Các doanh nghiệp cần có nguồn tài chính phù hợp để tiếp tục mở rộng và phát triển. Do đó, các doanh nghiệp sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ để theo dõi sự thay đổi tiền mặt của họ theo thời gian. Tuy nhiên, ba bộ phận tạo nên báo cáo lưu chuyển tiền tệ, hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính. Đó là lý do tại sao trong báo cáo tài chính của bất kỳ công ty nào, điều quan trọng là phải hiểu các hoạt động tài chính thực tế là gì. Các hoạt động tài trợ này liên quan đến dòng tiền và các khoản tương đương tiền giữa cả công ty và các phương án tài trợ của nó.
Hoạt động tài trợ là gì?
Hoạt động tài trợ là các giao dịch hoặc các sự kiện của công ty có ảnh hưởng đến các khoản nợ dài hạn của công ty. Nói cách khác, chúng là các giao dịch liên quan đến các nhà đầu tư và người cho vay được sử dụng để tài trợ cho hoạt động hoặc tăng trưởng của một công ty. Các giao dịch này là tập hợp thứ ba của các hoạt động tiền mặt trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Các hoạt động tài trợ chỉ ra cách một công ty huy động tiền từ các nguồn bên ngoài để tài trợ cho hoạt động và mở rộng của mình. Ví dụ, một tập đoàn tự chi trả cho việc phát triển nhà máy của mình không yêu cầu tài chính vì nó có thể tài trợ cho hoạt động của mình. Như vậy, không có hoạt động tài chính nào vì sự tăng trưởng của một công ty như vậy đã làm cho số dư vốn chủ sở hữu và nợ phải trả không thay đổi.
Người sở hữu cổ phiếu và chủ nợ đều luôn háo hức xem một công ty có thể sử dụng tiền mặt hiện có tốt như thế nào để tài trợ cho các hoạt động và tạo nguồn tài chính cho các dự án trong tương lai. Và nhìn vào các hoạt động tài chính và báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho thấy mức độ linh hoạt và ổn định của một doanh nghiệp theo những cách nhất định.
Hiểu những gì các hoạt động tài chính bao gồm
Vốn của một tổ chức có thể đến từ vốn vay nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Khi một công ty mắc nợ, nó sẽ đi vay ngân hàng hoặc phát hành trái phiếu và trả lãi cho những người cho vay và người sở hữu cổ phiếu đối với số tiền mà nó đã vay.
Nếu công ty lựa chọn phương pháp vốn chủ sở hữu, nó sẽ bán cổ phiếu cho các nhà đầu tư để đổi lấy một phần của công ty. Những hành động này được thực hiện để nâng cao hoạt động và các mục tiêu chiến lược của công ty.
# 1. Nghĩa vụ và Nợ dài hạn
Việc phát hành các khoản nợ, chẳng hạn như trái phiếu, là một hình thức hoạt động tài trợ bao gồm các khoản nợ dài hạn. Một số tiền dương cho thấy rằng có sự cải thiện trong trái phiếu phải trả và tiền đã được tạo ra từ các trái phiếu bổ sung được phát hành.
Tổng số âm cho biết chỉ giảm số lượng trái phiếu đến hạn. Ngoài ra, nó chứng tỏ rằng các khoản tiền đã được sử dụng để mua lại hoặc thu hồi các trái phiếu đến hạn.
# 2. Vốn chủ sở hữu cổ phần
Trong phần hoạt động tài chính của báo cáo lưu chuyển tiền tệ, sự gia tăng trong sổ sách chứng khoán của chủ sở hữu được chỉ ra là tổng dương. Nó chứng tỏ rằng họ đang cung cấp nhiều tiền hơn bằng cách phát hành thêm cổ phiếu.
Mặt khác, việc sử dụng tất cả tiền mặt để trả lãi cho một khoản nợ, trả cổ tức cho nhà đầu tư, giải quyết một khoản nợ và mua lại cổ phiếu phát hành gần đây đều là những ví dụ về số liệu thống kê tiêu cực.
Ví dụ về các hoạt động tài trợ
Hoạt động tài trợ bao gồm cả dòng tiền vào và dòng ra từ các nhà đầu tư và người cho vay. Ví dụ về dòng tiền từ hoạt động tài chính bao gồm:
Dòng tiền dương
- Tín dụng của một tổ chức tài chính
- Trái phiếu được phát hành.
- Mua cổ phiếu kho bạc
- Kho lưu ký có sẵn để bán.
- Số tiền phát hành cổ phiếu mới
- Vấn đề về dòng tiền
Dòng tiền âm
- Đổi trái phiếu
- Người sở hữu cổ phiếu nhận cổ tức bằng tiền mặt.
- Trả nợ thẻ tín dụng.
Mặc dù một số hoạt động này có thể liên quan đến việc sử dụng tiền, báo cáo lưu chuyển tiền mặt chỉ ghi lại những sự kiện có ảnh hưởng đến tiền mặt của công ty. Hoạt động tài trợ không dùng tiền mặt là hoạt động không sử dụng tiền mặt. Chúng bao gồm việc chuyển đổi nợ thành cổ phiếu phổ thông và giải phóng các khoản nợ phải trả của công ty.
