TÀI CHÍNH DỰ ÁN: Hướng dẫn Đơn giản để Bắt đầu bất kỳ Dự án nào (+ lựa chọn tốt nhất)

Dự án tài chính

Tài chính dự án liên quan đến một cấu trúc trong đó các nhóm nhà đầu tư có thể dễ dàng làm việc cùng nhau. Cấu trúc này dễ dàng cho phép phân chia rủi ro của khoản đầu tư. Do đó, thật tốt khi có nhiều kiến ​​thức về nó và cách thức hoạt động của nó để giúp bạn điều hành tốt công việc kinh doanh của mình. Khi bạn đọc bài viết này, bạn sẽ trở nên quen thuộc hơn với cấu trúc và các thuật ngữ liên quan đến tài chính dự án trọng điểm. Tuy nhiên, biết những người cho vay tài chính dự án, ưu điểm và nhược điểm của họ cũng sẽ hỗ trợ bạn hoàn thành dự án kinh doanh và đây là điều bạn sẽ học về chủ đề này.

Tài chính Dự án là gì?

Nó chỉ đơn giản là tài trợ cho cơ sở hạ tầng dài hạn, các dự án của một ngành và các dịch vụ công cộng. Điều này có thể đạt được bằng cách sử dụng cơ cấu tài chính truy đòi không hoặc hạn chế. Nợ và vốn chủ sở hữu được sử dụng để tài trợ cho dự án này được hoàn trả thông qua dòng tiền được tạo ra bởi chính dự án đó.

Đây cũng là một loại cơ cấu cho vay chủ yếu dựa trên dòng tiền trả nợ của dự án, với các quyền và tài sản của dự án. Lãi suất của cấu trúc là tài sản thế chấp thứ hai. Điều này đặc biệt thu hút sự quan tâm của khu vực tư nhân vì các công ty có thể tài trợ cho các dự án lớn nằm ngoài bảng cân đối kế toán.

Điều quan trọng là không phải tất cả các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng đều được tài trợ bằng tài chính dự án. Hầu hết các công ty phát hành nợ hoặc vốn chủ sở hữu truyền thống để thực hiện một số dự án. Tuy nhiên, trong khi đó, một số bên tham gia vào tài chính dự án và luồng giao dịch của nó. Các bên này bao gồm cấu trúc, thuật ngữ liên quan, ưu điểm và nhược điểm của tài chính dự án, sẽ được thảo luận khi bạn đọc tiếp.

Tìm hiểu thêm: 4 trụ cột cần thiết để đạt được niềm tin trong kinh doanh

Ví dụ về tài chính dự án là gì?

Tài chính dự án là tài trợ dài hạn cho đầu tư vốn độc lập. Đây là những dự án có dòng tiền và tài sản được xác định rõ ràng. Ví dụ bao gồm tài chính dự án bất động sản. Tài chính dự án cũng bao gồm khai thác mỏ, dầu khí và xây dựng.

Ai chịu trách nhiệm về tài chính dự án?

Các nhà quản lý dự án tài chính chịu trách nhiệm về sức khỏe tài chính của một tổ chức. Họ chịu trách nhiệm về các hoạt động đầu tư trực tiếp, báo cáo tài chính và phát triển các chiến lược có tính đến các mục tiêu tài chính dài hạn/liên tục.

Các bên liên quan đến tài chính dự án

Có một số bên tham gia tài trợ và cấu trúc dự án, điều này chỉ phụ thuộc vào loại và quy mô của dự án. Nhưng các bữa tiệc thông thường nhất như sau;

# 1. Các nhà tài trợ

Điều này thường bao gồm các nhà đầu tư cổ phần và những người nắm giữ vốn cổ phần của công ty mẹ, những người muốn tìm kiếm nguồn tài chính cho dự án. Hai hoặc nhiều thực thể cũng có thể hợp tác để thả nổi một SPV, có khả năng cùng có lợi từ SPV cơ bản. Trước khi có thể thả nổi một SPV, họ phải xin phép các cổ đông của công ty mẹ. Điều này có thể đạt được thông qua thỏa thuận của cổ đông (SHA).

