Mọi công ty vĩ đại đều bắt đầu với một ý tưởng tuyệt vời, nhưng ngay cả những ý tưởng tốt nhất cũng sẽ không tiến xa nếu chúng không có tiền. Một công ty đòi hỏi nguồn vốn đáng kể để đi từ tầm nhìn đến thực thi và đối với nhiều doanh nhân, vốn mạo hiểm cung cấp hỗ trợ tài chính quan trọng trong suốt giai đoạn đầu của quá trình tăng trưởng. Tuy nhiên, chúng ta sẽ thảo luận thêm về Vốn mạo hiểm Tài chính, công ty, quỹ và sự khác biệt của nó với vốn cổ phần tư nhân.
Đầu tư mạo hiểm là gì?
Vốn mạo hiểm (VC) là một loại vốn cổ phần tư nhân và là một loại hình đầu tư mà các nhà đầu tư dành cho các công ty mới và doanh nghiệp nhỏ mà họ cho rằng có tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Các nhà đầu tư có nhiều tiền, ngân hàng đầu tư và các tổ chức tài chính khác thường là những người cung cấp vốn mạo hiểm. Đầu tư mạo hiểm không phải lúc nào cũng là tiền. Trên thực tế, nó thường xuất hiện ở dạng kỹ năng quản lý hoặc kỹ thuật. Tuy nhiên, Vốn mạo hiểm thường được trao cho các doanh nghiệp nhỏ có nhiều cơ hội phát triển hoặc phát triển nhanh chóng và có vẻ sẵn sàng tiếp tục phát triển.
Bởi vì họ dự đoán lợi nhuận sẽ cao hơn so với khoản đầu tư vào các công ty lâu đời hơn, nên các quỹ đầu tư mạo hiểm sẵn sàng tài trợ cho những công ty khởi nghiệp này. Ví dụ: khi một doanh nghiệp mới bắt đầu hoặc đang tạo ra một sản phẩm hoặc dịch vụ mới, các VC thường đầu tư vào các doanh nghiệp đó.
Rất nhiều công ty cần huy động vc để tài trợ cho việc phát triển hàng hóa và dịch vụ mới hoặc mở rộng các hoạt động hiện có. Nhiều doanh nghiệp được hỗ trợ bởi liên doanh sẽ hoạt động thua lỗ trong một thời gian vì các công ty mới thành lập cần có nguồn vốn trả trước đáng kể.
Công ty đầu tư mạo hiểm là gì
Một công ty cổ phần tư nhân được gọi là doanh nghiệp đầu tư mạo hiểm đầu tư vào các công ty khởi nghiệp. Các công ty đầu tư mạo hiểm thường đầu tư vào các doanh nghiệp còn quá trẻ hoặc quá rủi ro đối với các nguồn tài trợ thông thường hơn, chẳng hạn như ngân hàng hoặc thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư mạo hiểm tìm kiếm các doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng nhanh và thành công về tài chính. Cùng với tài chính, họ thường cung cấp cho các doanh nghiệp mà họ đầu tư tư vấn và cố vấn. Một nhóm đối tác từ các công ty đầu tư mạo hiểm thường hợp tác để đánh giá các cơ hội đầu tư và hỗ trợ các doanh nghiệp mà họ tài trợ. Các doanh nghiệp này thường chuyên về một lĩnh vực, như công nghệ hoặc chăm sóc sức khỏe.
Mục tiêu chính của một doanh nghiệp đầu tư mạo hiểm luôn giống nhau, mặc dù các hoạt động hàng ngày có thể thay đổi: hỗ trợ sự thành công của các công ty trong danh mục đầu tư của nó. Trong hệ sinh thái khởi nghiệp, các công ty đầu tư mạo hiểm rất cần thiết vì họ cung cấp các nguồn lực và kiến thức cần thiết để các doanh nghiệp đổi mới sáng tạo phát triển và thành công. Nhiều doanh nghiệp thịnh vượng nhất trên thế giới sẽ không tồn tại ngày nay nếu không có vốn đầu tư mạo hiểm.
Quỹ đầu tư mạo hiểm
Các quỹ đầu tư mạo hiểm là một loại phương tiện đầu tư gộp giám sát vốn của các nhà đầu tư muốn mua cổ phần tư nhân trong các công ty mới thành lập và các doanh nghiệp vừa và nhỏ với tương lai đầy hứa hẹn. Những khoản đầu tư này thường được phân loại là có rủi ro rất cao và tiềm năng trở lại.
Các nhà đầu tư được công nhận giờ đây có nhiều cơ hội hơn để tham gia vào các khoản đầu tư vốn mạo hiểm (VC) so với trước đây, vốn trước đây chỉ dành cho các nhà đầu tư mạo hiểm chuyên nghiệp. Nhưng phần lớn, các nhà đầu tư thông thường không thể tiếp cận vốn VC.
