VỐN LƯU ĐỘNG LÀ GÌ: Định nghĩa, Công thức và Ví dụ về Vốn lưu động

Doanh nghiệp của bạn có gặp khó khăn trong việc trả các khoản nợ hiện tại không? Nếu vậy, bạn đang làm gì? Hành động có thể là cách duy nhất để cứu vãn tình hình. Giảm nợ phải trả và tăng tài sản lưu động bằng cách tối ưu hóa các quy trình của bạn để có được lợi thế thị trường với tỷ lệ vốn lưu động ròng dương. Vốn lưu động ròng (NWC) là thước đo khả năng thanh khoản ngắn hạn của công ty. Đối với các cam kết tài chính ngắn hạn, các trường hợp khẩn cấp và đầu tư vào sáng tạo và phát triển, bạn sẽ có thể tiếp cận các khoản tiền mà bạn yêu cầu. Về cơ bản, các nhà tư vấn tài chính và kế toán sử dụng công thức vốn lưu động ròng để theo dõi tài sản lưu động và nợ phải trả của công ty họ. Do đó, họ sẽ có thể đảm bảo rằng các nghĩa vụ được đáp ứng trong khi vẫn để lại tiền trong tay để trang trải cho cả những cơ hội thị trường khẩn cấp và không lường trước được. Bài viết này trình bày chi tiết, với các ví dụ, mọi thứ bạn cần biết về vốn lưu động. 

Chúc bạn đọc vui vẻ….

Vốn lưu động ròng là gì?

Vốn lưu động ròng (NWC) là sự khác biệt trong bảng cân đối giữa tài sản lưu động của công ty và nợ ngắn hạn. Đôi khi được viết tắt là “vốn lưu động”, nó là số tiền còn lại sau khi trừ đi các khoản nợ hiện tại của một công ty (các khoản phải trả và các khoản nợ) khỏi tài sản lưu động của nó (tiền mặt, các khoản phải thu / hóa đơn chưa thanh toán của khách hàng và hàng tồn kho nguyên vật liệu và các hạng mục đã hoàn thành)

Nó biểu thị hệ số khả năng thanh toán được sử dụng để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và hỗ trợ hoạt động hàng ngày của một công ty. Nói chung, tình huống lý tưởng là có số dư vốn lưu động ròng dương, có nghĩa là bạn có nhiều tài sản lưu động hơn nợ ngắn hạn.

Ngoài ra, nó còn là một chỉ số ngắn hạn về sức mạnh tài chính, hiệu quả hoạt động và tính thanh khoản của một tổ chức. Thông thường, có thể đầu tư và mở rộng nếu một công ty có NWC dương đáng kể. Tuy nhiên, với các nghĩa vụ hoặc nợ phải trả hiện tại vượt quá tài sản hiện tại, một công ty như vậy có thể gặp khó khăn để phát triển hoặc trả nợ cho các nhà đầu tư. Do đó, khả năng phá sản có thể trở thành hiện thực.

Vốn lưu động tích cực

Về cơ bản, điều này ngụ ý rằng công ty của bạn có thể đáp ứng các trách nhiệm tài chính hiện tại và có thêm tiền mặt để đầu tư, phát triển hoạt động hoặc mở rộng, đổi mới và các cuộc khủng hoảng trong số những người khác. 

Vốn lưu động ròng âm

Đó là một dấu hiệu cho thấy công ty của bạn có thể cần tài chính hoặc đầu tư để tiếp tục hoạt động và duy trì khả năng tài chính của mình. Điều này là do công ty của bạn không có khả năng thanh toán các khoản nợ hiện tại.

Vốn lưu động ròng bằng XNUMX

Điều này cho thấy công ty có đủ khả năng thanh khoản để đáp ứng các nghĩa vụ của mình, nhưng không đủ để đầu tư, mở rộng, v.v.