# 2. Người cho vay

Chúng bao gồm những người cho vay cao cấp hoặc tập đoàn của các tổ chức tài chính như ngân hàng. Họ lập dự phòng cho khoản nợ cao cấp và được ưu tiên gia hạn nợ bởi các nhà tài trợ nếu có. Khoản vay chỉ được đảm bảo bằng dòng tiền và tài sản của SPV. Vì vậy, cần tiến hành đầy đủ thẩm định trước khi cấp bất kỳ khoản tín dụng nào. Cân nhắc việc đọc những 5 chiến lược thu hồi nợ khó đòi nhanh chóng.

# 3. Xe Mục đích Đặc biệt (SVP)

Điều này đề cập đến một thực thể pháp lý riêng biệt được thả nổi bởi các nhà tài trợ của dự án. Tài chính dự án thu được chỉ dành riêng cho SPV này. Nó cũng phục vụ như một bức màn công ty giữa những người cho vay và công ty mẹ. Do đó, ngăn chặn rò rỉ tín dụng và tài sản của cả hai bên.

Đọc thêm: Chi phí Nợ khó đòi - Định nghĩa, Ước tính & Tính toán

#4. Chính quyền

Điều này đề cập đến chính phủ của nước sở tại nơi SPV đặt trụ sở. Tuy nhiên, SPV phải được kết hợp với các quy tắc và quy định của chính phủ để cung cấp các ưu đãi, trợ cấp và giảm giá khác nhau về thuế.

# 5. Off Takers

Những người chào bán bị ràng buộc thông qua một thỏa thuận bao tiêu chắc chắn phải mua một số lượng sản phẩm nhất định từ bên bán. Thỏa thuận này luôn liên quan đến khai thác mỏ, xây dựng và các ngành công nghiệp quan trọng khác. Nó cũng đảm bảo cho người bán sự tồn tại của thị trường khi hoàn thiện.

# 6. Nhà thầu và nhà cung cấp thiết bị

Trong bất kỳ công việc xây dựng nào, các nhà thầu và nhà cung cấp thiết bị đều rất cần thiết để thực hiện hợp đồng. họ là nhà cung cấp nguyên vật liệu chính cho sản xuất, đồng thời họ cũng thực hiện các chức năng quan trọng như thiết kế và xây dựng, v.v.

Ưu điểm và Nhược điểm của tài chính dự án

Mặc dù tài chính cho dự án là rất quan trọng trong bất kỳ tổ chức nào với các bên khác nhau cùng chung tay để đạt được mục tiêu của nó, nó cũng như những lợi thế và bất lợi của nó.

Tìm hiểu thêm: Chiến lược phát triển thị trường dễ dàng vào năm 2023 (+ hướng dẫn nhanh)

Ưu điểm của Tài chính Dự án

Trước khi chúng ta đi qua những nhược điểm của tài chính dự án, đây là những lợi thế.

• Phân bổ Nợ Hiệu quả
• Quản lý rủi ro
• Quy mô nền kinh tế

Nhược điểm của Tài chính Dự án

Dưới đây là những nhược điểm chính;

• phức tạp
• Tuân thủ và Tài liệu
• Hỗ trợ chuyên gia liên tục

Các thuật ngữ liên quan đến tài chính dự án

Dưới đây là một số thuật ngữ phổ biến liên quan đến tài chính dự án mà bạn nên biết;

• Đọc hiểu về tài chính không truy đòi – Loại khoản vay này được yêu cầu hoàn trả từ tiền mặt được tạo ra bởi dự án được tài trợ.
• Nợ nhẹ tài sản – Nợ nhẹ tài sản là một khoản nợ của công ty trong đó số lượng tài sản thế chấp thấp hơn tiêu chuẩn.
• Liên kết – Đây là quyền hợp pháp mà chủ nợ phải bán tài sản thế chấp của một con nợ không trả được nợ.
•  Nợ có khả năng truy đòi có giới hạn - Khi chủ nợ đòi khoản vay trong trường hợp không trả được nợ khi nó bị hạn chế được gọi là nợ có khả năng truy đòi hạn chế.
• Equity - Đây là vốn chủ sở hữu của các cổ đông thể hiện giá trị còn lại của các cổ đông sau khi các khoản nợ và công nợ đã được giải quyết.
• Ủy quyền - Ủy quyền đề cập đến việc một công ty hoặc cá nhân cố gắng giảm đòn bẩy tài chính tổng thể của mình.

