Đa dạng hóa không liên quan xảy ra khi một công ty tham gia vào một ngành không có sự tương đồng đáng kể với ngành hoặc các ngành hiện tại của công ty. Đa dạng hóa không liên quan có thể giúp các doanh nghiệp SBU cân bằng dòng tiền của họ. Một công ty có nhiều SBU đáng để đầu tư có thể mua hoặc hợp nhất với một con bò tiền mặt để nhận được một số tiền mặt. Việc mua lại con bò tiền mặt có thể làm giảm nhu cầu tìm kiếm nợ hoặc vốn chủ sở hữu theo thời gian, nhưng nguồn lực phải được dự kiến nếu con bò tiền mặt được mua lại. Hãy xem sự khác biệt giữa các chiến lược đa dạng hóa Có liên quan và Không liên quan và các ví dụ.
Giới thiệu chung
Đa dạng hóa chiến lược cho phép các công ty tham gia vào các ngành hoàn toàn mới, có liên quan hoặc không liên quan. Trong khi hội nhập theo chiều dọc đòi hỏi một công ty tham gia vào một phân khúc mới của chuỗi giá trị hiện có, thì đa dạng hóa đòi hỏi phải tham gia vào một chuỗi giá trị hoàn toàn mới. Nhiều công ty làm điều này bằng cách sáp nhập hoặc mua lại một công ty khác, trong khi những công ty khác mở rộng sang các lĩnh vực mới mà không cần sự trợ giúp của công ty khác.
Tại sao sử dụng đa dạng hóa không liên quan?
Nếu một trong các doanh nghiệp của bạn có một mùa, năm hoặc vài năm chậm chạp, thì các doanh nghiệp khác không liên quan vẫn có thể hoạt động tốt. Nhà tư vấn tiếp thị Preston Martelly nói rằng điều này giúp bạn tránh được một số điều tồi tệ nhất có thể xảy ra khi công việc kinh doanh đi xuống.
Ví dụ về đa dạng hóa không liên quan
Các nhà đầu tư cá nhân nên làm theo câu ngạn ngữ “đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ”. Một nhà đầu tư có thể giảm khả năng bị thua lỗ lớn bằng cách phát triển danh mục đầu tư chứng khoán. Một số giám đốc điều hành áp dụng một chiến lược tương tự. Thay vì cố gắng tạo ra sức mạnh tổng hợp giữa các doanh nghiệp, họ tìm kiếm sự ổn định tài chính lớn hơn cho các tổ chức của mình bằng cách sở hữu nhiều loại hình doanh nghiệp.
Tại sao một nhà sản xuất nước giải khát lại đầu tư vào một xưởng phim? Thật khó để hiểu được lý do đằng sau quyết định như vậy, nhưng Coca-Cola đã làm được điều đó khi trả 750 triệu đô la cho Columbia Pictures. Đây là một ví dụ tuyệt vời về đa dạng hóa không liên quan, xảy ra khi một công ty bước vào một ngành không có sự tương đồng đáng kể với ngành hoặc các ngành trước đây của công ty. Khoản đầu tư của Coca Cola đã thành công rực rỡ: Columbia được bán cho Sony với giá 3.4 tỷ USD chỉ XNUMX năm sau đó.
Mặt khác, phần lớn các nỗ lực đa dạng hóa không liên quan không kết thúc một cách có hậu. Ví dụ như Harley-Davidson trước đây đã tìm cách bán nước đóng chai có logo Harley-Davidson trên đó. Starbucks đã cố gắng đa dạng hóa bằng cách bán đồ nội thất mang logo Starbucks. Cả hai lần thử đều thất bại thảm hại. Mặc dù thực tế là cả Harley-Davidson và Starbucks đều là những thương hiệu nổi tiếng, nhưng nguồn lực chiến lược của họ không chuyển sang ngành công nghiệp nước đóng chai và đồ nội thất.
Sự khác biệt giữa đa dạng hóa có ràng buộc liên quan và đa dạng hóa có liên kết có liên quan là gì?
Tất cả các công ty trong một công ty bị ràng buộc liên kết đều có một số loại kết nối với nhau, nhưng trong một công ty liên kết có liên quan, chỉ cần có một kết nối trực tiếp giữa hai thực thể.
Đa dạng hóa không liên quan tạo ra giá trị như thế nào?
Các công ty đa dạng không liên quan đến nhau có thể gia tăng giá trị bằng cách mua các doanh nghiệp khác với giá thấp, tổ chức lại chúng và sau đó bán chúng với giá cao hơn.
Tại sao đa dạng hóa không liên quan lại thất bại?
Shipilov cho biết các công ty không thể đa dạng hóa vì họ thiếu kế hoạch chính xác. Họ phải xem xét những nguồn lực hoặc năng lực nào họ có thể chuyển đổi giữa các thị trường để đạt được lợi thế cạnh tranh.
Đa dạng hóa có Liên quan và Không liên quan
Trước khi đầu tư, hãy chắc chắn rằng bạn hiểu sự khác biệt giữa đa dạng hóa có liên quan và không liên quan. Đa dạng hóa công ty, thị trường hoặc hàng hóa của bạn có thể tốn kém; do đó, đầu tư vào một chiến lược đa dạng hóa tốt.
Đa dạng hóa liên quan
Đa dạng hóa liên quan là khi một công ty tham gia vào một ngành mới có những điểm tương đồng đáng kể với ngành hoặc ngành nghề kinh doanh hiện có của nó.
