Không phải lúc nào cũng dễ dàng có được nguồn tài chính dựa trên thu nhập để trả chi phí khởi nghiệp hoặc phát triển doanh nghiệp. Các ngân hàng đôi khi do dự cho vay hoặc yêu cầu bảo lãnh khoản vay cá nhân. Nếu bạn có thể tìm thấy họ, các nhà đầu tư mạo hiểm (VC) hoặc nhà đầu tư thiên thần đang tìm kiếm lợi nhuận cao và cổ phần đáng kể trong công ty. Điều này tạo ra một tình huống có vấn đề cho các doanh nhân. Làm thế nào bạn có thể nhận được tài trợ cho công ty của mình mà không phải hy sinh vốn chủ sở hữu hoặc phát sinh nợ? Tài chính dựa trên doanh thu có thể lấp đầy lỗ hổng cho các công ty đang tìm kiếm một phương tiện hạnh phúc giữa lĩnh vực cho vay ngân hàng truyền thống và trò chơi đầu tư cổ phần tư nhân có tỷ lệ cược cao. Chúng tôi sẽ xem xét tài trợ dựa trên doanh thu cho các công ty mới thành lập và các công ty tốt nhất để xem liệu đó có phải là lựa chọn tài trợ tốt nhất cho doanh nghiệp của bạn hay không.
Tài trợ dựa trên doanh thu là gì?
Các công ty khởi nghiệp có thể nhận tiền từ các nhà đầu tư để đổi lấy một phần lợi nhuận gộp liên tục của công ty thông qua tài trợ dựa trên doanh thu.
Trong tài chính dựa trên doanh thu, các nhà đầu tư nhận được một phần thu nhập thường xuyên của doanh nghiệp cho đến khi một số tiền nhất định được trả lại. Số tiền đặt trước này thường là bội số của khoản đầu tư ban đầu và có thể gấp từ ba đến năm lần số tiền bạn bỏ vào.
Cách tài chính dựa trên doanh thu hoạt động
Mặc dù một tổ chức huy động vốn thông qua tài chính dựa trên doanh thu phải thực hiện các khoản thanh toán thường xuyên để trả hết tiền gốc của nhà đầu tư, nhưng nó khác với tài trợ bằng nợ theo một số cách. Trên số dư vẫn còn nợ, không có lãi suất được trả và không có khoản thanh toán nào được thực hiện theo kế hoạch.
Các khoản thanh toán cho nhà đầu tư tỷ lệ thuận với hiệu quả hoạt động của công ty. Điều này là do các khoản thanh toán khác nhau tùy theo mức thu nhập của doanh nghiệp. Nếu doanh số bán hàng giảm trong một tháng, khoản thanh toán tiền bản quyền của nhà đầu tư sẽ bị cắt giảm. Tương tự, nếu doanh số bán hàng tăng trong tháng tới, khoản thanh toán cho nhà đầu tư cũng sẽ tăng theo.
Trong tài trợ dựa trên doanh thu, nhà đầu tư không có cổ phần trực tiếp trong công ty, điều này khác với tài trợ vốn chủ sở hữu. Vì lý do này, nhiều người cho rằng tài trợ dựa trên doanh thu là sự kết hợp giữa tài trợ nợ và vốn chủ sở hữu.
Theo một số cách, tài trợ dựa trên doanh thu tương tự như tài trợ dựa trên các khoản phải thu. Tài trợ dựa trên các khoản phải thu là một loại thỏa thuận tài trợ bằng tài sản, trong đó một công ty sử dụng các khoản phải thu, hóa đơn hoặc tiền mà khách hàng nợ để nhận tài trợ. Tổng công ty nhận được một số tiền bằng với giá trị thấp hơn của các khoản phải thu cầm cố. Tuổi của các khoản phải thu ảnh hưởng đáng kể đến số tiền tài trợ mà công ty nhận được.
Khi nào các công ty tìm kiếm các lựa chọn tài trợ dựa trên doanh thu?
Các công ty khởi nghiệp cung cấp tài chính dựa trên doanh thu đang hấp dẫn…
- Các công ty ở giai đoạn đầu muốn thuê thêm nhân viên bán hàng.
