Tỷ số nợ như một công cụ tài chính đánh giá rủi ro tài chính của một công ty. Nó thường được biểu thị dưới dạng tỷ lệ hoặc tỷ lệ phần trăm. Biết D của công ty bạn xác định mức độ nợ tài chính của công ty bạn. Nó cũng xác định cơ hội đủ điều kiện cho một khoản vay hoặc một khoản thế chấp của bạn. Chúng ta cũng có thể tính toán tỷ lệ nợ liên quan đến thu nhập, vốn và vốn chủ sở hữu. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem tỷ lệ nợ trên thu nhập của bạn ảnh hưởng như thế nào đến khả năng vay thế chấp ở Vương quốc Anh của bạn.
Tỷ lệ Nợ là gì?
Hệ số nợ là một tỷ lệ tài chính đo lường tổng nợ phải trả của một công ty theo tỷ lệ phần trăm của tổng tài sản mà công ty đó có. Nó cho thấy tỷ lệ tài sản công ty sẽ bán để trả nợ. Ngoài ra, tỷ lệ nợ xác định đòn bẩy tài chính của một công ty. Có nghĩa là, một tỷ số cao hơn cho thấy rằng công ty có nhiều nợ phải trả hơn tài sản. Do đó, nó được coi là đòn bẩy cao và rủi ro hơn cho người cho vay.
Nó được tính như thế nào?
Chúng ta có thể tính toán tỷ lệ nợ bằng cách chia tổng nợ phải trả của một công ty cho tổng tài sản của nó. Công thức được đưa ra như vậy:
D / R = Tổng Nợ phải trả / Tổng Tài sản
Nó thường được biểu thị dưới dạng phần trăm hoặc số thập phân. Lưu ý rằng trong tính toán tỷ lệ nợ, tổng nợ phải trả và tài sản được bao gồm trong tính toán. Nó cho thấy gánh nặng nợ tổng thể chứ không chỉ nợ hiện tại.
Như đã giải thích ở trên, tỷ lệ lớn hơn 1 hoặc 100% cho thấy rằng một phần lớn nợ được tài trợ bởi tài sản của công ty và do đó, công ty có khả năng phải gánh thêm các khoản nợ trong tương lai. Tỷ lệ nhỏ hơn 1 hoặc 100% cho thấy công ty có nhiều tài sản hơn nợ phải trả. Tỷ lệ 1 hoặc 100% có nghĩa là công ty có số tài sản và nợ phải trả bằng nhau, và như vậy doanh nghiệp có khả năng ngừng hoạt động khi họ trả hết nợ.
Nói chung, mỗi công ty có thước đo riêng để đo lường nợ, nhưng 0.5 hoặc 50% là tỷ lệ phần trăm có thể chấp nhận được. Tỷ lệ này có nghĩa là công ty có tài sản nợ gấp đôi tài sản nợ, do đó, chủ nợ chỉ sở hữu một nửa tài sản của họ.
Tuy nhiên, trong một số trường hợp, một tỷ lệ nợ thấp hơn được yêu cầu để đảm bảo rằng công ty sẽ hoàn toàn không có nợ. Ví dụ, một công ty có dòng tiền sẽ cần một tỷ lệ thấp hơn, so với những ngân hàng có dòng tiền ổn định hơn.
Tỷ lệ Nợ trên Vốn
Đây là một tỷ lệ tài chính khác xác định đòn bẩy tài chính của một công ty. Nó đo lường tổng nợ phải trả của một công ty trong mối quan hệ với tổng nguồn vốn của nó. Vì vậy, có thể nói, nó cho biết tỷ lệ nợ mà một công ty sử dụng để tài trợ cho các dự án của mình so với vốn. Tỷ lệ này giúp chủ doanh nghiệp hiểu được khả năng của doanh nghiệp trong việc xử lý sự sụt giảm doanh thu bán hàng có thể xảy ra.
Nó được tính như thế nào?
Để tính toán tỷ lệ nợ trên vốn, chúng tôi chia tổng nợ phải trả lãi của công ty cho tổng vốn của nó. Tổng nguồn vốn là tổng nợ phải trả lãi của công ty và vốn chủ sở hữu của các cổ đông. Tổng nợ bao gồm các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn của công ty, trong khi vốn chủ sở hữu của cổ đông bao gồm các khoản như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi và lợi ích thiểu số.
Công thức được đưa ra như vậy:
Tỷ lệ D / C = Tổng Nợ / Tổng Nợ + Vốn chủ sở hữu của cổ đông
Sau đó, có nhiều máy tính trực tuyến khác nhau mà bạn có thể sử dụng để đo lường tỷ lệ nợ trên vốn của mình, vì vậy bạn không cần phải tự mình tính toán quá khắt khe.
Tỷ lệ D / C giúp các nhà đầu tư phân tích cơ cấu tài chính của một công ty. Tỷ lệ D / C cao là một yếu tố rủi ro. Điều này ngụ ý rằng công ty được tài trợ bằng nợ thay vì vốn chủ sở hữu, và có nguy cơ bị tịch thu tài sản nếu khoản nợ không được thanh toán đúng hạn.
