Khi nói đến đầu tư, có rất nhiều chiến lược để lựa chọn, mỗi chiến lược có mức độ rủi ro khác nhau. Tính trung bình theo chi phí đô la là một trong những chiến lược nhằm mục đích tạo ra của cải theo thời gian nếu được thực hiện đúng cách. Đây là một kỹ thuật đầu tư trong đó việc mua lại tài sản được thực hiện một cách thường xuyên, tránh được yêu cầu về thời điểm thị trường. Điều này nghe có vẻ khó hiểu? Tiếp tục đọc để tìm hiểu thêm về chiến lược tính trung bình theo chi phí đô la, cách sử dụng nó trong đầu tư tiền điện tử của bạn, lợi nhuận của nó như thế nào và quan trọng hơn là những hạn chế.
Trung bình chi phí đô la là gì?
DCA (tính trung bình theo chi phí đô la) là một chiến lược đầu tư ít được đo lường hơn nhằm giúp các cá nhân tránh đưa ra các quyết định theo cảm tính. Nhà đầu tư cố gắng giảm tác động của sự biến động giá bằng cách dàn trải các lệnh trong các khoảng thời gian định trước. Thay vì đầu tư một số tiền cố định vào một loại tài sản nhất định, nhà đầu tư chọn đầu tư một số tiền cụ thể hàng tuần, hàng tháng hoặc hai tháng. Điều này được thực hiện bất kể biến động giá cả.
Hãy coi DCA như một cách để điều hướng thị trường đầy biến động mà không cần phải đoán điểm vào lệnh tối ưu ở đâu. Và bởi vì vốn được dàn trải trong những khoảng thời gian nhất định, nên phương pháp này có xu hướng cân bằng giá mua của bạn theo thời gian. Điều này vượt trội hơn nhiều so với việc đầu tư một khoản lớn với giá cao.
Nói cách khác, tính trung bình theo chi phí đô la là một chiến lược đầu tư thích hợp cho người mới bắt đầu hoặc những người không muốn bận tâm đến các khía cạnh kỹ thuật của phân tích thị trường.
Về cơ bản, ý tưởng là duy trì một chu kỳ đầu tư trong đó một số tiền cụ thể được đầu tư vào một tài sản một cách thường xuyên. Với các kỹ thuật đầu tư ngắn hạn, không có chỗ cho sự nghi ngờ, tham lam hay sợ hãi. Cũng cần lưu ý rằng trong thị trường giảm / xấu, DCA có lợi hơn. Trong khi hầu hết các nhà đầu tư sợ mua vì họ lo lắng về việc đến quá sớm hoặc quá muộn đối với trò chơi, thì chiến lược tính trung bình theo chi phí đô la của bạn sẽ cung cấp cho bạn nền tảng để mua giảm.
Bây giờ bạn đã hiểu những điều cơ bản về tính trung bình theo chi phí đô la, hãy xem phương pháp này có thể hoạt động như thế nào trong các cài đặt đầu tư khác nhau.
Nó hoạt động như thế nào?
Hãy tạo ra một bức tranh về tất cả các kết quả có thể có của chiến lược đầu tư tổng hợp trước khi chúng ta đi vào thực tế. Hãy tưởng tượng bạn quyết định đầu tư tổng cộng 1,000 đô la vào một tài sản có giá trị 50 đô la trên mỗi cổ phiếu. Kết quả là bạn có thể mua 20 cổ phiếu trong một lần giao dịch. Nhưng sau đó, điều gì sẽ xảy ra nếu bạn quyết định bán ở mức giá 40 đô la, 60 đô la hoặc 80 đô la?
| Giá bán | Lợi nhuận |
| $40 | - $ 200 |
| $60 | $200 |
| $80 | $600 |
Như đã thấy trong bảng trên, phương pháp tổng hợp hiệu quả nhất khi nhà đầu tư xác định được thời điểm lý tưởng để tham gia thị trường - điều này cũng có nghĩa là bạn phải chọn thời điểm thích hợp để bán. Hãy so sánh đường cơ sở này với kết quả tương lai của chiến lược tính trung bình theo chi phí đô la.
