Việc giảm giá kéo dài, được gọi là giảm phát, có thể gây tổn hại nhiều hơn đến nền kinh tế. Fed hướng tới một tỷ lệ lạm phát dương, được định nghĩa là sự gia tăng mức giá chung của hàng hóa và dịch vụ. Khả năng giảm lãi suất của ngân hàng trung ương để phản ứng với sự suy giảm của nền kinh tế cũng có thể thực hiện được nhờ mức lạm phát và lãi suất tích cực. Bài viết này sẽ làm sáng tỏ tỷ lệ lạm phát của một nền kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến lãi suất của bạn và khi nó ảnh hưởng đến lãi suất của bạn, chúng ta sẽ biết được nhiều tác động mà lạm phát có thể có đối với lãi suất của bạn, tại sao tỷ lệ tăng do tỷ lệ lạm phát, điều gì xảy ra muộn hơn, và cuối cùng, lãi suất tăng có tác dụng như thế nào đối với lạm phát?
Lạm phát ảnh hưởng đến lãi suất như thế nào?
Đầu tiên, trước khi chúng ta đi sâu vào chi tiết về cách lạm phát ảnh hưởng đến lãi suất, tôi muốn chúng ta xem xét ý nghĩa của lạm phát và lãi suất một cách độc lập. Chi phí vay tiền là cái mà chúng ta gọi là lãi suất. Mặt khác, lạm phát là sự gia tăng giá hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế của một quốc gia.
Tuy nhiên, lãi suất hiện nay luôn biến động và các hình thức cho vay khác nhau có mức lãi suất khác nhau. Ví dụ: nếu bạn là người cho vay, người đi vay hoặc cả hai, điều quan trọng là bạn phải hiểu lý do tại sao những thay đổi và chênh lệch này xảy ra theo thời gian. Chúng cũng có tác động đáng kể đến thị trường kim loại hiếm, bao gồm cả các kho dự trữ bạc. Các hành động bạn thực hiện để phản ứng với lạm phát gia tăng là rất quan trọng và tổng số các hành động này để tránh lạm phát hiện ở mức 9% và chúng tôi cũng dự kiến nó sẽ tăng cao hơn vào mùa thu. Điều này là do chúng tôi đã kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng cho đến năm 2023.
Hiểu cách lạm phát ảnh hưởng đến lãi suất
Câu hỏi phổ biến và khó hiểu hiện nay là tại sao lạm phát tăng có ảnh hưởng đến lãi suất? Hiểu được mối liên hệ giữa hai yếu tố này sẽ giúp gia tăng tiền bạc của bạn. Tuy nhiên, khi bạn muốn kiểm tra xem tỷ giá có tăng hay không, bạn cần kiểm tra xem giá của một rổ sản phẩm đã tăng hay giảm trong năm qua. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), đo lường lạm phát, ở mức 9% vào ngày 31 tháng 2022 năm 180,000. Họ có thể đạt được kết quả này chỉ bằng cách chọn khoảng XNUMX sản phẩm và dịch vụ dựa trên những gì khách hàng thường mua.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), chỉ số lạm phát được sử dụng phổ biến nhất, được sử dụng để xác định giá chung của “rổ” hàng hóa này. Điều này là do sở thích và thói quen chi tiêu của mọi người thay đổi theo thời gian. Rổ ảo được đánh giá lại hàng năm.
Ảnh hưởng của lạm phát
Lạm phát được mô tả là sự gia tăng dài hạn của mức giá chung trong nền kinh tế. Nó có tác động bất lợi không cân đối đến việc ra quyết định kinh tế và làm giảm sức mua. Tuy nhiên, nó có một tác dụng tích cực, đó là ngăn chặn giảm phát. Những cách mà lạm phát có thể có những ảnh hưởng có thể có đối với hoạt động kinh doanh của chúng tôi là trọng tâm của chúng tôi trong phần này của bài đăng.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng những hậu quả hoặc ảnh hưởng này sẽ bị ảnh hưởng bởi tỷ lệ lạm phát. Ví dụ, tỷ lệ 2% sẽ không có tác động tương tự như tỷ lệ 100% hàng năm. Do đó, chúng tôi sẽ tập trung vào hậu quả của tỷ lệ lạm phát kéo dài và dai dẳng trên 2%.