- Các công ty đang trong quá trình phát hành một sản phẩm mới.
- Các công ty đang chuẩn bị tung ra một chiến dịch tiếp thị quy mô lớn.
- Một tập đoàn có một thị trường vững chắc nhưng không đủ lớn để thu hút các nhà đầu tư mạo hiểm.
- Chủ sở hữu không sẵn sàng đảm bảo khoản vay hoặc bán cổ phần cá nhân.
Tài trợ dựa trên doanh thu là một giải pháp thay thế cho nợ và tài trợ vốn cổ phần tư nhân cho các công ty khởi nghiệp.
- Tài trợ bằng nợ: Mặc dù tài trợ bằng nợ cho phép chủ sở hữu giữ toàn quyền kiểm soát doanh nghiệp của họ, đôi khi họ phải đưa tài sản cá nhân làm tài sản thế chấp—và thậm chí sau đó, chỉ với một số tiền nhỏ.
- Tài trợ vốn cổ phần tư nhân: Khi nói đến tài chính, những người sáng lập thường phản đối việc nhượng lại quyền kiểm soát hoàn toàn công ty của họ. Đổi lại, họ có quyền truy cập vào các nguồn lực, mạng lưới và kinh nghiệm của đối tác tài chính của họ.
Tài chính dựa trên doanh thu rơi vào đâu đó ở giữa hai lựa chọn này. Mặc dù các nhà đầu tư không có khả năng tham gia hội đồng quản trị hoặc can thiệp vào hoạt động, nhưng họ có quyền lợi nhất định đối với sự thành công và tăng trưởng của công ty mà các ngân hàng không có.
Các công ty tài chính dựa trên doanh thu
Sử dụng những ưu điểm và nhược điểm này, bạn sẽ có thể quyết định liệu tài trợ dựa trên doanh thu có phải là một loại tài chính khởi nghiệp phù hợp cho công ty của bạn hay không. Các công ty cấp vốn dựa trên doanh thu, thường được gọi là các công ty cấp vốn dựa trên tiền bản quyền, cung cấp vốn cho các công ty khởi nghiệp có nguồn doanh thu đáng tin cậy. Các công ty cung cấp tài chính dựa trên doanh thu cung cấp tài trợ trả trước để đổi lấy một tỷ lệ doanh thu hàng đầu hoặc tỷ lệ phần trăm được xác định trước của mỗi hợp đồng.
Các giải pháp tài chính dựa trên doanh thu phù hợp với các tổ chức tạo doanh thu thường xuyên, định kỳ, chẳng hạn như các công ty SaaS, cửa hàng thương mại điện tử và công ty đăng ký. Sử dụng bảng dưới đây, so sánh các công ty Tài trợ dựa trên Doanh thu tốt nhất hiện có.
#1. Vốn nhẹ hơn
Lighter Capital là một tổ chức tài chính dựa trên doanh thu cung cấp vốn cho các công ty công nghệ trên khắp Hoa Kỳ. Bạn sẽ rất phù hợp để làm việc với tổ chức tài trợ thương mại dựa trên doanh thu này nếu bạn đạt doanh thu trung bình hàng tháng ít nhất là 15,000 đô la trong ba tháng qua với tỷ suất lợi nhuận gộp ít nhất là 50%.
Dưới đây là những con số về những gì bạn có thể mong đợi từ nguồn tài chính dựa trên doanh thu của Lighter Capital:
- Hỗ trợ tài chính lên đến 3 triệu USD
- Thanh toán hàng tháng từ 2% đến 8% doanh thu hàng tháng
- Giới hạn trả nợ nằm trong khoảng từ 1.35 đến 2
#2. Vốn GSD
GSD Capital, một tổ chức tài chính dựa trên doanh thu hàng đầu khác, làm việc với các công ty SaaS giai đoạn đầu ở vùng núi phía tây của Hoa Kỳ.
Đúng là GSD chỉ giải quyết với một nhóm nhỏ người đi vay cụ thể nhưng cũng cung cấp một số điều kiện tài chính dựa trên doanh thu tốt nhất. Hơn nữa, họ có thể tài trợ cho những khách hàng đủ điều kiện bằng hình thức tài trợ dựa trên doanh thu chỉ trong vòng 30 ngày, khá nhanh đối với hình thức tài trợ này.
