Ý tưởng về CBDC bán lẻ đã được xem xét ở hơn một trăm quốc gia. Theo khảo sát của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), 93% ngân hàng trung ương đang xem xét các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) và 58% tin rằng họ có thể phát hành CBDC bán lẻ trong tương lai. Thống đốc Ngân hàng Mexico Victoria Rodrguez gần đây tuyên bố rằng nước này có thể dự đoán sẽ có CBDC bán lẻ vào năm 2025.
Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương sẽ hoạt động như thế nào?
Sự tăng trưởng của tiền điện tử và stablecoin trong những năm gần đây đã thu hút sự chú ý của nhiều cơ quan quản lý. Để luôn cập nhật những phát triển công nghệ, Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) cũng đã được đề xuất để giảm chi phí và nâng cao hiệu quả của thanh toán xuyên biên giới. CBDC sẽ đóng vai trò là nơi lưu trữ giá trị và phương tiện thanh toán vì nó sẽ là thành phần cơ bản của cơ sở tiền tệ và có các đặc điểm tương tự như tiền xu và tiền giấy. Sự phát triển này là một chỉ báo quan trọng cho các nhà giao dịch tham gia vào thị trường ngoại hối và giao dịch CFD, vì việc tích hợp một loại tiền kỹ thuật số vào các phương thức thanh toán hiện có có thể cải thiện nền kinh tế một cách đáng kể. Banxico đã chỉ ra rằng công nghệ sổ cái phân tán (DLT) sẽ không được sử dụng để tạo CBDC, xác nhận rằng nó sẽ không hoạt động giống như các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin hoặc Ethereum.
Ngân hàng trung ương đã dành 10.22 triệu peso để phát triển CBDC. Ngân hàng bảo vệ tốc độ dần dần này nhưng nhận thấy sự cần thiết phải theo kịp những tiến bộ công nghệ trong hệ thống tài chính. Ngân hàng trung ương cũng tuyên bố rằng mục tiêu của CBDC là “mở rộng phạm vi thanh toán trong nền kinh tế” trong bài viết Chiến lược thanh toán.
Tác động tiềm tàng của tiền kỹ thuật số đối với Mexico
Nguồn: Wirestock, thông qua: Freepik
1.4 tỷ cá nhân không có quyền truy cập vào hệ thống tài chính chính thức trên toàn cầu. Tài chính toàn diện là một trong những mục tiêu chính sách chính mà các ngân hàng trung ương (đặc biệt là ở các quốc gia đang phát triển và thu nhập thấp) đang xem xét đối với CBDC bán lẻ. Tài chính toàn diện là một trong ba lý do hàng đầu để phát hành CBDC ở gần 60% các quốc gia đang phát triển và thu nhập thấp.
Vì hầu hết các gia đình bị loại trừ về mặt tài chính chỉ chấp nhận thanh toán bằng tiền nên họ không được đưa vào nền kinh tế chính thức.
CBDC có thể được chấp nhận như một phương thức thanh toán kỹ thuật số bởi những người bị loại trừ về mặt tài chính nếu chúng được thiết kế phù hợp để vượt qua những trở ngại đối với việc tiếp cận tài chính. Là “tiền kỹ thuật số”, chúng có thể được tạo ra để bắt chước một số đặc điểm có lợi của tiền mặt, chẳng hạn như bằng cách cho phép sử dụng mà không cần tài khoản ngân hàng. Giống như tiền mặt, CBDC có thể được sử dụng cho các giao dịch ngắn hạn với ít hoặc không có chi phí liên quan và tiêu chí nhận dạng ít nghiêm ngặt hơn đối với các nhóm có rủi ro thấp gặp khó khăn trong việc lấy giấy tờ tùy thân chính thức. Cũng có thể tạo CBDC hoạt động trong cài đặt ngoại tuyến. Từ quan điểm rủi ro tín dụng, CBDC có thể đáng tin cậy và không có rủi ro như tiền tệ thực tế vì đây là trách nhiệm trực tiếp của ngân hàng trung ương.
Một khi được chấp nhận bởi những người bị loại trừ về mặt tài chính, tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương có thể phục vụ như một cửa ngõ vào các hệ thống tài chính chính thức rộng lớn hơn. Tuy nhiên, những người bị loại trừ về mặt tài chính thường bị loại trừ về mặt kỹ thuật số – một trở ngại đáng kể. Việc sử dụng CBDC yêu cầu các công cụ truy cập và hiểu biết kỹ thuật số cơ bản như điện thoại. Có vẻ như Banxico đã tính đến điều này. Theo Elsoldemexico, quá trình phát triển CBDC của Banxico có ba giai đoạn:
- Banxico sẽ xây dựng một nền tảng cho phép giao dịch bằng số ID hoặc điện thoại di động.
