhu cầu hàng tồn kho và nguyên vật liệu cao, chẳng hạn như xây dựng, có thể là sự khác biệt giữa việc tiếp cận khách hàng mới và từ chối họ.
Tính toán chu kỳ chuyển đổi xác định thời gian giữ tiền mặt của một công ty cho đến khi được thu hồi từ khách hàng và khách hàng. Theo dõi cẩn thận CCC của công ty có thể giúp bạn theo dõi tổng tài chính của nó khi tiền vào và ra. Nếu bạn bối rối về sự khác biệt giữa dòng tiền và lợi nhuận, hãy nhớ rằng chúng không giống nhau. Trong khi lợi nhuận là số tiền còn lại sau khi chi phí của công ty được thanh toán vào một thời điểm cố định, dòng tiền rất linh hoạt. Nó cho biết có bao nhiêu tiền vào và ra khỏi một công ty.
Sự khác biệt giữa Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt và chu kỳ hoạt động là gì?
Rõ ràng, có sự khác biệt lớn giữa chu kỳ chuyển đổi tiền mặt và chu kỳ hoạt động.
Nói một cách đơn giản, chu kỳ hoạt động là số ngày từ khi bạn mua hàng hóa đến khi khách hàng trả tiền cho chúng. Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt là số ngày bạn cần để thanh toán cho hàng tồn kho và nhận thanh toán từ khách hàng của mình.
Tại sao Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt lại quan trọng như vậy?
Có nhiều lý do tại sao việc theo dõi chu kỳ chuyển đổi tiền mặt của bạn là rất quan trọng.
Đối với người mới bắt đầu, các nhà đầu tư, người cho vay và các nguồn vốn khác thường xuyên kiểm tra chu kỳ chuyển đổi tiền mặt của một công ty để đánh giá sức khỏe tài chính và đặc biệt là tính thanh khoản của công ty. Tính thanh khoản của một công ty xác định mức độ sẵn sàng trả khoản vay của công ty, đáp ứng các nghĩa vụ tài chính khác và đầu tư vào tăng trưởng. Hơn nữa, chu kỳ chuyển đổi tiền mặt đặc biệt hữu ích để đánh giá các doanh nghiệp dựa trên hàng tồn kho như cửa hàng. Tuy nhiên, nó không phải là tiêu chí tài chính duy nhất được người cho vay sử dụng; họ thường kết hợp nó với các yếu tố khác trước khi xác định có cho vay hay không.
Các nhà cung cấp có thể xem xét CCC của bạn trong khi xem xét có cấp tín dụng cho doanh nghiệp của bạn hay không. Họ thường lo ngại rằng bạn có thể không thanh toán đúng hạn nếu công ty của bạn thiếu tính thanh khoản thích hợp.
Đọc thêm: Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu: Giải thích !!!, Công thức, Tính toán, Ví dụ
Mặt khác, bạn cũng nên quan tâm đến chu kỳ chuyển đổi tiền mặt.
Giống như chúng tôi đã đề cập trước đó; CCC thấp cho thấy rằng bạn đang thực hiện tốt việc chuyển đổi hàng tồn kho thành tiền mặt và công ty của bạn đang hoạt động tốt. Tuy nhiên, nếu CCC của bạn quá cao, điều đó có thể cho thấy mối quan tâm về hoạt động, thiếu nhu cầu đối với hàng hóa của bạn hoặc thị trường ngách đang bị thu hẹp. Vì vậy, nếu CCC của bạn không theo ý muốn của bạn, hãy xác định điều gì sai và thực hiện các bước để sửa chữa nó, chẳng hạn như tăng cường nỗ lực thu thập hóa đơn của bạn.
Cuối cùng, khi xác định số tiền bạn cần vay, chu kỳ chuyển đổi tiền mặt của bạn là một yếu tố quan trọng cần xem xét. Hiểu được CCC của bạn và do đó, tính thanh khoản của công ty bạn, có thể giúp bạn xác định số tiền mặt bạn có thể yêu cầu từ người cho vay.
