Công ty bảo hiểm cổ phiếu là một loại hình công ty bảo hiểm thuộc sở hữu của các cổ đông. Mặt khác, cổ đông là những nhà đầu tư đã mua cổ phiếu của công ty. Vì vậy, lợi nhuận của công ty được phân phối cho các cổ đông trong hình thức cổ tức.
Các công ty bảo hiểm cổ phiếu khác với các công ty bảo hiểm tương hỗ, thuộc sở hữu của các chủ hợp đồng. Trong một công ty bảo hiểm tương hỗ, người mua bảo hiểm có tiếng nói về cách thức hoạt động của công ty và cũng có thể nhận được một phần lợi nhuận của công ty. Nhưng các công ty bảo hiểm cổ phiếu thực sự hoạt động như thế nào?
Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về công ty bảo hiểm cổ phiếu là gì, hoạt động như thế nào và những lợi thế và bất lợi của việc mua bảo hiểm từ một công ty bảo hiểm cổ phiếu là gì.
Định nghĩa của công ty bảo hiểm chứng khoán là gì?
Công ty bảo hiểm cổ phiếu là một công ty bảo hiểm mà các cổ đông sở hữu chứ không phải là người mua bảo hiểm. Những cổ đông này thu lợi từ cổ tức hoặc sự tăng giá cổ phiếu theo thời gian. Tuy nhiên, họ có thể bị lỗ nếu giá cổ phiếu giảm.
Lưu ý: Công ty bảo hiểm cổ phiếu còn được gọi là công ty bảo hiểm cổ phiếu vốn. Nói cách khác, có thể trao đổi các thuật ngữ này.
Hiểu về Công ty Bảo hiểm Cổ phần Vốn?
Chức năng cơ bản của tất cả các công ty bảo hiểm tài sản và tai nạn là bán hợp đồng bảo hiểm cho khách hàng. Chúng khác nhau ở chỗ một số được cấu trúc như các công ty bảo hiểm cổ phần vốn, trong khi một số khác được điều hành như các công ty tương hỗ.
Sự khác biệt chính giữa hai bên là các công ty bảo hiểm tương hỗ thuộc sở hữu của khách hàng hoặc người mua bảo hiểm, trong khi các công ty bảo hiểm cổ phiếu thuộc sở hữu của các cổ đông.
Công ty bảo hiểm cổ phiếu có thể sử dụng lợi nhuận để trả nợ hoặc tái đầu tư vào công ty, phần còn lại được chia cho cổ đông dưới dạng cổ tức. Trong khi đó, đối với công ty bảo hiểm tương hỗ, phần thặng dư có thể được phân phối cho các chủ hợp đồng dưới hình thức cổ tức hoặc được công ty bảo hiểm giữ lại để đổi lấy việc giảm phí bảo hiểm trong tương lai; số tiền thanh toán cụ thể mà công ty bảo hiểm yêu cầu một cách thường xuyên để cung cấp bảo hiểm theo một chương trình nhất định.
Các công ty bảo hiểm cổ phiếu vốn có được sự giàu có của họ, ngoài việc phát hành cổ phiếu hoặc cổ phiếu, từ tài khoản thặng dư và dự trữ của họ, là những khoản tiền được dành riêng vào đầu mỗi năm để trang trải chi phí cho các yêu cầu bồi thường cũ và mới được nộp.
Lợi ích và hạn chế của công ty bảo hiểm chứng khoán vốn
Nhiều người thích các công ty bảo hiểm tương hỗ hơn các công ty bảo hiểm cổ phiếu vì các công ty bảo hiểm tương hỗ ưu tiên khách hàng của họ. Lập luận cho rằng không phải lúc nào cũng dễ dàng bảo vệ lợi ích lâu dài của người mua bảo hiểm khi buộc phải cúi đầu trước nhu cầu tài chính ngắn hạn của nhà đầu tư.