Nói chung, tài sản lưu động và nợ ngắn hạn định hướng mô hình tài chính NWC được sử dụng để dự đoán nhu cầu tiền mặt trong tương lai của công ty. Tuy nhiên, sau đây là một số những gì một công ty có thể có như tài sản lưu động hoặc nợ ngắn hạn;

Tài sản lưu động

Đây là những tài sản như tiền mặt và các khoản có thể chuyển thành tài sản lưu động trong vòng 12 tháng tới. Chúng có thể bao gồm những điều sau:

• Tiền và các khoản tương đương tiền.
• Tiên TẠO niêm vui.
• tín phiếu kho bạc
• Hàng tồn kho
• Những tài khoản có thể nhận được
• Đầu Tư
• Trái phiếu chính phủ ngắn hạn.
• Chứng khoán thị trường
• Chi phí trả trước.

Nợ ngắn hạn

Phần trên cùng của bảng cân đối kế toán cho thấy các khoản nợ ngắn hạn, là khoản tiền mà một công ty phải trả trong vòng một năm. Dưới đây là một vài trong số họ:

• Các khoản phải trả (số tiền bạn đang nợ nhà cung cấp)
• Số dư thẻ tín dụng
• Số tiền đến hạn của các khoản vay kinh doanh ngắn hạn, chẳng hạn như hạn mức tín dụng,
• Tài khoản ngân hàng.
• Nghĩa vụ thuế thu nhập
• Nợ lương
• Hạn mức tín dụng tạm thời.
• Nợ nần trong thương mại quốc tế.
• Phản hồi của khách hàng.
• Nợ dài hạn

Công thức vốn lưu động ròng là gì?

Công thức thông thường để tính vốn lưu động ròng là:

• NWC = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn

Tuy nhiên, có nhiều cách hoặc cách tiếp cận khác nhau để sử dụng công thức tính vốn lưu động ròng. Trong một số trường hợp, các nhà phân tích sẽ loại bỏ tiền mặt và nợ chưa thanh toán khỏi phương trình. Hoặc, trong một trường hợp khác, chỉ cần bao gồm hàng tồn kho, các khoản phải thu và các khoản phải trả trong phương trình. Do đó, đây là cách công thức NWC có thể trông như thế nào:

• NWC = Tài sản lưu động (ít tiền mặt) - Nợ ngắn hạn (ít nợ hơn)

• NWC = Tài khoản Phải thu + Hàng tồn kho - Tài khoản Phải trả

Theo đó, các nhà phân tích có thể đánh giá các khía cạnh khác nhau về sức khỏe tài chính của công ty bằng cách thay đổi công thức vốn lưu động ròng. Tuy nhiên, hầu hết mọi người thích sử dụng công thức đầu tiên khi xác định vốn lưu động ròng của một doanh nghiệp.

Cách tính vốn lưu động ròng

Bạn có thể sử dụng công thức cơ bản ở trên để đo lường tài sản lưu động của công ty so với nợ ngắn hạn của nó để tạo ra vốn lưu động ròng.

# 1. Tính toán tài sản hiện tại của công ty

Thông thường, bảng cân đối kế toán nên bao gồm các Khoản mục như khoản phải thu, hàng tồn kho cũng như tiền mặt. Thuật ngữ "tài sản lưu động" đề cập đến tài sản có thể được bán trong vòng một năm.

# 2. Tính toán Nợ ngắn hạn của Công ty

Nhận biết các nghĩa vụ tài chính hiện tại của bạn và đánh giá chính xác mức độ tiếp xúc của bạn. Chúng cũng sẽ được bao gồm trên bảng cân đối kế toán, giống như tài sản. Thông thường, các khoản nợ ngắn hạn là bất kỳ nghĩa vụ nào mà bạn phải đáp ứng trong vòng 12 tháng tới. Điều này có thể bao gồm các khoản hoàn trả khoản vay và các khoản thuế chưa thanh toán, được coi là các khoản nợ ngắn hạn. Bạn cũng có thể tìm thấy tiền lương của công nhân và các khoản phải trả công nợ cho khoảng thời gian này trong năm.

# 3. Trừ Nợ ngắn hạn khỏi Tài sản lưu động bằng cách sử dụng công thức vốn lưu động ròng.

Nhìn vào các ví dụ khác nhau về vốn lưu động ròng;

• Một công ty có tài sản hiện tại là 150,000 đô la và nợ ngắn hạn là 95,000 đô la sẽ có vốn lưu động ròng là 55,000 đô la.

Tỷ lệ vốn lưu động ròng là gì?

