Phân tích vị thế nợ của một công ty có thể hữu ích trong việc xác định xem công ty có đang sử dụng nợ để thúc đẩy tăng trưởng kinh doanh hay không, điều này trong một số trường hợp có lợi cho công ty này hay không. Nơi nguy hiểm có thể ẩn nấp là khi một công ty gánh nhiều nợ hơn khả năng xử lý. Do đó, việc đo lường khả năng của công ty trong việc đáp ứng các khoản thanh toán lãi vay, hoặc hiểu khi nào các khoản thanh toán đến hạn, có thể có tác động đáng kể đến dòng tiền của doanh nghiệp.
Nợ ngắn hạn
Các khoản nợ hiện tại là các nghĩa vụ phải được thanh toán trong vòng 12 tháng tới hoặc năm tài chính hiện tại của công ty. Nợ ngắn hạn hay còn được gọi là nợ ngắn hạn. Chúng có thể được nhìn thấy trong phần nợ phải trả của bảng cân đối kế toán của công ty.
Nợ ngắn hạn trái ngược với nợ dài hạn là các nghĩa vụ nợ có thời hạn dài hơn 12 tháng trong tương lai.
Nợ ngắn hạn thường được thảo luận nhiều nhất liên quan đến nghĩa vụ vay vốn kinh doanh, nhưng nó cũng có thể được áp dụng liên quan đến nghĩa vụ tài chính cá nhân.
Các loại nợ ngắn hạn
Loại cho vay ngắn hạn đầu tiên và phổ biến nhất là khoản vay ngân hàng ngắn hạn của công ty. Các loại cho vay này xuất hiện trên bảng cân đối kế toán của công ty khi công ty cần vốn nhanh chóng để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động của mình. Nó còn được gọi là "ngân hàng", vì một khoản vay ngắn hạn thường được sử dụng để thu hẹp khoảng cách giữa các lựa chọn tài chính dài hơn.
Một loại nợ ngắn hạn phổ biến khác là nợ kinh doanh. Tài khoản trách nhiệm này được sử dụng để theo dõi tất cả các khoản thanh toán chưa thanh toán cho các nhà cung cấp bên thứ ba và các bên quan tâm. Khi một công ty mua một chiếc máy với giá 10,000 đô la trong khoản tín dụng ngắn hạn phải trả trong vòng 30 ngày, 10,000 đô la được phân loại là nợ phải trả.
Thương phiếu là khoản nợ ngắn hạn không có bảo đảm được phát hành bởi một công ty và thường được sử dụng để tài trợ cho các khoản phải thu và hàng tồn kho và để trang trải các khoản nợ ngắn hạn như tiền lương. Kỳ hạn của nó hiếm khi được kéo dài hơn 270 ngày. Thương phiếu thường được phát hành chiết khấu so với mệnh giá và phản ánh lãi suất thị trường hiện hành. Chúng hữu ích vì những khoản nợ này không cần phải đăng ký với SEC.
Tùy thuộc vào cách người sử dụng lao động trả cho nhân viên của họ, tiền lương và tiền lương đôi khi có thể được xem như là khoản nợ ngắn hạn. Ví dụ, nếu một nhân viên được trả lương vào ngày 15 của tháng cho công việc đã hoàn thành trong kỳ trước đó, thì một tài khoản nợ ngắn hạn sẽ được tạo cho các khoản tiền lương còn nợ cho đến khi họ được trả vào ngày 15.
Các khoản thanh toán tiền thuê đôi khi cũng có thể được ghi nhận là nợ hiện tại. Hầu hết các hợp đồng thuê được coi là nợ dài hạn, nhưng có những hợp đồng thuê dự kiến sẽ được hoàn trả trong vòng một năm. Ví dụ, nếu một công ty ký hợp đồng thuê văn phòng sáu tháng, nó được coi là nợ ngắn hạn.
Ví dụ về Nợ ngắn hạn
Nợ ngắn hạn có thể có nhiều dạng. Một số ví dụ phổ biến nhất về nợ ngắn hạn là:
- Để thanh toán các khoản nợ: Các khoản phải trả người bán bao gồm tất cả số tiền mà một công ty nợ thông qua việc mua tín dụng thông thường từ các nhà cung cấp thông qua việc mua từ các nhà bán buôn để lưu trữ sản phẩm của họ. Nó cũng bao gồm các hóa đơn hàng tháng như hóa đơn điện nước và tiền thuê văn phòng.
- Các khoản cho vay ngắn hạn: Thông thường, một doanh nghiệp cần có được khoản tín dụng ngắn hạn từ ngân hàng hoặc tổ chức tín dụng khác để giải quyết vấn đề về dòng tiền. Khi một công ty gặp khó khăn trong việc thu các khoản phải thu, thì công ty đó có thể gặp khó khăn trong việc đáp ứng các khoản nợ phải trả. Công ty có thể nhận được một khoản vay ngắn hạn, chẳng hạn như một kỳ hạn 90 ngày được trả hết trong vòng ba tháng.
