Gần đây, bạn có thể đã nghe nhiều về lập chỉ mục trực tiếp và khả năng thay đổi thế giới quản lý tài sản trên báo chí tài chính. Tuy nhiên, tôi muốn làm sáng tỏ nó. Đầu tiên và quan trọng nhất, nó thay đổi như thế nào so với các quỹ giao dịch trao đổi và quỹ tương hỗ và cách nó có thể giúp ích cho khách hàng và doanh nghiệp của bạn. Ở đây chúng ta sẽ nói thêm về việc đầu tư lập chỉ mục trực tiếp vào một số công ty như Fidelity, Vanguard và Wealthfront.
Đầu tư trực tiếp không phải là một ý tưởng xa lạ. Tuy nhiên, nó đã trở nên phổ biến trong nhiều nhà đầu tư trong những năm gần đây, đến mức nhiều công ty môi giới hiện cung cấp cổ phiếu trực tuyến không hoa hồng; và giao dịch ETF, cũng như các công nghệ giao dịch ngày càng cải tiến. Tuy nhiên, bạn có thể theo đuổi chiến lược đầu tư trực tiếp một cách độc lập hoặc thông qua một tài khoản được quản lý chuyên nghiệp. Những điều bạn cần biết về chủ đề này như sau.
Lập chỉ mục trực tiếp
Đa số chúng ta đều biết đến quỹ tương hỗ và quỹ trao đổi (ETF); tập hợp các cổ phiếu cơ bản vào một phương tiện đầu tư duy nhất. Ví dụ: các nhà đầu tư mua cổ phiếu trong một quỹ ETF theo dõi chỉ số để có được quyền tiếp cận thị trường rộng rãi theo tiêu chuẩn ưa thích của họ.
Ngoài ra, việc lập chỉ mục này đưa khái niệm này tiến thêm một bước. Thay vì sở hữu cổ phiếu trong quỹ thế chấp, nhà đầu tư trực tiếp sở hữu chứng khoán cấu thành danh mục đầu tư; trong tài khoản được quản lý riêng (SMA). Nhà đầu tư nhận được sự tiếp xúc với thị trường rộng lớn như trước đây, nhưng với những lợi ích hấp dẫn, bao gồm cả lợi nhuận sau thuế được cải thiện.
Do đó, khi được thực hiện đúng cách, nó cũng cho phép điều chỉnh mạnh mẽ hơn. cho phép các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc rộng rãi trên thị trường đi chệch khỏi những gì mà nhà cung cấp chỉ số xác định nên có trong danh mục đầu tư của họ. Tuy nhiên, bạn nên cân nhắc những điều sau:
- Nếu một nhà đầu tư muốn chứng minh các nguyên tắc ESG, họ có thể thay đổi số vốn nắm giữ của mình để loại trừ một số ngành nhất định; hoặc một số doanh nghiệp mà họ phản đối các phương thức kinh doanh.
- Họ có thể tránh việc nắm giữ dư thừa hoặc tập trung rủi ro trong danh mục đầu tư của mình; nếu họ có một vị trí tập trung trong cổ phiếu của một công ty nhất định.
- Nếu các nhà đầu tư có ý kiến mạnh mẽ về các loại chứng khoán cụ thể, giá trị hoặc cổ phiếu động lượng; họ có thể sử dụng Lập chỉ mục cá nhân để nghiêng phân bổ của họ theo hướng có lợi cho các đặc điểm hoặc yếu tố đó.
- Các nhà đầu tư có thể kết hợp các tiêu chuẩn tham khảo khác nhau để có được mức độ tiếp xúc mong muốn.
Nói cách khác, lập chỉ mục trực tiếp chuyển đổi chiến lược đầu tư hỗn hợp một kích cỡ phù hợp với tất cả, cho phép các cố vấn thêm giá trị hấp dẫn vào danh mục đầu tư thụ động; trong khi điều chỉnh nó cho phù hợp với hoàn cảnh và giá trị riêng của từng khách hàng. Ngoài ra, nó liên quan đến quyền sở hữu trực tiếp của cổ phiếu cá nhân. Nó cung cấp sự linh hoạt đáng kể về mặt từ thiện và lập kế hoạch bất động sản. Ngoài ra, Bạn cũng có thể tạo một SMA riêng biệt với việc lập chỉ mục được cá nhân hóa bằng thu nhập cố định.