Ngoài ra còn có các thuật ngữ chính khác liên quan đến tài chính dự án bao gồm các thuật ngữ sau;

• Tiền mặt có sẵn cho Dịch vụ Nợ
• Tỷ lệ trang trải dịch vụ nợ
• Tài khoản dự trữ
• Tỷ lệ trang trải thời gian cho vay
• Khắc nợ
• Quét bằng tiền mặt

Các loại tài chính dự án

Cơ cấu tài chính dự án cho một dự án xây dựng, vận hành và chuyển giao (BOT) bao gồm nhiều yếu tố chính. Dưới đây là một số ví dụ điển hình về các thuật ngữ tài chính dự án mà bạn cần nắm rõ;

# 1. Bảng cân đối kế toán

Nợ dự án chủ yếu được nắm giữ trong đủ các công ty con thiểu số không tham gia vào bảng cân đối kế toán của cổ đông tương ứng. Điều này giúp giảm thiểu tác động của dự án đến chi phí nợ và khả năng nợ hiện có của cổ đông. Cổ đông có quyền tự do sử dụng khả năng nợ của mình cho các khoản đầu tư khác.

# 2. Tài trợ không truy đòi

Nói chung, tỷ lệ vốn vay trên giá trị thường được giới hạn ở mức 60% đối với các khoản vay không truy đòi nếu giá thầu không đủ số dư cao. Người cho vay đánh các tiêu chuẩn tín dụng cao hơn đối với người đi vay để giảm nguy cơ vỡ nợ. Các khoản cho vay không truy đòi, do rủi ro lớn, có lãi suất cao hơn các khoản cho vay có truy đòi.

# 3. Các khoản cho vay không truy đòi so với các khoản cho vay không truy đòi

Các tổ chức tài chính thực hiện hành động đối với người đi vay dựa trên loại khoản vay mà họ nhận được, truy đòi hoặc không truy đòi. Hãy xem xét thực tế rằng những con nợ với khoản vay không truy đòi không thể bị truy đòi bất kỳ khoản thanh toán bổ sung nào sau khi tài sản đã bị tịch thu. Không giống như những người có khoản vay truy đòi, ngân hàng có thể theo đuổi người vay nếu tài sản thế chấp không đủ để trang trải khoản vay.

Đọc thêm: Yahoo Finance: tin tức, giá trị ròng, cách họ bắt đầu và hướng dẫn API

Các giai đoạn tài chính dự án là gì?

Ba giai đoạn riêng biệt tạo nên quá trình phát triển dự án: giai đoạn trước khi đấu thầu, giai đoạn đàm phán hợp đồng và giai đoạn tài trợ.

Cơ cấu tài chính dự án

Cấu trúc thông thường nhất là sự kết hợp giữa vốn chủ sở hữu hoặc tiền từ các cổ đông của Công ty Dự án. Nó cũng liên quan đến nợ dưới dạng các khoản vay ngân hàng. Một số thông số liên quan cần thiết để ước tính chính xác cấu trúc tài chính như sau;

# 1. Mức độ đòn bẩy

Điều này đề cập đến tỷ lệ phần trăm của tổng số vốn cần thiết cho dự án sẽ được mua thông qua nợ.

# 2. Thời hạn trả nợ

Đây cũng là một điều kiện thị trường rất quan trọng cần được ước tính rõ ràng. Thời hạn nợ càng dài, tổng số tiền lãi phải trả trong suốt thời gian của khoản vay càng cao. Nhưng số tiền trả nợ càng nhỏ theo từng thời kỳ.

# 3. Hồ sơ hoàn trả

Điều này đề cập đến sự khác biệt về tỷ trọng nợ được trả trong từng thời kỳ. Các cấu hình chung bao gồm một lịch trình trả nợ cố định và một khoản trả nợ theo giá trị khấu hao không đổi (với tổng số nợ phải trả giảm dần). Ngoài ra, để đáp ứng các giao ước của nhà tài trợ, các hồ sơ hoàn trả cũng có thể được thiết kế để đáp ứng.

#4. Chi phí nợ

Các bên cho vay tài chính dự án đã tính một mức lãi suất được gọi là chi phí nợ, bao gồm lãi suất cơ bản và biên độ.

