Hiểu được VC (vốn mạo hiểm) là gì và cách thức hoạt động của nó là rất quan trọng đối với các doanh nhân và cá nhân muốn trở thành nhà đầu tư. Các công ty khởi nghiệp, doanh nghiệp nhỏ và doanh nhân cần tài chính (tiền) để phát triển từ giai đoạn ban đầu sang các giai đoạn tăng trưởng quan trọng. Đối với nhiều doanh nhân, tài trợ vốn mạo hiểm cung cấp hỗ trợ tài chính quan trọng trong suốt giai đoạn tăng trưởng ban đầu của công ty khởi nghiệp. Phải mất rất nhiều tiền để một công ty khởi nghiệp đi từ ý tưởng đến thực hiện. Bài viết này sẽ đề cập đến những điều cơ bản về VC, Quỹ VC là gì, Công ty VC là gì và làm sáng tỏ cách hoạt động của vốn mạo hiểm trong thực tế.
VC (vốn mạo hiểm) là gì?
Vốn mạo hiểm (VC) là một loại tài chính và vốn cổ phần tư nhân được cung cấp bởi các nhà đầu tư cho các công ty khởi nghiệp và doanh nghiệp nhỏ có tiềm năng phát triển dài hạn. Phần lớn vốn mạo hiểm thường được cung cấp bởi các nhà đầu tư giàu có, ngân hàng đầu tư và các tổ chức tài chính khác. Không phải lúc nào cũng cần có tiền để đầu tư mạo hiểm. Trên thực tế, nó thường biểu hiện dưới dạng kiến thức quản lý hoặc kỹ thuật. Các công ty nhỏ có tiềm năng tăng trưởng vượt trội hoặc những công ty phát triển nhanh và dường như sẽ tiếp tục phát triển thường nhận được tài trợ của VC.
Các khoản đầu tư thay thế như đầu tư mạo hiểm thường chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức và được công nhận. Các quỹ đầu tư mạo hiểm thường được đầu tư bởi các quỹ hưu trí, các tổ chức tài chính quan trọng, các nhà đầu tư có giá trị ròng cao và các nhà quản lý tài sản.
Quỹ VC là gì?
Quỹ đầu tư mạo hiểm là một loại quỹ đầu tư gộp giám sát tiền mặt của các nhà đầu tư muốn mua cổ phần tư nhân trong các doanh nghiệp mới thành lập và doanh nghiệp vừa và nhỏ với tương lai đầy hứa hẹn. Những khoản đầu tư này thường được phân loại là có rủi ro cực kỳ cao và lợi nhuận tiềm năng lớn.
Tầm quan trọng của Quỹ VC là gì?
Các quỹ đầu tư mạo hiểm xác định và đầu tư vào các công ty mới thành lập đầy triển vọng và có tiềm năng tăng trưởng cao. Các quỹ huy động vốn từ các nhà đầu tư và sau đó sử dụng vốn đó để đầu tư vào các công ty ở giai đoạn đầu và giai đoạn mở rộng để đổi lấy vốn chủ sở hữu, nợ hoặc kết hợp cả hai. Khoản tài trợ này cung cấp các nguồn lực cần thiết để giúp các công ty này phát triển.
Các quỹ đầu tư mạo hiểm cũng cung cấp hỗ trợ dưới hình thức hướng dẫn chiến lược, cố vấn và chuyên môn quản lý và vận hành. Họ hợp tác chặt chẽ với các công ty mà họ đầu tư, giúp họ phát triển các chiến lược mở rộng quy mô, huy động thêm tiền và phát triển thành các doanh nghiệp tăng trưởng cao. Thông thường, khi các công ty này tăng giá trị, quỹ đầu tư mạo hiểm sẽ thu được lợi tức đáng kể từ khoản đầu tư ban đầu.
Công ty VC là gì?
Các công ty đầu tư mạo hiểm là một loại công ty đầu tư đầu tư và cố vấn cho các công ty khởi nghiệp cũng như các doanh nghiệp trẻ tập trung vào công nghệ nói chung khác. Tương tự như các tổ chức cổ phần tư nhân (PE), các công ty đầu tư mạo hiểm (VC) đầu tư vào các công ty tư nhân tiềm năng bằng cách sử dụng tiền có được từ các đối tác hạn chế. Trái ngược với các công ty PE, các công ty VC thường có cổ phần thiểu số trong các công ty mà họ đầu tư vào—50% quyền sở hữu hoặc ít hơn. Hơn nữa, các công ty danh mục đầu tư là những công ty tạo nên nhiều loại hình doanh nghiệp của công ty.
