Chủ sở hữu quyền chọn cổ phiếu có quyền, nhưng không có trách nhiệm, mua hoặc bán cổ phiếu với giá đã thỏa thuận theo các điều khoản của hợp đồng giữa hai bên, chẳng hạn như công ty và nhân viên. Về bản chất, bạn có quyền lựa chọn mua hoặc bán cổ phiếu cơ bản nếu bạn sở hữu quyền chọn mua cổ phiếu. Chúng ta sẽ xem xét tất cả các chi tiết về các lựa chọn cổ phiếu và cách chúng hoạt động trong bài viết này.
Tùy chọn chứng khoán hoạt động như thế nào
Quyền chọn cổ phiếu thường được sử dụng để thu hút nhân viên mới và giữ chân nhân viên hiện có. Động lực của một nhân viên tiềm năng từ các lựa chọn cổ phiếu là cơ hội mua cổ phiếu của công ty với giá chiết khấu so với mua trên thị trường mở. Vesting giữ lại những người nắm giữ quyền chọn cổ phiếu. Người sử dụng lao động có thể sử dụng việc trao quyền để giữ nhân viên trong thời gian trao quyền để họ có thể sở hữu các lựa chọn của mình. Cho đến khi bạn hoàn thành các điều kiện của lịch trình trao quyền, các lựa chọn của bạn không thực sự là của bạn.
Hiểu các lựa chọn chứng khoán
Một nhân viên có thể sử dụng các lựa chọn cổ phiếu, một loại bồi thường vốn chủ sở hữu, để mua một số lượng cổ phiếu nhất định với mức giá định trước. Các công ty khởi nghiệp, doanh nghiệp tư nhân và tập đoàn thường đưa chúng vào kế hoạch trả lương cho nhân viên tiềm năng. Để cho phép bạn tham gia vào thành công của công ty, các công ty thường bao gồm quyền chọn cổ phiếu trong gói thù lao của bạn.
Quyền mua một số lượng cổ phiếu cụ thể của công ty với mức giá định trước, đôi khi được gọi là giá cấp, giá thực hiện hoặc giá thực hiện, là quyền chọn cổ phiếu thay vì cổ phiếu thực tế. Nếu giá trị của cổ phiếu tăng lên, bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ khoản chênh lệch vì giá mua của bạn vẫn giữ nguyên. Nó nhằm mục đích là bạn sẽ có thể bán lại cổ phiếu đã mua của mình để kiếm được lợi nhuận lớn hơn số tiền bạn đầu tư ban đầu. Vì bạn không bao giờ phải thực hiện các lựa chọn của mình nên thuật ngữ “quyền chọn” liên quan đến thực tế này.
Quyền chọn thuộc danh mục phái sinh sản phẩm tài chính. Điều này có nghĩa là giá trị của chứng khoán hoặc tài sản gốc đóng vai trò là nền tảng hoặc nguồn giá trị của nó. Cổ phần của cổ phiếu của một công ty là tài sản đó trong trường hợp lựa chọn cổ phiếu. Quyền chọn là một thỏa thuận xác lập cam kết giữa hai bên về quyền mua hoặc bán chứng khoán với mức giá xác định trước trong tương lai. Một tên phổ biến cho giá là giá thực hiện hoặc giá thực hiện. Có hai loại quyền chọn cổ phiếu:
- Quyền chọn mua cung cấp cho người nắm giữ quyền chọn nhưng không bắt buộc phải mua tài sản ở một mức giá nhất định trong một khoảng thời gian xác định trước.
- Quyền chọn bán cung cấp cho người nắm giữ quyền chọn nhưng không bắt buộc phải bán tài sản với một mức giá xác định trong một khoảng thời gian xác định trước.
Các loại quyền chọn cổ phiếu
“Quyền chọn cổ phiếu khuyến khích” (ISO) và “quyền chọn cổ phiếu không đủ tiêu chuẩn” (NSO) là hai loại quyền chọn cổ phiếu. Chúng khác nhau về thời gian và phương pháp tính thuế.