# 1. Tiền khấu hao theo giá trị
Tiền mất giá trị khi giá cả hàng hóa tăng lên. Đây là một trong những tác động của lạm phát. Ví dụ, do lạm phát, nếu bạn đặt 1 đô la dưới gối của mình trong 10 năm, bạn sẽ không thể mua nhiều như ngày hôm nay.
Khi chúng ta so sánh giá trị của đồng đô la Mỹ từ năm 1980 đến năm 2019, chúng ta có thể thấy rằng nó đã mất hơn một nửa giá trị. Nói cách khác, một đô la ngày nay có thể mua được một nửa số sản phẩm và dịch vụ so với 30 năm trước. Vì vậy, nếu bạn đặt 1,000 đô la bên dưới giường của mình vào năm 1980, thì bây giờ nó có giá trị dưới 500 đô la.
# 2. Bất bình đẳng
Lạm phát chủ yếu có nhiều tác động đến các hộ gia đình có thu nhập thấp. Điều này là do họ chi tiêu phần lớn số tiền kiếm được. Do đó, giá tăng thường ăn mòn nhiều hơn thu nhập của họ. Chẳng hạn, khi chi phí cho các nhu yếu phẩm cơ bản như thực phẩm và quần áo tăng, người nghèo không có lựa chọn nào khác ngoài việc chi trả.
Do đó, bất bình đẳng gia tăng khi những người giàu hơn tích lũy được nhiều tài sản hơn. Họ có nhiều bất động sản, cổ phiếu và các tài sản khác. Điều này có nghĩa là khi lạm phát xảy ra, những tài sản này sẽ tăng giá trị so với các mặt hàng hàng ngày như bánh mì, sữa, trứng, v.v. Kết quả là, họ có được của cải lớn hơn trước, cho phép họ mua nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn. Mặt khác, các hộ gia đình có thu nhập thấp buộc phải chi tiêu nhiều hơn để trang trải.
# 3. Giảm áp lực giảm phát được giảm bớt
Để đáp ứng mục tiêu ổn định giá cả và việc làm tối đa, Cục Dự trữ Liên bang dự kiến lạm phát dài hạn là 2%. Nó nhắm đến lạm phát khiêm tốn hơn là giá cả ổn định bởi vì tỷ lệ lạm phát hơi dương sẽ bôi trơn bánh xe thương mại, tạo ra sai số nếu lạm phát được đánh giá thấp và ngăn chặn giảm phát, gây bất ổn hơn đáng kể so với lạm phát tương tự.
Lạm phát cho phép người cho vay tính lãi suất để bù đắp cho khả năng các khoản hoàn trả bị giảm giá trị do lạm phát. Người đi vay có thể được hưởng lợi từ lạm phát bằng cách trả nợ trong tương lai bằng tiền tệ tăng cao. Mặt khác, giảm phát làm cho việc trả nợ trong điều kiện thực tế đắt hơn vì thu nhập của người đi vay có khả năng giảm.
#4. Tăng cường tăng lãi suất
Như các trường hợp trên cho thấy, các chính phủ và ngân hàng trung ương có lợi ích lớn trong việc kiểm soát lạm phát. Chính sách tiền tệ đã được sử dụng để quản lý lạm phát ở Hoa Kỳ và trên thế giới. Khi tác động lạm phát đe dọa vượt qua mục tiêu của ngân hàng trung ương (thường là 2% ở các nền kinh tế phát triển và 3% đến 4% ở các nền kinh tế mới nổi), các nhà chức trách có thể tăng lãi suất tối thiểu, làm tăng chi phí đi vay trong toàn bộ nền kinh tế bằng cách hạn chế nguồn cung tiền.
# 5. Nó thúc đẩy tăng trưởng và việc làm
Trong ngắn hạn, lạm phát cao hơn có thể dẫn đến tăng trưởng kinh tế mạnh hơn trong ngắn hạn. Trong khi những năm 1970 được nhớ đến là một thập kỷ của lạm phát đình trệ, từ năm 1970 đến năm 1979, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) thực tế của Hoa Kỳ đã tăng trung bình 3.2% hàng năm, cao hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng trung bình của nền kinh tế kể từ đó.
Áp lực lạm phát không khuyến khích tiết kiệm vì nó làm xói mòn giá trị mua của các khoản tiết kiệm theo thời gian. Người tiêu dùng cũng như các doanh nghiệp có thể bị lôi kéo để chi tiêu và đầu tư do lời hứa này.