Đây là một hình thức tài trợ vốn chủ sở hữu cho phép các công ty mới thành lập và các doanh nghiệp nhỏ khác huy động tiền trước khi họ bắt đầu kinh doanh hoặc bắt đầu kiếm tiền. Tùy thuộc vào quy mô, tài sản và giai đoạn phát triển sản phẩm của công ty, quỹ đầu tư mạo hiểm là một loại phương tiện đầu tư vốn cổ phần tư nhân nhằm đầu tư vào các doanh nghiệp có đặc điểm rủi ro cao và lợi nhuận cao.
Mặc dù họ tập trung vào một loại đầu tư giai đoạn đầu rất đặc biệt, các quỹ đầu tư mạo hiểm về cơ bản khác với các quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ. Tất cả các doanh nghiệp nhận được vốn đầu tư mạo hiểm đều có tiềm năng phát triển mạnh mẽ, có rủi ro và có thời hạn đầu tư dài. Các quỹ đầu tư mạo hiểm có vai trò tích cực hơn trong các khoản đầu tư của họ bằng cách đưa ra định hướng và thậm chí ngồi trong hội đồng quản trị. Do đó, các quỹ đầu tư mạo hiểm tham gia tích cực vào việc quản lý và hoạt động hàng ngày của các doanh nghiệp mà họ đầu tư vào.
Đọc thêm: VC LÀ GÌ: Tìm hiểu về Vốn đầu tư mạo hiểm & Cách thức hoạt động của nó
Vốn mạo hiểm so với vốn cổ phần tư nhân
Mặc dù chúng không giống nhau, nhưng thuật ngữ “vốn cổ phần tư nhân” và “vốn mạo hiểm” đôi khi được sử dụng thay thế cho nhau. Cả hai tên đều đề cập đến các doanh nghiệp đầu tư vốn cổ phần vào các công ty tư nhân, mặc dù chúng hoạt động theo những cách khác nhau.
Vốn chủ sở hữu tư nhân là gì?
Khi một số nhà đầu tư tham gia trực tiếp vào một doanh nghiệp, điều này được gọi là vốn cổ phần tư nhân. Thông thường, các doanh nghiệp trưởng thành đã qua giai đoạn tăng trưởng là mục tiêu của các nhà đầu tư cổ phần tư nhân. Một doanh nghiệp gặp khó khăn sẽ thường xuyên nhận được tài trợ từ họ.
Trong một số trường hợp, họ sẽ mua lại một công ty, cải thiện nó và sau đó bán nó để kiếm lời. Tăng giá trị của công ty so với mức trước đó là mục tiêu thường xuyên của nhà đầu tư cổ phần tư nhân nhằm tối đa hóa lợi tức đầu tư của họ.
Một lợi ích khi làm việc với một nhà đầu tư cổ phần tư nhân là bạn sẽ tiếp cận được nhiều thứ hơn là chỉ các quỹ; bạn cũng sẽ được hưởng lợi từ kinh nghiệm của họ. Một nhà đầu tư cổ phần tư nhân có thể hỗ trợ bạn xác định các cơ hội phát triển nếu họ có kinh nghiệm trong lĩnh vực của bạn.
Tuy nhiên, một nhà đầu tư cổ phần tư nhân thường sẽ có được phần lớn quyền sở hữu cổ phần trong công ty, cho phép họ kiểm soát cách thức hoạt động của nó.
Trong khi đó, họ có quyền sa thải giám đốc điều hành và thay đổi đáng kể hoạt động của công ty.
Nếu họ tin rằng đó là cách hành động tốt nhất, các nhà đầu tư cổ phần tư nhân có quyền bán công ty. Bán là một khả năng thực sự nếu thời điểm thích hợp xuất hiện bởi vì các nhà đầu tư đang trên tàu để kiếm tiền.
Đầu tư mạo hiểm là gì?
Về mặt kỹ thuật, vốn cổ phần tư nhân bao gồm vốn mạo hiểm (VC). Sự khác biệt cơ bản là các nhà đầu tư mạo hiểm thường đầu tư trong giai đoạn khởi nghiệp, trong khi các nhà đầu tư cổ phần tư nhân muốn các doanh nghiệp ổn định.
Phần lớn thời gian, các doanh nghiệp nhỏ có tiềm năng tăng trưởng đặc biệt nhận được tài trợ mạo hiểm. Các nhà đầu tư VC tham gia vào loại hình đầu tư này mặc dù thực tế là nó khó bảo đảm hơn, thường rủi ro hơn và có khả năng thu được lợi nhuận rất cao.
Đối với các doanh nghiệp trẻ mới bắt đầu, vốn đầu tư mạo hiểm có thể khá có lợi. Các nhà đầu tư mạo hiểm có thể đóng góp kiến thức và kinh nghiệm của họ vào quy trình, giống như các nhà đầu tư cổ phần tư nhân có thể.