ISO có thể được giảm thuế. Việc thực hiện NSO và thuế bán hàng là phổ biến. Các ISO có thể đủ điều kiện để được ưu đãi về thuế nếu bạn duy trì chúng trong ít nhất một năm sau khi thực hiện và hai năm sau ngày cấp. AMT có thể được áp dụng nếu bạn không bán cổ phần của mình trong cùng một năm.
Tùy chọn cổ phiếu đôi khi được thay thế bằng RSA hoặc RSU. Giải thưởng vốn chủ sở hữu được đánh thuế khác với lựa chọn cổ phiếu.
Trợ cấp Quyền chọn Cổ phiếu
Công ty của bạn cấp quyền chọn cổ phiếu thông qua cấp quyền chọn cổ phiếu. Thông thường, tài liệu này chứa thông tin về:
- Các tùy chọn chứng khoán của bạn sẽ là ISO hoặc NSO.
- Số lượng cổ phần tối đa bạn có thể mua
- Giá mục tiêu của bạn
- Lịch trình của bạn cho vesting
Bạn nên đưa ngày hết hạn vào giải thưởng quyền chọn cổ phiếu của mình. ISO thường mất hiệu lực sau 10 năm kể từ khi bạn nhận được. Mặc dù bạn có thể chỉ có một khoảng thời gian nhỏ để thực hiện các quyền chọn của mình (mua cổ phần) sau khi rời công ty, quyền chọn của bạn cũng có thể hết hạn sau khi bạn rời công ty. Bạn sẽ không có cơ hội nào khác để mua cổ phiếu nếu bạn không thực hiện quyền chọn mua cổ phiếu trước thời điểm đó.
Nếu bạn tin rằng mình không được cấp quyền chọn cổ phiếu, hãy liên hệ với công ty của bạn. Trong trường hợp hội đồng quản trị chưa phê duyệt các lựa chọn cổ phiếu của bạn và bạn mới gia nhập công ty gần đây, bạn sẽ nhận được khoản trợ cấp ngay sau cuộc họp hội đồng tiếp theo.
Hãy nhớ rằng: Chấp nhận quyền chọn mua cổ phiếu là bước đầu tiên bạn phải thực hiện nếu muốn mua và bán cổ phiếu của mình. Nhận món quà là miễn phí và bạn không được sử dụng các tùy chọn của mình. Đơn giản bằng cách chấp nhận nó, bạn đang cho phép mình có cơ hội giải quyết mọi việc trong tương lai. Bạn sẽ không nhận được bản sao vật lý của quyền chọn cổ phiếu nếu công ty của bạn phát hành quyền chọn cổ phiếu thông qua Carta. Để xem, chấp nhận và in thỏa thuận thực tế, chỉ cần ký tên vào danh mục đầu tư của bạn.
Thực hiện và Bán Quyền chọn Cổ phiếu
Bạn không thể thực hiện các lựa chọn của mình cho đến khi chúng được trao, đầu tiên và quan trọng nhất. Một số hợp đồng có thể cung cấp thời gian biểu trao quyền sớm hơn (ví dụ: trong trường hợp mua lại), mặc dù những điều này không phổ biến. Ngoài ra, có những hạn chế về thời gian khi bạn có thể truy cập hoặc thực hiện các tùy chọn của mình; những hạn chế này thường kéo dài từ 5 đến 10 năm sau ngày cấp. Ngoài ra, bạn có nguy cơ mất các quyền chọn chưa được đầu tư nếu bạn bị sa thải trước khi chúng được trao.
Cách thực hiện quyền chọn cổ phiếu
Khi bạn đã sẵn sàng khám phá các tùy chọn của mình, bạn có thể thực hiện theo một số cách khác nhau:
- Thanh toán bằng tiền mặt: Bạn có phương tiện tài chính để thực hiện tất cả các lựa chọn của mình với giá thực hiện.
- Thực hiện không dùng tiền mặt: Tùy thuộc vào chủ lao động của bạn, bạn có thể thực hiện các quyền chọn của mình bằng cách bán một số lượng nhỏ trong số chúng để bù đắp chi phí thực hiện phần còn lại.