# 6. Nó có thể dẫn đến những cuộc suy thoái kinh khủng
Vấn đề của sự cân bằng giữa lạm phát và thất nghiệp là việc chấp nhận lạm phát lớn hơn để bảo vệ việc làm trong thời gian dài có thể làm tăng kỳ vọng lạm phát lên đến mức gây ra một vòng xoáy lạm phát tăng giá và tăng lương. Cục Dự trữ Liên bang buộc phải tăng lãi suất cao hơn đáng kể và duy trì mức cao trong thời gian dài hơn để lấy lại niềm tin đã mất và thuyết phục mọi người rằng nó có thể kiểm soát lạm phát. Kết quả là, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và cao hơn trong thời gian dài nếu Fed không cho phép lạm phát vượt khỏi tầm kiểm soát.
Tại sao Lãi suất Tăng?
Lãi suất tăng có tác dụng hạ nhiệt nền kinh tế quá nóng bằng cách làm giảm chi tiêu của người tiêu dùng, dẫn đến nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ thấp hơn và giá cả thấp hơn. Mặt bằng lãi suất sẽ bị ảnh hưởng bởi lạm phát. Tỷ lệ lạm phát càng cao, lãi suất càng có nhiều khả năng tăng. (Câu lạc bộ deportestolima)
Do đó, tiền lãi có thể được xem vừa là chi phí vừa là nguồn thu nhập của một tổ chức. Nó có thể chỉ ra chi phí cơ hội hoặc cơ hội bị bỏ lỡ của việc giữ tiền của bạn dưới dạng tiền mặt thay vì cho vay.
Hơn nữa, nếu bạn vay tiền, tiền lãi bạn phải trả có thể ít hơn chi phí của việc tính đến khả năng tiếp cận tiền ngay bây giờ. Một số yếu tố khiến lãi suất tăng bao gồm;
# 1. Lạm phát
Mặt bằng lãi suất sẽ bị ảnh hưởng bởi lạm phát. Tỷ lệ lạm phát càng cao thì lãi suất càng có xu hướng tăng. Điều này xảy ra bởi vì những người cho vay sẽ yêu cầu lãi suất cao hơn để bù đắp cho sự mất mát sức mua cuối cùng của số tiền mà họ được trả.
# 2. Cầu so với Cung
Lãi suất được xác định bởi cung và cầu tín dụng, tức là cầu tiền hoặc tín dụng tăng lên làm tăng lãi suất, trong khi cầu tín dụng giảm xuống làm giảm lãi suất. Ngược lại, nguồn cung tín dụng tăng sẽ làm giảm lãi suất, trong khi nguồn cung tín dụng giảm lại làm tăng lãi suất.
#3. Chính quyền
Chính phủ có tiếng nói trong những gì xảy ra với lãi suất. Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) thường xuyên đưa ra các tuyên bố về việc chính sách tiền tệ sẽ ảnh hưởng đến lãi suất như thế nào.
Tỷ lệ quỹ liên bang, hoặc tỷ lệ mà các ngân hàng tính phí lẫn nhau đối với các khoản vay cực kỳ ngắn hạn, có tác động đến lãi suất mà các ngân hàng tính trên số tiền họ cho vay. Tỷ lệ này cuối cùng cũng tìm thấy đường vào lãi suất cho vay ngắn hạn khác. Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến các tỷ lệ này thông qua “các giao dịch thị trường mở”.
Điều gì sẽ xảy ra khi lãi suất tăng
Mục đích của việc tăng lãi suất mục tiêu của quỹ liên bang là để tăng chi phí tín dụng trong toàn bộ nền kinh tế. Lãi suất cao hơn làm cho các khoản vay đắt hơn đối với cả doanh nghiệp và người tiêu dùng, dẫn đến tăng lãi suất trả cho mọi người.
Những người không thể hoặc không muốn thực hiện các đợt bổ sung có thể hoãn các dự án yêu cầu tài chính. Nó khuyến khích mọi người tiết kiệm tiền để kiếm được khoản thanh toán lãi suất lớn hơn. Điều này làm giảm lượng tiền lưu thông, có xu hướng cắt giảm lạm phát và hạn chế hoạt động kinh tế — nói cách khác, làm lạnh nền kinh tế. Dưới đây là danh sách những gì thường xảy ra khi lãi suất tăng lên. Chúng bao gồm
# 1. Hiệu ứng thị trường chứng khoán
Khi lãi suất tăng xảy ra, lãi suất cao hơn sẽ tăng ở hầu hết các thị trường và có thể gây bất lợi cho thị trường chứng khoán. Khi Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất, chi phí vay tiền tăng đối với các doanh nghiệp công (và tư nhân). Chi phí cao hơn và ít doanh nghiệp hơn có thể dẫn đến giảm doanh thu và lợi nhuận cho các công ty đại chúng theo thời gian, ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng và giá trị cổ phiếu của họ.
