Nói một cách đơn giản, Quy tắc 40 là một thống kê chuẩn mà người mua chiến lược và nhà đầu tư cổ phần tư nhân sử dụng để đánh giá khả năng sinh lời của các công ty SaaS. Theo Quy tắc 40, đo lường sự đánh đổi giữa khả năng sinh lời và tăng trưởng, các doanh nghiệp SaaS nên hướng tới tỷ lệ tăng trưởng và tỷ suất lợi nhuận lên đến 40% hoặc hơn. Bài viết này giải thích thêm về quy tắc 40 trong SAAS và cách tính
Quy tắc của 40
Có xu hướng ngày càng tăng đối với Quy tắc có trọng số 40 do gần đây người mua thích mở rộng hơn khả năng sinh lời, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhỏ hơn. Theo Quy tắc Trọng số 40, tăng trưởng có trọng số gấp đôi so với khả năng sinh lời.
Quy tắc trọng số 40 trong tính toán = (1.33 * Tăng trưởng doanh thu) + (0.67 * Biên EBITDA).
Trọng số mới này phù hợp với sự chú ý ngày càng tăng đối với tăng trưởng. Đặc biệt là bởi các công ty SaaS nhỏ hơn, những người đang theo đuổi quy mô với chi phí sinh lời. Ngoài ra, nó cung cấp các hướng dẫn tốt hơn về cách quản lý nên tiếp cận việc định giá và phân bổ nguồn lực một cách chiến lược.
Các công ty sẽ phải vật lộn để duy trì tốc độ tăng trưởng như thiên văn khi họ mở rộng quy mô. Do đó, họ phải tính đến một trọng số khác có lợi cho tỷ suất lợi nhuận EBITDA trên mức tăng trưởng. Trọng số cập nhật cho các doanh nghiệp SaaS trưởng thành cung cấp định hướng tốt hơn về cách quản lý có thể thiết lập các mục tiêu chiến lược và hoạt động.
Quy tắc 40 SAAS
Việc so sánh các công ty SaaS có thể được hỗ trợ bằng cách sử dụng Quy tắc 40 làm thước đo. Ngoài việc phân tích từng thành phần riêng biệt, Quy tắc 40 đánh giá sức khỏe của các doanh nghiệp SaaS bằng cách tính đến tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận. Tuy nhiên, con số này cũng đóng vai trò như một yếu tố san lấp mặt bằng.
Trong khi một số doanh nghiệp có thể từ bỏ lợi nhuận để mở rộng, những doanh nghiệp khác có thể khá sinh lợi nhưng lại thiếu chi tiêu tiếp thị và bán hàng. Người mua và nhà đầu tư có thể chuẩn hóa các biến này trên các mục tiêu mua lại hoặc đầu tư bằng cách sử dụng phép tính này.
Có rất nhiều cách để tính toán này trong một doanh nghiệp đạt được 40% bằng cách sử dụng Quy tắc 40. Chúng ta hãy xem xét một vài trường hợp:
- Doanh thu tăng trưởng 20% + tỷ suất lợi nhuận EBITDA 20% là 40%.
- Tỷ suất lợi nhuận EBTIDA 30% + 0% tăng trưởng doanh thu là 40%.
- Tỷ suất lợi nhuận EBITDA 0% + 40% tăng trưởng doanh thu tương đương 40%.
Đây là một công cụ hữu ích, nhưng nó có thể không thể giúp ban lãnh đạo đạt được sự cân bằng phù hợp giữa các mục tiêu thường xuyên không tương thích là mở rộng nhanh chóng và tối đa hóa lợi nhuận.
Làm thế nào bạn có thể tuân theo Quy tắc 40?
Hiểu được các thông số thiết yếu thúc đẩy lợi nhuận và tăng trưởng của bạn và nơi mà doanh nghiệp SaaS của bạn có thể bị thiếu là chìa khóa để tuân theo Quy tắc 40. Dưới đây là 3 điều hàng đầu bạn có thể làm để đẩy nhanh đáng kể mức tăng trưởng SaaS của mình và tuân thủ Quy tắc 40 :
# 1: Giảm doanh thu
Tỷ lệ khách hàng ngừng sử dụng dịch vụ hoặc sản phẩm của bạn trong một khoảng thời gian xác định trước được gọi là churn, thường được gọi là tỷ lệ churn. Tỷ lệ churn thấp hơn cho thấy rằng sản phẩm của bạn có giá trị đối với khách hàng và giúp tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận chung của công ty SaaS của bạn.
