Tài trợ nợ là gì?
Tài trợ nợ là một hiện tượng xảy ra khi một công ty huy động tiền cho vốn lưu động hoặc chi phí vốn bằng cách bán các công cụ nợ cho các nhà đầu tư. Những nhà đầu tư này có thể là cá nhân hoặc công ty về bản chất.
Tương tự như vậy, tài trợ bằng nợ xảy ra khi một công ty bán các sản phẩm có thu nhập cố định, chẳng hạn như trái phiếu, tín phiếu hoặc giấy bạc để lấy tiền. Trong tài trợ nợ, tiền được trả lại không giống như trong tài trợ vốn chủ sở hữu, nơi người cho vay nhận được cổ phiếu để đổi lấy tiền của họ.
Như một phương tiện đơn giản, những điểm nổi bật của tài chính nợ được trình bày dưới đây:
- Nó xảy ra khi một công ty huy động tiền bằng cách bán các công cụ nợ cho các nhà đầu tư.
- Tài trợ bằng nợ trái ngược với tài trợ bằng vốn chủ sở hữu. Tài trợ vốn chủ sở hữu có nghĩa là phát hành cổ phiếu để huy động vốn.
- Trong tài trợ nợ, một công ty bán các sản phẩm thu nhập cố định như trái phiếu, hóa đơn hoặc ghi chú.
- Các chủ nợ được hoàn trả khoản nợ của họ với lãi suất.
- Các công ty nhỏ và mới sử dụng tài chính nợ để mua các nguồn lực sẽ thúc đẩy tăng trưởng.
Tài trợ nợ hoạt động như thế nào?
Về cơ bản có ba lựa chọn tài chính bất cứ khi nào một công ty cần vốn. Họ có thể lựa chọn tài trợ bằng vốn chủ sở hữu, tài trợ bằng nợ hoặc kết hợp cả hai.
Vì chủ đề thảo luận của chúng ta liên quan đến tài trợ nợ nên chúng ta sẽ tập trung vào nó.
Khi một công ty cần tài chính, nó có thể bán các sản phẩm có thu nhập cố định như trái phiếu, tín phiếu hoặc ghi chú cho các nhà đầu tư để có được số vốn cần thiết để mở rộng và phát triển.
Những nhà đầu tư này có thể là nhà đầu tư bán lẻ hoặc tổ chức cung cấp cho công ty phát hành khoản nợ tương đương với trái phiếu hoặc hóa đơn. Số tiền cho vay được gọi là tiền gốc.
Công ty phát hành không chỉ hứa trả nợ gốc mà còn bồi thường cho các trái chủ bằng cách trả lãi hàng năm gọi là thanh toán coupon. Số tiền này được hoàn trả vào một thời điểm đã thỏa thuận.
Đối với người phát hành, khoản lãi phải trả này thể hiện chi phí đi vay. Do đó, chi phí nợ là tiền lãi trả cho trái chủ.
Dưới đây là một vài phương thức khác nhau để nhận tiền:
- Một khoản vay từ ngân hàng hoặc hiệp hội tín dụng
- Bán trái phiếu cho người cho vay hoặc công chúng
- Các khoản vay từ bạn bè hoặc gia đình
- Ứng trước tiền mặt trên thẻ tín dụng
- Cho vay ngang hàng
Ngược lại, nếu công ty phá sản, người cho vay có yêu cầu cao hơn đối với bất kỳ tài sản thanh lý nào so với cổ đông.
Ưu điểm và nhược điểm của tài trợ nợ là gì?
Tài trợ nợ có nhiều lợi thế hơn so với các hình thức tài trợ khác.
Thứ nhất, nó cho phép doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy và chuyển đổi số tiền nhỏ thành số tiền lớn để hỗ trợ tăng trưởng và mở rộng nhanh chóng.
Một lần nữa, công ty không phải từ bỏ bất kỳ quyền kiểm soát quyền sở hữu nào, như trường hợp huy động vốn bằng vốn cổ phần. Tài trợ bằng nợ thường ít tốn kém hơn so với tài trợ bằng vốn chủ sở hữu.