# 2. Tài khoản tiết kiệm và tiền gửi ngân hàng bị ảnh hưởng
Mặc dù lãi suất tăng có thể gây bất lợi cho người đi vay, nhưng chúng lại có lợi cho tất cả mọi người có tài khoản tiết kiệm. Lãi suất cho vay đóng vai trò là điểm chuẩn khi lãi suất tăng đối với lợi suất phần trăm hàng năm trên tài khoản tiền gửi (APY). Khi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang tăng lãi suất, các ngân hàng sẽ phản ứng bằng cách tăng số tiền bạn kiếm được trên tài khoản tiền gửi của mình. Do đó, APY trên tài khoản tiết kiệm, tài khoản séc, chứng chỉ tiền gửi (CD) và tài khoản thị trường tiền tệ đều đang tăng lên.
# 3. Hiệu ứng trái phiếu
Việc tăng lãi suất xảy ra, và chúng thường có tác động đáng kể đến trái phiếu. Khi Fed tăng lãi suất, giá thị trường của trái phiếu hiện tại giảm ngay lập tức. Điều này là do trái phiếu mới sẽ sớm có mặt trên thị trường sẽ trả lãi suất cao hơn cho các nhà đầu tư. Trái phiếu hiện tại sẽ mất giá trị do lãi suất tổng thể cao hơn, làm cho các khoản thanh toán lãi suất tương đối thấp hơn của chúng hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.
#4. Hiệu ứng tín dụng tiêu dùng
Các khoản vay cá nhân, hạn mức tín dụng và thẻ tín dụng đều phản hồi chậm hơn khi Fed tăng lãi suất xảy ra với chúng dưới hình thức tăng lãi suất so với các loại tín dụng khác.
Bởi vì các khoản vay có lãi suất thay đổi dựa trên các tiêu chuẩn tham chiếu đến lãi suất cho vay, chúng đặc biệt dễ bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi lãi suất cho vay. Các khoản vay lãi suất cố định mới có thể làm tăng lãi suất, trong khi các khoản vay lãi suất cố định hiện tại không ảnh hưởng đến bất kỳ thay đổi nào trong lãi suất quỹ liên bang.
Lãi suất tăng giúp lạm phát như thế nào?
Lãi suất tăng khoảng 8.3/8.6 điểm phần trăm tại Cục Dự trữ Liên bang. Ngân hàng trung ương của quốc gia, còn được gọi là "Fed". Động thái này diễn ra khi chính phủ công bố số liệu chỉ số giá tiêu dùng mới cho thấy lạm phát hàng năm đã chậm lại trong tháng Tư. Tuy nhiên, chỉ số này đã tăng với tốc độ hàng năm là 1981%, trong khi Cục Thống kê Lao động báo cáo hôm thứ Sáu tuần trước rằng lạm phát đã tăng XNUMX% so với một năm trước, tốc độ nhanh nhất kể từ năm XNUMX.
Một trong những cách tăng lãi suất giúp chống lại lạm phát là việc vay mượn trở nên đắt đỏ hơn ở mức lãi suất cao hơn, điều này khuyến khích mọi người tiết kiệm. Một cách khác để tăng lãi suất giúp lạm phát là khi nợ trở nên đắt đỏ hơn, nó có tác động đến nhu cầu của người tiêu dùng đối với sản phẩm và dịch vụ, cũng như kế hoạch đầu tư và tuyển dụng của công ty. Khi cầu vượt quá cung, điều này có thể giúp giảm lạm phát.
