Trong những tháng gần đây, có nhiều lo ngại rằng thế giới đang nhìn vào một cuộc suy thoái nghiêm trọng. Các nhà đầu tư trên khắp thế giới đang rút lui khỏi các tài sản rủi ro như cổ phiếu và tiền điện tử trong bối cảnh lãi suất tăng. Vì vậy, điều này có thể làm cho người ta tự hỏi rằng lãi suất ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán ở đâu và như thế nào. Thật vậy, có một mối liên hệ giữa các ngân hàng trung ương, lãi suất và thị trường chứng khoán.
Bài viết này sẽ giải thích điều này để hiểu rõ hơn về lãi suất và thị trường chứng khoán và đầu tư nhiều thông tin hơn.
Sự khác biệt giữa Lãi suất Thị trường Chứng khoán là gì?
Nói một cách dễ hiểu, lãi suất đề cập đến chi phí đi vay. Là tỷ lệ phần trăm của số tiền gốc đã vay mà người đi vay phải trả cho người cho vay. Nói cách khác, lãi suất tác động đến chi phí của một khoản vay.
Tại Hoa Kỳ, Cục Dự trữ Liên bang ấn định lãi suất. Các ngân hàng đặt lãi suất của họ tương ứng với lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang quy định. Các ngân hàng có quyền tự do thiết lập lãi suất của họ, vì vậy thường có sự chênh lệch giữa ngân hàng này với ngân hàng khác.
Thị trường chứng khoán là nơi mua và bán cổ phiếu của các công ty đại chúng. Sở giao dịch chứng khoán tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường chứng khoán. Ví dụ, thị trường Nhật Bản trực thuộc Japan Exchange Group (JPX) trong khi Hoa Kỳ có Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE).
Lãi suất và Thị trường chứng khoán năm 2022
Chỉ mới ngày hôm trước, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã tăng lãi suất lần thứ tư kể từ tháng 2022 năm XNUMX trong nỗ lực kiềm chế tỷ lệ lạm phát nhanh nhất trong bốn thập kỷ. Ngân hàng trung ương đang tăng lãi suất trong một nỗ lực để làm cho việc đi vay trở nên tốn kém hơn, do đó không khuyến khích đi vay và làm chậm chi tiêu và lạm phát.
Việc tăng lãi suất đã tác động đến thị trường chứng khoán, nhưng không như bạn mong đợi. Tại Mỹ, chứng khoán tăng mạnh ngay cả khi Fed công bố thông tin về tăng 0.75% vậy lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến thị trường chứng khoán?
Mối quan hệ là gì?
Lãi suất ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán và nó được tính như thế nào? Khi lãi suất thấp hơn, điều đó có nghĩa là khả năng các doanh nghiệp sẽ vay để tài trợ cho việc mở rộng. Khi tỷ lệ này cao hơn, khả năng vay vốn cho các dự án mở rộng có thể giảm xuống, và thay vào đó, các doanh nghiệp có thể thực hiện các hoạt động tăng trưởng thấp hơn hoặc thậm chí là mất khả năng tăng trưởng.
Thông thường, phản ứng ban đầu của thị trường chứng khoán đối với sự thay đổi lãi suất là điều có thể đoán trước được. Các nhà đầu tư đang cố gắng dự đoán tác động của lãi suất trên thị trường và do đó họ giao dịch theo những phỏng đoán này. Điều xảy ra là ý kiến đó định hình phản ứng ngắn hạn của thị trường chứng khoán.
Đó là lý do tại sao không dễ để biết điều gì sẽ xảy ra trên thị trường chứng khoán do sự thay đổi của lãi suất. Người ta có thể lập luận rằng việc tăng lãi suất dẫn đến chứng khoán giảm, nhưng tình trạng gần đây của thị trường Mỹ lại cho thấy điều ngược lại.
Một phân tích chặt chẽ của hai yếu tố cho thấy việc tăng lãi suất không hẳn là một điều xấu. Đó là bởi vì việc tăng lãi suất ảnh hưởng đến những người khác nhau một cách khác nhau. Khi tỷ giá tăng, một số lĩnh vực kiếm được rất nhiều tiền. Một ví dụ điển hình là lĩnh vực dịch vụ tài chính, nơi tỷ lệ cao hơn có thể chuyển thành tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Các công ty khởi nghiệp công nghệ và các cổ phiếu tăng trưởng tương tự có xu hướng chịu ảnh hưởng của lãi suất tăng. Điều này là do khi thị trường trở nên khó đoán, các nhà đầu tư có xu hướng thích các công ty đã thành lập.
Từ cách giải thích này, có vẻ như lợi nhuận của thị trường chứng khoán không chỉ phụ thuộc vào lãi suất. Đó là lý do tại sao các chuyên gia tài chính sẽ khuyên các nhà đầu tư nên đầu tư dàn trải hoặc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Đây là cách duy nhất người ta có thể thu được lợi nhuận về lâu dài, cho dù lãi suất tăng hay giảm.
Bọc lại
Tại thời điểm lãi suất đang có xu hướng tăng, chiến lược tốt nhất là đánh giá hoàn cảnh của chính bạn, giữ kỳ vọng trong ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu việc tăng lãi suất kiểm soát được lạm phát và nền kinh tế phục hồi, thị trường chứng khoán sẽ có vị thế tốt trong dài hạn.
Để biết thêm các mẹo đầu tư trong bối cảnh lãi suất tăng, hãy liên hệ với một nhà tư vấn giàu có uy tín.
Lãi suất có ảnh hưởng đến các câu hỏi thường gặp về thị trường chứng khoán
Lãi suất là gì?
Nói một cách dễ hiểu, lãi suất đề cập đến chi phí đi vay
Mối quan hệ giữa lãi suất và thị trường chứng khoán là gì?
Lãi suất thấp hơn có thể khiến nhiều doanh nghiệp vay để mở rộng hơn trong khi lãi suất cao có thể khiến các doanh nghiệp vay ít hơn cho các sáng kiến phát triển hoặc có thể tránh hoàn toàn tăng trưởng.
Bài viết liên quan