Lập chỉ mục trực tiếp có phải là một chiến lược phù hợp cho tất cả các nhà đầu tư không?
Lợi ích của việc lập chỉ mục được cá nhân hóa thay đổi tùy theo hồ sơ của nhà đầu tư. Nhưng những người có thể thu được nhiều lợi nhuận nhất bao gồm những người:
- Bị đánh thuế ở mức cao hơn
- Duy trì quan điểm đầu tư dài hạn
- Xác nhận niềm tin của bạn về ESG
- Bổ sung các cổ phiếu hiện tại trong danh mục đầu tư
Những người có hồ sơ không khớp với một hoặc nhiều đặc điểm này có thể không nhận được nhiều lợi ích từ việc lập chỉ mục này, đặc biệt là khi chi phí được bao gồm trong.
Một cân nhắc khác với việc lập chỉ mục này là vì nó yêu cầu tùy chỉnh phân bổ thị trường rộng; kết quả có thể khác với tiêu chuẩn đã chọn của nhà đầu tư. Điều này thường được gọi là lỗi theo dõi. Các nhà đầu tư quan tâm đến lợi ích của việc lập chỉ mục này cũng phải sẵn sàng chấp nhận một số lỗi theo dõi được quản lý đúng cách.
Lợi thế đầu tư lập chỉ mục trực tiếp là gì?
- Khi bạn trực tiếp sở hữu cổ phiếu, bạn cuối cùng là người chịu trách nhiệm về danh mục đầu tư. Điều này có nghĩa là bạn có thể sửa đổi chỉ mục theo ý muốn. Bạn có thể bán chúng hoặc tránh chúng bằng cách sử dụng lập chỉ mục trực tiếp. Một điều cần lưu ý: Nếu phiên bản chỉ mục của bạn bắt đầu sai lệch đáng kể so với chỉ số "thực tế" về trọng số ngành; và như vậy, hiệu suất cũng sẽ sai lệch đáng kể. Đây được coi là một lỗi theo dõi.
- Bạn có thể tối đa hóa tài khoản môi giới của mình một cách khôn ngoan bằng cách “thu hoạch” các khoản lỗ của mình. Về bản chất, thu hoạch lỗ thuế hoạt động như sau: Xác định cổ phiếu nào trong danh mục đầu tư của bạn đã mất giá kể từ khi bạn mua chúng. Chúng nên được bán. Với số tiền thu được, hãy cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn theo mức phân bổ mục tiêu. Ngoài ra, tránh mua lại cùng một công ty hoặc một công ty có thể so sánh đủ để kích hoạt bán hàng rửa. Khoản lỗ vốn từ việc bán hàng có thể được sử dụng để bù đắp trách nhiệm thuế tổng thể của bạn.
Hậu quả tiêu cực của việc lập chỉ mục trực tiếp là gì?
- Lập chỉ mục trực tiếp có ý nghĩa nhất đối với các nhà đầu tư có số tiền đáng kể để đưa vào tài khoản chịu thuế; mong muốn về một mức độ tùy chỉnh không có sẵn thông qua danh mục quỹ hoặc chứng khoán riêng lẻ. Nếu bạn đầu tư vào tài khoản hoãn thuế, chẳng hạn như quỹ 401(k) hoặc IRA, lợi ích tiết kiệm thuế của việc lập chỉ mục trực tiếp không liên quan đến bạn. Ngoài ra, bản thân kỹ thuật bán lỗ thuế cũng đầy nguy hiểm.
- Ngoài ra, việc tùy chỉnh danh mục đầu tư có thể trở nên cực kỳ phức tạp rất nhanh chóng. Mặc dù khả năng điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn theo ESG hoặc tiếp xúc với yếu tố nghe có vẻ hấp dẫn; Việc theo dõi tất cả các điểm dữ liệu thay đổi trên 500 chứng khoán riêng biệt có thể khó khăn.
- Hơn nữa, bạn sẽ cần theo dõi các thay đổi chỉ số tái cân bằng chỉ số; và điều chỉnh lại để đảm bảo rằng bạn biết chứng khoán nào được thêm vào và xóa khỏi chỉ mục. Đối với một khoản phí hàng năm (thường là hợp lý), các quỹ chỉ số truyền thống và quỹ giao dịch trao đổi sẽ xử lý việc này cho bạn.