Mặc dù phạm vi tiếp cận hạn chế, GSD Capital đáng chú ý với các điều khoản sau đây về tài trợ dựa trên doanh thu:
- Tài chính dao động từ 200,000 đô la đến 1 triệu đô la.
- Thanh toán hàng tháng từ 3% đến 8% doanh thu hàng tháng
- Giới hạn trả nợ từ 0.4 đến 0.6 trong ba năm
#3. Vốn SaaS
SaaS Capital khác với Lighter và GSD ở chỗ cung cấp hạn mức tín dụng dựa trên doanh thu định kỳ hàng tháng (MRR).
Điều này có nghĩa là doanh thu mà một công ty có thể vay được xác định bằng số tiền mà công ty tạo ra mỗi tháng. Hơn nữa, SaaS Capital chỉ hoạt động với một nhóm nhỏ các doanh nghiệp cụ thể: Các công ty B2B SaaS có trụ sở tại Hoa Kỳ, Canada hoặc Vương quốc Anh với ít nhất 250,000 USD doanh thu phần mềm định kỳ hàng tháng.
Nếu bạn đáp ứng các yêu cầu này, SaaS Capital có thể cung cấp cho bạn những lợi ích sau:
- Số tiền cho vay từ 2 triệu đô la đến 12 triệu đô la
- Thời hạn hoàn trả lên đến năm năm
- Lãi suất dao động từ 12% đến 14%
Ví dụ về tài chính dựa trên doanh thu
Như bạn có thể thấy, tài trợ dựa trên doanh thu cho các công ty khởi nghiệp có thể phức tạp, đặc biệt khi so sánh với các nguồn tài trợ truyền thống hơn. Để hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động của hình thức tài trợ này, hãy xem xét ví dụ sau:
Giả sử bạn có một công ty mới thành lập cần 100,000 đô la tài trợ. Doanh thu bán hàng hàng tháng của bạn trung bình khoảng 25,000 USD.
Bạn tìm thấy một công ty đầu tư sẵn sàng cung cấp cho bạn số tiền này thông qua hợp đồng tài trợ doanh thu với mức hoàn vốn tối đa là 1.3 lần. Số tiền này lên tới tổng số tiền thanh toán là 130,000 đô la cho số vốn này.
Tỷ lệ phần trăm doanh thu hàng tháng của thỏa thuận của bạn là 5%; do đó, khoản hoàn trả trung bình của bạn sẽ là 5% x 25,000 đô la—hoặc 1,250 đô la mỗi tháng. Trong ví dụ này, chúng tôi giả định rằng doanh thu hàng tháng của bạn vẫn ở mức 25,000 đô la và bạn sẽ mất gần XNUMX năm để hoàn trả số tiền đã vay.
Mặc dù ví dụ này minh họa cách tài chính dựa trên doanh thu hoạt động, điều quan trọng cần lưu ý là tài trợ kinh doanh này thường đòi hỏi số tiền và thu nhập hàng tháng đáng kể hơn đáng kể so với những con số chúng tôi đã sử dụng ở đây.
Ưu và nhược điểm của tài chính dựa trên doanh thu
Giống như bất kỳ phương pháp tài trợ nào khác, tài trợ dựa trên doanh thu cho các công ty khởi nghiệp đều có những ưu điểm và nhược điểm.
Ưu điểm
- Nó có giá thấp hơn so với các sản phẩm cạnh tranh. Nó ít tốn kém hơn so với các lựa chọn dựa trên vốn chủ sở hữu. Các phương pháp tài chính khác, chẳng hạn như nhà đầu tư thiên thần và nhà đầu tư mạo hiểm, yêu cầu tiền lãi gấp 10 đến 20 lần. Hơn nữa, các công ty cung cấp tài chính dựa trên doanh thu tham gia vào thành công của bạn vì các khoản thanh toán hàng tháng mà họ nhận được tăng lên khi công ty của bạn phát triển.