Công ty VC là gì?
Các công ty khởi nghiệp thường tìm kiếm các công ty đầu tư mạo hiểm để có được số vốn cần thiết để bắt đầu hoặc duy trì hoạt động của họ. Các công ty sau đó sẽ cho các công ty họ chọn vay tiền sau khi thẩm định.
Một công ty đầu tư mạo hiểm thường chấp nhận quyền sở hữu trong doanh nghiệp khởi nghiệp dưới 50% để đổi lấy vốn. Các công ty VC lớn hơn sau đó sẽ tham gia tích cực vào việc đảm bảo các công ty mà họ đã đầu tư phát triển và tạo ra lợi nhuận. Họ sẽ làm điều này theo nhiều cách khác nhau, bao gồm bằng cách tham gia tích cực vào hoạt động tiếp thị, chuỗi cung ứng, bán hàng và các phần khác trong hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp.
Mục tiêu của Công ty VC là gì là nâng cao giá trị của công ty khởi nghiệp trước khi thoát khỏi khoản đầu tư về mặt tài chính thông qua việc bán cổ phiếu của quỹ hoặc IPO.
một nhà đầu tư mạo hiểm là gì?
Thuật ngữ “nhà đầu tư mạo hiểm” giới thiệu các nhà đầu tư làm việc cho một công ty vốn mạo hiểm. Họ tích cực tìm kiếm các lựa chọn đầu tư cho công ty và hỗ trợ huy động tiền cho các công ty đầu tư mạo hiểm.
Ưu và nhược điểm của đầu tư mạo hiểm
Các doanh nghiệp mới không có khả năng tiếp cận thị trường chứng khoán hoặc dòng tiền đủ để phát sinh các khoản vay có thể nhận được đầu tư từ vốn mạo hiểm. Bởi vì các nhà đầu tư có được cổ phiếu của các công ty đầy triển vọng, nên sự sắp xếp này có thể có lợi cho cả hai bên vì nó cung cấp cho các doanh nghiệp vốn họ cần để bắt đầu hoạt động.
Tuy nhiên, lợi thế của các khoản đầu tư VC không phải là lợi thế duy nhất. Thông thường, các nhà đầu tư mạo hiểm cung cấp dịch vụ cố vấn để hỗ trợ các công ty non trẻ tự thành lập cũng như các dịch vụ kết nối để hỗ trợ họ tìm kiếm nhân tài và cố vấn bên cạnh vốn đầu tư. Hỗ trợ VC vững chắc có thể được sử dụng để thúc đẩy nhiều khoản đầu tư hơn.
Hơn nữa, một công ty nhận tài trợ của VC có thể mất quyền kiểm soát sáng tạo đối với quá trình tương lai của mình. Các nhà đầu tư VC có khả năng tìm kiếm một phần lớn cổ phiếu của công ty và có thể bắt đầu gây áp lực lên ban quản lý doanh nghiệp. Nhiều nhà đầu tư mạo hiểm có thể gây áp lực buộc công ty phải rút lui sớm vì họ chỉ đơn giản là đang tìm kiếm một khoản thanh toán ngắn hạn, lợi tức cao.
Ưu điểm
• Cung cấp vốn cho các công ty mới bắt đầu kinh doanh.
• Không có tài sản hoặc dòng tiền, các công ty vẫn có thể nhận được vốn đầu tư mạo hiểm.
• Các công ty khởi nghiệp có thể hưởng lợi từ nguồn vốn đầu tư mạo hiểm bằng cách sử dụng các chương trình kết nối và cố vấn.
Nhược điểm
• Tăng nhu cầu mua cổ phần của công ty.
• Các doanh nghiệp có nguy cơ bóp nghẹt sự đổi mới khi các nhà đầu tư gây áp lực cho họ để có được lợi nhuận nhanh chóng.
• Các quỹ đầu tư mạo hiểm có thể gây áp lực buộc các công ty phải bán sớm các khoản đầu tư của họ thay vì tập trung vào tăng trưởng dài hạn.
Các quỹ đầu tư mạo hiểm hoạt động như thế nào?
Sau đây là các công ty đầu tư mạo hiểm tài trợ cho các doanh nghiệp mới thành lập trong giai đoạn tăng trưởng đầu tiên của họ.