- Cuối cùng, Johnson nhận thấy rằng bạn không chỉ trả phí dựa trên tài sản cho tài khoản lập chỉ mục trực tiếp. Nhưng những khoản phí đó có thể là bội số của những gì bạn sẽ trả; cho một danh mục đa dạng của các quỹ ETF hoặc quỹ chỉ số.
Lập chỉ mục trực tiếp trung thực
Vào tháng 1 19, 2022, Fidelity lập chỉ mục trực tiếp, quản lý 11.1 nghìn tỷ đô la tài sản, đã nộp tài liệu với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch; để cung cấp sản phẩm lập chỉ mục trực tiếp được quản lý chuyên nghiệp đầu tiên cho các nhà đầu tư bán lẻ. Sản phẩm mới nhất của Fidelity, Fidelity Managed FidFolios, kết hợp giữa lập chỉ mục trực tiếp và cổ phiếu phân đoạn. Tuy nhiên, làm cho một kỹ thuật đầu tư thâm dụng vốn trước đây có thể tiếp cận được với mọi nhà đầu tư đáp ứng tài khoản tối thiểu 5,000 đô la.
Các nhà đầu tư thường sử dụng lập chỉ mục trực tiếp về độ trung thực để giảm nghĩa vụ thuế của họ hoặc tuân theo chiến lược đầu tư tùy chỉnh; cho phép họ tiết kiệm nhiều hơn để nghỉ hưu và tích lũy tài sản nhanh chóng hơn. Một cố vấn tài chính am hiểu có thể hỗ trợ bạn xác định xem liệu các kỹ thuật đó có phù hợp với bạn hay không.
Theo lập chỉ mục trực tiếp trung thực, họ đã quản lý 33 tỷ đô la tài sản đầu tư trực tiếp thông qua các tài khoản được quản lý riêng (SMA); "mục tiêu lợi nhuận giống như chỉ số với lợi ích sau thuế tăng lên", theo lập chỉ mục trực tiếp của Fidelity. Mặt khác, sản phẩm mới của Fidelity hướng đến nhà đầu tư điển hình; trong khi các tài khoản đầu tư trực tiếp hiện tại của công ty yêu cầu tối thiểu 100,000 đô la để mở, thì FidFolio mới chỉ yêu cầu 20,000 đô la.
Lập chỉ mục trực tiếp là một cách tiếp cận được thiết lập tốt. Do không thể mua trực tiếp một chỉ số, chẳng hạn như S&P 500, nên nhiều nhà đầu tư cố gắng sao chép hiệu suất của nó bằng cách mua các quỹ tương hỗ và quỹ hoán đổi danh mục theo dõi nó. Ngoài ra đối với các quỹ được quản lý, bạn có thể đầu tư trực tiếp bằng cách mua các cổ phiếu riêng lẻ bao gồm một chỉ số; đảm bảo rằng các khoản đầu tư của bạn có các đặc điểm tương tự.
Lập chỉ mục trực tiếp trung thực vì lợi ích của quần chúng
Vào năm 2020, Fidelity tranh thủ một số công ty đầu tư lớn trong việc cung cấp các giao dịch cổ phiếu tự do và đầu tư phân đoạn; cho phép các nhà đầu tư mở rộng danh mục đầu tư trong ngành với một phần mười chi phí yêu cầu trước đây. Bằng cách giảm số dư tối thiểu cần thiết để mở tài khoản lập chỉ mục trực tiếp xuống còn 5,000 đô la, Fidelity đang tiếp tục phá vỡ ngành bằng cách tự do hóa các tài khoản được quản lý.
Các tài khoản mới này, đặc biệt có lợi cho các nhà đầu tư mới bắt đầu đa dạng hóa các phương pháp xây dựng tài sản của họ, chia nhỏ các cổ phiếu được lập chỉ mục có khả năng rất đắt đỏ thành các cổ phiếu nhỏ hơn, chia nhỏ hơn, chia đều chi phí của mỗi cổ phiếu giữa các phần của nó. Mặc dù các khoản đầu tư theo tỷ lệ mang lại lợi nhuận theo tỷ lệ, nhưng khả năng tham gia vào chiến lược đầu tư bị hạn chế trước đây cho phép các cá nhân có giá trị ròng thấp hơn tạo ra của cải và chuẩn bị cho việc nghỉ hưu theo những cách trước đây không thể đạt được.