Các lĩnh vực phù hợp cho tài chính dự án

Tài chính dự án có thể hoạt động trong tất cả các lĩnh vực của cuộc sống, nhưng có những lĩnh vực chính phù hợp với nó. Những lĩnh vực chính đó là những gì chúng ta sắp xem xét trong phần này. Dưới đây là một số lĩnh vực phù hợp mà người cho vay tài chính dự án có thể tham gia;

1. Nước: Theo lĩnh vực này, chúng tôi có những điều sau đây; Xử lý nước, nước thải, khử mặn, và bên trong hàng rào. Như chúng ta đã biết, nước phục vụ cho cả thiên nhiên và con người, do đó, hãy xem xét một trong những ngành phù hợp chính.
2. Năng lượng và Năng lượng: Trong lĩnh vực này, chúng tôi có; Dự án IPP / PPA, Nhà máy buôn bán, Bên trong hàng rào, Hệ thống sưởi của quận, Dầu và Khí đốt.
3. giao thông vận tải: Các lĩnh vực giao thông bao gồm; Đường sắt nhẹ, Đường bộ, Cầu, Đường sắt, Sân bay và Cảng.
4. Nhà cửa: Khi bạn nói về lĩnh vực nhà ở, bạn sẽ xem xét Thu nhập thấp, Giá cả phải chăng và Nhà ở quốc phòng.
5. Chăm sóc sức khỏe: Có dịch vụ chăm sóc sức khỏe tiêu chuẩn trong cộng đồng giúp cải thiện cuộc sống của cư dân và điều này bao gồm; Cung cấp cơ sở vật chất mới, tân trang và quản lý cơ sở vật chất.
6. Giáo dục: Lĩnh vực này là một lĩnh vực chính khác phù hợp với khoản vay tài chính dự án, vì nó cần thiết để sinh sống. Tuy nhiên, có những yêu cầu để ngành này hoạt động tốt, bao gồm; Cung cấp cơ sở vật chất mới, tân trang và quản lý cơ sở vật chất.
7. Nhà tù: Các nhà tù đều bình đẳng để được hưởng các quyền lợi sau đây; Cung cấp cơ sở vật chất mới, tân trang và quản lý cơ sở vật chất.
8. Các lĩnh vực khác: Cơ sở hạ tầng thể thao, Bất động sản và Bất động sản là các dạng lĩnh vực khác phù hợp với tài chính dự án.

Đọc thêm: Nguyên tắc tài chính

Loại dự án nào phù hợp với tài chính dự án?

Các lĩnh vực khai thác dầu, sản xuất điện và cơ sở hạ tầng về cơ bản tham gia vào tài chính dự án, với những thuận lợi và khó khăn. Dưới đây nói thêm về các loại dự án chính phù hợp với tài chính dự án. Các dự án này có rủi ro công nghệ thấp, thị trường được dự đoán hợp lý và khả năng bán cho một hoặc một số người mua lớn. Điều này dựa trên hợp đồng nhiều năm (ví dụ: hợp đồng nhận hoặc trả tiền).

1. Tài trợ cơ sở hạ tầng dài hạn.
2. Dự án công nghiệp
3. Dịch vụ công cộng

Người cho vay tài chính dự án

Có nhiều loại công ty cho vay tài chính dự án và nhiều sản phẩm tài trợ nợ khác nhau có thể được áp dụng để tài trợ dự án. Sự kết hợp cụ thể của các sản phẩm có sẵn cho một dự án sẽ phụ thuộc vào lĩnh vực, khu vực pháp lý và quy mô dự án. Nó cũng phụ thuộc vào hồ sơ Nhà tài trợ, hồ sơ rủi ro giao dịch và nguồn thiết bị vốn. Tuy nhiên, dưới đây là những người cho vay chính trong tài trợ dự án;

# 1. Ngân hàng thương mại

Các ngân hàng thương mại, giống như các ngân hàng quốc tế, đóng vai trò là nguồn vốn chính để tài trợ cho dự án. Tuy nhiên, họ là những nhà cung cấp vốn nợ lớn nhất để tài trợ cho dự án. Tuy nhiên, việc cho vay một dự án khiến các ngân hàng gặp rủi ro lớn, vì vậy họ đặc biệt chú ý đến tính khả thi của dự án. Các ngân hàng cũng chú trọng đến việc đánh giá rủi ro tín dụng. Họ cũng đưa ra lời khuyên tài chính cho dự án, bởi vì sự thất bại của dự án có thể dẫn đến thiệt hại cho họ.