- Thực hiện/bán không dùng tiền mặt: Nếu công ty của bạn cho phép bạn thực hiện và bán các quyền của mình với giá thị trường hiện tại, bạn sẽ không phải chi bất kỳ khoản tiền mặt nào trước và sẽ không dễ bị ảnh hưởng bởi biến động giá cổ phiếu.
Cách tính toán giá trị của các quyền chọn cổ phiếu của bạn
Bạn có thể tính toán giá trị của các quyền chọn cổ phiếu của mình một cách khá đơn giản như sau: Các quyền chọn bạn có sẽ trị giá 5 đô la mỗi quyền nếu cổ phiếu có giá cổ phiếu là 25 đô la và giá thực hiện của bạn là 20 đô la.
Vì giá cổ phiếu không chắc chắn trong tương lai nên có thể khó ước tính giá trị chính xác của quyền chọn cổ phiếu nếu công ty của bạn trước khi IPO và bạn không thể bán bất kỳ cổ phiếu nào.
Khi đánh giá các lựa chọn của bạn, điều quan trọng cần lưu ý là chúng về cơ bản là vô giá trị trừ khi giá cổ phiếu vượt quá giá thực hiện. Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, nếu bạn thực hiện các quyền chọn của mình và giá giảm, bạn sẽ mất cả số tiền mặt mà bạn đã sử dụng để thực hiện cổ phiếu và mọi khoản thuế liên quan. Vì tất cả những lý do này, việc trả lương bằng cổ phiếu nói chung—bao gồm cả quyền chọn mua cổ phiếu—có rủi ro lớn hơn so với việc nhận lương bằng tiền mặt.
Tùy chọn chứng khoán bị đánh thuế như thế nào
Quyền chọn cổ phiếu thường thuộc một trong hai loại: NSO (quyền chọn cổ phiếu không đủ tiêu chuẩn hoặc không theo luật định) hoặc ISO (quyền chọn cổ phiếu ưu đãi). Sự khác biệt lớn nhất là trong hệ thống thuế. Trong các NSO, chênh lệch giữa giá thực hiện và giá trị thị trường hợp lý (FMV) dẫn đến thu nhập bình thường khi quyền chọn được thực hiện. Bất kỳ khoản lợi nhuận tăng thêm nào cũng phải chịu thuế dưới dạng lãi hoặc lỗ vốn khi bạn bán cổ phiếu.
Tuy nhiên, ISO không bị đánh thuế thu nhập tại thời điểm sử dụng. Thay vào đó, nếu bạn nắm giữ cổ phiếu sau cuối năm, sự khác biệt giữa giá thực hiện và giá thực hiện có thể kích hoạt việc áp dụng Thuế tối thiểu thay thế (AMT). Tùy thuộc vào thời gian bạn nắm giữ cổ phiếu sau khi thực hiện quyền chọn, bạn có thể bị đánh thuế khi bán cổ phiếu theo tỷ lệ tăng vốn dài hạn hoặc ngắn hạn. Bạn phải giữ lại cổ phần trong hơn hai năm sau khi trao giải thưởng và trong hơn một năm sau khi thực hiện để đủ điều kiện được xử lý lãi vốn dài hạn. Cổ phiếu được coi là lãi vốn ngắn hạn nếu bạn bán chúng trước khi một trong hai giai đoạn nắm giữ này trôi qua.
Hãy nhớ rằng việc xử lý thuế đối với các quyền chọn có thể phức tạp và vị thế cụ thể của bạn sẽ có tác động lớn đến cách thức và thời điểm bạn quyết định thực hiện và bán. Để được tư vấn chi tiết hơn, hãy nói chuyện với chuyên gia tài chính hoặc thuế.
Lợi ích của quyền chọn cổ phiếu đối với nhân viên
Các lựa chọn cổ phiếu có mục tiêu truyền cảm hứng cho người lao động tham gia vào một công ty và hỗ trợ sự phát triển của nó. Chúng là một phương pháp hợp lý để lôi kéo những cá nhân tài năng và thúc đẩy họ ở lại trong một khoảng thời gian dài. Ngoài khoản thù lao thông thường, nhân viên sở hữu cổ phiếu còn có động cơ tài chính để thực hiện tốt công việc. Họ muốn đóng góp vào việc mở rộng công ty để giá cổ phiếu tăng lên và họ có thể tăng đáng kể giá trị lợi ích việc làm ban đầu của họ.