Lập chỉ mục trực tiếp của Wealthfront
Wealthfront Direct Indexing, ban đầu được gọi là Thu hoạch thất thoát thuế cấp chứng khoán, là một phiên bản cải tiến của Thu hoạch thất thu thuế giúp theo dõi các chuyển động của từng cổ phiếu để giảm bớt thuế và giảm thêm gánh nặng thuế của bạn. Tuy nhiên, tính năng lập chỉ mục trực tiếp của Wealthfront có sẵn cho các tài khoản chịu thuế có giá trị tối thiểu là 100,000 đô la và sau khi số dư tài khoản của bạn đạt 500,000 đô la, chúng tôi sẽ cân nhắc cẩn thận các khoản đầu tư của bạn bằng cách sử dụng Smart Beta. Nếu bạn thêm Wealthfront Direct Indexing vào danh mục đầu tư của mình và số dư tài khoản của bạn giảm xuống dưới 100,000 đô la, bạn sẽ giữ lại VTI (hoặc SCHB) cho đến khi số dư tài khoản của bạn đáp ứng yêu cầu tối thiểu.
Chức năng lập chỉ mục trực tiếp của Wealthfront như thế nào?
Thay vì đầu tư vào cổ phiếu Hoa Kỳ thông qua một quỹ ETF (chẳng hạn như VTI) hoặc quỹ chỉ số, Wealthfront Direct Indexing mua tới 100 hoặc 600 (tùy thuộc vào quy mô tài khoản của bạn) các cổ phiếu riêng lẻ có vốn hóa thị trường lớn nhất trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ trên cơ sở trọng số thị trường, cùng với quỹ ETF bổ sung của các công ty nhỏ hơn, để tái tạo hành vi của một quỹ ETF tìm cách đại diện cho tổng thị trường chứng khoán Hoa Kỳ (VTI). Điều này cho phép chúng tôi tận dụng nhiều cơ hội thu thuế thất thoát do sự dịch chuyển của các cổ phiếu cụ thể mang lại, do đó nâng cao hiệu suất đầu tư của bạn.
Chi phí lập chỉ mục trực tiếp của Wealthfront là bao nhiêu?
Lập chỉ mục trực tiếp Wealthfront và Smart Beta rất thuận lợi.
Tại sao việc lập chỉ mục trực tiếp của Hoa Kỳ chỉ bị hạn chế đối với các tài khoản chịu thuế?
Lợi thế chính của Lập chỉ mục Trực tiếp Hoa Kỳ là cơ hội thu hồi các khoản lỗ trên cổ phiếu riêng lẻ để bù đắp các khoản nợ thuế. Vì IRA được hoãn thuế, bạn không nợ thuế đối với lãi lãi và không được phép sử dụng các khoản lỗ đã thực hiện để bù đắp thuế của mình. Điều này giúp loại bỏ hiệu quả giá trị của Thu hoạch thất thu thuế và Lập chỉ mục trực tiếp của Hoa Kỳ trong tài khoản IRA. Tương tự, Smart Beta, được phát triển trên dịch vụ Lập chỉ mục trực tiếp của Hoa Kỳ, hoạt động.
Tại sao tôi không thể đạt được lợi ích của việc lập chỉ mục trực tiếp của Hoa Kỳ thông qua việc mua quỹ ETF rộng rãi của thị trường Hoa Kỳ?
ETF và quỹ chỉ số với tỷ lệ chi phí thấp là những khoản đầu tư tuyệt vời và tạo thành xương sống của mọi danh mục đầu tư đề xuất của Wealthfront. Tuy nhiên, các quỹ ETF và quỹ chỉ số có một nhược điểm: họ không thể chuyển các khoản lỗ thuế cho các nhà đầu tư một cách hợp pháp.