Công thức cho CCC
Vì CCC bao gồm tính toán thời gian tổng hợp ròng liên quan đến ba giai đoạn của vòng đời chuyển đổi tiền mặt được đề cập ở trên, công thức toán học cho CCC là:
â € <CCC=DIO+DSO-DPO
Trong đó: DIO= Số ngày tồn kho (còn được gọi là số ngày bán hàng tồn kho)
DSO= Số ngày bán hàng chưa thanh toán
DPO= Số ngày phải trả chưa thanh toán
DIO và DSO đại diện cho dòng tiền vào, trong khi DPO đại diện cho dòng tiền ra.
Kết quả là DPO là số âm duy nhất trong phương trình. Một cách khác để xem xét công thức là DIO và DSO gắn liền với hàng tồn kho và các khoản phải thu, cả hai đều được coi là tài sản ngắn hạn và được giả định là dương. DPO được kết hợp với các khoản phải trả, là khoản nợ phải trả và do đó là một số âm.
Tính toán CCC
Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt của một doanh nghiệp được chia thành ba phần. Một số mục từ tài khoản tài chính được yêu cầu để tính CCC:
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh thể hiện doanh thu và giá vốn hàng bán (COGS).
- Bản ghi hàng tồn kho tại thời điểm bắt đầu và kết thúc khoảng thời gian.
- Các khoản phải thu (AR) vào đầu và cuối khoảng thời gian
- Các khoản phải trả vào đầu kỳ và cuối kỳ
- Số ngày trong kỳ (ví dụ: một năm là 365 ngày và một quý là 90 ngày).
Giai đoạn đầu
Giai đoạn đầu tiên là giải quyết mức tồn kho hiện tại và cho biết thời gian cần thiết để công ty bán cổ phiếu của mình.
Giá trị này đến từ Số liệu tồn kho theo ngày (DIO). Trong khi đó, số DIO thấp hơn là mong muốn vì nó ngụ ý rằng công ty đang bán hàng nhanh chóng, cho thấy doanh thu kinh doanh cao hơn.
Giá vốn hàng bán (COGS), cho biết chi phí để có được hoặc sản xuất các sản phẩm mà một công ty bán trong một thời kỳ, rất quan trọng để tính DIO hoặc DSI.
ISD= Trung bình Hàng tồn kho/ Giá vốn hàng bán × 365 ngày
Trong đó: Trung bình Khoảng không quảng cáo = 21 × (BI + EI)
BI = Khoảng không quảng cáo bắt đầu
EI = Khoảng không quảng cáo kết thúc
Giai đoạn thứ hai
Giai đoạn thứ hai tập trung vào doanh số bán hàng hiện tại và cho biết mất bao lâu để thu được tiền bán hàng.
Số ngày Doanh thu chưa thanh toán (DSO) là số liệu chia các khoản phải thu trung bình cho doanh thu mỗi ngày để đạt được giá trị này. DSO với giá trị thấp hơn cho thấy công ty có khả năng thu quỹ kịp thời, do đó cải thiện tình hình tiền mặt của công ty.
â € <DSO= Doanh thu mỗi ngày / Trung bình Những tài khoản có thể nhận được
â € <Trong đó: Trung bình Các khoản phải thu = 21 × (BAR + EAR)
BAR = Bắt đầu AR
EAR = AR kết thúc
Giai đoạn thứ ba
Bước thứ ba tập trung vào các khoản phải trả quá hạn hiện tại của công ty. Nó cho biết số tiền mà một công ty nợ các nhà cung cấp hiện tại về hàng tồn kho và các mặt hàng đã mua, cũng như khung thời gian mà những cam kết đó phải được đáp ứng.
Số ngày Nợ phải trả (DPO), coi các khoản phải trả, giúp xác định con số này. Tốt hơn nên có giá trị DPO lớn hơn. Bằng cách tăng số tiền này, công ty có thể giữ vốn lâu hơn, cho phép công ty đầu tư nhiều hơn.