- Các tổ chức tài chính sẽ giúp phát triển một hệ thống có khả năng tương tác với mạng thanh toán SPEI.
- Banxico ra mắt CBDC một cách công khai.
Nguồn: Freepik, thông qua: Freepik
Cải thiện cơ sở hạ tầng kỹ thuật số, khả năng kết nối ở các vùng sâu vùng xa và hiểu biết về kỹ thuật số sẽ bổ sung cho việc triển khai CBDC. Hệ thống ID kỹ thuật số cũng có thể hợp lý hóa quá trình triển khai.
Tài chính toàn diện hơn có thể tăng cường sự ổn định và truyền tải chính sách tiền tệ. Cơ sở tiền gửi rộng hơn thúc đẩy sự ổn định tài chính, trong khi sự bao trùm giúp xóa đói giảm nghèo và tăng trưởng kinh tế.
Đối với các doanh nghiệp ở Mexico, nó mở ra cánh cửa tiếp cận nhiều khách hàng và thị trường hơn. Các công ty có thể thích nghi để chấp nhận tiền ảo, thu hút cả khách hàng trong nước và quốc tế. Việc mở rộng các lựa chọn thanh toán này có thể làm tăng hoạt động kinh tế và thương mại khu vực.
Những thách thức
Các ngân hàng thương mại ở Mexico lo ngại về việc phát triển CBDC vì tiền tiết kiệm của chủ tài khoản của họ có thể bị tổn hại trong trường hợp ngân hàng rút vốn. Mối lo ngại được bày tỏ là nếu Banco de México phát hành CBDC, khách hàng của các ngân hàng thương mại có thể chuyển một phần hoặc toàn bộ số tiền gửi của họ ra khỏi các ngân hàng đó và vào tài khoản CBDC với ngân hàng trung ương. Điều này có thể châm ngòi cho tình trạng tháo chạy ngân hàng, ảnh hưởng nghiêm trọng đến tính thanh khoản của các ngân hàng thương mại Mexico. Tuy nhiên, ngay cả khi Banco de México phát hành tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, các ngân hàng thương mại vẫn đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính. Cụ thể, họ có thể tính phí chuyển khoản được thực hiện bằng CBDC, bao gồm cả chuyển khoản ngoại tệ qua các hệ thống như SWIFT. Vì vậy, họ có thể tạo ra doanh thu từ các giao dịch dựa trên CBDC. Họ cũng có thể áp dụng chênh lệch tỷ giá hối đoái khi chuyển đổi CBDC từ loại tiền này sang loại tiền khác. Ví dụ: khi chuyển đổi từ peso Mexico sang đô la Mỹ. Mức chênh lệch này là sự chênh lệch giữa tỷ giá mua và bán mà họ đưa ra, cho phép họ kiếm tiền trên các sàn giao dịch tiền tệ.
Do đó, việc đưa CBDC có hiệu lực sẽ thay đổi việc quản lý tài khoản và có thể làm giảm số lượng giao dịch mà các tổ chức tài chính thực hiện với người dùng nước ngoài. Banco de Mexico cũng cần quan tâm đến vấn đề đổi CBDC lấy tiền mặt hoặc các loại tiền tệ khác. Thay vì tập trung vào vị trí lưu trữ CBDC, điều cần thiết là phải kiểm tra mô hình sở hữu sẽ được sử dụng và liệu ví kỹ thuật số có được tạo ra hay không.
Banxico phải đối mặt với trở ngại trong việc hoàn thành dự án do các vấn đề về phi trung gian ngân hàng và bất ổn tài chính do một bộ phận khá lớn người dân Mexico yêu cầu quyền tiếp cận các hàng hóa tài chính hoặc ngân hàng.
Tương lai của các mạng thanh toán như CODI và SPEI vẫn đang được xác định. Tuy nhiên, vì CODI và SPEI là hai hệ thống thanh toán chính của Mexico nên người dân vẫn sử dụng dịch vụ của họ để thực hiện các giao dịch mà Banxico giám sát.
Đảm bảo sử dụng tiền kỹ thuật số an toàn và có trách nhiệm ở Mexico
Mặc dù tiền kỹ thuật số mang lại nhiều hứa hẹn nhưng nó cũng đặt ra những thách thức. Các chiến dịch giáo dục và nâng cao nhận thức sẽ rất quan trọng để đảm bảo người dân và doanh nghiệp ở Mexico hiểu cách sử dụng loại tiền này một cách an toàn. Ngoài ra, những lo ngại về quyền riêng tư và bảo vệ dữ liệu cần được giải quyết. Một khi có những cấu trúc đảm bảo an toàn cho tất cả người dùng, nó có thể sẽ trở nên phổ biến hơn nữa.