Trong thị trường vốn mạo hiểm, có bốn loại sản phẩm nghệ thuật khác nhau:
• Chủ doanh nghiệp muốn hiện thực hóa tham vọng của mình bằng cách thành lập công ty riêng nhưng cần tiền.
• Các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận nhiều rủi ro và muốn kiếm được nhiều tiền.
• Cố vấn tài chính đang tìm cách bán hoặc IPO một công ty.
• Doanh nhân, nhà đầu tư và chủ ngân hàng thu lợi từ việc tạo ra thị trường cho các nhà đầu tư mạo hiểm.
Đầu tư VC là gì?
Bất kể giai đoạn kinh doanh nào, một công ty đầu tư mạo hiểm đều điều tra cẩn thận những người sáng lập, bao gồm cả lý lịch và năng lực chuyên môn của họ. Về cơ bản, lựa chọn đầu tư hiệu quả cần có sự thẩm định kỹ lưỡng.
Công ty đầu tư mạo hiểm sẽ góp vốn để đổi lấy cổ phần nếu thủ tục thẩm định có hiệu quả và tiên lượng tăng trưởng của doanh nghiệp là khả quan. Thông thường, có nhiều hơn một vòng cấp vốn và công ty đầu tư mạo hiểm sẽ đóng vai trò tích cực trong việc điều hành hoạt động kinh doanh danh mục đầu tư.
Giai đoạn đầu tư VC là gì?
Các công ty danh mục đầu tư trải qua nhiều giai đoạn trong quy trình VC khi họ phát triển và phát triển. Trong khi một số công ty đầu tư mạo hiểm tập trung vào một số giai đoạn nhất định, những công ty khác có thể xem xét đầu tư bất cứ lúc nào.
- Tài trợ vòng hạt giống: Đây là vòng gọi vốn đầu tư mạo hiểm ban đầu, trong đó các nhà đầu tư cung cấp một khoản tiền khiêm tốn để hỗ trợ phát triển chiến lược kinh doanh và sản phẩm khả thi tối thiểu (MVP) của công ty khởi nghiệp.
- Giai đoạn đầu tài trợ: Tài chính giai đoạn đầu, còn được gọi là vòng Series A, Series B và Series C, giúp các công ty khởi nghiệp mở rộng. Bởi vì các doanh nhân khởi nghiệp đang mở rộng công ty của họ, số tiền đầu tư cao hơn so với giai đoạn đầu.
- Tài trợ giai đoạn cuối: Đầu tư mạo hiểm giai đoạn cuối bao gồm các vòng D, E và F. Các công ty khởi nghiệp cần kiếm tiền và thể hiện sự tăng trưởng mạnh mẽ vào thời điểm này. Ngay cả khi công việc kinh doanh có thể chưa sinh lãi, thì tương lai vẫn có vẻ tươi sáng.
Quy trình VC là gì?
Bất kỳ công ty nào tìm kiếm tiền mạo hiểm nên gửi kế hoạch kinh doanh cho một công ty đầu tư mạo hiểm hoặc nhà đầu tư thiên thần. Sau khi quyết định có nên theo đuổi ý tưởng hay không, công ty hoặc nhà đầu tư sẽ tiến hành thẩm định, bao gồm điều tra lý lịch, lãnh đạo và chiến lược của công ty.
Những người làm việc trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm thường có kinh nghiệm đầu tư trước đó, thường là nhà phân tích nghiên cứu chứng khoán và MB. Do đó, các chuyên gia đầu tư mạo hiểm (VC) cũng thường tập trung vào một lĩnh vực duy nhất. Ví dụ: một liên doanh nhất thiết phải có kiến thức chuyên môn về lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, người quản lý có thể phải hoạt động như một nhà phân tích ngành chăm sóc sức khỏe. Công ty hoặc nhà đầu tư sẽ đảm bảo đầu tư vốn để đổi lấy cổ phần của công ty sau khi xem xét kỹ lưỡng. Thông thường, việc phân phối tiền xảy ra theo vòng chứ không phải tất cả cùng một lúc. Sau đó, tập đoàn hoặc nhà đầu tư tích cực tham gia vào công ty được cấp vốn, cung cấp lời khuyên và giám sát sự phát triển của công ty đó trước khi giải ngân khoản tiền mới.