Do đó, trong khi một quỹ ETF như VTI có thể sử dụng chuyển động của các cổ phiếu thành phần riêng lẻ và dòng tiền vào và ra của nó để giảm hoặc loại bỏ bất kỳ khoản thu nhập chịu thuế nào được chuyển cho bạn, nó không bao giờ có thể chuyển bất kỳ khoản lỗ thuế nào mà bạn có thể khấu trừ vào các tài sản khác hoặc thu nhập thường xuyên.
Do đó, một quỹ ETF hoặc quỹ đầu tư chỉ số sẽ không bao giờ có thể thu được các khoản lỗ thuế từ việc di chuyển các cổ phiếu cấu thành của nó.
Lập chỉ mục trực tiếp Vanguard
Vanguard Direct Indexing thông qua một công nghệ quản lý tài sản đã được cấp bằng sáng chế hiện có thể mang lại cho khách hàng những lợi ích của việc lập chỉ mục phù hợp (còn được gọi là lập chỉ mục trực tiếp). Bạn biết rằng các khách hàng khác nhau có thể có các mục tiêu tài chính khác nhau. Bạn có thể đại diện cho các giá trị và mục tiêu tài chính duy nhất của khách hàng với Lập chỉ mục được Cá nhân hóa Vanguard.
Vanguard Direct Indexing và nó có thể mang lại lợi ích như thế nào cho khách hàng của bạn
Lập chỉ mục trực tiếp thông qua đội tiên phong có thể giúp khách hàng của bạn thông qua các điểm sau:
# 1. Lập kế hoạch thuế dễ dàng
Quản lý các cơ hội thu hoạch thất thu thuế có thể là một thủ tục tốn nhiều thời gian. Vanguard direct Indexing có thể hỗ trợ bạn giảm thiểu thuế và tối đa hóa việc phát triển danh mục đầu tư dài hạn của khách hàng.
# 2. Hyperindividualization
Sử dụng Lập chỉ mục cá nhân hóa Vanguard để nhanh chóng tạo các tài khoản được quản lý độc lập được cá nhân hóa và quảng cáo chiêu hàng trong thời gian thực. Lập chỉ mục cá nhân hóa Vanguard có thể cung cấp cho các công ty dựa trên một số chủ đề liên quan đến môi trường, xã hội và quản trị (ESG) hoặc các vấn đề cụ thể. Bạn sẽ có thể đáp ứng các yêu cầu phân bổ tài sản của khách hàng đồng thời cung cấp cho họ trải nghiệm đầu tư thực sự phù hợp.
# 3. Hoàn thành Candor
Phân tích tài khoản ngay lập tức. Theo dõi lỗi theo dõi và các số liệu quan trọng khác.
Ngoài ra, các báo cáo minh bạch giúp khách hàng dễ dàng hiểu được danh mục đầu tư của họ và để bạn chứng minh giá trị của mình bằng cách chứng minh hiệu quả tài chính trong công việc của bạn.
Tiết lộ về Lập chỉ mục Trực tiếp Vanguard
Vanguard direct Indexing là một kỹ thuật quản lý tài sản độc quyền được phát triển bởi Vanguard Personal Indexing Management và chỉ được cung cấp bởi Vanguard Personalized Indexing Management.
Ngoại trừ các tổng hợp cực kỳ lớn trị giá hàng triệu đô la, Cổ phiếu quỹ ETF Vanguard không thể hoàn lại với Quỹ phát hành. Thay vào đó, các nhà đầu tư phải mua và bán Cổ phiếu Vanguard ETF trên thị trường thứ cấp và giữ chúng trong tài khoản môi giới. Điều này có thể dẫn đến hoa hồng môi giới với việc nhà đầu tư trả nhiều hơn giá trị tài sản ròng khi mua và nhận ít hơn giá trị tài sản ròng khi bán.
Để có thêm thông tin về các quỹ Vanguard hoặc các quỹ trao đổi qua trao đổi của Vanguard, hãy yêu cầu một bản cáo bạch (hoặc bản cáo bạch tóm tắt, nếu có) hoặc liên hệ 800-997-2798. Bản cáo bạch chứa đựng các thông tin quan trọng về mục tiêu đầu tư, rủi ro, phí và lệ phí; đọc kỹ và cân nhắc trước khi đầu tư.
