Dòng tiền gia tăng là gì?
Dòng tiền gia tăng đề cập đến dòng tiền mà một công ty có được khi thực hiện một dự án mới. Để ước tính dòng tiền gia tăng, các công ty phải so sánh dòng tiền dự kiến khi họ thực hiện một dự án mới và khi họ không thực hiện, tính đến việc việc chấp nhận một dự án đó có thể ảnh hưởng như thế nào đến dòng tiền của một bộ phận khác của doanh nghiệp.
Dòng tiền gia tăng rất quan trọng trong việc lập ngân sách vốn vì nó có thể dự đoán tương lai dòng tiền và xác định khả năng sinh lời của một dự án.
Các yếu tố ảnh hưởng đến dòng tiền gia tăng của công ty, bao gồm:
- Xu hướng thị trường
- Những thay đổi trong quy định
- Điều chỉnh đối với công ty và chính sách pháp luật
- Điều chỉnh dòng tiền từ các dự án và hoạt động kinh doanh
Tại sao điều quan trọng là phải hiểu Dòng tiền gia tăng
Hiểu được dòng tiền gia tăng là rất quan trọng vì nó quyết định liệu một công ty có thể đầu tư vào một dự án mới hay không. Một công ty cần biết dòng tiền gia tăng của mình để giúp họ quyết định bắt đầu một dự án mới. Việc xem xét chúng làm nổi bật ảnh hưởng của bất kỳ quyết định nào đến dòng tiền, khả năng sinh lời và hoạt động kinh doanh trong tương lai.
Một công ty sử dụng dòng tiền gia tăng để lập ngân sách vốn nhằm xác định tính khả thi của các khoản đầu tư hiện tại vào thiết bị, việc thay thế nhà máy hoặc dòng sản phẩm.
Các nhà quản lý sử dụng các kỹ thuật khác nhau để tính toán chi phí lập ngân sách vốn. Một số trong số chúng bao gồm những điều sau đây:
- Thời gian phục hồi
- Giá trị ròng thực tế
- Kế toán hoàn vốn
- Hoàn trả nội bộ
- Chỉ số lợi nhuận
Thời gian phục hồi
Thời gian hoàn vốn đề cập đến khoảng thời gian mà một công ty phải huy động tiền cho dự án mà họ đang thực hiện. Ví dụ, nếu một doanh nghiệp có thời hạn trả nợ ba năm đối với khoản vay 900 đô la, thì doanh nghiệp có thể trả 300 đô la mỗi năm để hoàn trả khoản vay.
Giá trị ròng thực tế
Giá trị hiện tại ròng là chênh lệch giữa dòng tiền vào và dòng ra của tiền mặt trong một thời kỳ cụ thể. Đây là một giải pháp thay thế chi tiết hơn để tính toán lợi nhuận của một dự án, vì công ty phải cho phép các khoản phí và dự phòng thấp hơn.
Kế toán hoàn vốn
Sản phẩm kế toán lợi nhuận là tỷ lệ phần trăm của lợi tức đầu tư so với chi phí. Các công ty có thể khấu trừ chi phí khấu hao và hàng năm, cũng như thu nhập hàng năm, để có được lợi nhuận ròng hàng năm từ một dự án.
Hoàn trả nội bộ
Các công ty có thể tính toán tỷ suất hoàn vốn nội bộ để mô tả sự tăng trưởng và mở rộng trong tương lai của các dự án của họ. Đó là một tỷ lệ chiết khấu làm cho giá trị hiện tại ròng bằng không.
Chỉ số lợi nhuận
Tỷ suất sinh lời tính toán mối quan hệ giữa giá trị hiện tại của dòng tiền của bạn cho một dự án và số tiền cần thiết để đầu tư vào đó. Các công ty có thể sử dụng phép tính này để giúp các nhà đầu tư định lượng giá trị khoản đầu tư của họ.