Tuy nhiên, áp lực từ các bên liên quan đôi khi có thể có lợi. Các chủ hợp đồng bảo hiểm tương hỗ thường im lặng hơn các cổ đông của công ty bảo hiểm chứng khoán. Lời kêu gọi thay đổi của nhà đầu tư có thể có tác động tích cực, buộc ban lãnh đạo phải biện minh cho chi phí, thực hiện thay đổi và duy trì vị thế cạnh tranh trên thị trường.
Khả năng huy động vốn của công ty bảo hiểm cổ phiếu vốn là một lợi thế khác. Khi một công ty bảo hiểm chứng khoán cần vốn, nó có thể phát hành thêm cổ phiếu. Một công ty bảo hiểm tương hỗ không có lựa chọn này và phải vay vốn hoặc tăng lãi suất để bổ sung nguồn dự trữ của mình.
Do tính linh hoạt ngày càng tăng này, nhiều công ty bảo hiểm tương hỗ đã phi thương mại hóa trong những năm qua. Khi các chủ hợp đồng bảo hiểm trở thành cổ đông và cổ phiếu của công ty bắt đầu giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán đại chúng, các công ty bảo hiểm sẽ tiếp cận được các nguồn vốn mới và có thể tài trợ cho sự tăng trưởng và mở rộng nhanh chóng trên thị trường trong nước và quốc tế.
Bất lợi của Công ty Bảo hiểm Tương hỗ là gì?
Bất lợi đáng kể nhất là nó không thể huy động vốn trên thị trường chứng khoán như các công ty bảo hiểm chứng khoán có thể làm. Điều này có thể cản trở sự tăng trưởng thông qua việc sáp nhập và mua lại.
Những người có hợp đồng bảo hiểm có ảnh hưởng gì đến các công ty bảo hiểm chứng khoán?
Không giống như các cổ đông của công ty bảo hiểm cổ phiếu, người mua bảo hiểm có ít ảnh hưởng vì họ không thể bỏ phiếu. Lợi ích của cổ đông (giá trị cổ phiếu mạnh và hiệu quả tài chính ngắn hạn) có thể được ưu tiên hơn lợi ích của chủ hợp đồng (sức khỏe tài chính dài hạn của công ty) do thứ tự phân hạng được nhận thức khác nhau của họ.
Làm thế nào để bạn lựa chọn giữa một cổ phiếu và một công ty bảo hiểm tương hỗ?
Xem xét liệu các sản phẩm họ cung cấp có đáp ứng nhu cầu tài chính của bạn hay không ngoài việc hiểu rõ sự khác biệt giữa chúng và quyền của bạn với tư cách là chủ hợp đồng ở mỗi sản phẩm. Kiểm tra xem công ty nào có dịch vụ khách hàng và giá cả tốt nhất cho bạn. Kiểm tra xếp hạng của các tổ chức xếp hạng tín dụng. Vì bạn có thể mong đợi và yêu cầu các khoản thanh toán trong tương lai, hãy xem xét lịch sử hoạt động tài chính của công ty và triển vọng về sức mạnh tài chính dài hạn.
Sự khác biệt giữa các công ty bảo hiểm tương hỗ và chứng khoán là gì?
Các công ty tương hỗ, như công ty chứng khoán, phải tuân theo các quy định bảo hiểm của nhà nước và được bảo vệ bởi các quỹ bảo lãnh của nhà nước trong trường hợp mất khả năng thanh toán, nhưng đây là những điểm khác biệt chính giữa cả hai.
#1. Các công ty bảo hiểm tương hỗ phục vụ các chủ hợp đồng thay vì các cổ đông
Tuy nhiên, nhiều người tin rằng các công ty bảo hiểm tương hỗ là lựa chọn tốt hơn vì ưu tiên của công ty là phục vụ các chủ hợp đồng sở hữu công ty.
Họ tin rằng không có xung đột giữa nhu cầu tài chính ngắn hạn của nhà đầu tư và lợi ích lâu dài của người mua bảo hiểm với một công ty bảo hiểm tương hỗ.