- Bạn có thể giữ quyền kiểm soát. Bạn sẽ giữ quyền sở hữu và quản lý công ty của mình và vốn chủ sở hữu của bạn bằng tài chính. Các nhà đầu tư sẽ không đạt được ảnh hưởng thông qua các ghế trong hội đồng quản trị, v.v. Vì vậy, bạn phải chọn con đường cho công ty của mình.
- Các khoản thanh toán hàng tháng có thể điều chỉnh được. Những tháng chậm sẽ không ảnh hưởng đến khả năng chi trả của bạn vì tiền trả hàng tháng dựa trên doanh thu. Chi phí của bạn được liên kết với doanh thu của bạn và, với việc lập kế hoạch cẩn thận, sẽ vẫn có thể quản lý được.
- Bạn không bắt buộc phải đảm bảo khoản vay cá nhân. Ví dụ, các khoản vay ngân hàng yêu cầu bạn phải đảm bảo khoản vay, khiến tài sản của bạn gặp rủi ro. Cam kết đó không bắt buộc đối với tài trợ doanh thu.
- Bạn sẽ có thể gây quỹ nhanh hơn. Bạn sẽ không phải thực hiện nhiều quảng cáo chiêu hàng để có được số tiền mình cần nhờ tài trợ doanh thu. Hầu hết những người cho vay đưa ra quyết định và cung cấp tài chính trong vòng một tháng.
Nhược điểm
- Bạn phải tạo ra doanh thu. Bởi vì một doanh nghiệp phải kiếm tiền để sử dụng tùy chọn tài chính này, nó không phù hợp với những công ty khởi nghiệp không có nguồn thu nhập ổn định.
- Có ít tiền hơn so với các loại tài trợ khác. Một số lựa chọn tài trợ, chẳng hạn như các nhà đầu tư mạo hiểm (VC), nổi tiếng với việc đầu tư mạnh mẽ vào các doanh nghiệp. Tài chính dựa trên doanh thu mang lại cho doanh nghiệp ba đến bốn tháng doanh thu định kỳ hàng tháng.
- Thanh toán hàng tháng là bắt buộc. Tuy nhiên, bạn phải thực hiện thanh toán hàng tháng. Các doanh nghiệp ít vốn nên suy nghĩ về điều này.
- Có rất ít quy định trong ngành công nghiệp này. Bởi vì nó được quản lý kém, bạn phải tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi tham gia vào bất kỳ thỏa thuận nào để tránh bị cho vay nặng lãi.
Tài trợ dựa trên doanh thu cho các công ty khởi nghiệp có phù hợp với bạn không?
Tài chính dựa trên doanh thu không phù hợp với mọi doanh nghiệp. Hãy xem xét những điều sau đây trước khi tiếp tục:
- Tổ chức của bạn phải có một nguồn doanh thu nhất quán để thu các khoản thanh toán dịch vụ nợ.
- Công ty của bạn nên hoạt động trong một thị trường đáng kể và được thiết lập tốt.
- Tình hình tài chính của bạn nên được theo thứ tự. Kiểm tra xem nợ, doanh thu, chi phí hoạt động và dự đoán trong tương lai của bạn có chính xác không.
Trước khi bạn cung cấp cho doanh nghiệp của mình bất kỳ khoản tài chính nào, bạn cần tìm ra các nghĩa vụ dài hạn của nó. Một khoản vay là một khoản vay, và trả nợ là cần thiết. Khi nói đến vấn đề tài chính, có vẻ như ít ràng buộc hơn, nhưng việc sử dụng nó một cách bất cẩn sẽ dẫn đến thảm họa.
“Nó linh hoạt, nhưng nó vẫn là một khoản vay,” Lackland giải thích. “Bạn phải chuẩn bị để gánh những trách nhiệm như vậy.” “Chúng tôi cố gắng nhẹ tay với các doanh nghiệp, nhưng chúng tôi cam kết cung cấp vốn cho các nhà đầu tư của mình.”
Tuy nhiên, cấp vốn dựa trên doanh thu là một công cụ khác trong hộp công cụ của doanh nhân, giúp bạn xây dựng tổ chức của mình, đạt được bước tiến và đạt đến cấp độ tiếp theo—mà không đặt tài sản của bạn vào rủi ro hoặc bán bớt một phần doanh nghiệp của bạn.