Khi một công ty thêm hoặc mở rộng các dòng sản phẩm hoặc thị trường hiện có của mình, điều này được gọi là mở rộng. Ví dụ: một công ty điện thoại mua một công ty không dây khác để thêm hoặc mở rộng các sản phẩm và dịch vụ không dây của mình đang tham gia vào quá trình đa dạng hóa có liên quan.
Vì Google hoạt động trong ngành thông tin, nên họ đã mua Titan Aerospace, một công ty sản xuất máy bay không người lái chạy bằng năng lượng mặt trời, vào năm 2014. Đây là một ví dụ về sự đa dạng hóa liên quan. Để phát triển thành công hơn, một số công ty tham gia vào quá trình đa dạng hóa có liên quan với mục tiêu phát triển và khai thác thế mạnh cốt lõi. Năng lực cốt lõi là một bộ kỹ năng mà đối thủ cạnh tranh khó có thể trùng lặp, có thể áp dụng trong các ngành và góp phần mang lại lợi ích cho khách hàng.
Honda Motor Công ty là một ví dụ xuất sắc về cách sử dụng sức mạnh cốt lõi thông qua đa dạng hóa liên quan. Mặc dù Honda được biết đến nhiều nhất với ô tô và xe tải, công ty này bắt đầu là một nhà sản xuất xe máy. Honda có khả năng độc đáo trong việc tạo ra những động cơ nhỏ, đáng tin cậy nhờ cạnh tranh trong ngành công nghiệp này. Honda đã thành công một phần vì đã khai thác được chuyên môn này trong lĩnh vực kinh doanh mới của mình khi các nhà lãnh đạo quyết định đa dạng hóa ngành công nghiệp xe cộ. Chuyên môn chế tạo động cơ của Honda cũng được đưa vào sử dụng trong các ngành công nghiệp xe chạy mọi địa hình, máy cắt cỏ và động cơ thuyền. Honda vừa chế tạo HA-420 HondaJet, một loại máy bay sáu hành khách tiết kiệm năng lượng hiện đang chờ FAA phê duyệt.
Không liên quan
Đây là khi một công ty thêm các dòng sản phẩm hoặc thị trường bổ sung hoặc không liên quan. Ví dụ, một công ty điện thoại có thể quyết định đầu tư vào lĩnh vực truyền hình hoặc đài phát thanh. Nó không liên quan đến đa dạng hóa bởi vì nó không liên quan gì đến hoạt động kinh doanh hiện tại.
Tại sao một công ty lại tìm cách đa dạng hóa thành những thứ không liên quan? Vì nó có thể tiết kiệm chi phí. Ngoài ra, giao dịch có thể cung cấp dòng tiền bù đắp trong thời kỳ suy thoái theo mùa. Lợi nhuận là động lực thúc đẩy việc mua hàng này; nó phải là một khoản đầu tư ít rủi ro với tiềm năng sinh lợi cao.
Tại sao Doanh nghiệp Đa dạng hóa?
Có nhiều lý do khác nhau để một công ty đa dạng hóa, ngoài việc tăng lợi nhuận. Hãy xem xét tình huống sau:
- Đa dạng hóa làm giảm rủi ro trong trường hợp lĩnh vực này suy thoái.
- Nó cung cấp cho các doanh nghiệp sự đa dạng và khả năng bổ sung về sản phẩm và dịch vụ. Đa dạng hóa, khi được thực hiện một cách thích hợp, có thể cải thiện đáng kể hình ảnh thương hiệu và lợi nhuận của công ty.
- Một công ty có thể tự bảo vệ mình trước các đối thủ cạnh tranh bằng cách đa dạng hóa các sản phẩm hoặc dịch vụ của mình.
- Đa dạng hóa giúp một công ty sử dụng các dòng tiền dự phòng trong trường hợp bò tiền mặt ở một khu vực phát triển chậm.
Kết luận
Các phương pháp đa dạng hóa đòi hỏi phải có một bước tiến mạnh mẽ ra ngoài các ngành công nghiệp hiện tại của công ty và tiến vào một chuỗi giá trị mới. Nói chung, đa dạng hóa có liên quan (tham gia một ngành kinh doanh mới có sự trùng lặp đáng kể với các ngành hiện tại của công ty) được ưu tiên hơn là đa dạng hóa không liên quan (tham gia vào một ngành mới thiếu những điểm tương đồng như vậy).
Những câu hỏi thường gặp
Đa dạng hóa liên quan và đa dạng hóa không liên quan là gì?
Đa dạng hóa các ngành nghề kinh doanh liên quan trong cùng lĩnh vực; một ví dụ là việc Volkswagen mua lại Audi. Việc đa dạng hóa không liên quan sang các lĩnh vực khác, chẳng hạn như Amazon mua Whole Foods, đã cho phép nó tham gia vào thị trường cửa hàng tạp hóa.
Ví dụ về đa dạng hóa liên quan là gì?
Khi một công ty tham gia vào một ngành mới có những điểm tương đồng đáng kể với ngành hoặc các ngành hiện có của nó, thì điều này được gọi là đa dạng hóa có liên quan. Việc Disney mua ABC là một ví dụ về sự đa dạng hóa được liên kết bởi vì phim và truyền hình đều là những hình thức giải trí.
Lợi thế của đa dạng hóa không liên quan là gì?
Đa dạng hóa không liên quan có hai lợi thế:
- Nâng cao hiệu quả quản lý tiền mặt và phân bổ vốn đầu tư.
- Sự linh hoạt khi dựa vào các doanh nghiệp thành công, có tốc độ tăng trưởng thấp để cung cấp dòng tiền cho các doanh nghiệp tăng trưởng cao đòi hỏi lượng tiền mặt đầu vào lớn.
Bài viết liên quan
