Tất nhiên, một công ty hoặc một công ty có thể xác định tình trạng tài chính của mình theo nhiều cách khác nhau. Những phép đo này thường có thể hỗ trợ bạn trong việc xác định xem bạn có cần thực hiện các điều chỉnh để cải thiện công ty của mình hay không. Một trong số đó là vốn chủ sở hữu của các cổ đông. Khi được sử dụng đúng cách, nó có thể được sử dụng để tính giá trị ròng của một công ty. Nhìn chung, vốn chủ sở hữu là số lượng hoặc giá trị tài sản của công ty sau khi trừ đi các khoản nợ phải trả, có thể tìm thấy trên cả bảng cân đối kế toán và báo cáo vốn chủ sở hữu. Một số dương cho thấy rằng doanh nghiệp của bạn sẽ có thể trả hết nợ và có tình hình tài chính tốt, trong khi số âm cho thấy rằng tài sản của công ty bạn vượt quá các nghĩa vụ của nó. Bài viết này cung cấp cho bạn cái nhìn sâu sắc hơn về vốn chủ sở hữu chứng khoán liên quan đến định nghĩa, báo cáo, công thức và cách tính toán.
Vốn chủ sở hữu của cổ đông là gì?
Vốn chủ sở hữu là phần tài sản còn lại mà các cổ đông có thể tiếp cận sau khi tất cả tài sản đã được thanh lý và tất cả các khoản nợ đã được thanh toán. Còn được gọi là vốn cổ đông hoặc vốn chủ sở hữu, số tiền của nó là sự chênh lệch giữa số tài sản và các khoản nợ của công ty. Thông thường, đó là một cách để khám phá sức khỏe tài chính của một công ty.
Nói cách khác, tiền thực sự là thứ duy nhất thuộc về chủ sở hữu của công ty sau khi trừ đi các khoản nợ phải trả của công ty khỏi tài sản của nó. Tuy nhiên, điều này bao gồm các chủ sở hữu một phần, chẳng hạn như cổ đông hoặc cổ đông. Về cơ bản, nó là giá trị ròng của một doanh nghiệp và nó được tính bằng tổng vốn cổ phần và tài sản ròng trừ đi cổ phiếu quỹ hoặc giá trị của tổng tài sản trừ đi tổng nợ. Cổ phiếu phổ thông, vốn góp, doanh thu, cũng như cổ phiếu quỹ đều là những ví dụ về vốn chủ sở hữu của người sở hữu cổ phiếu.
Về lý thuyết, vốn chủ sở hữu chứng khoán đo lường sự ổn định kinh tế của một công ty và cung cấp thông tin về cấu trúc vốn của nó. Tuy nhiên, nếu giá trị này là âm, nó có thể cho thấy rằng công ty sắp nộp đơn phá sản, đặc biệt là nếu nó có gánh nặng nợ lớn. Nó thường xuất hiện trên bảng cân đối kế toán và báo cáo tài chính của công ty, cùng với thông tin về tài sản và các khoản nợ.
Hiểu cách thức hoạt động của vốn chủ sở hữu cổ phần
Nói chung, vốn chủ sở hữu, thường được gọi là giá trị sổ sách của công ty, được lấy từ hai nguồn chính. Nguồn đầu tiên là tiền được huy động thông qua các đợt chào bán cổ phiếu và sau đó được đầu tư vào công ty. Nguồn thứ hai là lợi nhuận để lại của công ty (RE), lợi nhuận mà công ty tạo ra trong một khoảng thời gian là kết quả của tất cả các hoạt động kinh doanh hoặc hoạt động của công ty. Thu nhập giữ lại thường là yếu tố quan trọng nhất, đặc biệt là khi giao dịch với các tổ chức đã hoạt động lâu năm.
Tuy nhiên, việc có vốn chủ sở hữu cổ phiếu âm hoặc dương đều có thể xảy ra. Nếu kết quả tốt, tài sản của công ty đủ để đáp ứng các khoản nợ phải trả. Ngược lại, nếu giá trị âm thì nợ phải trả của công ty lớn hơn tài sản của nó. Nếu điều này tiếp tục, họ nói rằng có một bảng cân đối kế toán mất khả năng thanh toán.