Tỷ lệ D / C so với Tỷ số Nợ
Hệ số nợ chia tổng nợ phải trả cho tổng tài sản. Tuy nhiên, tỷ lệ nợ trên vốn không bao gồm tổng nợ phải trả. Đúng hơn, nó chỉ bao gồm các khoản nợ phải trả lãi. Đây là điểm khác biệt chính giữa hai yếu tố này, vì tất cả các yếu tố khác đều giống nhau.
Nợ cho vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu, còn được gọi là tỷ lệ D / E, so sánh tổng nợ phải trả của một công ty với vốn chủ sở hữu của cổ đông. Nó là thước đo mức độ mà một công ty đang tài trợ cho các dự án của mình thông qua nợ liên quan đến các quỹ thuộc sở hữu của công ty. Trên thực tế, nó cho thấy khả năng vốn cổ đông của công ty có thể thanh toán hết các khoản nợ trong trường hợp kinh doanh suy thoái.
Làm thế nào để chúng tôi tính toán nó?
Chúng ta có thể tính toán tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu bằng cách chia tổng nợ phải trả của một công ty bằng vốn cổ đông của nó. Vốn chủ sở hữu của cổ đông là tổng tài sản mà một công ty sở hữu, trừ đi tổng nợ phải trả của công ty. Do đó, công thức là:
D / E = Tổng Nợ phải trả / Tổng Vốn chủ sở hữu của Cổ đông
Tỷ lệ D / E cao thường đi kèm với rủi ro cao. Nó chỉ đơn giản cho thấy rằng công ty luôn tài trợ cho sự tăng trưởng của mình bằng nợ. Nếu điều này xảy ra, thì công ty có khả năng tạo ra nhiều thu nhập hơn những gì nó sẽ có mà không cần tài chính. Có hai mặt của điều này; nếu số tiền tạo ra từ đòn bẩy lớn hơn chi phí nợ, thì các cổ đông có thể được hưởng lợi. Nhưng, nếu chi phí phát sinh của các khoản nợ cao hơn thu nhập tăng thêm được tạo ra, thì giá trị cổ phiếu sẽ giảm xuống.
Tỷ lệ Nợ trên Thu nhập
Nếu bạn muốn vay thế chấp, đặc biệt là ở Anh, điều quan trọng là phải hiểu tỷ lệ nợ trên thu nhập của bạn. Bạn cũng nên biết cách người cho vay sử dụng nó để xác định mức độ uy tín của bạn đối với khoản vay. Những người cho vay cầm cố sẽ muốn biết bạn có bao nhiêu khoản nợ so với tổng thu nhập của bạn. Do đó, họ có thể xác định khả năng chi trả các khoản thanh toán hàng tháng của bạn.
Tỷ lệ nợ trên thu nhập là gì và nó có thể được tính như thế nào?
Chúng ta cũng có thể gọi tỷ lệ nợ trên thu nhập là tỷ lệ DTI. Nó là thước đo các khoản thanh toán nợ hàng tháng của bạn liên quan đến tổng thu nhập hàng tháng của bạn. Của bạn thu nhập hằng tháng là thu nhập bạn có trước khi trừ các khoản khấu trừ khác như thuế. Tỷ lệ này cung cấp cho người cho vay một bức tranh về các khoản thanh toán trách nhiệm pháp lý của bạn và họ có thể sử dụng nó để xem liệu bạn có đủ điều kiện cho các khoản vay của họ hay không.
Nếu bạn đang đăng ký một khoản thế chấp Ở Vương quốc Anh, bạn có thể tính khoản nợ của mình trên tỷ lệ thu nhập bằng cách cộng các khoản nợ định kỳ hàng tháng của bạn. Sau đó, bạn có thể chia chúng cho thu nhập hàng tháng của bạn. Công thức được đặt như vậy:
D / I = Tổng số nợ hàng tháng / thu nhập hàng tháng
Tỷ lệ DTI thấp ám chỉ điều gì?
Tỷ lệ DTI thấp cho thấy sự cân bằng tốt giữa nợ phải trả và thu nhập. Ví dụ: nếu tỷ lệ DTI của bạn là 1.5, điều đó có nghĩa là khoảng 15% tổng thu nhập hàng tháng của bạn được chuyển đến các khoản thanh toán nợ. Do đó, rất có khả năng bạn sẽ đủ điều kiện vay thế chấp. Mặt khác, tỷ lệ DTI cao cho thấy cơ hội đủ điều kiện vay thế chấp của bạn là rất mỏng. Điều này là do bạn đã có quá nhiều nợ so với thu nhập bạn kiếm được mỗi tháng.
Thông thường, người cho vay ưu tiên hơn cho những người nộp đơn xin vay có tỷ lệ DTI thấp hơn. Nhìn chung, tỷ lệ DTI cao nhất cần thiết để người vay đủ điều kiện vay là 0.43 hoặc 43%. Tuy nhiên, một số người cho vay thích tỷ lệ DTI thấp hơn 36%.