Tỷ lệ vốn lưu động ròng là một phép tính so sánh tài sản lưu động của một công ty với các khoản nợ ngắn hạn của nó. Tỷ lệ NWC, giống như vốn lưu động ròng, có thể được sử dụng để xem liệu bạn có đủ tài sản lưu động để đáp ứng các khoản nợ hiện tại của mình hay không.

Có thể sử dụng công thức sau để tính tỷ lệ vốn lưu động ròng:

(Tài sản đang sử dụng) / (Nợ ngắn hạn)

Nói chung, bạn có thể tìm thấy tỷ lệ vốn lưu động ròng lý tưởng giữa 1.2 và 2.0. Bất cứ điều gì hoặc bất cứ điều gì khác lớn hơn điều này theo giả thuyết có thể có nghĩa là một công ty không tận dụng tối đa tài sản hiện tại của mình. Tuy nhiên, các hệ số thanh khoản như hệ số thanh toán nhanh và hệ số thanh toán hiện hành có thể cho phép công ty quản lý tài sản ngắn hạn của mình. Tương tự như vậy, các biện pháp này cũng được người cho vay xem xét kỹ lưỡng trong suốt quá trình đăng ký khoản vay.

Ví dụ về vốn lưu động

Để nâng cao hiểu biết hơn về cách hoạt động của vốn lưu động, chúng ta hãy xem xét một số ví dụ. Trong các ví dụ dưới đây, chúng tôi sẽ xem xét trường hợp của một công ty tưởng tượng “Công ty AB” và nỗ lực theo dõi và giám sát tính thanh khoản của nó một cách hợp lý nhằm cố gắng hiểu đầy đủ cách sử dụng NWC và những thay đổi trong NWC, cũng như tỷ lệ vốn lưu động ròng.

Công ty AB có các tài sản lưu động sau:

• Tổng số tiền và các khoản tương đương tiền là $ 850,000.
• Số dư các khoản phải thu $ 90,000
• Hàng tồn kho 250,000 đô la.

Tương tự, nó có nội dung sau ở phần khác của bảng cân đối kế toán:

• Khoản vay ngắn hạn 600,000 USD
• Số dư tài khoản phải trả $ 95,000
• Tổng nợ phải trả là $ 70,800

Bạn sẽ nhận được các kết quả sau nếu nhập đúng những con số này vào công thức và công thức tính vốn lưu động ròng:

• Tổng tài sản hiện tại: $ 850,000 + $ 90,000 + $ 250,000 = $ 1,190,000.

• Tổng nợ ngắn hạn: 600,000 USD + 95,000 USD + 70,800 USD = 765,800 USD.

Do đó, chúng ta có thể sử dụng các tổng này để xác định NWC:

Từ các ví dụ và tính toán trên, Công ty AB dường như có tỷ lệ vốn lưu động ròng mạnh và do đó đang sử dụng hiệu quả tài sản hiện tại của mình. Đặc biệt là khi chúng tôi so sánh nó với năm trước khi tỷ lệ NWC trượt gần như thấp hơn phạm vi tối ưu. Và kết quả là, công ty có nguy cơ không thể trang trải các khoản vay ngắn hạn.

Tuy nhiên, dựa trên bản chất hoạt động kinh doanh của họ, có thể cần phải theo dõi hàng tồn kho của họ để cố gắng tránh lãng phí tiền vào những tài sản sẽ xuống cấp trước khi chúng có thể được thanh lý hoặc có thể chuyển thành tiền mặt.

Tại sao Vốn lưu động ròng lại quan trọng?

Nói chung, vốn lưu động ròng là quan trọng vì một số lý do. Tuy nhiên, điều quan trọng nhất trong số những lý do này là nó truyền đạt ý thức về khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của một công ty. Về cơ bản, các doanh nghiệp có vốn lưu động bằng XNUMX trở lên, có khả năng đáp ứng các nghĩa vụ hiện có. Tuy nhiên, khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của một công ty phần lớn phụ thuộc vào lượng NWC mà công ty có. Dù vậy, các doanh nghiệp luôn phải có khả năng thanh toán tất cả các chi phí của mình trong một năm tại một thời điểm.