Bạn có thể giảm bớt tình trạng gián đoạn bằng cách tích cực thu hút người tiêu dùng thông qua các kênh khác nhau, thu hút thông tin thường xuyên từ họ và sử dụng phân tích dự đoán để xác định thời điểm khách hàng có nguy cơ bỏ trốn.
# 2: Tăng doanh thu trung bình được tạo ra trên mỗi người dùng (ARPU)
Tăng doanh thu trung bình trên mỗi người dùng là một trong những chiến lược tốt nhất để nâng cao doanh số bán hàng, lợi nhuận và tăng trưởng doanh thu (ARPU) của bạn. Số tiền bạn kiếm được từ một người dùng trong một tháng, quý, năm hoặc một khung thời gian khác được đo bằng ARPU.
Cung cấp nhiều gói đăng ký và tiện ích bổ sung, tập trung vào người tiêu dùng trả tiền cao và đánh giá lại các gói đăng ký miễn phí của bạn là một số kỹ thuật kinh doanh mà bạn có thể sử dụng để tăng ARPU.
# 3. Nâng cao trải nghiệm người dùng
Trải nghiệm người dùng (UX) đề cập đến tập hợp các hành vi và hành động mà khách truy cập vào trang web của bạn cũng như khách hàng tiềm năng và khách hàng tiềm năng. Những hành động này bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố, bao gồm tính hữu ích, uy tín, thiết kế, định dạng, cảm nhận và khả năng truy cập của trang web. Mức độ hài lòng của khách hàng càng cao, thời gian churn càng nhỏ và bạn càng gần với Quy tắc 40, thì các tính năng càng tốt.
Ai Nên Tuân theo Quy tắc 40?
Quy tắc 40 thường đáng tin cậy hơn đối với các doanh nghiệp đã thành lập hơn là đối với các doanh nghiệp SaaS mới khởi nghiệp. Những người tạo ra quy tắc khuyên bạn nên sử dụng nó khi bạn đã tạo ra 1 triệu đô la thu nhập thường xuyên. Thay vào đó, các công ty khởi nghiệp nên tập trung vào dòng vốn, chiến thuật tung ra sản phẩm và sản phẩm / thị trường phù hợp.
Quy tắc 40 Trọng số cho các Công ty SaaS đại chúng
Các nhà đầu tư ủng hộ các công ty SaaS với quy tắc có trọng số lớn hơn là 40%, như được thấy trong Báo cáo SaaS thường niên năm 2021 của SEG. Các công ty có quy tắc trọng số lớn hơn 40 thường nhận được bội số doanh thu tốt hơn. Để so sánh, các công ty SaaS thường sử dụng Quy tắc 40. Quy tắc có trọng số 40 là một công cụ hữu ích để các công ty SaaS tập trung nỗ lực và nâng cao định giá trong tương lai khi người mua và nhà đầu tư chiến lược ngày càng coi tăng trưởng và tỷ lệ giữ chân ròng là các chỉ số chính của định giá.
Các công ty SaaS đại chúng có quy tắc tính toán có trọng số 40 điểm trên 40% đã báo cáo bội số EV / Doanh thu trung bình là 22.4 lần. Những doanh nghiệp thành công này bao gồm Datadog, Zoom, Twilio, Adobe, Okta và Adobe. Ngoài ra, bất kỳ nhóm thuần tập nào tính toán trên 10% trên cơ sở Quy tắc gia quyền 40% đều báo cáo bội số EV / Doanh thu trung bình cao hơn so với quý 2019 năm 2020, chứng tỏ rằng các nhà đầu tư vào năm XNUMX ưa thích các công ty tăng trưởng hơn.
Quy tắc tính toán 40
Tỷ lệ tăng trưởng và tỷ suất sinh lời là hai biến số tài chính quan trọng được tính toán theo Quy tắc 40.
1. Tốc độ tăng trưởng. Biến động ARR hoặc MRR từ năm này sang năm khác được so sánh để xác định tốc độ tăng trưởng của một công ty SaaS.