DPO= Giá vốn hàng bán Mỗi ngày / Trung bình Tài khoản phải trả
Trong đó: Trung bình Tài khoản phải trả = 21 × (BAP + EAP)
BAP = AP mới bắt đầu
EAP = AP kết thúc
COGS = Giá vốn hàng bán
Tất cả dữ liệu trên đều có thể truy cập được trong báo cáo tài chính của một công ty giao dịch công khai. Chúng được nộp như một phần của báo cáo hàng năm và hàng quý. Trong một năm, số ngày trong khoảng thời gian tương ứng là 365 và trong một quý, đó là 90 ngày.
Bạn có thể học được gì từ chu kỳ chuyển đổi tiền mặt?
Chiến lược chính để một công ty tăng lợi nhuận là tăng doanh số bán hàng tồn kho. Nhưng làm thế nào một người có thể tăng doanh số bán hàng? Nếu tiền mặt luôn có sẵn trong khoảng thời gian đều đặn, người ta có thể tạo ra nhiều doanh thu hơn để thu lợi nhuận, vì có nhiều sản phẩm hơn để tạo ra và bán là kết quả của việc có sẵn tiền thường xuyên. Hàng tồn kho có thể được mua theo hình thức tín dụng, dẫn đến các khoản phải trả (AP).
Một doanh nghiệp cũng có thể bán những thứ bằng tín dụng, dẫn đến các khoản phải thu (AR). Do đó, tiền mặt không được xem xét cho đến khi công ty thanh toán các hóa đơn và thu các khoản phải thu. Điều này có nghĩa là việc quản lý tiền mặt chủ yếu dựa vào thời gian.
Nói cách khác, tuổi thọ của tiền mặt được sử dụng cho các hoạt động của công ty được CCC theo dõi. Nó theo dõi tiền mặt khi nó chuyển từ tiền mặt chuyển sang hàng tồn kho và các khoản phải trả, sau đó đến chi phí phát triển sản phẩm hoặc dịch vụ, bán hàng và các khoản phải thu, và cuối cùng trở lại tiền mặt.
Đọc thêm: KIỂM TRA ĐỊNH DẠNG: VÍ DỤ, ĐỊNH DẠNG CHÍNH HÃNG, SỐ ĐƯỜNG & TẤT CẢ BẠN CẦN
CCC là thước đo mức độ nhanh chóng mà một công ty có thể chuyển đổi tiền mặt đã đầu tư từ khi bắt đầu (đầu tư) đến khi kết thúc (thoát) (lợi nhuận). Một lần nữa, CCC nên càng thấp càng tốt.
Ba thành phần quan trọng của hoạt động kinh doanh là quản lý hàng tồn kho, thực hiện bán hàng và các khoản phải trả. Doanh nghiệp sẽ bị thiệt hại nếu bất kỳ điều nào trong số này bị lộ ra ngoài — ví dụ, quản lý hàng tồn kho kém, hạn chế bán hàng hoặc các khoản phải trả ngày càng tăng về số lượng, giá trị hoặc tần suất. CCC tính thời gian thực hiện các thủ tục khác nhau ngoài giá trị tiền tệ, cung cấp một cách nhìn khác về hiệu quả hoạt động của công ty.
Nói chung, giá trị CCC, ngoài các phép đo tài chính khác, cho thấy ban lãnh đạo của một công ty đang sử dụng tài sản và nợ ngắn hạn tốt như thế nào để tạo ra và tái sử dụng tiền mặt. Nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về sức khỏe tài chính của công ty về mặt quản lý tiền mặt. Biểu đồ cũng hỗ trợ xác định rủi ro thanh khoản liên quan đến hoạt động của công ty.