Sau một thời gian, thường là bốn đến sáu năm sau khoản đầu tư ban đầu, nhà đầu tư rời khỏi doanh nghiệp bằng cách bắt đầu sáp nhập, mua lại hoặc chào bán lần đầu ra công chúng (IPO).
Vốn mạo hiểm so với vốn cổ phần tư nhân
Vốn cổ phần tư nhân được coi là bao gồm vốn mạo hiểm. Vốn cổ phần tư nhân đầu tư vào các doanh nghiệp được thành lập tốt, trong khi vốn mạo hiểm khuyến khích các công ty và công ty khởi nghiệp dám nghĩ dám làm.
Mục tiêu tương tự được chia sẻ bởi vốn mạo hiểm và vốn cổ phần tư nhân: nâng cao giá trị của công ty mà họ đầu tư vào và sau đó bán phần vốn sở hữu của họ (còn được gọi là quyền sở hữu) để kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, chúng khác nhau theo bốn cách chính:
• Các công ty họ chọn đầu tư vào
• Bao nhiêu tiền đã được đưa vào
• Vốn chủ sở hữu mà họ có thể tích lũy
• Trong suốt thời gian tồn tại của doanh nghiệp.
Nhà đầu tư thiên thần so với nhà đầu tư mạo hiểm
Các cá nhân có giá trị ròng cao (HNWIs), thường được gọi là nhà đầu tư thiên thần và các công ty đầu tư mạo hiểm thường cung cấp vốn mạo hiểm cho các doanh nghiệp nhỏ hoặc cho các tổ chức mới nổi trong các lĩnh vực mới. Hiệp hội đầu tư mạo hiểm quốc gia là một tập đoàn gồm nhiều công ty VC khác nhau tập hợp các nguồn lực của họ để hỗ trợ các công ty khởi nghiệp sáng tạo.
Các nhà đầu tư thiên thần thường bao gồm nhiều người đã làm giàu bằng nhiều cách khác nhau. Tuy nhiên, họ thường có xuất thân là doanh nhân hoặc là giám đốc điều hành mới nghỉ hưu từ những tập đoàn khổng lồ mà họ đã tạo ra.
VC tại nơi làm việc là gì?
(Vốn đầu tư mạo hiểm) VC at Work là một nền tảng phần mềm doanh nghiệp cung cấp cho các nhà đầu tư mạo hiểm thông tin chi tiết theo thời gian thực về các khoản đầu tư và công ty trong danh mục đầu tư của họ. Các nhà đầu tư có thể đánh giá các khoản đầu tư của họ, tìm cơ hội mới và theo dõi tiến trình của các công ty trong danh mục đầu tư của họ trên trang web. VC at Work có thể được sử dụng để theo dõi tốc độ tăng trưởng, phân tích tài chính, hiệu suất điểm chuẩn và theo dõi KPI. Tóm lại, nó cũng cho phép các nhà đầu tư mạo hiểm dễ dàng chia sẻ thông tin với các đồng nghiệp và cố vấn của họ.
Ví dụ về VC là gì?
Đầu tư mạo hiểm là một loại vốn cổ phần tư nhân thường đến từ các quỹ chuyên nghiệp cho các doanh nghiệp mới và doanh nghiệp nhỏ được cho là có tiềm năng tăng trưởng trong thời gian dài.
Một ví dụ nổi tiếng về công ty đầu tư mạo hiểm là Andreessen Horowitz. Được thành lập vào năm 2009 bởi Marc Andreessen và Ben Horowitz, công ty đã trở thành một công ty rất thành công, đã đầu tư vào các công ty nổi tiếng như Airbnb, Twitter và Twitter. Công ty tập trung vào đầu tư công nghệ và đã trở thành công ty hàng đầu trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm.
VC có nghĩa là gì với tư cách là một tiêu đề?
VC ѕtаndѕ forr Vеnture Cаріtаlіѕt” và là một danh hiệu được tặng cho các cá nhân trong ngành đầu tư mạo hiểm. Những cá nhân này đầu tư vốn vào các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu, có tiềm năng cao, thường để đổi lấy vốn cổ phần trong công ty.
VC kiếm tiền như thế nào?
Các nhà đầu tư mạo hiểm kiếm tiền bằng cách đầu tư sớm vào hoạt động kinh doanh của những người sáng lập công ty khởi nghiệp. Để đổi lấy lợi tức đầu tư, họ có thể mua cổ phần ưu đãi trong công ty hoặc cung cấp tài chính nợ. Công ty đầu tư mạo hiểm có thể kiếm được lợi nhuận lớn nếu công ty thành công và quyết định bán hoặc lên sàn chứng khoán. Họ kiếm được nhiều tiền hơn khi các công ty trong danh mục đầu tư của họ phát triển và thịnh vượng vì họ nhận được phí quản lý từ các doanh nghiệp đó.