Dòng tiền-Tăng vốn
# 1. Vốn chủ sở hữu
Về cơ bản, điều này cũng giống như việc bán vốn chủ sở hữu của bạn để gây quỹ. Số tiền được huy động mà không có bất kỳ cam kết trả gốc hoặc lãi nào và thay vào đó là chi phí sở hữu. Đó là một dòng tiền bề ngoài có vẻ là tiền dễ dàng nhưng có thể rất tốn kém về lâu dài vì bạn có thể phải trả nhiều lãi hơn so với tỷ giá thị trường hiện tại do công ty của bạn đang phát triển.
# 2. Nợ tài chính
Cung cấp các khoản nợ dài hạn, chẳng hạn như trái phiếu, là một cách tiếp cận khác để huy động vốn. Không giống như tài trợ vốn cổ phần, điều này không làm loãng quyền sở hữu nhưng ràng buộc công ty phải trả số tiền cụ thể và hoàn trả số tiền trong thời hạn đã thỏa thuận, thường là 10 hoặc 20 năm.
# 3. Đóng góp của các nhà tài trợ cũng có thể được sử dụng như một phần của nguồn tài trợ nếu công ty là một tổ chức phi lợi nhuận.
Luồng ra-Vốn hoàn lại
# 1. Các khoản hoàn trả vốn chủ sở hữu
Các chủ doanh nghiệp, khi đã tích lũy đủ tài sản, muốn mua lại cổ phần của công ty, do đó, tăng cổ phần của họ trong doanh nghiệp. Họ có thể thực hiện điều này bằng nhiều cách khác nhau, bao gồm mua cổ phiếu trên thị trường mở, gửi đề nghị bán hoặc đề xuất mua lại.
# 2. Trả nợ
Các doanh nghiệp, giống như mọi khoản tiền gửi cố định, cần phải trả nợ sau một khoảng thời gian nhất định, như đã cam kết tại thời điểm phát hành.
# 3. Trả cổ tức
Đây là một kỹ thuật mà các doanh nghiệp bù đắp và chia sẻ lợi nhuận hoặc doanh thu với các nhà đầu tư tương ứng của họ.
Hoạt động tài trợ trong dòng tiền
Các hoạt động tài trợ xuất hiện trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ như là sự luân chuyển tiền giữa chủ sở hữu của công ty và các chủ nợ. Nó tập trung vào các quy trình huy động vốn và hoàn trả của công ty (trả lại tiền cho các nhà đầu tư). Tất cả các đợt phát hành và bán cổ phiếu, trả cổ tức bằng tiền mặt, cũng như các khoản bổ sung cho vay, đều là một phần của dòng tiền của hoạt động kinh doanh hoặc hoạt động tài chính.
Dòng tiền mà các tổ chức thu được từ việc huy động vốn là một phần của dòng tiền từ các hoạt động tài trợ. Các nghiệp vụ này có ảnh hưởng đến báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty, nó cho thấy kết quả của các dòng tiền vào và ra của quỹ. Tương tự như vậy, báo cáo lưu chuyển tiền tệ hiển thị doanh thu mà một công ty tạo ra và chi tiêu trong một khoảng thời gian cụ thể. Trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ, có ba loại chính: đầu tư, hoạt động và tài trợ.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của một công ty cho thấy một con số dương hoặc lớn ngụ ý rằng công ty sẽ có thêm nhiều quỹ hoặc doanh thu. Điều này làm tăng giá trị tài sản của công ty. Mặt khác, giá trị âm cho thấy công ty chi tiêu quá nhiều, thực hiện nhiều khoản thanh toán, chẳng hạn như cổ tức cho các nhà đầu tư hoặc có thể là trả nợ dài hạn.
Nói chung, các công ty tiết lộ Lưu chuyển tiền tệ và dòng tiền ra từ các nguồn sau đây như một phần của hoạt động tài chính trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ của họ:
- Vay và trả nợ ngắn hạn
- Vay và trả các khoản vay và nợ dài hạn
- Có cổ phần ở cả công ty tiêu chuẩn và công ty ưu tiên Cấp chứng chỉ mới hoặc mua lại chứng chỉ cũ
- Trả cổ tức bằng tiền trên cổ phiếu vốn của họ
Khi xác định tần suất một công ty tạo báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bạn nên xem xét tần suất giao dịch. Thông thường, báo cáo hàng tuần hoặc hàng tháng phù hợp với các tổ chức có dòng tiền lớn. Trong khi đối với những người khác, hàng quý hoặc hàng năm là thích hợp hơn.
Dòng tiền cho các hoạt động tài chính
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của một công ty bao gồm một phần được gọi là “luồng tiền từ hoạt động tài chính” (CFF), phản ánh luồng tiền thuần từ hoạt động tài chính của một công ty. Nói cách khác, dòng tiền từ các hoạt động tài chính của một công ty là tổng số tiền mà công ty thu được trong một khoảng thời gian cụ thể.