Ví dụ
Hãy giải quyết vấn đề này bằng cách sử dụng một ví dụ giả định. Thông tin dưới đây đến từ các tài khoản tài chính của Công ty X, một nhà bán lẻ hư cấu. Tất cả các số liệu được thể hiện bằng hàng triệu đô la.
| Mục | Năm tài chính 2021 | Năm tài chính 2022 |
| lợi tức | 9,000 | Không cần thiết |
| Giá vốn hàng bán | 3,000 | Không cần thiết |
| Hàng tồn kho | 1,000 | 2,000 |
| A / R | 100 | 90 |
| A / P | 800 | 900 |
| Khoảng không quảng cáo trung bình | (1,000 + 2,000) / 2 = 1,500 |
| AR trung bình | (100 + 90) / 2 = 95 |
| AP trung bình | (800 + 900) / 2 = 850 |
CCC hiện được tính bằng cách sử dụng các công thức trên:
DIO = US $ 1,500 / ($ 3,000 / 365 ngày) = 182.5 ngày
DSO = US $ 95 / ($ 9,000 / 365 ngày) = 3.9 ngày
DPO = US $ 850 / ($ 3,000 / 365 ngày) = 103.4 ngày
Do đó, CCC = 182.5 + 3.9 - 103.4 = 83 ngày
Vậy, Tiếp theo là gì?
Như bạn đã biết, hiện nay CCC không thực sự quan trọng. Thay vào đó, nó nên được sử dụng để theo dõi hoạt động của một công ty theo thời gian và để so sánh nó với các đối thủ cạnh tranh.
Khi được đo trong nhiều năm, CCC có thể phản ánh giá trị đang được cải thiện hoặc suy giảm.
Ví dụ, nếu Kỳ hạn sử dụng lao động của Công ty X là 90 ngày trong năm tài chính 2023, công ty đã cải thiện từ cuối năm tài chính 2023 đến cuối năm tài chính 2024
Mặc dù sự khác biệt giữa hai năm này là dương, nhưng sự thay đổi đáng kể về DIO, DSO hoặc DPO có thể cần nghiên cứu thêm, chẳng hạn như nhìn lại thời gian. Vì vậy, Để có bức tranh tốt nhất về mọi thứ đang thay đổi như thế nào, hãy nhìn vào những thay đổi của CCC trong nhiều năm.
Trong cùng một khoảng thời gian, CCC nên được xác định cho các đối thủ cạnh tranh của công ty.
Ví dụ, đối thủ cạnh tranh của Công ty X, CCC của Công ty Y cho năm tài chính 2023 là 100.9 ngày (190 + 5 - 94.1).
Đọc thêm: So sánh chi tiết tài khoản phải trả và tài khoản phải thu
Công ty X vượt trội hơn Công ty Y về khả năng di chuyển hàng hóa (DIO thấp hơn), thu thập những gì họ nợ (DSO thấp hơn) và giữ tiền của riêng mình lâu hơn (DPO cao hơn). Tuy nhiên, hãy nhớ rằng CCC không nên là số liệu thống kê duy nhất được sử dụng để đánh giá công ty hoặc ban quản lý; ROE và ROA cũng là những công cụ hữu ích để đo lường hiệu quả quản lý.
Giả sử rằng Công ty X có một cuộc cạnh tranh bán lẻ trực tuyến, Công ty Z. Điều này sẽ khiến mọi thứ trở nên thú vị hơn. CCC của Công ty Z trong cùng khoảng thời gian là -31.2 ngày, là số âm.
Điều này có nghĩa là Công ty Z không thanh toán cho các nhà cung cấp của mình đối với hàng hóa mà Công ty mua cho đến khi được thanh toán cho hàng hóa mà Công ty bán. Do đó, Công ty Z không cần phải giữ nhiều hàng tồn kho và có thể giữ tiền của mình lâu hơn. Về mặt CCC, các nhà bán lẻ trực tuyến thường có lợi thế hơn, đó là một lý do khác tại sao CCC không bao giờ nên được sử dụng tách biệt với các chỉ số khác.
Cân nhắc cụ thể về chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (CCC)
CCC là một trong những công cụ khác nhau có thể được sử dụng để đánh giá hoạt động quản lý, đặc biệt nếu nó được đo lường qua nhiều thời đại và đối thủ cạnh tranh. Các CCC đang giảm hoặc không đổi là một dấu hiệu tốt, trong khi các CCC đang gia tăng yêu cầu điều tra thêm một chút.