- Thương phiếu: Thay vì đăng ký khoản vay ngân hàng, một số công ty phát hành thương phiếu — giấy nợ của người đi vay không có bảo đảm thường đáo hạn trong chín tháng hoặc ít hơn.
- Thanh toán cho thuê: Nhiều công ty thường thuê hơn là mua. Các khoản thanh toán cho thuê này, đến hạn trong vòng 12 tháng tới, là một phần của khoản nợ hiện tại của công ty.
- Các khoản thuế đến hạn: Thành phần thuế của nợ ngắn hạn bao gồm bất kỳ loại thuế địa phương, tiểu bang, liên bang hoặc các loại thuế khác mà một công ty có thể nợ phải trả trong năm hiện tại.
- Tiền lương và tiền lương: Tất cả các khoản tiền lương phải trả của người lao động trong năm hiện tại cũng là một phần của khoản nợ hiện tại.
- Cổ tức bằng cổ phiếu: Khi một công ty tuyên bố chia cổ tức bằng cổ phiếu cho các cổ đông của mình nhưng chưa trả cho họ, cổ tức đó là một phần nợ ngắn hạn của công ty.
Đọc thêm: CHỨNG KHOÁN NỢ (DS): Định nghĩa, các loại với ví dụ.
Đánh giá Nợ của Công ty
Các nhà phân tích tài chính thường sử dụng nhiều thước đo tài chính khác nhau để xem xét trách nhiệm nợ của một công ty và xác định mức độ lành mạnh về mặt tài chính của công ty. Hai số liệu thường được sử dụng tập trung vào nghĩa vụ nợ ngắn hạn của công ty là số liệu hiện tại và tỷ lệ vốn lưu động.
Tỷ số ngắn hạn được tính bằng giá trị tài sản ngắn hạn của công ty chia cho nợ ngắn hạn. Cho biết khả năng của công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn bằng các nguồn lực tương đối thanh khoản.
Tỷ lệ hiện tại là 1.0 cho thấy rằng tiền và các khoản tương đương tiền của công ty gần giống với nợ ngắn hạn của nó. Tỷ lệ lớn hơn 1.0 cho thấy rằng tài sản ngắn hạn của bạn đủ để đáp ứng các nghĩa vụ nợ hiện tại của bạn.
Hệ số vốn lưu động là tổng tài sản ngắn hạn trừ đi nợ ngắn hạn. Bất kỳ số dương nào cũng chỉ ra rằng một công ty có vốn vượt quá mức cần thiết để trả nợ ngắn hạn.
Tài trợ nợ ngắn hạn
Tài trợ bằng nợ ngắn hạn thường áp dụng cho các khoản tiền cần thiết cho hoạt động kinh doanh hàng ngày, ví dụ, để mua cổ phiếu, giao hàng hoặc trả lương cho công nhân. Tài trợ bằng nợ ngắn hạn được gọi là một khoản vay kinh doanh hoặc một khoản vay ngắn hạn vì việc trả nợ theo lịch trình diễn ra dưới một năm. Hạn mức tín dụng là một ví dụ về tài trợ cho vay ngắn hạn. Các dòng tín dụng thường cũng được đảm bảo bằng tài sản (hoặc bảo lãnh).
Tài trợ bằng nợ ngắn hạn thường được sử dụng bởi các công ty có xu hướng gặp vấn đề về dòng tiền tạm thời khi doanh thu không đủ để trang trải các chi phí liên tục. Các công ty khởi nghiệp đặc biệt dễ gặp các vấn đề về quản lý dòng tiền.
Thẻ tín dụng là một nguồn tài chính ngắn hạn phổ biến cho các doanh nghiệp nhỏ. Trong năm 2017, 59% chủ doanh nghiệp nhỏ đã sử dụng thẻ tín dụng để tài trợ cho bản thân, theo một nghiên cứu của Hiệp hội Doanh nghiệp Nhỏ Quốc gia Hoa Kỳ
Làm một Đầu tư ngắn hạn LÀ MỘT cách thông minh để xóa nợ.
Ưu nhược điểm của Nợ ngắn hạn
Dưới đây là những ưu và nhược điểm của Nợ ngắn hạn:
Ưu điểm
Những người cho vay ngắn hạn thường có các yêu cầu phê duyệt lỏng lẻo hơn so với các ngân hàng truyền thống hoặc các khoản vay SBA. Điều này cho phép những người đi vay có tín dụng xấu tiếp cận với các nguồn vốn rất cần thiết. Đối với các doanh nghiệp bị loại khỏi thị trường tín dụng thông thường, một khoản vay ngắn hạn thường là một cứu cánh.