Các cổ đông có thể được ưu tiên hơn các chủ hợp đồng trong một công ty bảo hiểm chứng khoán và hiệu quả tài chính ngắn hạn có thể trở thành trọng tâm.
#2. Quyền biểu quyết của Bên mua bảo hiểm
Trong khi những người mua bảo hiểm tương hỗ có quyền bỏ phiếu trong việc quản lý công ty (trong khi những người mua bảo hiểm cổ phiếu thì không), nhiều người lại không có quyền đó và những người mua bảo hiểm thông thường không biết điều gì là tốt nhất cho công ty. Người mua bảo hiểm của các công ty bảo hiểm tương hỗ có ít quyền lực hơn các nhà đầu tư tổ chức, những người có thể tích lũy quyền sở hữu đáng kể trong một công ty.
Áp lực của nhà đầu tư đôi khi có thể có lợi, buộc ban quản lý phải biện minh cho chi phí, thực hiện thay đổi và duy trì vị thế cạnh tranh trên thị trường.
#3. Phương thức huy động vốn
Một công ty bảo hiểm tương hỗ, sau khi được thành lập, sẽ huy động vốn bằng cách phát hành nợ hoặc vay từ các chủ hợp đồng. Khoản nợ phải được trả bằng lợi nhuận hoạt động.
Lợi nhuận hoạt động cũng cần thiết để tài trợ cho sự tăng trưởng trong tương lai, dự trữ cho các khoản nợ trong tương lai, bù đắp lãi suất hoặc phí bảo hiểm và duy trì xếp hạng ngành, cùng nhiều mục đích khác.
Các công ty chứng khoán có tính linh hoạt và khả năng tiếp cận vốn cao hơn. Họ có thể huy động vốn bằng cách bán nợ và phát hành thêm cổ phiếu.
#4. Phi hạt nhân hóa
Trong những năm qua, nhiều công ty bảo hiểm tương hỗ, bao gồm MetLife và Prudential, đã phi hạt nhân hóa. Quá trình các chủ hợp đồng trở thành cổ đông và cổ phiếu của công ty bắt đầu giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán đại chúng được gọi là phi thương mại hóa.
Các công ty bảo hiểm có thể mở khóa giá trị và tiếp cận vốn bằng cách trở thành công ty chứng khoán. Kết quả là họ sẽ đạt được tốc độ tăng trưởng nhanh hơn bằng cách mở rộng thị trường trong nước và quốc tế.
# 5. Thu nhập
Cả hai loại công ty bảo hiểm đều thu được lợi nhuận từ việc thu phí bảo hiểm của bạn cũng như phí bảo hiểm của các chủ hợp đồng khác. Tuy nhiên, các công ty chứng khoán có lợi thế về thu nhập vì họ cũng nhận được tiền từ các nhà đầu tư.
Khi họ có thêm tiền, các công ty bảo hiểm cổ phiếu sẽ phân phối nó cho các cổ đông của họ dưới dạng cổ tức. Họ phải liên tục đáp ứng được kỳ vọng của các nhà đầu tư nếu không sẽ có nguy cơ mất đi nguồn lợi nhuận bổ sung đó.
Trong khi đó, các công ty bảo hiểm tương hỗ phân phối lợi nhuận vượt mức của họ cho các chủ hợp đồng. Điều này có thể dưới hình thức cổ tức hoặc giảm phí bảo hiểm trong tương lai. Điều này có nghĩa là bạn được hưởng lợi trực tiếp từ thu nhập thặng dư của công ty bảo hiểm tương hỗ.
Thu nhập thặng dư từ cả hai loại công ty bảo hiểm đều có thể được đầu tư. Sự khác biệt nằm ở loại hình đầu tư mà họ theo đuổi.
Các công ty bảo hiểm cổ phiếu có xu hướng đầu tư vào những tài sản có lợi nhuận cao nhưng rủi ro cao. Mặt khác, các công ty bảo hiểm tương hỗ có nhiều khả năng đầu tư vào các cổ phiếu thận trọng, có rủi ro thấp. Điều này đảm bảo rằng họ có đủ vốn để đáp ứng nhu cầu của người mua bảo hiểm.