Tỷ lệ nợ tốt là gì?
Phạm vi ưa thích cho tỷ lệ nợ giữa các nhà đầu tư là từ 0.3 đến 0.6. Rủi ro khôn ngoan, tỷ lệ nợ từ 0.4 trở xuống được ưu tiên hơn, trong khi tỷ lệ nợ từ 0.6 trở lên khiến việc vay tiền trở nên khó khăn hơn.
Điều gì xảy ra nếu Tỷ lệ nợ cao?
Khi một công ty có tỷ lệ nợ cao và mức độ rủi ro cao, nó đã gánh chịu rất nhiều rủi ro. Các công ty có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu từ 0.5 trở lên thường được mô tả là “có đòn bẩy cao”, có nghĩa là phần lớn tài sản của công ty được tài trợ thông qua nợ chứ không phải vốn chủ sở hữu.
Tỷ lệ nợ có thể âm?
Một công ty có thể có vốn chủ sở hữu âm nếu tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của nó là âm. Công ty có nhiều nợ hơn tài sản. Đây thường là một dấu hiệu cảnh báo rằng tình hình tài chính của một công ty đang bấp bênh và có thể sớm trở nên tồi tệ đến mức mất khả năng thanh toán.
Tỷ lệ nợ có thể lớn hơn 1 không?
Nếu tỷ lệ này cao hơn 1, thì nợ đang tài trợ cho một phần khá lớn tài sản của công ty. Về cơ bản, các khoản nợ của công ty vượt quá tài sản của nó. Ngoài ra, nếu lãi suất tăng đột ngột, một tỷ lệ cao có thể cho thấy công ty đang chấp nhận rủi ro không cần thiết với khoản nợ của mình.
Tại sao tỷ lệ nợ lại quan trọng?
Tỷ lệ nợ là một chỉ số quan trọng về sự phụ thuộc của công ty vào nợ để tài trợ. Chúng cũng có thể được sử dụng để phân tích tính thanh khoản của con nợ. Các nhà đầu tư vốn cổ phần nên chú ý đến các tỷ lệ này vì mức nợ quá mức gây ra mối đe dọa cho các khoản đầu tư của họ.
Tỷ lệ Nợ 55% có nghĩa là gì?
Trong trường hợp nợ đã tài trợ 55% cho hoạt động của công ty bạn, vốn chủ sở hữu sẽ tài trợ cho 45% còn lại. Nếu công ty của bạn có tỷ lệ nợ trên tài sản cao, công ty có thể gặp khó khăn trong việc huy động thêm nguồn tài chính hoặc có thể phải làm như vậy với mức lãi suất cao hơn nhiều.
Kết luận
Tỷ lệ nợ là tỷ lệ cơ bản mà các chủ nợ sử dụng để xác định xem một công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ của mình hay không. Khi các công ty vay nhiều tiền hơn, nó ảnh hưởng đến tỷ lệ nợ trên vốn, cũng như tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của họ. Các công ty có hệ số nợ cao hơn thường tìm đến nguồn vốn chủ sở hữu để phát triển hoạt động của mình. Ngoài ra, các tổ chức cho vay thế chấp ở Anh thường sử dụng phân tích tỷ lệ nợ trên thu nhập để xác định khả năng trả nợ thế chấp của một cá nhân. Đó là, sau khi giải quyết các khoản nợ phát sinh của mình.
Những câu hỏi thường gặp
Tỷ lệ nợ tốt là gì?
Tỷ lệ 0.5 hoặc 50% được coi là một tỷ lệ nợ tốt, vì nó chỉ ra rằng công ty có tài sản gấp hai lần nợ phải trả. Như vậy, nó có thể trả hết các khoản nợ phát sinh.
Làm thế nào để bạn tính toán tỷ lệ nợ?
Bạn có thể tính toán tỷ lệ nợ bằng cách chia tổng nợ phải trả của một công ty cho tổng tài sản của nó.
Tại sao tỷ số nợ lại quan trọng?
Tỷ lệ nợ rất quan trọng vì nó quyết định khả năng của một công ty để đủ điều kiện cho một khoản vay. Các chủ nợ muốn chắc chắn rằng công ty sẽ vẫn đứng vững trong trường hợp doanh thu sụt giảm
Bài viết liên quan
- Tỷ lệ tiền mặt: Công thức, Tính toán & Ví dụ
- Tỷ lệ nhà ở: Cách tính tỷ lệ nhà ở dễ dàng (+ Công cụ miễn phí)
- 5 Cs của Tín dụng: Tại sao chúng lại quan trọng? (+ Hướng dẫn chi tiết cho người mới bắt đầu)
- Tỷ lệ thanh khoản: Loại, Công thức và Tính toán
- 4 Cs tín dụng: Hướng dẫn mô tả tốt nhất năm 2023 (Cập nhật)