# 2. Được phê duyệt chỉ sau vài giờ hoặc vài ngày
Các công ty có nhu cầu vốn ngay lập tức thường có thể nhận được các khoản vay ngắn hạn trong vòng vài giờ hoặc vài ngày. Điều này hoàn toàn trái ngược với nhiều người cho vay truyền thống, những người thường mất vài tuần hoặc vài tháng để hoàn tất một giao dịch.
# 3. Gói thanh toán nhanh không quá 18 tháng
Các khoản vay ngắn hạn, theo định nghĩa, có thời hạn hữu hạn, thường từ ba đến 18 tháng. Điều này có nghĩa là khoản nợ ngắn hạn của bạn sẽ nhanh chóng được xóa khỏi sổ sách của bạn, điều này luôn khiến bạn thoải mái.
#4. Ít giấy tờ hơn
Các yêu cầu về tài liệu lỏng lẻo hơn nhiều - báo cáo tài khoản thường chỉ trong một vài tháng. Các doanh nhân bận rộn (hoặc bất kỳ ai đã trải qua quá trình tẻ nhạt để có được tài chính ngân hàng truyền thống) sẽ đánh giá cao sự khác biệt này. Bằng cách đảm bảo nguồn vốn thông qua một quy trình hợp lý, yêu cầu tối thiểu thủ tục giấy tờ, chủ doanh nghiệp có thể tập trung vào hoạt động hàng ngày thay vì sa lầy vào các chi tiết tài chính.
Nhược điểm
# 1. Lãi suất cao hơn
Khoản vay ngắn hạn hầu như luôn có lãi suất cao hơn khoản vay dài hạn và thường cao hơn nhiều lần. Cẩn thận với lãi suất cao.
# 2. Rủi ro chu kỳ cao
Bạn đang nhận một khoản vay ngắn hạn vì bạn cần tiền. Nếu dòng tiền của bạn thực sự thấp, bạn sẽ có nguy cơ không thể thanh toán khoản vay này. Điều này có thể có nghĩa là bạn cần một khoản vay khác để bù đắp cho khoản thanh toán ban đầu. Bạn không muốn bị mắc vào một cái bẫy nợ thông thường và đau đớn.
# 3. Có thể tạo thói quen
Sự sẵn có dễ dàng và thuận tiện của các khoản vay ngắn hạn thường khiến người đi vay phải đi vay khi họ cần một số tiền mặt. Mặc dù điều này chắc chắn là hữu ích, nhưng bạn có thể đang chi tiêu nhiều hơn khả năng chi trả (hoặc lãng phí tiền nếu bạn có đủ điều kiện cho một khoản vay ngắn hạn hơn).
Kết luận
Phân tích nợ ngắn hạn hoặc nguồn tài chính là một cách tuyệt vời để kiểm tra tính thanh khoản của một công ty mà bạn thích. Như chúng ta đã thấy, thật dễ dàng để xem xét nợ ngắn hạn và một khi bạn hiểu các thuật ngữ kế toán, điều đó có ý nghĩa hơn rất nhiều.
Nợ ngắn hạn của một công ty bao gồm nhiều hơn các khoản vay mà một công ty thực hiện để đạt được nó từ điểm A đến điểm B. Bao gồm thuế, nợ phải trả và cổ tức.
Bài viết liên quan:
- Hiểu đường cong lợi nhuận một cách dễ dàng (Giải thích chi tiết)
- CÂN BẰNG CÁC KHOẢN THANH TOÁN: Định nghĩa và các thành phần
- CÁC KHOẢN KIẾM TRƯỚC THUẾ Trước Thuế (EBT): Tổng quan, Hình thức, Tầm quan trọng
Câu hỏi thường gặp về nợ ngắn hạn
Khoản vay vàng là gì?
Đây là một khoản vay có bảo đảm từ người cho vay bằng cách cầm cố các đồ vật bằng vàng (trong khoảng 18-24 carat) làm vật bảo đảm. Dựa trên giá trị thị trường và chất lượng vàng hiện tại, số tiền cho vay được tính theo tỷ lệ phần trăm của vàng, thường lên đến 80%.
Ví dụ về nợ ngắn hạn là gì?
Các khoản phải trả, thuế hiện hành, các khoản vay ngắn hạn, tiền lương và tiền công của nhân viên, và các khoản thanh toán cho thuê đều là những ví dụ về nợ ngắn hạn.
Tại sao nợ ngắn hạn tốt hơn dài hạn?
Thời hạn cho vay ngắn hạn cho phép bạn nhận được số tiền bạn cần nhanh chóng hơn. Mặt khác, để có được một khoản vay dài hạn, bạn phải thường xuyên yêu cầu một khoản tiền lớn. Số tiền vay càng thấp giúp bạn dễ dàng trả nợ và thoát khỏi nợ sớm hơn.