Lạm phát đang tăng chóng mặt. Chúng hỗ trợ lãi suất bằng cách tăng giá và lãi suất của trái phiếu và cổ phiếu, vốn đã giảm mạnh do lạm phát. Có rất nhiều dự báo về một cuộc suy thoái có thể xảy ra. Rõ ràng là tất cả những ai đã tiết kiệm hoặc đầu tư tiền—hoặc đang cân nhắc làm như vậy—đều đang phải đối mặt với một thời kỳ khó khăn. Các mục tiêu kinh tế chính của Cục Dự trữ Liên bang là thúc đẩy việc làm tối đa, duy trì giá ổn địnhvà duy trì lãi suất dài hạn vừa phải. Nhìn chung, ngân hàng trung ương cố gắng giữ lạm phát hàng năm dưới 2%, một con số đã bị tụt lại trước đại dịch.
Tại sao tăng lãi suất làm giảm lạm phát?
Để chống lạm phát, một công cụ chính của ngân hàng trung ương là tăng lãi suất, bằng cách tăng chi phí vay tiền để giảm nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ. Sau đó, các nhà kinh tế sẽ có thể đánh giá sự thành công hay thất bại trong các hành động của Fed.
Lãi suất tăng hay giảm cùng với lạm phát?
Cục Dự trữ Liên bang thường tăng lãi suất để làm chậm nền kinh tế và giảm lạm phát khi nó nằm ngoài tầm kiểm soát. Cục Dự trữ Liên bang thường giảm lãi suất để thúc đẩy nền kinh tế và tăng lạm phát khi nó quá thấp.
Lãi suất có tăng khi lạm phát tăng không?
Mặt bằng lãi suất cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi lạm phát. Lãi suất có nhiều khả năng tăng lên khi tỷ lệ lạm phát lớn hơn. Điều này xảy ra do thực tế là những người cho vay sẽ yêu cầu lãi suất cao hơn để bù đắp cho giá trị mua hàng ngày càng giảm của số tiền cuối cùng họ sẽ được trả.
Tại sao phải tăng lãi suất khi lạm phát cao?
Lãi suất có thể tăng nếu lãi suất cơ bản tăng. Mọi người có thể được khuyến khích vay ít hơn và tiết kiệm nhiều hơn do chi phí vay tiền tăng lên và lợi tức tiết kiệm tăng lên. Do đó, sẽ có ít người cần một số hàng hóa và dịch vụ hơn, điều này có thể cắt giảm lạm phát.
Nguyên nhân nào khiến lãi suất tăng?
Do lạm phát gia tăng, lãi suất ngày càng tăng. Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất trong nỗ lực kìm hãm sự mở rộng kinh tế và đưa lạm phát trở lại mức mong muốn.
4 yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất là gì?
Lãi suất bị ảnh hưởng bởi cung và cầu tiền, khoản vay của chính phủ, lạm phát và các mục tiêu chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương.
Kết luận
Hiện nay, hầu hết các quốc gia trên thế giới đang phải đối mặt với tỷ lệ lạm phát tăng cao do ảnh hưởng của đại dịch covid 19. Tuy nhiên, không phải tất cả lạm phát đều âm và bạn đã biết từ bài đăng này tỷ lệ lạm phát dương có thể như thế nào. Tương tự như vậy, bạn đã biết tác động của lạm phát đối với lãi suất, bao gồm lý do tại sao lãi suất thường tăng, lãi suất tăng giúp lạm phát như thế nào và điều gì xảy ra khi lãi suất tăng.
Câu Hỏi Thường Gặp
Lạm phát ảnh hưởng đến rủi ro lãi suất như thế nào?
Thời điểm của dòng tiền và lãi suất trái phiếu
Nếu những người tham gia thị trường tin rằng có lạm phát cao hơn sắp tới, lãi suất và lợi tức trái phiếu sẽ tăng (và giá sẽ giảm) để bù đắp cho việc mất sức mua của các dòng tiền trong tương lai.
Tại sao lạm phát giảm khi lãi suất tăng?
Bởi vì lãi suất cao hơn có nghĩa là chi phí đi vay cao hơn, mọi người cuối cùng sẽ bắt đầu chi tiêu ít hơn. Khi đó, nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ sẽ giảm xuống, điều này sẽ làm cho lạm phát giảm xuống.
Điều gì xảy ra khi lạm phát ảnh hưởng đến lãi suất?
Sự gia tăng giá tổng thể theo thời gian làm giảm sức mua của người tiêu dùng vì một lượng tiền cố định sẽ đủ khả năng tiêu dùng ít hơn. Người tiêu dùng mất sức mua cho dù lạm phát đang ở mức 2% hay 4%; họ chỉ mất nó nhanh gấp đôi với tốc độ cao hơn
Bài viết liên quan