Có một số loại giao dịch tài chính nằm dưới sự bảo trợ của tài chính. Việc trả cổ tức, phát hành hoặc hoàn trả các khoản nợ phải trả, cũng như các cam kết cho thuê vốn đều là những ví dụ về hoạt động tài chính. Thông thường, báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh việc phát hành nợ hoặc cổ phiếu của các công ty đang cần tài trợ.
Đối với các nhà đầu tư, dòng tiền từ hoạt động tài chính của một công ty cũng cung cấp thông tin về sự ổn định tài chính cũng như mức độ duy trì cấu trúc vốn của công ty đó.
Tìm hiểu dòng tiền từ các hoạt động tài chính
Thành phần này của báo cáo lưu chuyển tiền tệ rất quan trọng đối với các kế toán viên, chuyên gia tài chính, và các nhà đầu tư như nhau để nắm bắt. Vì cấu phần này của báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho biết cách một công ty tài trợ cho các hoạt động của mình, nên nó thường bao gồm các biến thể trong tất cả các tài khoản liên quan đến nợ và vốn chủ sở hữu.
Về mặt giả thuyết, hoạt động tài chính bao gồm những điều sau đây:
- Phát hành vốn chủ sở hữu
- Trả cổ tức
- Hoàn trả toàn bộ vốn chủ sở hữu
- Trả nợ
- Phát hành nợ và nợ phải trả
- Thanh toán tiền thuê vốn / tài chính
Dòng tiền từ các hoạt động tài chính: Bạn tính toán nó như thế nào?
Để bắt đầu, bạn phải tính đến Bảng cân đối và các dòng tiền ra và vào khi phân tích dòng tiền tài trợ của nó. Vốn chủ sở hữu ngày càng tăng theo thời gian cho thấy rằng nhiều cổ phiếu đã được phát hành hơn, dẫn đến một dòng tiền. Mặt khác, nếu vốn chủ sở hữu giảm trong một khoảng thời gian, nó báo hiệu một dòng tiền chảy ra, từ đó gợi ý việc mua lại cổ phiếu.
Nó cũng là một dòng tiền chảy ra nếu vốn nợ của một tổ chức giảm theo thời gian, giống như các khoản vay ngắn hạn và dài hạn. Trong khi đó, nếu nợ dài hạn hoặc ngắn hạn của một tổ chức tăng lên, điều đó cho thấy rằng tổ chức đó đang xóa nợ bổ sung, dẫn đến tăng dòng tiền.
Cần lưu ý rằng, vì không liên quan gì đến tài chính, phân tích CFF không phản ánh những thay đổi trong lợi nhuận giữ lại.
Kế toán thường theo dõi các khoản thanh toán lãi suất và cổ tức cũng như những thay đổi đối với cấu trúc vốn của công ty. Trong báo cáo thu nhập hoặc bảng cân đối kế toán của công ty, bạn luôn có thể thấy các giao dịch này ở bên nợ.
Đây là các bước để tính CFF sau khi phân biệt và xác định các mục sau:
- Luồng vốn từ hoạt động tài chính (Bổ sung)
- Các dòng tiền liên quan đến tài chính (Bổ sung)
- Dòng tiền vào và dòng ra của tiền mặt (phép trừ)
Công thức tính CFF như sau:
CFF = Dòng tiền từ phát hành vốn chủ sở hữu và nợ - (Cổ tức + Lãi vay + Mua lại cổ phiếu + Trả nợ + Trả nợ thuê + Chia cổ tức)
Kết luận
Về cơ bản, các hoạt động tài chính của một công ty tiết lộ những thông tin nhỏ về sức khỏe tài chính và các mục tiêu của nó. Nó cũng cung cấp thông tin quan trọng cho những người ủng hộ tài chính về tình hình tài chính của công ty. Nếu dòng tiền từ hoạt động tài chính của công ty là dương, thì cơ sở tài sản của công ty chắc chắn sẽ tăng lên.
Câu hỏi thường gặp về Hoạt động tài chính
Hoạt động tài trợ nào có thể gây ra các giao dịch dòng tiền âm?
- Lịch cổ tức
- Mua lại cổ phiếu công ty
- Thoát khỏi nợ nần
Bài viết liên quan
- DÒNG TIỀN: Tất cả những gì bạn cần biết, Đơn giản hóa !!! (+ Định dạng miễn phí)
- QUỸ KINH DOANH NHỎ: 15+ Lựa chọn Mới hàng đầu vào năm 2023 (+ Mẹo Miễn phí)
- Quản lý dòng tiền: Những cách tốt nhất để quản lý dòng tiền của bạn một cách hiệu quả
- Lợi nhuận: Định nghĩa, Cách tính với Ví dụ & Loại
- TÀI CHÍNH VỐN CHỨNG KHOÁN: Loại, Nguồn, Ưu điểm & Nhược điểm