CCC hiệu quả nhất khi được sử dụng bởi các doanh nghiệp bán lẻ có hàng tồn kho được bán cho khách hàng. Trong khi đó, các công ty tư vấn, công ty phần mềm và công ty bảo hiểm đều là những ví dụ về các doanh nghiệp mà thống kê này là vô ích.
Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt âm (CCC)
Vào cuối ngày, một chu kỳ chuyển đổi tiền mặt tích cực, ngay cả khi thấp so với các tổ chức tương đương, vẫn là “việc sử dụng” vốn. Một số công ty nhất định có thể có CCC tiêu cực, điều này cho thấy tác động ròng là một “nguồn” tiền mặt. Đây là một hiện tượng hiếm. Thường xuyên chuyển hàng tồn kho và thanh toán tiền mặt cho các sản phẩm đã bán trước khi thanh toán cho nhà cung cấp sẽ dẫn đến CCC âm.
Amazon là một trong những ví dụ thường xuyên được nhắc đến về một công ty có CCC tiêu cực. Do thời gian trễ, Amazon đã có thể tài trợ hiệu quả cho các hoạt động của mình bằng cách có CCC âm, điều này cho phép họ tận dụng các điều khoản thanh toán chậm hấp dẫn với các nhà cung cấp; nhưng, không giống như tài trợ bằng nợ thông thường, điều này không có lãi suất.
Nguồn vốn có thể tiếp cận tự do này đã giúp hỗ trợ Của Amazon kế hoạch tăng trưởng và có một phần quan trọng trong việc phát triển công ty thành như ngày nay, mặc dù thực tế đó là một công ty không thành công với mức thua lỗ lớn. Amazon có CCC thấp hơn đáng kể, xuống dưới XNUMX, ngay cả khi so sánh với các công ty dẫn đầu thị trường khác như Walmart, vốn nổi tiếng về hiệu quả.
CCC là gì?
Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (CCC) - thường được gọi là chu kỳ tiền mặt - là một chỉ số vốn lưu động đo lường thời gian một công ty chuyển đổi tiền mặt thành hàng tồn kho và sau đó trở lại thành tiền mặt thông qua quá trình bán hàng.
Ví dụ về CCC âm tính là gì
Amazon là một trong những ví dụ thường xuyên được nhắc đến về một công ty có CCC tiêu cực. Do thời gian trễ, Amazon đã có thể tài trợ hiệu quả cho các hoạt động của mình bằng cách có CCC âm, điều này cho phép họ tận dụng các điều khoản thanh toán chậm hấp dẫn với các nhà cung cấp; nhưng, không giống như tài trợ bằng nợ thông thường, điều này không có lãi suất.
Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt ảnh hưởng đến khả năng sinh lời như thế nào?
CCC âm thấp hoặc (vẫn tốt hơn) mô tả một chu kỳ chuyển đổi tốt. Trong trường hợp này, vốn lưu động của bạn không bị khóa trong thời gian dài và công ty của bạn có tính thanh khoản cao hơn. Nhiều doanh nghiệp trực tuyến có CCC thấp hoặc âm vì họ chuyển hàng thay vì giữ lại hàng tồn kho.
3 thành phần của chu kỳ chuyển đổi tiền mặt là gì?
Có 3 thành phần trong chu kỳ chuyển đổi tiền mặt:
- Số ngày tồn đọng hàng tồn kho (DIO).
- Số ngày bán hàng vượt trội (DSO)
- .Số ngày phải trả chưa thanh toán (DPO).
CCC ảnh hưởng đến khả năng sinh lời như thế nào?
Để đo lường mức độ thanh khoản của một công ty, chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (CCC) là số ngày mà vốn bị ràng buộc trong các quy trình kinh doanh. Có một chu kỳ chuyển đổi tiền mặt ngắn thay vì một chu kỳ dài được coi là tốt cho lợi nhuận của một doanh nghiệp.
Bài viết liên quan
