Thuật ngữ “bảo quản” đề cập đến quá trình bảo vệ giá trị tiền tệ của một tài sản.
Đôi khi, nhưng không phải lúc nào, các chiến lược bảo toàn vốn được hiểu là bảo toàn sức mua được điều chỉnh theo lạm phát của tài sản. Biện pháp bảo vệ này đảm bảo rằng bạn có thể sử dụng một khoản tiền nhất định để mua cùng một số lượng hàng hóa và dịch vụ vào cuối thời hạn nắm giữ.
Chỉ sau khi họ đáp ứng điều kiện đầu tiên hoặc điều kiện thứ hai, chủ sở hữu hoặc người quản lý danh mục đầu tư mới xem xét việc kiếm được lợi nhuận thực sự từ vị thế. Khám phá những điều cơ bản về quỹ bảo toàn vốn và cách thức hoạt động của các khoản đầu tư.
Bảo toàn vốn chính xác là gì?
Bảo toàn vốn đề cập đến thực tế là một số cọc tiền không cần phải phát triển về kích thước. Nếu họ làm vậy, đó là quả anh đào ở trên cùng, nhưng đó không phải là lý do tại sao bạn đặt chúng sang một bên. Nó không phải là lý do tồn tại của họ.
Thay vào đó, những khoản tiền này đã được dành riêng để sẵn sàng sử dụng khi bạn cần. Bạn có ý định tiêu tiền vào một lúc nào đó. Thông thường, điều này là bắt buộc vì bạn sắp hoặc đã đến tuổi nghỉ hưu. Số tiền này sẽ được sử dụng để thanh toán hóa đơn, trang trải các đơn thuốc, giữ nhiệt vào mùa đông và thỉnh thoảng chiêu đãi bản thân một bữa ăn. Tuy nhiên, trong số các nhà đầu tư trẻ tuổi, các quỹ thường được chỉ định để trả trước cho một căn nhà.
Quy trình bảo toàn vốn
Lý do quan trọng để chứng minh rằng một đống tiền mặt cụ thể có chiến lược bảo toàn vốn là hành động bảo quản sẽ hạn chế nghiêm trọng tài sản nào là nơi thích hợp để gửi tiền của bạn.
Kinh nghiệm thực tế cho thấy danh mục đầu tư đa dạng gồm các cổ phiếu blue-chip được lưu giữ theo cách thức hiệu quả về thuế, chi phí thấp vượt trội hơn tất cả các nhóm tài sản khác. Phát hiện này dựa trên giả định rằng bạn có khoảng thời gian đủ dài và giá mua ban đầu của bạn là hợp lý và không bị định giá quá cao.
CỔ PHIẾU , mặt khác, không thích hợp cho bất kỳ ai tìm cách giữ gìn của cải. Điều này là do thực tế là định giá của các chứng khoán này sẽ biến động. Tương tự, trái phiếu đôi khi được coi là “an toàn” cho các mục đích bảo quản. Tuy nhiên, nếu bạn thực hiện thời hạn trái phiếu dài, bạn có thể thấy biến động định giá cao hơn, nếu không muốn nói là lớn hơn so với mức giá trên thị trường chứng khoán.
Các cân nhắc chính về bảo quản
Tính biến động là yếu tố quan trọng nhất cần xem xét khi lựa chọn tài sản để bảo toàn vốn. Số tiền mà giá trị của một chứng khoán hoặc tài khoản nhất định dao động được gọi là sự biến động. Tổng này được tính theo tỷ lệ phần trăm của cơ sở chi phí ban đầu.
Tại Hoa Kỳ, các tùy chọn bảo vệ vốn truyền thống bao gồm tài khoản séc được FDIC bảo hiểm, tài khoản tiết kiệm, tài khoản thị trường tiền tệ (không phải quỹ thị trường tiền tệ - những tài khoản này khác nhau) và chứng chỉ tiền gửi (CD). Bạn cũng có thể bao gồm rất ngắn hạn tín phiếu kho bạc trong danh mục này nếu họ gửi trực tiếp với Kho bạc Hoa Kỳ thông qua tài khoản Kho bạc.
Trong cả hai tình huống, nhà đầu tư có thể giữ giá trị danh nghĩa của tiền mặt của họ sau khi trừ đi bất kỳ khoản phí hoặc chi phí ngân hàng nào.
Hóa đơn thật được giấu dưới nệm, trong lon cà phê được chôn trong vườn, hoặc cất trong két an toàn cũng là những lựa chọn, nhưng mỗi loại đều có những rủi ro riêng.
Trái phiếu tiết kiệm từ Hoa Kỳ có thể là một lựa chọn tốt cho một nhà đầu tư có khoảng thời gian dài hơn một chút và không cần lợi nhuận tiền mặt hiện tại.