2. Khả năng sinh lời. Ở đây, chúng tôi thích sử dụng EBITDA làm điểm chuẩn. Biên EBITDA là yếu tố dự báo lợi nhuận mạnh nhất khi so sánh các doanh nghiệp SaaS. Vì nó giúp loại bỏ sự chênh lệch về chi phí tài chính, xử lý thuế, khấu hao và khấu hao. Tuy nhiên, bạn có thể phát hiện ra rằng một số sử dụng thu nhập ròng hoặc dòng tiền làm các chỉ số sinh lời bổ sung. Mặc dù hai biện pháp này có thể được giám sát theo nhiều cách khác nhau. Tăng trưởng doanh thu và tỷ suất lợi nhuận EBITDA được sử dụng thường xuyên nhất để đánh giá khả năng sinh lời và tăng trưởng của một công ty, do đó có thể tính toán điều này bằng cách sử dụng phương trình đơn giản này.
Quy tắc 40 là gì?
Các công ty xác định thành công theo cách riêng của họ, giống như mọi người vẫn làm. Thành công là một khái niệm mơ hồ, thách thức để kiểm soát và xác định một bộ tiêu chuẩn thống nhất. Việc thiết lập một hệ thống đo lường thống nhất có thể là một thách thức đặc biệt trong ngành công nghiệp phần mềm. Bối cảnh công nghệ luôn thay đổi. Điều này gây khó khăn cho việc duy trì sự cân bằng giữa việc làm những gì cần thiết để mở rộng và theo đuổi lợi nhuận.
Kể từ khi giới thiệu điều này, nó đã phát triển thành một quy tắc chung nổi tiếng và được sử dụng thường xuyên. Để đánh giá hiệu quả hoạt động của một tổ chức trong những năm gần đây. Là một chuẩn mực khác để hỗ trợ các nhà đầu tư cũng như doanh nhân phần mềm trong việc hướng dẫn một tổ chức đi đến thành công, nó làm giảm hiệu quả tỷ suất lợi nhuận và tốc độ tăng trưởng của công ty thành một thống kê duy nhất.
Lĩnh vực SaaS lần đầu tiên biết đến Quy tắc 40 khi Brad Feld của Techstars, người sáng tạo ra blog nổi tiếng Feld Thoughts, giải thích tốc độ tăng trưởng 40% là “điểm vui thích tối thiểu” đối với các doanh nghiệp trưởng thành như thế nào. Về bản chất, anh ấy đặt ra tiêu chuẩn cơ bản cho cộng đồng, nói rằng bất cứ thứ gì ở mức hoặc hơn 40% đều xuất sắc. Vì vậy, những thông số chính xác nào được tính đến khi áp dụng quy tắc này, và nó có thể được sử dụng khi nào và như thế nào? Tìm hiểu thêm về KPI nổi tiếng này.
Quy tắc 40: Tại sao sử dụng nó? Dưới đây là bốn lợi thế quan trọng.
Quy tắc 40 có thể được sử dụng bởi các công ty SaaS để đo điểm chuẩn, cân bằng lợi nhuận và tăng trưởng, đồng thời đưa ra các quyết định dài hạn và ngắn hạn. Thông tin chi tiết được cung cấp bên dưới.
- Khả năng hy sinh của một công ty SaaS được xác định bởi Quy tắc 40.
- Nó quyết định liệu bạn có thể đầu tư mà không phải hy sinh lợi nhuận hay không.
- Các nhà đầu tư so sánh triển vọng đầu tư SaaS cao cấp bằng cách sử dụng Quy tắc 40.
- Quy tắc 40 có thể được áp dụng cho bất kỳ giai đoạn nào để xác định thời điểm tối đa hóa tăng trưởng hoặc lợi nhuận.
Tìm cách Kiểm soát Quy tắc 40 và quản lý tỷ suất lợi nhuận của bạn?
Chi phí hoạt động của nhiều doanh nghiệp SaaS bị ảnh hưởng đáng kể bởi chi phí của cơ sở hạ tầng đám mây. Duy trì mối tương quan chặt chẽ giữa giá vốn hàng bán (COGS) của công ty bạn và tốc độ tăng thu nhập định kỳ của công ty là một yếu tố quan trọng khác.
Tuy nhiên, có thể là một thách thức để có kiến thức sâu hơn về cách chi phí của bạn được kết nối với các chỉ số kinh doanh quan trọng của bạn, chẳng hạn như chi phí cho mỗi tính năng, chi phí cho mỗi khách hàng và chi phí cho mỗi nhóm. Tuy nhiên, CloudZero có thể hữu ích.
- Các kỹ sư của bạn có thể sử dụng thông tin chi phí đám mây để xác định chi phí liên quan đến các tính năng sản phẩm, triển khai hoặc nhóm phát triển riêng lẻ.