# 1. Trong một thị trường gấu
Bởi vì tính trung bình theo chi phí đô la là một chiến lược mua liên tục, bạn sẽ phải chia khoản đầu tư 1,000 đô la của mình cho nhiều lần mua. Ví dụ: bạn có thể mua một tài sản trong khoảng thời gian bốn tháng bằng cách sử dụng chiến lược tính trung bình theo chi phí đô la. Nói một cách khác, bạn bỏ ra 250 đô la mỗi tháng. Có lẽ giá giảm đều đặn, với các mức giá $ 50, $ 35, $ 30 và $ 25 ở mỗi khoảng thời gian định trước. Vốn đầu tư 1,000 đô la đã tích lũy được 30.4 cổ phiếu trong trường hợp này. Vì vậy, nếu bạn chọn bán ở các mức giá bán như nhau, chiến lược này ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn như thế nào?
| Giá bán | Lợi nhuận |
| $40 | $216 |
| $60 | $824 |
| $80 | $1,432 |
Tiền của bạn tăng nhanh hơn vì bạn có thể mua nhiều cổ phiếu hơn theo thời gian. Ngay cả khi kế hoạch tổng hợp mất tiền, chiến lược tính trung bình theo chi phí đô la vẫn tạo ra tiền.
# 2. Trong một thị trường tăng giá
Mặc dù tính trung bình theo chi phí đô la hoạt động tốt trong thị trường giá xuống, nhưng nó không thành công trong một thị trường tăng giá. Khi giá trị giao dịch mua của bạn tăng lên theo thời gian, số lượng cổ phiếu bạn đã tích lũy sẽ ít hơn số lượng cổ phiếu bạn đã mua theo hình thức thanh toán một lần. Ví dụ: bạn có thể chia đều 1,000 đô la cho bốn lần mua với giá 50 đô la, 65 đô la, 70 đô la và 80 đô la cho mỗi cổ phiếu. Bạn sẽ tích lũy được 15.5 cổ phiếu nếu bạn thực hiện theo chiến lược mua này. Điều này có ảnh hưởng gì đến điểm mấu chốt của bạn?
| Giá bán | Lợi nhuận |
| $40 | - $ 380 |
| $60 | - $ 70 |
| $80 | $240 |
Như bạn có thể thấy từ bảng trên, lợi nhuận từ khoản đầu tư của bạn giảm đáng kể.
# 3. Trong một thị trường phẳng
Trường hợp thứ ba là khi giá của tài sản vẫn tương đối ổn định theo thời gian. Bạn sẽ không nhận thấy tác động của tính trung bình theo chi phí đô la ở đây. Ví dụ: tại mỗi khoảng thời gian đầu tư 250 đô la, giá mua của tài sản sẽ đi ngang, lần lượt là 50 đô la, 55 đô la, 40 đô la và 60 đô la. Cuối cùng, bạn sẽ có 18.9 cổ phiếu, gần hơn một chút với 20 cổ phiếu được mua với giá 1,000 đô la với số lượng gộp 50 đô la mỗi cổ phiếu.
Đọc thêm: Đầu tư chủ động so với thụ động: Hiểu tại sao bạn cần cả hai (+ Hướng dẫn chi tiết)
Trung bình chi phí đô la có phải là một cách tốt để đầu tư vào tiền điện tử không?
Như bạn có thể đã nhận thấy, phương pháp DCA phù hợp với bất kỳ loại tài sản dễ bay hơi nào. Và bởi vì tiền điện tử có mức biến động cao nhất so với bất kỳ loại tài sản nào, nên rất khó để dự đoán biến động giá. Đây là lý do tại sao, để cân bằng giá mua của bạn và tận dụng các đợt giảm giá của thị trường, bạn có thể cần sử dụng phương pháp tính trung bình theo chi phí đô la.