Sự ổn định tài chính của cả hai công ty bảo hiểm đều bị ảnh hưởng bởi hành vi đầu tư và nguồn lợi nhuận của họ.
#6. Nguy hiểm tài chính
Bởi vì họ thường đầu tư vào các tài sản có lợi suất cao nên các công ty bảo hiểm chứng khoán có xu hướng tập trung vào ngắn hạn. Điều này cho phép họ tạo ra lợi nhuận ổn định cho các cổ đông. Những tài sản này có thể hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng chúng cũng có xu hướng tiềm ẩn rủi ro cao hơn.
Mặt khác, các công ty bảo hiểm tương hỗ tập trung vào dài hạn và thực hiện các khoản đầu tư thận trọng. Họ chỉ phải giữ vốn của mình để đáp ứng nhu cầu của các chủ hợp đồng. Lợi tức có thể thấp hơn bảo hiểm cổ phiếu nhưng rủi ro thấp.
Cái nào có lợi hơn cho bạn?
Các công ty bảo hiểm cổ phiếu tìm cách tối đa hóa lợi nhuận vì lợi ích của các cổ đông, trong khi các công ty bảo hiểm tương hỗ tìm cách duy trì đủ vốn để đáp ứng nhu cầu của bạn với tư cách là một khách hàng.
Các công ty bảo hiểm tương hỗ sẽ cung cấp cho bạn nhiều lợi ích trực tiếp hơn. Các nhà cung cấp bảo hiểm tương hỗ phù hợp với phạm vi bảo hiểm dài hạn, từ bảo hiểm nhân thọ đến bảo hiểm khuyết tật. Loại hình kinh doanh này cũng tập trung vào khách hàng hơn so với các công ty bảo hiểm chứng khoán. Chọn một công ty bảo hiểm tương hỗ đã hoạt động lâu năm.
Kết luận
Lợi nhuận và cổ tức rất quan trọng đối với các nhà đầu tư. Khách hàng quan tâm đến giá cả, dịch vụ và phạm vi bảo hiểm. Mô hình công ty bảo hiểm lý tưởng sẽ đáp ứng được cả hai yêu cầu trên. Thật không may, doanh nghiệp đó không còn tồn tại.
Một số công ty nhấn mạnh những lợi ích của việc có chính sách với công ty bảo hiểm tương hỗ, trong khi những công ty khác nhấn mạnh đến chi phí bảo hiểm và cách bạn có thể tiết kiệm tiền. Loại bảo hiểm bạn mua có thể cung cấp một giải pháp cho tình huống khó khăn này.
Các chính sách gia hạn hàng năm, chẳng hạn như bảo hiểm ô tô hoặc chủ sở hữu nhà, có thể dễ dàng chuyển đổi giữa các công ty nếu bạn không hài lòng, do đó, một công ty bảo hiểm cổ phiếu có thể có ý nghĩa đối với phạm vi bảo hiểm đó.
Để có bảo hiểm nhân thọ dài hạn, khuyết tật hoặc bảo hiểm chăm sóc dài hạn, bạn có thể muốn hợp tác với một công ty thiên về dịch vụ hơn, rất có thể là công ty bảo hiểm tương hỗ.
- BẢO HIỂM NHÂN THỌ TOÀN BỘ VS CÓ HẠN: Cái nào tốt hơn?
- Người thụ hưởng không thể hủy ngang: Hướng dẫn rõ ràng
- Quỹ MUTUAL: Chúng là gì và Quỹ tương hỗ tốt nhất để đầu tư
- CHỨNG NHẬN BẢO HIỂM NGƯỜI GIỮ CHỨNG NHẬN: Nó Là Gì & Tất Cả Những Điều Bạn Nên Biết?
- Vốn chủ sở hữu cổ phiếu: Cách tính vốn chủ sở hữu cổ phiếu
dự án