Đầu tư lập chỉ mục trực tiếp là gì
Lập chỉ mục trực tiếp là một chiến lược đầu tư theo chỉ số bao gồm việc mua các cổ phiếu riêng lẻ bao gồm một chỉ số ở mức giá bình quân gia quyền của chỉ số. Bởi vì nó yêu cầu nhà đầu tư biết chính xác số lượng cổ phiếu của mỗi thành phần chỉ số để mua và định kỳ cân lại cho phù hợp (đặc biệt khi thành phần của chỉ số thay đổi), một số công ty tài chính hiện cung cấp dịch vụ lập chỉ mục trực tiếp tự động cho các nhà đầu tư cá nhân.
Lập chỉ mục trực tiếp là một phương pháp đầu tư chỉ mục yêu cầu trực tiếp thu được các thành phần chỉ mục theo đúng trọng số của chúng. Nó có thể cung cấp cho một số nhà đầu tư sự độc lập, kiểm soát và lợi ích thuế đầy đủ hơn so với việc nắm giữ một quỹ tương hỗ chỉ số hoặc một quỹ giao dịch trao đổi chỉ số (ETF chỉ số).
Mặt khác, lập chỉ mục trực tiếp cho phép các nhà đầu tư trực tiếp sở hữu các tài sản bao gồm một chỉ số và giữ chúng trong một tài khoản được quản lý riêng (SMA). Điều này cung cấp cho nhà đầu tư mức độ tiếp xúc thị trường giống như chỉ số đồng thời cho phép tạo hồ sơ cá nhân hóa. Nhà đầu tư có thể chọn loại bỏ một số cổ phiếu nhất định hoặc tăng mức độ tiếp xúc với những cổ phiếu khác để đáp ứng các mục tiêu, nhu cầu hoặc hoàn cảnh riêng của họ.
Hình thức đầu tư này trong lịch sử đã có sẵn cho các cá nhân và tổ chức có giá trị ròng cao. Tuy nhiên, là kết quả của một làn sóng giao dịch và việc tạo ra các giải pháp tùy chỉnh bởi một loạt các nhà quản lý tài sản, sản phẩm này đã trở nên dễ dàng tiếp cận hơn với các khách hàng bán lẻ trong quá khứ.
Tại sao bạn muốn sử dụng lập chỉ mục trực tiếp?
Có rất nhiều lợi ích khi trực tiếp nắm giữ cổ phiếu thay vì thông qua một phương tiện đóng gói như quỹ tương hỗ hoặc quỹ trao đổi mua bán. Bạn không chỉ không thể sửa đổi hoặc cá nhân hóa mức độ phơi bày của mình khi bạn mua một chiếc xe đã đóng gói hoặc đi chung mà còn phải chịu các biện pháp tài trợ có thể ảnh hưởng đến bạn. Ví dụ, nếu quỹ bán chứng khoán trong suốt cả năm, theo luật, công ty quỹ phải phân tán số tiền thu được cho tất cả các chủ sở hữu. Phân phối lãi vốn, thường xảy ra trong các quỹ đang hoạt động khi các nhà quản lý bán các vị thế để nhận lãi, đã là nguồn tranh cãi của các nhà đầu tư trong nhiều năm. Tệ hơn nữa, nếu quỹ lỗ ròng, người quản lý quỹ không những không bị buộc phải giải tán mà còn bị cấm làm như vậy.
Lập chỉ mục trực tiếp so với Quỹ giao dịch trao đổi và Quỹ tương hỗ
ETF và quỹ tương hỗ là những "trình bao bọc" hiệu quả cho một số cổ phiếu cụ thể do nhà phân tích lựa chọn. Việc lập chỉ mục trực tiếp cho phép các nhà đầu tư sở hữu trực tiếp các cổ phiếu riêng lẻ, thay vì thông qua một đại lý. Mua và bán ETF và quỹ tương hỗ rất đơn giản, đơn giản và thuận tiện, vì một giao dịch duy nhất bao gồm các khoản đầu tư vào hàng trăm công ty. Mặc dù có thể mất nhiều thời gian và nỗ lực hơn để xây dựng danh mục đầu tư dựa trên chỉ số từ đầu, nhưng sau khi được xây dựng, lập chỉ mục trực tiếp cho phép bạn cung cấp cho khách hàng chính xác những gì họ muốn trong khi duy trì sự đa dạng hóa và trên nền tảng Folio, đầu tư vào tất cả các chứng khoán trong chỉ mục với một giao dịch dễ dàng duy nhất.