Để liệt kê các lợi thế, hãy xem nhanh bên dưới:
- Tài trợ bằng nợ cho phép doanh nghiệp tận dụng một lượng vốn nhỏ để tạo ra tăng trưởng
- Các khoản thanh toán nợ thường được khấu trừ thuế
- Một công ty giữ lại tất cả quyền kiểm soát quyền sở hữu
- Tài trợ bằng nợ thường ít tốn kém hơn so với tài trợ bằng vốn chủ sở hữu
Chuyển sang những nhược điểm. Trong tài trợ nợ, tiền lãi phải được trả cho người cho vay, điều này có nghĩa là số tiền được trả phải bao gồm tiền lãi.
Việc trả nợ phải được thực hiện bất kể doanh thu kinh doanh là bao nhiêu và điều này có thể đặc biệt rủi ro đối với các doanh nghiệp nhỏ hoặc doanh nghiệp mới chưa thiết lập được dòng tiền an toàn.
Tương tự, những bất lợi được chia thành từng khoản của việc vay nợ là:
- Tiền lãi phải trả cho người cho vay
- Các khoản thanh toán nợ phải được thực hiện bất kể doanh thu kinh doanh
- Tài trợ nợ có thể rủi ro đối với các doanh nghiệp có dòng tiền không nhất quán
Các loại tài trợ nợ
Tài trợ nợ có thể ở dạng cho vay trả góp, cho vay quay vòng và cho vay theo dòng tiền.
Khoản vay trả góp là khoản vay có kỳ hạn trả nợ cố định và khoản thanh toán hàng tháng. Số tiền cho vay được nhận dưới dạng trả trước một lần. Các khoản vay này có thể được bảo đảm hoặc không có bảo đảm.
Các khoản vay quay vòng cung cấp khả năng tiếp cận hạn mức tín dụng liên tục mà người vay có thể sử dụng, trả nợ và lặp lại. Thẻ tín dụng là một ví dụ về khoản vay quay vòng.
Các khoản vay dòng tiền cung cấp một khoản thanh toán một lần từ người cho vay. Các khoản thanh toán cho khoản vay được thực hiện khi người vay kiếm được doanh thu được sử dụng để đảm bảo khoản vay. Ứng trước tiền mặt của người bán và tài trợ hóa đơn là những ví dụ về khoản vay dòng tiền.
Ngoài ra, đây là các loại tài trợ nợ:
- Cho vay dòng tiền phi ngân hàng
- Cho vay thu nhập định kỳ
- Khoản vay từ các tổ chức tài chính
- Khoản vay từ bạn bè hoặc thành viên gia đình
- Cho vay ngang hàng
- Các khoản cho vay bằng vốn chủ sở hữu nhà ở & Hạn mức tín dụng
- Thẻ tín dụng
- Trái phiếu
- Giấy nợ
Giấy nợ:
Trái phiếu tương tự như trái phiếu, tuy nhiên, nó không được hỗ trợ bởi tài sản thế chấp, thay vào đó là danh tiếng của người đi vay.
Nói cách khác, chúng là những khoản đầu tư có rủi ro cao-lợi nhuận cao, trả lãi suất cao hơn so với trái phiếu tiêu chuẩn.
Trong khi với trái phiếu, người đi vay phát hành một khế ước cho người cho vay, nêu rõ các chi tiết của khoản vay, ngày đáo hạn, lãi suất, các điều khoản của trái phiếu thay đổi từ khoản đầu tư này sang khoản đầu tư khác. Họ thường chạy dài hơn 10 năm.
Tài trợ nợ so với tài trợ vốn chủ sở hữu
Sự khác biệt chính giữa tài trợ bằng nợ và vốn chủ sở hữu là tài trợ bằng vốn chủ sở hữu cung cấp thêm vốn lưu động mà không có nghĩa vụ trả nợ nhưng tài trợ bằng nợ phải được hoàn trả, nhưng công ty không phải từ bỏ một phần quyền sở hữu để nhận tiền.