# 2. Cơ quan tín dụng xuất khẩu (ECA)

ECA là một cơ quan hoặc tổ chức công cung cấp bảo lãnh khoản vay hoặc tài trợ cho các dự án. Về cơ bản thuộc sở hữu của một chính phủ. Họ cung cấp các khoản vay với số tiền không vượt quá giá trị xuất khẩu mà dự án sẽ tạo ra. Giá trị mà dự án sẽ tạo ra là cho quốc gia của ECA. Ví dụ đáng chú ý về ECA là Ngân hàng Xuất nhập khẩu (Ex-Im Bank) của Hoa Kỳ. Đồng thời là Cục Bảo lãnh Tín dụng Xuất khẩu (ECGD) tại Vương quốc Anh.

# 3. Cơ quan đa phương

Các quốc gia thúc đẩy hợp tác kinh tế quốc tế và khu vực thông qua các cơ quan đa phương. Các cơ quan này bao gồm các tổ chức như Ngân hàng Thế giới, Tập đoàn Tài chính Quốc tế (IFC) và Cơ quan Bảo lãnh Đầu tư Đa phương (MIGA). Họ cũng bao gồm các ngân hàng phát triển khu vực như Ngân hàng Phát triển Châu Phi (AfDB), Ngân hàng Phát triển Châu Á (ADB) và Ngân hàng Phát triển Liên Mỹ (IADB).

Làm thế nào để bạn làm tài chính dự án?

• DƯỚI ĐÂY LÀ NĂM CÁCH DỄ DÀNG ĐỂ KIẾM ĐƯỢC TÀI TRỢ CHO DỰ ÁN CỦA BẠN
• Tìm dự án đầu tiên.
• Điều tiếp theo cần làm là kiểm tra xem dự án có khả thi hay không.
• Thứ ba, xác định công nghệ này đến từ đâu.
• thứ tư Xác định các nguồn tài trợ tiềm năng cho dự án.
• Giảm thiểu rủi ro dự án là bước thứ năm.

Tài chính dự án PDF

Cuối cùng, hãy xem bản pdf tài chính dự án này bên dưới, để mang lại nhiều ánh sáng hơn cho sự hiểu biết của bạn về chủ đề này và cấu trúc của nó.

1. Tài trợ Dự án: Tổng quan Kinh tế bởi Robert F. Bruner

Kết luận

Nói về các thuật ngữ liên quan đến tài chính dự án, cấu trúc và giao dịch của nó, chúng được điều chỉnh bởi luật hợp đồng, luật án lệ và luật công ty. Luật tài chính (liên quan đến thuế trước bạ đối với các giao dịch bảo đảm) và luật về mất khả năng thanh toán cũng áp dụng cho các giao dịch tài chính dự án ở Hoa Kỳ. Trong khi đó, những lợi thế và bất lợi là rất quan trọng để hiểu để xây dựng kiến ​​​​thức tài chính của bạn.

5 nguồn tài chính là gì?

• Hỗ trợ của Chính phủ.
• Các Khoản cho vay và Thấu chi của Ngân hàng Thương mại.
• Mua hàng.
• Bootstrapping tài chính
• Đầu tư Cá nhân hoặc Tiết kiệm Cá nhân.

Vai trò của tài chính dự án là gì?

Tài chính dự án giúp chi trả cho các khoản đầu tư mới bằng cách xây dựng nguồn tài chính xoay quanh dòng tiền hoạt động và tài sản của dự án mà không cần thêm bảo lãnh của nhà tài trợ. Vì vậy, phương pháp này có thể giảm rủi ro đầu tư và huy động tiền với chi phí thấp, điều này tốt cho cả nhà tài trợ và nhà đầu tư.

Các tính năng chính của tài chính dự án là gì?

• Tài trợ không truy đòi.
• Tài trợ ngoại bảng.
• Nhiều người tham gia dự án.
• Các dự án thâm dụng vốn.