Tuy nhiên, điều quan trọng là tránh bị thua lỗ lớn trong một thị trường tăng giá. Cần lưu ý rằng tính trung bình theo chi phí đô la sẽ hiệu quả hơn khi giá tài sản kỹ thuật số đang giảm.
Bạn có thể sử dụng dịch vụ môi giới cung cấp các tùy chọn mua định kỳ để sử dụng trung bình chi phí đô la làm chiến lược đầu tư tiền điện tử. Bạn cũng có thể thiết lập kế hoạch mua theo cách thủ công bằng cách chọn số tiền đặt trước để đầu tư vào các thời điểm đã định trước.
Trên thực tế, DCA có lợi nhuận như thế nào?
Chiến lược tiền điện tử trung bình theo chi phí đô la nghe có vẻ dễ chịu và đơn giản về lý thuyết, nhưng nó hiệu quả như thế nào trong đầu tư thời gian thực? Hãy xem DCA sẽ làm kế hoạch đầu tư tốt như thế nào cho Jim nếu anh ấy bắt đầu nó cách đây đúng một năm, sử dụng real Giá bitcoin. Để làm như vậy, chúng tôi giả sử Jim đã bắt đầu đầu tư 100 đô la vào Bitcoin mỗi tháng vào ngày đầu tiên của tháng cách đây đúng một năm.
Jim sẽ nhận được 0.18992931 BTC nếu anh ấy đầu tư 1,200 đô la của mình vào Bitcoin cùng một lúc vào ngày 1 tháng 2018 năm 1576.36, tương đương với 1 đô la vào ngày 2019 tháng 31.36 năm 51.15. Kết quả là anh ấy sẽ kiếm được XNUMX% lợi nhuận. Tuy nhiên, sử dụng Trung bình chi phí đô la như một kỹ thuật đầu tư, Jim đã có thể đạt được hiệu suất vượt trội đáng kể là XNUMX%.
Ưu điểm và Hạn chế của Tính trung bình Chi phí Đô la là gì?
Chắc chắn, có một số hạn chế với phương pháp này bất kể những ưu điểm mà chúng tôi đã đề cập ở giữa các dòng. Tuy nhiên, chúng ta hãy xem xét nhanh cả hai.
Ưu điểm của DCA
Như chúng ta có thể thấy từ các ví dụ trên, tính trung bình theo chi phí đô la làm tăng lợi nhuận đầu tư bằng cách tận dụng lợi thế của việc giảm giá. Các lợi ích khác bao gồm thực tế là nó;
- hỗ trợ tránh rủi ro liên quan đến lỗi thời gian thị trường;
- loại bỏ các quyết định đầu tư dựa trên cảm xúc;
- thích hợp cho những người muốn đầu tư dài hạn.
Hạn chế của DCA
Đối với người mới bắt đầu, với hệ thống tính trung bình theo chi phí đô la, bạn sẽ phải trả chi phí giao dịch cao hơn vì các nền tảng giao dịch tính phí mỗi khi bạn thực hiện giao dịch. Tuy nhiên, tin tốt là vì DCA là một chiến lược dài hạn, lý tưởng là chi phí nên trở nên không đáng kể so với thu nhập có thể có trong vòng hai, năm hoặc mười năm và hơn thế nữa.
Nhưng sau đó, nhược điểm đáng kể nhất của DCA là rủi ro bỏ lỡ khoản lợi nhuận lớn mà bạn có thể kiếm được nếu đầu tư một lần khi thị trường giảm giá. Tuy nhiên, bất kỳ khoản lợi nhuận lớn nào đều đòi hỏi thời điểm thị trường chính xác, và ngay cả những nhà đầu tư có kỹ năng cũng không phải lúc nào cũng dự báo được những thay đổi trong ngày, thậm chí hàng tuần, chứng khoán hoặc thị trường. DCA là một kỹ thuật có khả năng an toàn hơn để kiếm lợi nhuận từ các đợt sụt giảm thị trường lớn.