Loại tài trợ mà các công ty sử dụng phụ thuộc vào tùy chọn dễ tiếp cận nhất đối với họ, trạng thái dòng tiền của họ và tầm quan trọng của việc duy trì quyền kiểm soát quyền sở hữu.
Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cho thấy số tiền tài trợ thu được thông qua nợ so với vốn chủ sở hữu. Các chủ nợ có xu hướng ưa chuộng tỷ lệ D/E thấp, điều này có lợi cho công ty nếu công ty cần tiếp cận nguồn tài chính nợ bổ sung trong tương lai.
Nguồn tài trợ nợ
Các nguồn của lựa chọn tài chính này bao gồm:
# 1. Học viện Tài chính
Các ngân hàng, hiệp hội xây dựng và hiệp hội tín dụng cung cấp nhiều sản phẩm tài chính cả ngắn hạn và dài hạn. Bao gồm các:
- Cho vay kinh doanh
- Dòng tín dụng
- Dịch vụ thấu chi
- Tài trợ hóa đơn
- Cho thuê thiết bị
- tài trợ tài sản
#2. nhà bán lẻ
Nếu bạn cần tài chính để mua hàng hóa như đồ nội thất, công nghệ hoặc thiết bị, nhiều cửa hàng cung cấp tín dụng cho cửa hàng thông qua một công ty tài chính. Nói chung, đây là một lựa chọn lãi suất cao hơn. Nó phù hợp với các doanh nghiệp có thể thanh toán khoản vay nhanh chóng trong thời gian miễn lãi.
#3. Các nhà cung cấp
Hầu hết các nhà cung cấp cung cấp tín dụng thương mại. Điều này cho phép doanh nghiệp của bạn trì hoãn việc thanh toán tiền hàng. Các điều khoản tín dụng thương mại khác nhau. Bạn chỉ có thể nhận được nó nếu doanh nghiệp của bạn có danh tiếng tốt với nhà cung cấp.
#4. Công ty tài chính
Hầu hết các công ty tài chính cung cấp các sản phẩm tài chính thông qua các nhà bán lẻ. Công ty tài chính phải được đăng ký. Vì vậy, trước khi bạn nhận được tài chính, hãy kiểm tra đăng ký kinh doanh.
Ví dụ về tài trợ nợ là gì?
Tài chính nợ bao gồm các khoản vay ngân hàng; các khoản vay từ gia đình và bạn bè; các khoản vay được chính phủ hỗ trợ, chẳng hạn như các khoản vay SBA; Dòng tín dụng; thẻ tín dụng; thế chấp; và cho vay thiết bị.
Kết luận
Hầu hết các công ty sẽ cần một số hình thức tài trợ nợ. Các quỹ bổ sung cho phép các công ty đầu tư vào các nguồn lực họ cần để phát triển. Đặc biệt, các doanh nghiệp nhỏ và doanh nghiệp mới cần tiếp cận vốn để mua thiết bị, máy móc, vật tư, hàng tồn kho và bất động sản. Mối quan tâm chính với việc vay nợ là người đi vay phải chắc chắn rằng họ có đủ dòng tiền để thanh toán các nghĩa vụ gốc và lãi gắn liền với khoản vay.
Bài viết liên quan
- TÀI CHÍNH CỔ PHIẾU: Nó là gì, Ví dụ, Khoản vay & Sự khác biệt
- SBA 504 LOAN: Định nghĩa, Tỷ lệ, Máy tính, Chương trình
- Cách tạo kênh YouTube và kiếm tiền vào năm 2023
- Các công ty công nghệ tốt nhất để làm việc vào năm 2023 (Cập nhật)
- Cách cải thiện kỹ năng giao tiếp: Các phương pháp hay nhất năm 2023
- Cách thực hiện Tiếp thị liên kết: Hướng dẫn dễ dàng nhất 2023
dự án