- Bằng cách đo lường và báo cáo kinh tế học đơn vị hữu ích như chi phí trên mỗi khách hàng. CloudZero hỗ trợ các bộ phận tài chính trong việc đặt giá SaaS thích hợp để thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận.
- Các nhà điều hành và nhà đầu tư có thể sử dụng CloudZero để nghiên cứu lợi nhuận gộp của hoạt động kinh doanh của họ khi nó phát triển. Và chọn những gì phải hy sinh để tăng tốc độ tăng trưởng, khả năng sinh lời hoặc sự hấp dẫn đầu tư.
Tại sao Quy tắc 40 lại quan trọng?
Quy tắc 40 được tạo ra để bảo vệ các nhà tài trợ hợp pháp của các trò chơi và ngăn chặn hoạt động tiếp thị lén lút của các doanh nghiệp không đóng góp cho quỹ Olympic. Vì vậy, sự chú ý có thể được giữ trên thành tích của các vận động viên. Để bảo vệ các nguồn tài chính, 90% thu nhập của IOC được chuyển cho cộng đồng thể thao lớn hơn.
Quy tắc 40 được tính như thế nào?
Tốc độ tăng trưởng và tỷ suất sinh lời là hai biến số tài chính quan trọng được Quy tắc tính toán 40 tính đến.
Quy tắc 40 có còn áp dụng không?
Quy tắc 40 là một tiêu chuẩn hữu ích ngay cả khi nó chỉ áp dụng cho các công ty SaaS và không áp dụng cho tất cả các ngành. Điều này là như vậy, so với các doanh nghiệp dựa trên đăng ký khác hoặc các doanh nghiệp khác. Ngành SaaS quản lý tỷ suất lợi nhuận lớn từ 70% –90%, làm cho quy tắc áp dụng cho họ.
Ai đã nghĩ ra quy tắc 40?
Hai bài đăng trên blog của hai nhà đầu tư mạo hiểm Brad Feld và Fred Wilson từ năm 2015. Ban đầu có tiêu đề “Quy tắc 40%”, được cho là đã phổ biến Quy tắc 40. Quy định ban đầu được giải thích cho họ bởi một nhà đầu tư giai đoạn cuối. Trong khi cả hai đều có mặt trong cùng một cuộc họp hội đồng quản trị.
Quy tắc 50 là gì?
Quy tắc 50 tuyên bố rằng một công ty đang hoạt động ở mức ưu tú nếu thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) theo tỷ lệ doanh thu bằng hoặc hơn 50; nếu tiêu chí này không được đáp ứng, cần phải tái tập trung ở một mức độ nào đó.
Quy tắc 78 để bán hàng là gì?
Quy tắc 78 là một kỹ thuật hữu ích trong bán hàng và tài chính. Đối với dự đoán, thu nhập hàng năm của một công ty tính phí hàng tháng. Bạn có thể dễ dàng tính toán tổng số tiền kiếm được trong suốt một năm. Điều này được thực hiện bằng cách nhân doanh thu mới mà bạn dự kiến mang lại mỗi tháng với 78.
Quy tắc 78 có hợp pháp không?
May mắn thay, bắt đầu từ năm 1992, quy tắc 78 đã được bãi bỏ trên toàn quốc đối với các khoản vay dài hơn 61 tháng. Mặc dù nó vẫn có thể không được áp dụng ở tất cả các bang, bất kể thời hạn cho vay là bao nhiêu.
Tại sao nó được gọi là Quy tắc 78?
Quy tắc 78 thường được gọi là cách tiếp cận "Tổng các chữ số", là một khái niệm được sử dụng trong cho vay để mô tả cách tính lãi hàng năm.
Bạn sử dụng quy tắc 78 như thế nào?
Tổng các chữ số là một tên gọi khác của Quy tắc 78. Trên thực tế, số 78 là kết quả của việc cộng các chữ số của tháng trong một năm (1 + 2 cộng 3 cộng 4, v.v., thành 12 = 78). Quy tắc nói rằng mỗi tháng trong hợp đồng được cung cấp một giá trị hoàn toàn ngược lại với những gì nó xuất hiện trong hợp đồng.
Bài viết liên quan
- Tiếp thị Saas: Tổng quan, Kế hoạch, Cơ quan và Chiến lược (Cập nhật)
- QUY TẮC 72: Ý nghĩa và Công thức
- Bán hàng Saas: Hướng dẫn cơ bản về Quy trình và Chỉ số Bán hàng của Saas
- 10 Mẹo để Tiếp thị Kinh doanh Trực tuyến SaaS của bạn
dự án