Lập chỉ mục trực tiếp so với ETF là gì?
Việc lập chỉ mục trực tiếp cho phép các nhà đầu tư sở hữu trực tiếp các cổ phiếu riêng lẻ, thay vì thông qua một đại lý. Mua và bán ETF và quỹ tương hỗ rất đơn giản, đơn giản và thuận tiện, vì một giao dịch duy nhất bao gồm các khoản đầu tư vào hàng trăm công ty.
Đầu tư lập chỉ mục trực tiếp là gì?
Lập chỉ mục trực tiếp là một chiến lược đầu tư theo chỉ số bao gồm việc mua các cổ phiếu riêng lẻ bao gồm một chỉ số ở mức giá bình quân gia quyền của chỉ số.
Vanguard Direct Indexing là gì?
Vanguard Direct Indexing thông qua một công nghệ quản lý tài sản đã được cấp bằng sáng chế hiện có thể mang lại cho khách hàng những lợi ích của việc lập chỉ mục phù hợp (còn được gọi là lập chỉ mục trực tiếp).
Lợi ích của việc lập chỉ mục trực tiếp là gì?
Khi bạn trực tiếp sở hữu cổ phiếu, cuối cùng bạn sẽ chịu trách nhiệm về danh mục đầu tư. Điều này có nghĩa là bạn có thể sửa đổi chỉ mục theo ý muốn. Bạn có thể bán chúng hoặc tránh chúng bằng cách lập chỉ mục trực tiếp. Một điều cần lưu ý: Nếu phiên bản chỉ số của bạn bắt đầu sai lệch đáng kể so với chỉ số “thực tế” về trọng số ngành, v.v., thì hiệu suất cũng sẽ sai lệch đáng kể.
Tại sao lập chỉ mục trực tiếp hiệu quả hơn về thuế?
Lập chỉ mục trực tiếp cho phép thu hoạch lỗ thuế một cách có hệ thống (sử dụng khoản lỗ để bù đắp lợi nhuận trong tương lai) trong khi vẫn đầu tư vào thị trường. Quản lý thuế tích cực cũng tạo cơ hội đánh bại chỉ số trên cơ sở sau thuế, một lợi ích có thể được gọi là “thuế alpha”
Bạn có thể kiếm tiền bằng cách lập chỉ mục không?
Các quỹ chỉ số tạo ra thu nhập bằng cách tạo ra lợi nhuận. Chúng nhằm mục đích tái tạo lợi nhuận của chỉ số thị trường chứng khoán cơ bản của chúng, chỉ số này đủ đa dạng để ngăn ngừa tổn thất đáng kể và hoạt động tốt. Họ nổi tiếng vì vượt trội so với các quỹ tương hỗ, đặc biệt khi xem xét các chi phí tối thiểu.
Lập chỉ mục trực tiếp là hoạt động hay thụ động?
Lập chỉ mục trực tiếp cung cấp một số tính năng của quản lý tích cực, chẳng hạn như khả năng vượt qua những trải nghiệm cực kỳ khó khăn trên thị trường khi cảm xúc của con người có xu hướng trở nên tốt nhất đối với chúng ta, vì các nhà đầu tư thường không muốn bán các vị trí bị thua lỗ bất chấp các cơ hội thu được khoản lỗ từ thuế.
Bài viết liên quan
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Phương pháp trực tiếp: Tổng quan, Ví dụ, Ưu điểm & Nhược điểm
- LÀM THẾ NÀO ĐỂ ĐẦU TƯ VÀO S&P 500: Bước khởi đầu Những lựa chọn phổ biến nhất Năm 2022 (Cập nhật)
- Quỹ tương hỗ so với Quỹ chỉ số so với ETF: Hiểu được sự khác biệt
- CẬP NHẬT CÁC QUỸ MUTUAL: 15+ Quỹ tương hỗ tốt nhất vào năm 2021 (+ Hướng dẫn Chi tiết cho Người mới bắt đầu)
- Quỹ ETF so với Quỹ chỉ số: Lựa chọn tốt nhất cho người mới bắt đầu và người chuyên nghiệp