Cách tính dòng tiền cộng dồn
Công thức cho dòng tiền gia tăng là [DOANH THU] - [EXPENSES] = COST.
Thực hiện theo các bước sau để tính toán dòng tiền gia tăng:
- Xác định doanh thu kinh doanh.
- Ghi nhận chi phí kinh doanh.
- Liệt kê các chi phí ban đầu của dự án.
- Trừ doanh thu khỏi chi phí.
- Trừ tổng chi phí ban đầu của bước bốn.
- Lặp lại các bước từ một đến năm và so sánh các tổng.
# 1. Xác định doanh thu kinh doanh
Bắt đầu tính toán này bằng cách xác định thu nhập doanh nghiệp của bạn kiếm được khi bán một sản phẩm hoặc dịch vụ. Đây là số tiền doanh nghiệp kiếm được trước khi ghi nhận các chi phí, chẳng hạn như chi phí sản xuất và lao động.
# 2. Ghi lại chi phí kinh doanh
Đánh dấu chi phí kinh doanh trong phần tiếp theo của tính toán của bạn. Chi phí là chi phí của các hoạt động được trừ vào thu nhập.
# 3. Liệt kê các chi phí ban đầu của dự án.
Liệt kê chi phí ban đầu, còn được gọi là chi phí ban đầu, đến chữ số cuối cùng trong phép tính. Chi phí ban đầu cho biết số tiền cần thiết để bắt đầu một dự án mới.
#4. Trừ doanh thu theo chi phí
Trừ doanh thu của công ty theo chi phí để tiến hành tính toán của bạn.
# 5. Trừ tổng chi phí ban đầu trong bước bốn
Lấy tổng từ bước bốn và trừ đi chi phí ban đầu để hoàn thành việc tính toán của bạn cho dòng tiền gia tăng.
# 6. Lặp lại các bước từ một đến năm và so sánh các tổng số
So sánh tổng dòng tiền gia tăng mà bạn tìm thấy trong các bước từ bước một đến bước năm với một dự án khác. Bạn sẽ biết dự án nào kiếm được nhiều tiền nhất sau khi bạn đồng ý đầu tư vào nó.
Hạn chế của dòng tiền gia tăng
Dòng tiền gia tăng đặc biệt hữu ích trong việc xác định xem một công ty có nên thực hiện một dự án mới hay không. Tuy nhiên, kế toán cũng gặp khó khăn trong việc ước tính các dòng tiền bổ sung. Dưới đây là một số thách thức:
Sunk chi phí
Chi phí nắng cũng được gọi là chi phí quá khứ đã phát sinh. Dòng tiền tăng thêm xem xét các chi phí trong tương lai; Kế toán phải đảm bảo rằng chi phí chìm không được đưa vào tính toán. Điều này đặc biệt đúng nếu chi phí chìm phát sinh trước khi quyết định đầu tư được đưa ra.
Các yếu tố bên trong và bên ngoài không lường trước được
Các yếu tố bên trong và bên ngoài có thể ảnh hưởng đến dòng tiền bổ sung của dự án là không thể đoán trước. Thay đổi các chính sách nội bộ và ưu tiên quản lý. Và các yếu tố bên ngoài như luật lệ và quy định của chính phủ, lạm phát, điều kiện thị trường, lãi suất,… Nó có thể thay đổi bất cứ lúc nào. Những điều này có thể ảnh hưởng trực tiếp đến việc tính toán dòng tiền trong tương lai và do đó làm cho khái niệm này không đáng tin cậy.
Chi phí không thường xuyên
Từ chính thuật ngữ này, chi phí cơ hội đề cập đến cơ hội bị bỏ lỡ của một công ty để tạo ra thu nhập từ tài sản của mình. Chúng thường bị kế toán bỏ qua vì chúng không bao gồm chi phí cơ hội khi tính toán các luồng tiền bổ sung.