Ba phương thức huy động vốn là gì?
Khi nói đến tài chính, nhiều chủ doanh nghiệp vẫn chuyển sang các giải pháp truyền thống đã biết và có ba lựa chọn cơ bản.
Có thể thực hiện điều này bằng cách:
- sử dụng quỹ nội bộ
- tổ chức tài trợ nợ
- thu xếp tài chính vốn chủ sở hữu.
Chương trình dựa trên doanh thu là gì?
Tài trợ dựa trên doanh thu có thể hỗ trợ các doanh nghiệp có được tiền mặt mà không phải trả lãi hoặc mất vốn chủ sở hữu. Với khoản tài trợ này, một công ty cam kết hoàn trả tiền mặt bằng một phần doanh thu trong tương lai lên đến một số tiền nhất định.
Mô hình tài chính doanh thu là gì?
Một mô hình doanh thu là một cấu trúc để tạo ra lợi nhuận tiền tệ. Nó xác định nên theo đuổi dòng doanh thu nào, cung cấp giá trị gì, định giá giá trị như thế nào và ai trả tiền cho giá trị đó. Nó là một phần thiết yếu trong mô hình kinh doanh của một công ty.
3 loại mô hình doanh thu chính là gì?
Đăng ký, cấp phép và đánh dấu là tất cả các chiến lược doanh thu phổ biến. Mô hình doanh thu hỗ trợ các công ty xác định chiến lược sản xuất doanh thu của họ, chẳng hạn như ưu tiên nguồn doanh thu nào, hiểu khách hàng mục tiêu và cách định giá sản phẩm của họ.
4 loại doanh thu là gì?
Doanh thu cho thuê. Doanh thu cổ tức. Doanh thu lãi. Ngược lại doanh thu (hàng bán bị trả lại và chiết khấu hàng bán)
5 mô hình doanh thu là gì?
5 Mô hình doanh thu thương mại điện tử hiệu quả:
- Mô hình doanh thu bán hàng.
- Mô hình doanh thu quảng cáo.
- Mô hình doanh thu đăng ký.
- Mô hình doanh thu phí giao dịch.
- Mô hình doanh thu liên kết.
Năm lợi ích của quản lý doanh thu là gì?
Lợi ích của việc quản lý doanh thu: Cái nhìn bên trong;
- Hiểu mong đợi của khách hàng của bạn.
- Chia thị trường thành các phân đoạn.
- Đặt một mức giá cạnh tranh.
- Khuyến khích sự hợp tác.
- Loại bỏ các quy trình thủ công.
Kết luận
Tài chính dựa trên doanh thu mang lại khả năng cho các nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận có lãi. Tuy nhiên, vì tỷ lệ hoàn vốn có liên quan trực tiếp đến doanh thu, nên nhà đầu tư nên lưu ý đến những rủi ro liên quan đến việc thu xếp tài chính. Nếu doanh thu của công ty giảm đáng kể, tỷ lệ hoàn vốn sẽ giảm tương ứng.
Hơn nữa, mô hình tài trợ dựa trên doanh thu không phù hợp với mọi doanh nghiệp. Cách tiếp cận này chỉ hoạt động với các công ty tạo ra một lượng doanh thu đáng kể. Nhìn chung, tài trợ dựa trên doanh thu hoạt động tốt cho các công ty SaaS.
Bài viết liên quan
- MÔ HÌNH KINH DOANH SAAS: Cách hoạt động, Ví dụ & Mẫu
- Bán hàng Saas: Hướng dẫn cơ bản về Quy trình và Chỉ số Bán hàng của Saas
- Saas Marketing: Tổng quan, Kế hoạch, Cơ quan và Chiến lược (Đã cập nhật)
- CƠ CẤU NHIỆM VỤ BÁN HÀNG: 2022 Mẫu & Ví dụ
- CÁC MÔ HÌNH DOANH THU: Ý nghĩa, Ví dụ thực tế, Các loại (Hướng dẫn chi tiết)
dự án