Do đó, nhiều nhà đầu tư coi các doanh nghiệp có vốn chủ sở hữu âm là khoản đầu tư rủi ro hoặc nguy hiểm. Trong khi đó, điều quan trọng cần biết là vốn chủ sở hữu cổ phiếu không phải là một yếu tố dự báo đáng tin cậy về sức khỏe tài chính của chính công ty đó. Tuy nhiên, khi kết hợp với các kỹ thuật khác và các chỉ số hoạt động chính, cổ đông có thể đo lường một cách chính xác sự ổn định hoặc bền vững của tổ chức.
Ba nguồn vốn chủ sở hữu chính là:
# 1. Vốn cổ phần
Điều này liên quan đến tiền mặt hoặc tài sản khác mà nhà đầu tư đóng góp hoặc trả để đổi lấy cổ phiếu của cổ phiếu phổ thông hoặc cổ phiếu ưu đãi khi tổ chức đang cố gắng huy động tiền.
# 2. Trả bằng Thặng dư
Đây là tiền mà các nhà đầu tư quyên góp để đổi lấy cổ phiếu. Tuy nhiên, điều này không bao gồm cổ phiếu có được thông qua thu nhập hoặc quyên góp (vốn góp).
# 3. Thu nhập giữ lại
Đây là những khoản lợi nhuận mà một công ty đã tiết kiệm được để tái đầu tư vào công ty. Đó là tiền mà Công ty chưa phân phối cho các cổ đông của mình dưới dạng cổ tức hoặc được sử dụng để mua lại cổ phiếu.
Bảng cân đối kế toán của một công ty thường có hai cột: cột bên trái ghi chi tiết tài sản và cột bên phải ghi chi tiết nợ phải trả và vốn chủ sở hữu. Tài sản sẽ đứng đầu danh sách trên một số bảng cân đối kế toán, tiếp theo là nợ phải trả và cuối cùng là vốn chủ sở hữu.
Các công ty có thể điều chỉnh vốn chủ sở hữu cổ phiếu của bảng cân đối kế toán đối với rất nhiều biến số. Ví dụ, bảng cân đối kế toán có một phần có tiêu đề “Thu nhập Toàn diện Khác”. Về cơ bản, điều này đề cập đến doanh thu, chi phí, lợi nhuận và nợ phải trả đều được loại trừ khỏi thu nhập ròng. Lĩnh vực này bao gồm những thứ hoặc hạng mục như trợ cấp dịch ngoại tệ và lợi nhuận không định kỳ từ chứng khoán.
Nói chung, khi một công ty tạo ra hoặc duy trì thu nhập, vốn chủ sở hữu cổ phần của nó sẽ tăng lên. Tuy nhiên, điều này giúp kiểm soát nợ và xử lý các khoản lỗ có thể xảy ra. Theo đó, vốn chủ sở hữu cao hơn có nghĩa là một vùng đệm rộng hơn cho hầu hết các doanh nghiệp. Và, điều này cho phép công ty linh hoạt hơn trong việc thu hồi nếu bị thua lỗ hoặc phải gánh nợ. Tuy nhiên, các khoản lỗ hoặc nợ của công ty có thể phát sinh do nhiều yếu tố, bao gồm cả bảo hiểm khó đòi hoặc suy thoái kinh tế.
Mặt khác, vốn chủ sở hữu thấp hơn có thể chỉ ra rằng một công ty cần phải cắt giảm các khoản nợ của mình. Tuy nhiên, điều này không phải luôn luôn như vậy. Nói cách khác, vốn chủ sở hữu thấp hơn có thể không phải là mối quan tâm đối với một số doanh nghiệp nhất định, đặc biệt là những doanh nghiệp còn non trẻ hoặc thận trọng và có chi phí khiêm tốn. Đối với các doanh nghiệp này, vốn chủ sở hữu nói chung có rất ít ý nghĩa. Đó là bởi vì mỗi đô la của dòng tiền tự do thặng dư không tốn nhiều tiền.
Trong những trường hợp này, công ty có thể dễ dàng mở rộng quy mô và tạo ra tiền cho các cổ đông của mình.