Chọn tài sản phù hợp
Chứng khoán tài chính mới trở nên thịnh hành ở Phố Wall khoảng một lần mỗi thế hệ và mọi người sử dụng chúng như một loại tiền mặt tương đương cho nhu cầu bảo toàn vốn của họ. Sau đó, cuối cùng, một cuộc suy thoái hoặc một cuộc khủng hoảng khác xảy ra, và tất cả đều quá rõ ràng rằng sự bảo vệ chỉ là một ảo tưởng.
Điều này xảy ra trong cuộc Đại suy thoái năm 2008 và 2009 với một cái gì đó được gọi là chứng khoán theo tỷ lệ đấu giá. Mọi người coi những khoản đầu tư này như thể chúng là tiền mặt trong ngân hàng. Không phải vậy, và một số người đã mất hàng triệu đô la gần như ngay lập tức vì họ không tìm được người mua giấy của mình.
Mặt hạn chế của Chiến lược Bảo toàn Vốn
Lạm phát là nhược điểm đáng kể nhất của việc sử dụng chiến lược bảo toàn vốn. Mặc dù các khoản đầu tư có thu nhập cố định thường được coi là an toàn và mang lại lợi nhuận có thể dự đoán được, nhưng lạm phát có thể xóa sạch những khoản lợi nhuận đó. Điều này là do thực tế là lãi suất chứng khoán có thu nhập cố định phải trả thường là lãi suất danh nghĩa. Điều này có nghĩa là tỷ lệ không tính đến lạm phát. Lãi suất thực của một khoản đầu tư có thu nhập cố định là lãi suất danh nghĩa trừ đi tỷ lệ lạm phát. (người Anh)
Vì vậy, nếu bạn có một trái phiếu kho bạc với lãi suất danh nghĩa tỷ lệ 3% và lạm phát tăng lên 2%, lãi suất thực trên tờ tiền chữ T sẽ chỉ là 1%. Ngoài ra, lạm phát có thể lên tới 5%. Lãi suất thực tế của bạn sẽ là âm 2% trong tình huống này. Điều này về cơ bản có nghĩa là khoản đầu tư của bạn sẽ mất giá trị.
Vì lạm phát có thể có ảnh hưởng đáng kể đến giá trị danh mục đầu tư của bạn, chúng ta chỉ nên xem việc bảo toàn vốn là một chiến lược ngắn hạn. Theo nguyên tắc chung, nếu bạn không có khả năng mất tất cả số tiền tiết kiệm hưu trí của mình, bạn có thể đầu tư vào các tài sản có thể mang lại lợi nhuận 0% hoặc thậm chí hơi âm.
Theo nguyên tắc chung, nếu việc bảo toàn vốn thực sự cần thiết, thì việc chấp nhận tỷ suất sinh lợi 0% hoặc tỷ suất sinh lợi hơi âm sau khi lạm phát sẽ tốt hơn là mạo hiểm với số tiền mà bạn không thể để mất.
Các khoản đầu tư bảo toàn vốn tốt nhất
Thật khó để tưởng tượng rằng có những quỹ đã tạo ra lợi nhuận tích cực trong cuộc Đại suy thoái sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007. Nhưng có những người khác. Ví dụ, quỹ bảo toàn vốn thực hiện đúng như tên gọi của chúng: chúng bảo vệ vốn - ngay cả khi kinh tế suy thoái.
Nếu bạn đang tìm kiếm tổng lợi nhuận hàng năm, các quỹ bảo toàn vốn được liệt kê dưới đây là một trong những quỹ tốt nhất và đã được phân phối trong mọi môi trường trong thập kỷ qua. Bất kể thị trường đang tăng hay giảm, có thể là khôn ngoan khi ở lại với một số quỹ bảo toàn vốn có phần lớn thời gian tiếp xúc với trái phiếu cấp đầu tư — đề phòng.
# 1. Trái phiếu có thời hạn ngắn Great-West (MXSDX)
Nếu bạn muốn tiếp xúc với trái phiếu cấp đầu tư, hãy xem xét Trái phiếu có thời hạn ngắn Great-West (MXSDX), loại trái phiếu này dành ít nhất 80% tài sản ròng của mình ở Hoa Kỳ. Kho bạc, chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp thương mại và dân cư, chứng khoán được đảm bảo bằng tài sản và trái phiếu công ty đều là những ví dụ về chứng khoán nợ.
MXSDX đã có lợi nhuận tích lũy là 4.11 phần trăm kể từ khi ra mắt vào tháng 1995 năm 0.60. Tỷ lệ chi phí 0.81 phần trăm thấp hơn mức trung bình XNUMX phần trăm của nhóm và không có chi tiêu tối thiểu. Đây không phải là những con số xuất sắc, nhưng mục đích là giữ sức khỏe vượt qua thời kỳ hỗn loạn trong khi thu được một chút lợi nhuận.
# 2. Trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn Prudential (PBSMX)
Trái phiếu Doanh nghiệp Ngắn hạn Prudential (PBSMX) tìm kiếm thu nhập hiện tại cao trong khi vẫn bảo toàn vốn bằng cách đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp với các kỳ hạn khác nhau. Tuổi thọ hiệu quả của quỹ thường dưới ba năm.