Ngoài ra, bạn luôn có thể sử dụng vốn lưu động ròng để xem báo cáo dòng tiền của bạn như thế nào đang tăng hoặc giảm theo thời gian bằng cách so sánh cách thống kê thay đổi theo thời gian. Nếu NWC của công ty bạn là tích cực đáng kể, đây là một dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy bạn sẽ có thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính trong tương lai. Trong khi đó, nếu nó tiêu cực đáng kể, nó cho thấy rằng doanh nghiệp của bạn có nguy cơ phá sản và không thể đáp ứng các nghĩa vụ sắp tới.

Tương tự như vậy, khả năng mở rộng nhanh chóng của một công ty có thể được đánh giá bằng lượng vốn lưu động ròng mà nó có. Nếu một công ty có nhiều tiền mặt, thì công ty đó có thể nhanh chóng mở rộng hoạt động của mình, chẳng hạn, bằng cách mua máy móc hiệu quả hơn.

Làm thế nào để cải thiện vốn lưu động ròng

Nói chung, nếu NWC của bạn không cao như bạn mong muốn, bạn có thể chọn nâng cao nó. Làm sao? Về cơ bản, bạn có thể làm điều đó bằng cách thực hiện một số cải tiến hoạt động. Hãy xem xét các bước sau:

bottom Line

Vốn lưu động ròng đánh giá và cung cấp một cái nhìn nhanh về khả năng của một công ty trong việc đáp ứng các cam kết tài chính hiện tại hoặc các nghĩa vụ ngắn hạn. NWC dương cho thấy tài sản ngắn hạn của công ty đủ để trả nợ và đầu tư vào tương lai của công ty. Trong khi đó, bạn có thể tăng NWC của mình bằng cách tái cấp vốn cho khoản nợ có lãi suất cao vào tài trợ dài hạn hơn và lãi suất thấp hơn và cũng bằng cách thanh lý các thiết bị lạc hậu vẫn còn hoạt động.

Ngoài ra, theo dõi những thay đổi xảy ra trong một khoảng thời gian có thể cung cấp bức tranh dài hạn hơn về tình trạng tài chính. Đối với các tổ chức, việc theo dõi những thay đổi trong tỷ lệ này cung cấp một phương tiện để theo dõi các xu hướng tốt và tiêu cực.

Ngược lại, vốn lưu động giảm do các sáng kiến ​​hoặc đầu tư mới cũng có thể là dấu hiệu của việc giảm doanh thu hoặc tăng chi phí chung. Do đó, bạn nên bắt đầu nghiên cứu về hiệu quả bằng cách tính toán sự thay đổi trong NWC.

Câu hỏi thường gặp về NWC

Bạn có thể giảm vốn lưu động ròng bằng cách nào?

Trong số nhiều tùy chọn có sẵn, một là yêu cầu khách hàng thanh toán trong một khung thời gian ngắn hơn. Tuy nhiên, khi giao dịch với những khách hàng lớn, có ảnh hưởng, đây có thể là một thách thức. Cân nhắc trả lại các sản phẩm không sử dụng cho nhà cung cấp để đổi lấy một khoản phí thay thế. Trong khi đó, tốt nhất bạn nên kéo dài thời gian thanh toán nếu bạn có thể trao đổi một số lượng lớn các giao dịch mua.

Vốn lưu động có giống với vốn lưu động ròng không?

Đúng. NWC khi rút gọn được gọi là vốn lưu động và nó là sự khác biệt giữa tài sản lưu động của công ty và nợ ngắn hạn.

Các vấn đề làm việc ròng là gì?

Vì những lý do này, số liệu vốn lưu động ròng có thể bị sai lệch cực kỳ nghiêm trọng.

• Ảnh hưởng của hạn mức tín dụng
• Điểm bất thường tại thời điểm đo
• Tính thanh khoản không áp dụng cho tất cả các tài sản.

Bài viết liên quan

1. Tỷ lệ thanh khoản: Loại, Công thức và Tính toán
2. Hiệu suất tài chính: Hướng dẫn toàn diện cho mọi doanh nghiệp (+ công cụ nhanh)
3. Bảng cân đối kế toán so với Báo cáo thu nhập: Ví dụ, Sự khác biệt & Mối quan hệ
4. Tỷ lệ tiền mặt: Công thức, Tính toán & Ví dụ
5. VỐN LÀM VIỆC: Định nghĩa & Mẹo để Quản lý Hiệu quả