Công thức vốn chủ sở hữu cổ phiếu
Nói chung, chúng ta có thể tính toán vốn chủ sở hữu bằng cách lấy tổng tài sản trừ đi toàn bộ nợ phải trả của công ty. Nói cách khác, công thức vốn chủ sở hữu tính giá trị ròng của một công ty. Hoặc số tiền mà người sở hữu cổ phiếu có thể đòi nếu tài sản của công ty được bán và các nghĩa vụ của nó được giải quyết.
Chúng ta có thể sử dụng công thức sau để tính vốn chủ sở hữu của cổ đông:
- Nguồn vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản - Tổng nợ
Về cơ bản, nếu bạn kiểm tra bảng cân đối kế toán của công ty, có sẵn trong báo cáo hàng năm hoặc báo cáo 10-K hàng quý được nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, bạn có thể tìm thấy dữ liệu tài chính mà bạn cần cho công thức vốn chủ sở hữu của các cổ đông. Tuy nhiên, trong thời kỳ gần đây nhất, bảng cân đối kế toán có thể bao gồm tổng tài sản và tổng nợ phải trả của công ty.
Thông thường, tổng tài sản của một công ty là tổng tài sản hiện có và tài sản hiện có của nó. Các khoản phải thu và hàng tồn kho bằng tiền mặt là những ví dụ về tài sản lưu động có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng một năm. Mặt khác, các tài sản dài hạn, bao gồm tài sản, thiết bị và các nguồn lực vô hình thường khó chuyển đổi thành tiền trong năm.
Tuy nhiên, nếu một công ty quyết định thanh lý, các tài sản có thể giao dịch ít hơn có thể dẫn đến doanh thu được tạo ra thấp hơn giá trị hoặc định giá trên bảng cân đối kế toán mới nhất. Tương tự như vậy, nếu một công ty tự thanh lý, tài khoản vốn chủ sở hữu của các cổ đông không có cơ hội đảm bảo giá trị còn lại cho các nhà đầu tư.
Tổng nợ phải trả của một công ty là tổng các khoản nợ hiện tại và dài hạn của công ty đó. Trong khi các khoản nợ ngắn hạn thường bao gồm nợ ngắn hạn, chẳng hạn như các khoản phải trả và thuế phải trả. Nợ chứng khoán, các khoản thanh toán lương hưu và các khoản nợ thuê là những ví dụ về các khoản nợ dài hạn mà một tổ chức thường trả trong khoảng thời gian dài hơn trên một năm.
Tuyên bố về vốn chủ sở hữu của người sở hữu cổ phiếu
Báo cáo vốn chủ sở hữu của cổ đông đôi khi được biết đến như một báo cáo về vốn chủ sở hữu của cổ đông và là một tài liệu kinh tế được các doanh nghiệp công bố như một phần của báo cáo thu nhập của họ.
Nói chung, báo cáo này cho biết giá trị của công ty đối với các cổ đông đã tiến triển như thế nào từ đầu đến cuối kỳ kế toán. Tương tự như vậy, tuyên bố này đóng vai trò là một chỉ báo quan trọng cho các nhà đầu tư về cách hoạt động của công ty đóng góp vào giá trị lợi ích của các cổ đông.
Ngoài ra, nó cho thấy công ty đang hoạt động như thế nào, tài sản và trách nhiệm pháp lý, dành cho cổ đông, nhà đầu tư hoặc chủ sở hữu của tổ chức. Về cơ bản, nếu báo cáo vốn chủ sở hữu của các cổ đông chứng tỏ giá trị tăng lên, điều đó có nghĩa là hành động của doanh nghiệp đang đền đáp cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, nếu nó cho thấy sự sụt giảm, điều đó có nghĩa là doanh nghiệp nên xem xét lại hoạt động của mình.
Bất kể, sự chênh lệch giữa tổng tài sản và tổng nợ phải trả được đánh giá hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm trong báo cáo vốn chủ sở hữu của cổ đông. Và nó trên bảng cân đối kế toán, đây là một trong ba loại giấy tờ tài chính mà hầu như mọi doanh nghiệp nhỏ đều nên biết. Báo cáo thu nhập, cũng như báo cáo lưu chuyển tiền tệ, là hai báo cáo tài chính khác.