Một bất lợi khác là bạn có thể mua sau khi giá tài sản tăng mạnh chỉ để chứng kiến sự điều chỉnh tiêu cực tiếp theo. Mua tài sản ở mọi giai đoạn, dù ổn định, giảm giá hay tăng giá, thường là một phần của chiến lược DCA theo thời gian. Chiến lược DCA, khi được sử dụng thường xuyên, có xu hướng giảm thiểu rủi ro và hoạt động tốt hơn theo thời gian.
Kết luận
Đối với người mới bắt đầu và các nhà đầu tư ít thiên về kỹ thuật, tính trung bình theo chi phí đô la là một chiến lược đầu tư hiệu quả, đặc biệt là khi đầu tư dài hạn vào một thị trường đầy biến động như tiền điện tử. Như đã nêu trong bài viết này, khả năng đánh giá sai thị trường là rất thấp và các nguy cơ liên quan đến các quyết định đầu tư theo cảm tính sẽ được giảm thiểu.
Tính trung bình chi phí bằng đô la có thực sự hiệu quả không?
Tính trung bình theo chi phí đô la vượt trội hơn so với đầu tư một lần khoảng một phần ba thời gian. Bởi vì thật khó để dự báo thị trường giảm trong tương lai, chi phí trung bình bằng đô la mang lại lợi nhuận ổn định đồng thời giảm nguy cơ rơi vào một trong 33.33% thất bại đầu tư gộp. Vì vậy, vâng, tính trung bình theo chi phí đô la hoạt động, B = nhưng sau đó điều đó không làm cho nó trở nên dễ hiểu.
Trung bình chi phí đô la là tốt nhất?
Việc tính trung bình theo chi phí đô la có phải là tốt nhất hay không là tương đối. Nói cách khác, đối với một số nhà đầu tư, đây là chiến lược tốt nhất cho những người khác, không quá nhiều. Nhưng nhìn chung, xét đến việc có rất nhiều nhà đầu tư / nhà giao dịch không có chiến lược, tính trung bình theo chi phí đô la là một trong những cách tốt nhất để xây dựng chiến lược. Mặt khác, một chiến lược hoàn hảo sẽ có thể giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt trong bất kỳ loại thị trường nào - gấu hay bò; điều mà chiến lược DCA thiếu.
DCA có phải là một chiến lược tốt không?
DCA là một chiến lược khá tốt đối với hàng loạt nhà đầu tư ngoài kia bay vào thị trường một cách mù quáng. Mặc dù nó hoạt động tốt nhất trong thị trường gấu, nhưng tốt hơn là không có gì.
Tại sao tính trung bình theo chi phí bằng đô la là một ý tưởng tồi?
Thực tế là thị trường có xu hướng tăng theo thời gian là một hạn chế của tính trung bình theo chi phí đô la. Điều này cho thấy rằng đầu tư một số tiền lớn trả trước có khả năng sẽ tốt hơn so với đầu tư số tiền ít hơn theo thời gian. Và do xu hướng đi lên của thị trường, việc gộp một lần sẽ mang lại lợi nhuận dài hạn vượt trội.
2 nhược điểm đối với tính trung bình theo chi phí bằng đô la là gì?
Trung bình hóa chi phí bằng đô la có một số nhược điểm, như bỏ lỡ lợi nhuận dài hạn cao hơn và không thể giải quyết tất cả các rủi ro đầu tư khác.
Bài viết liên quan
- Chiến lược đầu tư: Các chiến lược đầu tư tốt nhất cho người mới bắt đầu
- Chuyên viên phân tích ngân hàng đầu tư: Mô tả công việc, kỹ năng, sơ yếu lý lịch và mức lương ở Mỹ
- Sàn giao dịch tiền điện tử: Cách chọn các tùy chọn tốt nhất và an toàn nhất
- Sàn giao dịch tiền điện tử tốt nhất: Top 10 trong các danh mục khác nhau theo đánh giá