Bằng cách yêu cầu nhân viên làm việc cho công ty trong một khoảng thời gian cụ thể trước khi được cấp quyền mua cổ phiếu, họ cũng có thể bảo vệ người sử dụng lao động. Điều này bảo vệ vốn chủ sở hữu của công ty và có thể làm giảm doanh thu của nhân viên.
Vì chủ sở hữu doanh nghiệp cung cấp giá trị quyền sở hữu trong tương lai trong công ty của họ thay vì trả trước tiền mặt, nên các lựa chọn cổ phiếu cũng có hiệu quả về chi phí. Họ là điển hình trong các doanh nghiệp giai đoạn đầu khi có thể không có đủ tiền để trả lương cho nhân viên, vì vậy họ cung cấp một phần cổ phiếu có giá trị tiềm năng thay vì giảm giá.
Làm thế nào để bạn kiếm tiền trên các lựa chọn chứng khoán?
Các nhà giao dịch quyền chọn có thể kiếm tiền bằng cách viết hoặc mua các quyền chọn. Bất kể hướng di chuyển của thị trường là gì, các lựa chọn mang lại khả năng kiếm lợi nhuận trong mỗi giai đoạn hỗn loạn này. Quyền chọn có thể được giao dịch với kỳ vọng đánh giá thị trường hoặc khấu hao, làm cho điều này có thể hiểu được
Giao dịch quyền chọn có tốt cho người mới bắt đầu không?
Đối với người mới bắt đầu, giao dịch quyền chọn có thể nguy hiểm hoặc phức tạp, và kết quả là họ thường tránh xa. Tuy nhiên, một số phương pháp lựa chọn cơ bản có thể hỗ trợ các nhà đầu tư mới trong việc phòng ngừa rủi ro thị trường và bảo vệ nhược điểm của họ.
Tùy chọn hoạt động như thế nào cho người mới bắt đầu?
Quyền chọn là một loại thỏa thuận phái sinh cung cấp cho người nắm giữ quyền chọn mua hoặc bán chứng khoán ở một mức giá xác định vào một ngày trong tương lai nhưng không có nghĩa vụ phải làm như vậy. Người bán quyền chọn tính một khoản tiền được gọi là phí bảo hiểm cho một đặc quyền như vậy.
Tùy chọn chứng khoán có hết hạn không?
Tùy chọn hết hạn khi tiếng chuông đóng cửa vang lên. Thị trường chứng khoán đóng cửa vào thời điểm đó và tất cả các giao dịch đã hoàn tất. Không có hợp đồng tùy chọn bổ sung nào có thể được giao dịch sau thời điểm đó và tất cả các vị trí mở sẽ hết hạn vô giá trị và biến mất khỏi tài khoản của bạn.
Điều gì xảy ra với quyền chọn cổ phiếu khi bạn rời khỏi một công ty?
Nếu một người nhận rời đi một cách thuận lợi, họ sẽ duy trì số lượng tùy chọn được trao và mất bất kỳ tùy chọn nào chưa được đầu tư. Sau đó, họ sẽ có 90 ngày để chuyển đổi các quyền chọn này thành cổ phiếu. Bất kỳ tùy chọn nào không được thực hiện sau khoảng thời gian này sẽ bị hủy bỏ. Họ sẽ mất tất cả nếu họ thực hiện một lối thoát nghèo nàn.
Bài viết liên quan
- CỔ PHIẾU THU NHẬP TỐT NHẤT: Thực tế hàng đầu, Cổ phiếu thu nhập thụ động & Sự khác biệt
- CỔ TỨC LÀ GÌ: Ví dụ, Cổ phiếu, Thanh toán trên Cổ phần và Thu nhập
- QUẢN LÝ HÀNG TỒN KHO: Nó Là Gì, Các Loại & Lợi Ích
Tài liệu tham khảo