Trong khi đó, giá trị vốn chủ sở hữu của chủ sở hữu cổ phiếu có thể tăng lên, nhưng chỉ khi chủ sở hữu công ty hoặc các nhà đầu tư góp thêm vốn, nếu lợi nhuận của công ty tăng lên khi nó bán hoặc giao dịch nhiều mặt hàng hơn hoặc mở rộng biên lợi nhuận bằng cách cắt giảm chi phí.
Nếu một chủ doanh nghiệp nhỏ chỉ quan tâm đến dòng tiền, họ có thể bỏ qua báo cáo vốn chủ sở hữu của các cổ đông. Tuy nhiên, nếu bạn muốn có một bức tranh công bằng về hoạt động của mình đang hoạt động như thế nào, thì thu nhập không nên là mối quan tâm chính của bạn. Mặt khác, báo cáo về vốn chủ sở hữu cổ phiếu có thể là một công cụ hữu ích để xác định mức độ ảnh hưởng của hoạt động kinh doanh đến giá trị của một công ty.
Làm thế nào để bạn tạo Báo cáo vốn chủ sở hữu của cổ đông?
Về cơ bản, có bốn giai đoạn để tạo báo cáo vốn chủ sở hữu của cổ đông.
# 1. Vốn chủ sở hữu khởi điểm
Ngay khi bắt đầu chu kỳ kế toán, hãy dành thời gian để lập danh sách vốn chủ sở hữu của công ty.
# 2. Bổ sung vốn chủ sở hữu mới
Tiếp theo trong quy trình, bây giờ bạn có thể ghi lại tất cả các khoản bổ sung vốn chủ sở hữu đã xảy ra trong khoảng thời gian. Tuy nhiên, điều này có thể bao gồm bất kỳ đầu tư vốn bổ sung được thực hiện bởi các nhà đầu tư hoặc chủ sở hữu trong năm qua. Tương tự như vậy, nó sẽ bao gồm bất kỳ thu nhập ròng nào được tạo ra nếu tổ chức hoạt động hiệu quả hoặc có lãi.
# 3. Các phép trừ vốn chủ sở hữu
Lập danh sách bất kỳ khoản cổ tức nào bạn trả cho các nhà đầu tư và bất kỳ khoản lỗ ròng nào. Đây thường sẽ là một khoản khấu trừ từ vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư.
#4. Số dư cuối kỳ
Và cuối cùng, hãy ghi số dư vốn chủ sở hữu cuối kỳ cho khung thời gian. Tuy nhiên, bạn nên luôn bao gồm tiêu đề thể hiện tên công ty, tiêu đề của tuyên bố và khung thời gian được thảo luận trong báo cáo khi chuẩn bị một báo cáo tài chính. Bên cạnh đó, điều này rất quan trọng để ngăn chặn bất kỳ sự hiểu lầm nào trong tương lai.
Cách tính vốn chủ sở hữu cổ phiếu
Nói chung, bạn có thể tính toán vốn chủ sở hữu cổ phần của một công ty bằng cách lấy tổng tài sản của nó trừ đi tổng nợ phải trả. Tuy nhiên, cả hai đều nằm trong danh sách trên bảng cân đối kế toán.
Với công thức dưới đây, bạn sẽ có thể tính toán vốn chủ sở hữu cổ phần của một công ty
- Vốn chủ sở hữu của cổ đông = Tổng tài sản - Tổng nợ
Tổng tài sản có hai loại: tài sản lưu động và tài sản dài hạn. Bạn sẽ có thể chuyển đổi các tài sản hiện tại, chẳng hạn như các khoản phải thu và hàng tồn kho, thành tiền mặt trong vòng một năm. Tuy nhiên, có tài sản dài hạn bao gồm bất động sản, nhà máy công nghiệp, máy móc và những thứ vô hình như phát minh, mà bạn không thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt hoặc đưa vào sử dụng trong khoảng thời gian một năm.