Điều này có thể giúp bạn giảm rủi ro và tránh được nhiều lỗi mà các doanh nghiệp mới mắc phải lúc đầu. Có một đội ngũ giàu kinh nghiệm đưa ra lời khuyên có thể có lợi vì các doanh nghiệp mới vẫn có tỷ lệ thất bại cao. Ngoài việc có nhiều mối quan hệ, các nhà đầu tư mạo hiểm có thể hướng bạn đến những cơ hội mới.
Bằng cách phát hành cổ phiếu cho các nhà đầu tư của bạn khi bạn gây quỹ, bạn làm loãng vốn chủ sở hữu của mình. Và nếu bạn cần huy động thêm tiền, quyền sở hữu và quyền kiểm soát công ty của bạn sẽ nhỏ hơn nhiều.
Mục tiêu ban đầu của vốn mạo hiểm là hỗ trợ sự mở rộng và thành công của các doanh nghiệp sáng tạo bên cạnh lợi ích tài chính. Các công ty mà các công ty đầu tư mạo hiểm đầu tư vào thường có tiềm năng phát triển lớn và nhận được nhiều hơn từ họ chứ không chỉ là hỗ trợ tài chính. Để hỗ trợ sự phát triển của công ty, họ cũng đưa ra lời khuyên chiến lược, kết nối trong lĩnh vực này và các công cụ khác. Các công ty đầu tư mạo hiểm đôi khi còn tham gia tích cực vào việc quản lý công ty.
Đọc thêm: BẢO HIỂM THUÊ XE CAPITAL ONE: Cách thức hoạt động
Tài trợ vốn mạo hiểm là gì
Tài trợ vốn mạo hiểm là một loại hình đầu tư vốn cổ phần tư nhân, trong đó các nhà đầu tư cho các công ty khởi nghiệp hoặc doanh nghiệp ở giai đoạn đầu vay tiền với tiềm năng tăng trưởng lớn nhưng khả năng tiếp cận các nguồn tài chính thông thường còn hạn chế. Các nhà đầu tư mạo hiểm (VC) nhận quyền sở hữu cổ phần trong doanh nghiệp để đổi lấy khoản đầu tư của họ. Ngoài hỗ trợ tài chính, các VC thường cung cấp kiến thức, hướng dẫn và kết nối trong ngành để hỗ trợ công ty phát triển và thành công. Loại tài trợ này là cần thiết để thúc đẩy đổi mới và nỗ lực kinh doanh.
Những khoản đầu tư này thường có rủi ro cao, nhưng nếu doanh nghiệp thành công và mở rộng đáng kể, thì có khả năng thu được những phần thưởng lớn.
Mục tiêu chính của tài trợ vốn mạo hiểm là tạo ra lợi nhuận cho công ty VC và các nhà đầu tư của nó. Thông thường, điều này được thực hiện bằng cách kết hợp các đợt chào bán lần đầu ra công chúng (IPO), sáp nhập và mua lại (M&A) và bán cổ phiếu thứ cấp. Một công ty đầu tư mạo hiểm có lợi nhuận sẽ tạo ra lợi tức đầu tư cao hơn nhiều so với lợi tức thị trường chứng khoán điển hình. Ví dụ, một quỹ đầu tư mạo hiểm điển hình tìm cách thu được lợi nhuận gấp 3–5 lần khoản đầu tư ban đầu. Các công ty đầu tư mạo hiểm đóng vai trò quan trọng trong việc khuyến khích đổi mới và tạo việc làm bên cạnh lợi ích tài chính.
VC huy động tiền như thế nào?
Các công ty VC nhận được số tiền họ cần để đầu tư vào các công ty giai đoạn đầu từ các nhà đầu tư giàu có. Những nhà đầu tư này thường là những cá nhân có giá trị ròng cao và các nhà đầu tư tổ chức như quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm và quỹ tài trợ.
Các nhà đầu tư mạo hiểm có kiếm được tiền không?
Có hai cách để các nhà đầu tư mạo hiểm kiếm tiền. Đầu tiên là phí quản lý vốn của doanh nghiệp. Khoản thứ hai được thực hiện theo lãi suất trên lợi tức đầu tư của quỹ, thường được gọi là “thực hiện”. Phí quản lý.
Bốn loại mạo hiểm là gì?
Cuốn sách chia các doanh nghiệp mới thành bốn loại: tồn tại, giải trí, tăng trưởng có quản lý và tăng trưởng tích cực. Các đặc điểm cơ bản của từng loại được xem xét, cũng như các công cụ, kỹ năng và khả năng mà họ cần để thành công.
Đọc thêm: TÀI KHOẢN VỐN: Nó Là Gì & Nó Hoạt Động Như Thế Nào?
Tài liệu tham khảo