VC đại diện cho điều gì trong sức khỏe tâm thần?
VC là viết tắt của tư vấn tự nguyện. Nói cách khác, tư vấn tự nguyện đề cập đến các dịch vụ tư vấn sức khỏe tâm thần được cung cấp cho các cá nhân trên cơ sở tự nguyện và không bắt buộc.
Các nhà đầu tư mạo hiểm được bồi thường như thế nào?
Các nhà đầu tư mạo hiểm thường nhận được một tỷ lệ phần trăm lợi nhuận từ các khoản đầu tư của họ. Nói chung, điều này được thực hiện bằng cách trao cho các VC một cổ phần khiêm tốn trong công ty để đổi lấy sự hỗ trợ tài chính của họ. Ngoài ra, các nhà đầu tư mạo hiểm cũng có thể nhận được phí hoặc hoa hồng liên quan đến giao dịch. Ví dụ: nếu một nhà đầu tư mạo hiểm giúp giới thiệu một công ty với các nhà đầu tư tiềm năng, họ có thể nhận được một khoản phí thành công.
Kết luận
Rõ ràng là hiểu được VC là gì có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hữu ích về thế giới đầu tư mạo hiểm. Các nhà đầu tư mạo hiểm cung cấp vốn và kiến thức chuyên môn cần thiết để giúp các công ty khởi nghiệp phát triển và việc hiểu các loại hình đầu tư khác nhau mà họ cung cấp có thể là vô giá đối với các doanh nhân cũng như nhà đầu tư. Các VC có thể cung cấp tài chính giai đoạn đầu, giai đoạn đầu và thậm chí cả giai đoạn sau nếu thỏa thuận phù hợp. Tìm kiếm đối tác đầu tư mạo hiểm phù hợp là một bước quan trọng trong hành trình dẫn đến thành công của một công ty khởi nghiệp và biết những gì cần tìm kiếm có thể giúp đưa ra quyết định.
Câu hỏi thường gặp về VC là gì
Đầu tư VC là gì?
Đầu tư mạo hiểm hay còn gọi là đầu tư vốn mạo hiểm. Mục tiêu chính của tài trợ vốn mạo hiểm là cho phép các doanh nghiệp đạt được sự tăng trưởng bùng nổ mà không phải chỉ dựa vào tài trợ nợ.
Các nhà đầu tư VC được bồi thường như thế nào?
Lãi suất mang theo của các khoản đầu tư và phí quản lý của họ là cách các công ty đầu tư mạo hiểm tạo ra tiền. Phần lớn các công ty VC nhận được 20% lợi nhuận của quỹ đầu tư tư nhân, 80% còn lại thuộc về các đối tác hạn chế. Ngoài ra, các đối tác chung có thể bị tính thêm phí 2%.
VC trong kinh doanh là gì?
Một loại tài trợ cho các doanh nghiệp mới thành lập và mở rộng kinh doanh giải thích rõ ràng VC trong kinh doanh là gì. Vốn mạo hiểm thường được cung cấp để đổi lấy vốn chủ sở hữu hoặc cổ phần sở hữu trong công ty.
Bạn có phải hoàn trả số tiền VC bạn đã nhận không?
Khoản vay có thời hạn vốn tăng trưởng là loại tài trợ mạo hiểm phổ biến nhất. Các khoản vay này thường bắt đầu với giai đoạn chỉ trả lãi (I/O) từ 6 đến 12 tháng và thường phải được hoàn trả trong vòng XNUMX đến XNUMX năm.
Bài viết liên quan
- Cách tính điểm hòa vốn (Đồng nghĩa: Tính điểm hòa vốn)
- Savanah Funds: Dành cho các công ty khởi nghiệp công nghệ ở Châu Phi
- CÔNG TY VỐN LIÊN DOANH HÀNG ĐẦU TẠI MỸ NĂM 2023
- VỐN Mạo hiểm xã hội: Ví dụ, các loại và tất cả những gì bạn cần biết
- Việc làm đầu tư mạo hiểm: Việc làm mạo hiểm & Tài nguyên nghề nghiệp ở Thành phố New York