Mặt khác, các khoản nợ ngắn hạn và các nghĩa vụ dài hạn tạo nên tổng nợ phải trả. Các khoản phải trả và thuế phải nộp. Đây là những ví dụ về các khoản nợ ngắn hạn mà một công ty sẽ phải trả trong vòng một năm, trong khi các khoản nợ dài hạn là những nghĩa vụ mà công ty phải trả dần theo thời gian.
Kết luận
Người sở hữu cổ phiếu hoặc cổ đông Vốn chủ sở hữu là một tài khoản trên bảng cân đối kế toán bao gồm vốn cổ phần cộng với lợi nhuận giữ lại. Nó cũng cho biết giá trị của tài sản sau khi trừ đi các nghĩa vụ.
Khi kiểm tra báo cáo tài chính, nguồn vốn chủ sở hữu là thông tin vô cùng hữu ích. Trong trường hợp thanh lý, người sở hữu cổ phiếu nhận được khoản thanh toán cuối cùng, sau người sở hữu nợ. Điều này có nghĩa là người sở hữu trái phiếu nhận được khoản thanh toán đầu tiên, tiếp theo là các nhà đầu tư cổ phần.
Do đó, các chủ nợ ít quan tâm đến giá trị của vốn chủ sở hữu hơn là với tổng số vốn chủ sở hữu khi xác định khả năng thanh toán tổng thể. Mặt khác, cổ đông lo ngại về cả tài khoản nợ phải trả và tài khoản vốn chủ sở hữu vì vốn chủ sở hữu chỉ có thể được thanh toán sau khi các chủ nợ đã được thanh toán.
Câu Hỏi Thường Gặp
Làm thế nào tốt nhất bạn có thể giải thích Vốn chủ sở hữu của cổ đông?
Khái niệm về vốn chủ sở hữu cổ phiếu là rất quan trọng để xác định số tiền mà một công ty giữ. Khi kết hợp với một khoản nợ đáng kể, số dư vốn chủ sở hữu âm của các chủ sở hữu cổ phiếu là một chỉ báo mạnh mẽ cho thấy khả năng mất khả năng thanh toán sắp đến. Tuy nhiên, trường hợp này có thể xảy ra trong một doanh nghiệp mới đang thua lỗ trong khi phát triển những thứ để bán.
Giá trị sổ sách so với Vốn chủ sở hữu - sự khác biệt là gì?
Vốn chủ sở hữu còn được gọi là giá trị sổ sách của một công ty vì điều này phản ánh giá trị còn lại của công ty sau khi thanh toán hết các khoản nợ bằng tài sản hiện có. Tuy nhiên, nguyên tắc giá trị sổ sách không thực sự phù hợp với nhau trên thực tế vì giá trị thị trường và lượng tài sản chịu đựng, cũng như nợ phải trả, có thể không phải lúc nào cũng khớp.
Phương trình vốn chủ sở hữu cổ phiếu là gì?
Phương trình vốn chủ sở hữu của cổ đông được gọi là phương trình của nhà đầu tư và là một công thức yêu cầu bạn tính toán vốn cổ phần và sau đó xác định lợi nhuận giữ lại của doanh nghiệp.
Tại sao bạn nên sử dụng báo cáo vốn cổ đông?
Các chủ doanh nghiệp nhỏ, trong cả thời điểm tốt và xấu, cần biết công ty của họ đang hoạt động như thế nào trong một khoảng thời gian cụ thể. Điều đó khó đạt được nếu không có báo cáo về vốn chủ sở hữu của cổ đông.
Bài viết liên quan
- Vốn chủ sở hữu cổ phiếu: Cách tính vốn chủ sở hữu cổ phiếu
- Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu: Giải thích !!!, Công thức, Tính toán, Ví dụ
- Định dạng Bảng Cân đối: Các Phương pháp Kế toán Tốt nhất có Ví dụ (Chi tiết !!!)
- Bảng cân đối kế toán so với Báo cáo thu nhập: Ví dụ, Sự khác biệt & Mối quan hệ
- Quỹ tương hỗ so với cổ phiếu: Lựa chọn nào tốt hơn? (+ Mẹo miễn phí)