Kể từ khi thành lập vào tháng 1989 năm 5, quỹ đã hoàn vốn chỉ dưới 0.75%. Tỷ lệ chi phí 0.81 phần trăm thấp hơn một chút so với tỷ lệ trung bình của nhóm là 10 phần trăm, nhưng nó vẫn ở mức cao. Đây là một quỹ lớn so với những quỹ khác trong danh sách này. Nó có tài sản ròng là 1,000 tỷ đô la và khoản đầu tư tối thiểu XNUMX đô la. Là nó có giá trị tiền bỏ ra? Bạn có thể đưa ra một trường hợp theo cách nào đó, nhưng có thể có những lựa chọn tốt hơn.
Chia sẻ mục tiêu phân bổ BlackRock Dòng S danh mục đầu tư (BRASX) không có tỷ lệ chi phí. Tuy nhiên, sự thành công của đầu tư bảo toàn vốn và triển vọng trong tương lai có liên quan hơn để xem xét ở đây.
Kể từ khi thành lập vào tháng 2004 năm 3.67, quỹ đã thu về XNUMX%. Hơn nữa, không có cam kết tối thiểu, làm cho quỹ này trở thành quỹ bảo toàn vốn ban đầu có rủi ro thấp cho các nhà đầu tư thận trọng. Nhưng tương lai sẽ ra sao đối với BRASX? BRASX thực hiện các khoản đầu tư bảo toàn vốn sau:
- Chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp, cả thương mại và nhà ở
- Các chính phủ và tổ chức phi chính phủ có nghĩa vụ ngoài Hoa Kỳ
- Các doanh nghiệp nghĩa vụ trong nước và ngoài Hoa Kỳ
- Chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản
- Quyền thế chấp đã được thế chấp
- Bộ Ngân khố Hoa Kỳ và bộ chính phủ chứng khoán
- Derivatives
- Đầu tư vào các khoản tương đương tiền
- Các thỏa thuận mua lại
- Đảo ngược hợp đồng mua lại
- Cuộn tiền
Đây sẽ được coi là một loạt các phương tiện đầu tư bảo toàn vốn và các nhà đầu tư có thể cố gắng tối ưu hóa lợi tức của quỹ này theo thời gian. Kỳ vọng nhiều điều tương tự về tiềm năng, đó là vốn tăng giá thấp – nếu có – lợi tức đáng kể và khả năng phục hồi tương đối để chịu điều kiện thị trường. (Để biết thêm thông tin, hãy xem Các quỹ hàng đầu trên thị trường gấu để chơi Thị trường gấu.)
Quỹ bảo toàn vốn tốt là gì?
Sản phẩm Phân bổ 30% cổ phiếu / 70% trái phiếu là một danh mục đầu tư bảo toàn vốn lý tưởng. Phân bổ tài sản thận trọng này là một cách đầu tư đơn giản để có thu nhập và tổng lợi nhuận khiêm tốn.
Kế hoạch bảo toàn vốn là gì?
Bảo toàn vốn là một chiến lược đầu tư thúc đẩy tiết kiệm, tức là bảo toàn vốn và tránh mất giá trị. Chiến lược áp dụng cách tiếp cận thận trọng theo hướng đầu tư cụ thể vào các công cụ ngắn hạn “an toàn” như tài khoản tiết kiệm.
Tại sao Bảo toàn vốn lại quan trọng?
Bảo toàn vốn là một thuật ngữ đề cập đến một chiến lược đầu tư với mục tiêu chính là bảo toàn vốn và tránh thua lỗ trong danh mục đầu tư. … Các khoản đầu tư có rủi ro thấp là lựa chọn đầu tư ưu tiên cho các nhà đầu tư Bảo toàn Vốn, nhưng do đó, cũng mang lại lợi nhuận thấp hơn tương ứng.
Bảo toàn vốn so với thu nhập là gì?
Tạo thu nhập dành cho các nhà đầu tư muốn tạo ra phân phối thu nhập ngày càng tăng trong khi vẫn để nguyên tiền gốc. Bảo toàn gốc nhằm mục đích trang trải tỷ lệ lạm phát—khoảng 2-3% trong những năm gần đây—Mới ít rủi ro và biến động nhất
Trong kết luận
Nếu bạn muốn tương đối chống chịu với điều kiện kinh tế khó khăn trong khi kiếm được một khoản tiền nhỏ năng suất, bạn có thể xem xét các quỹ được liệt kê ở trên. Bạn không dự đoán được lợi nhuận lớn. Rốt cuộc, đây là về bảo vệ vốn.
1 bình luận
Trang web tuyệt vời. Ở đây có rất nhiều thông tin hữu ích. Tôi đang gửi nó cho một số bạn bè cũng chia sẻ một cách ngon lành. Và tất nhiên, cảm ơn về nỗ lực của bạn!