Một ví dụ là một công ty lắp đặt solid bỏ qua một dự án yêu cầu năm bộ boombox. Công ty hiện chỉ đặt thêm năm bộ boombox trong cơ sở lưu trữ của mình, thay vì bắt đầu dự án 5,000 đô la. Điều này minh họa chi phí cơ hội là 5,000 đô la.
Ăn thịt đồng loại
Như đã đề cập ở trên, việc ăn thịt người là kết quả của việc tiếp quản một dự án mới làm giảm dòng tiền của một sản phẩm hoặc ngành khác. Ví dụ: một chủ nhà có trung tâm mua sắm hạng A và hạng B hiện có và bất cứ thứ gì anh ta bán, đều có giá cao vì anh ta đang nhắm đến những người mua sang trọng.
Tại một khu vực khác của cùng thị trấn, anh ta quyết định mở một trung tâm mua sắm mới dành cho các hạng B, C và D, nơi bán các mặt hàng tương tự như các trung tâm mua sắm khác, nhưng với giá thấp hơn đáng kể. Điều này sẽ dẫn đến việc ăn thịt đồng loại vì một số người sẽ ngừng đến trung tâm mua sắm đầu tiên vì họ có thể mua được hầu hết mọi thứ trong trung tâm mua sắm mới với mức giá thấp hơn nhiều.
Chi phí phân bổ
Đây là một số chi phí nên được phân bổ cho một bộ phận hoặc dự án cụ thể và có thể không có cách hợp lý để thực hiện việc này (tức là chi phí thuê).
Dòng tiền tăng dần Vs Tổng dòng tiền
Dòng tiền gia tăng là dự đoán về lượng tiền mặt sẽ đi vào một công ty khi họ đang thực hiện một dự án mới. Tổng dòng tiền là lượng tiền mặt đi vào công ty sau khi hoàn thành một dự án. Nói cách khác, các công ty tính toán dòng tiền đã tích lũy trong một khoảng thời gian, trong khi tính toán dòng tiền tăng dần đo lường lợi ích của sự thay đổi trong một dự án.
Cả dòng tiền gia tăng và dòng tiền tổng cộng đều liên quan đến dòng tiền của một công ty hoặc dự án. Tuy nhiên, chúng có sự khác biệt đáng kể với nhau.
Phân tích dòng tiền gia tăng cố gắng dự đoán dòng tiền trong tương lai của một công ty khi nó chấp nhận một dự án mới. Điều này giúp ban quản lý xác định xem một dự án có đáng để thực hiện hay không. Các dự án sẽ được xem xét nếu tạo ra thêm dòng tiền dương và sẽ được thực hiện nếu dự kiến có dòng tiền âm.
Phân tích tổng dòng tiền xác định tổng số tiền tích lũy được tạo ra bằng cách hoàn thành một dự án hoặc định giá một doanh nghiệp. Ví dụ, khi một giám đốc điều hành muốn xem tổng dòng tiền của công ty cho mỗi năm năm qua. Để có được con số chính xác, bạn phải tổng hợp tất cả các dòng tiền cho mỗi năm trong năm năm qua.
Kết luận
Dòng tiền gia tăng là một công cụ quan trọng để xếp hạng hoặc quyết định giữa hai dự án cạnh tranh và loại trừ lẫn nhau. Dòng tiền thuần dương của dự án mới được tính toán và bổ sung vào dòng tiền hiện có của công ty.
Vì chi phí cận biên là chi phí phụ phát sinh để sản xuất thêm đơn vị. Tương tự như vậy, dòng tiền gia tăng là việc tạo ra dòng tiền bổ sung và phụ trội từ dự án mới hoặc đầu tư. Tuy nhiên, tất cả các chỉ số phải được giải thích và kết luận với các chỉ số và tỷ lệ khác. Tự nó, điều này có thể không đưa ra bức tranh phù hợp hoặc dẫn đến quyết định đúng.
Chúng tôi cũng đề nghị:
