Tại một số thời điểm trong cuộc hành trình vòng quanh thế giới kinh doanh, bạn có thể đã hoặc chưa vấp phải thuật ngữ “Sự siêng năng đến hạn”. Nếu bạn chưa biết, thì bài đăng này là đúng lúc vì nó sẽ làm sáng tỏ mọi khía cạnh của thuật ngữ mà bạn nên biết. Tuy nhiên, nếu bạn có, thì bạn sẽ đồng ý với tôi rằng có sự khác biệt rất lớn giữa việc vấp phải một thuật ngữ mơ hồ nào đó trong kinh doanh và thực sự biết nó. Dù bằng cách nào, bạn không thể điều hành thành công một công việc kinh doanh chỉ với một ý tưởng mơ hồ về thuật ngữ “thẩm định”. Bạn cần phải bao quát mọi khía cạnh, bắt đầu với các nguyên tắc cơ bản. Về cơ bản, điều này bắt đầu với ý nghĩa của sự thẩm định và sau đó đi sâu hơn vào các loại, ví dụ, quy trình, v.v. của nó.
Tuy nhiên, với mục đích dễ đồng hóa, chúng tôi sẽ chỉ tập trung vào hai khía cạnh của thuật ngữ này. Đây sẽ là các loại và ví dụ về sự thẩm định; tất nhiên, với ý nghĩa của trách nhiệm giải trình.
Ý nghĩa siêng năng đến hạn
Nói một cách dễ hiểu, thẩm định là việc xem xét một cách có hệ thống công ty trước một sự kiện. Ví dụ về các sự kiện như vậy có thể là sáp nhập hoặc mua lại, tăng vốn, phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) hoặc kiểm toán. Hơn nữa, đây là quá trình điều tra diễn ra trước một giao dịch tài chính. Oten lần, mục đích là để xác định các rủi ro và cơ hội thương mại và pháp lý.
Việc thẩm định trước khi mua đòi hỏi phải kiểm tra kỹ lưỡng các tài liệu và hồ sơ quan trọng của công ty trong tất cả các lĩnh vực hoạt động của công ty. Bạn phải luôn thực hiện điều này trước khi ký kết thỏa thuận ràng buộc giữa các bên để đảm bảo rằng tất cả các yếu tố không chắc chắn đã được tiết lộ và tất cả các cơ hội đã được xem xét trước khi tiếp tục giao dịch M&A.
Với ý nghĩa và tầm quan trọng của việc thẩm định tại chỗ, chúng ta hãy chuyển sang giai đoạn tiếp theo. Phần này nói về một số loại thẩm định.
Các loại siêng năng đặc biệt
Hãy bơm phanh ở đây. Trước khi chúng tôi đi xa hơn, bạn có thể muốn tìm hiểu xem liệu bạn có thực sự nên đọc nó hay không. Và làm thế nào để bạn đi về điều đó? Chà, phần này thực sự đơn giản. Chỉ cần tìm ra ai chính xác tham gia vào quá trình thẩm định.
Đối với hầu hết các phần, một số trong số chúng bao gồm;
- Các công ty muốn mua các doanh nghiệp khác
- Các nhà đầu tư PE hoặc VC đang tìm kiếm triển vọng
- Người quản lý quỹ,
- Người quản lý tiền bạc, luật sư và
- Nhà phân tích và cố vấn tài chính
Tiếp tục, sau đây là một số loại thẩm định. Tuy nhiên, vì quy trình thay đổi theo lĩnh vực và sự kiện hoặc hình thức giao dịch, đây không phải là danh sách đầy đủ. Trong mọi trường hợp, đó là một điểm khởi đầu hợp lý để hiểu được chiều sâu của đánh giá trong cuộc chơi.
# 1. Tài chính DD
Một trong những loại quan trọng nhất là thẩm định tài chính. Nó nhằm mục đích xác minh tài chính của một công ty bằng cách tiến hành đánh giá sâu về tài chính của công ty đó. Điều này bao gồm báo cáo tài chính, bảng cân đối kế toán, dự báo bán hàng, cấu trúc vốn, nợ và các tài liệu khác. Ngoài ra, một cuộc kiểm toán tài chính cũng cần sử dụng DD tài chính.
Tuy nhiên, mục tiêu là xác định kết quả tài chính trong quá khứ và hiện tại của công ty cũng như tỷ suất lợi nhuận trong tương lai. Nó cũng sẽ xác định xem các dự báo doanh thu có công bằng hay không.
Kế toán hoặc một nhóm tư vấn tài chính thường sẽ làm công việc này.
# 2. Hợp pháp DD
Loại thẩm định này cũng khá quan trọng. Lý do là nó điều tra bất kỳ vấn đề pháp lý hoặc các mối đe dọa mà bên mua phải biết. Về cơ bản, bất kỳ thứ gì có thể gây ra mối đe dọa cho giao dịch hiện tại hoặc trong tương lai.
Thẩm định pháp lý đóng một vai trò quan trọng trong việc đàm phán hợp đồng và trong việc xác định một giá trị thích hợp mà tất cả các bên có thể đồng ý. Tương tự như vậy, các Luật sư thực hiện thẩm định pháp lý đóng vai trò quan trọng trong cả nhóm giao dịch bên mua và bên bán.
Một số tài liệu được xem xét kỹ lưỡng trong loại thẩm định này bao gồm:
- Tất cả các hợp đồng và thỏa thuận nội dung, bao gồm cả thỏa thuận liên doanh hoặc liên minh,
- Thỏa thuận cấp phép và
- Thỏa thuận cho vay
Thủ tục này nhằm đảm bảo rằng việc mua bán sẽ không gây ra bất kỳ vấn đề pháp lý tiềm ẩn nào.
# 3. Thuế DD
Thẩm định về thuế là việc kiểm tra chi tiết tất cả các hình thức thuế khác nhau có thể đánh vào một công ty, cũng như các luật thuế mà doanh nghiệp có thể phải tuân theo trong một khu vực tài phán cụ thể. Nó giải quyết tất cả các mối quan tâm và tài liệu liên quan đến thuế, bao gồm thuế thu nhập, thuế tài sản, thuế trả lương và việc làm, thuế bán hàng, v.v.
# 4. DD hoạt động
Sự thẩm định trong hoạt động giúp hiểu biết thấu đáo về các hoạt động chức năng của công ty mục tiêu. Nó bao gồm một bản tóm tắt về chiến lược kinh doanh và cơ sở hạ tầng hoạt động của mục tiêu, cũng như kiểm tra các cơ hội để gia tăng giá trị bằng cách nâng cao chức năng hoạt động.
Hình thức này đặc biệt quan trọng trong lĩnh vực sản xuất, nơi chuỗi cung ứng và hoạt động sản xuất là rất quan trọng. Thông thường, một nhà tư vấn bên thứ ba hoặc công ty dịch vụ chuyên nghiệp giám sát các thủ tục này.
# 5. Sở hữu trí tuệ DD
Việc kiểm tra các tài sản vô hình của công ty mục tiêu, chẳng hạn như bằng sáng chế, bản quyền, nhãn hiệu và tên thương hiệu, được gọi là thẩm định tài sản trí tuệ. Mặc dù tài sản trí tuệ rất khó đo lường bằng tiền nhưng nó cũng có thể chiếm một số tài sản có giá trị nhất của công ty, khiến nó trở thành một yếu tố quan trọng.
# 6. DD kinh doanh
Mặc dù thẩm định tài chính tập trung vào sức khỏe tài chính của công ty mục tiêu, thẩm định tài chính kinh doanh cũng tính đến các yếu tố bên ngoài. Nó xem xét rộng hơn rủi ro thị trường và các cơ hội đối với hàng hóa hoặc dịch vụ mà công ty cung cấp.
Về cơ bản, thẩm định kinh doanh xem xét quy mô và thị phần thị trường, đối thủ cạnh tranh và cơ hội về triển vọng thu nhập trong tương lai, ước tính doanh thu và dự đoán.
Nó bao gồm quá trình xác nhận giá trị mua lại và xác định xác suất đạt được giá trị trong môi trường kinh tế hiện tại.
Xét trên thực tế là các mối quan tâm chính của họ tập trung vào tương lai, có khả năng là một nhóm lập kế hoạch hoặc công ty tư vấn sẽ giám sát thủ tục.
# 7. Công nghệ thông tin DD
Sự thẩm định kỹ lưỡng về công nghệ thông tin đòi hỏi phải đánh giá cơ sở hạ tầng CNTT của một công ty cũng như toàn bộ công nghệ của nó. Điều này bao gồm cơ sở dữ liệu, hệ thống phần mềm và các dịch vụ hỗ trợ.
Nó thường yêu cầu đánh giá bảo mật kỹ lưỡng để xác định cách thức xử lý và cấu trúc thông tin bí mật. Quy trình này đảm bảo rằng dữ liệu được bảo vệ trước các lỗi bảo mật ở cả trạng thái hiện tại và tương lai.
#số 8. Nguồn nhân lực DD
Thẩm định nguồn nhân lực là tất cả về những người làm việc cho công ty. Tiền lương, trách nhiệm của nhân viên, chi phí chấm dứt hợp đồng và luân chuyển nhân viên trong quá khứ đều được xem xét cẩn thận. Nó cũng giải quyết các vấn đề khó định lượng hơn, chẳng hạn như sức khỏe của văn hóa và lãnh đạo của công ty.
Hơn nữa, thẩm định nhân sự là một thành phần quan trọng của thẩm định mềm, mà chúng tôi sẽ xác định rõ hơn bên dưới.
# 9. Các Vấn đề Quy định DD
Việc thẩm định theo quy định xác định xem một công ty có tuân thủ bất kỳ quy định nào áp dụng cho lĩnh vực hoặc lãnh thổ của mình hay không.
Vì các cơ chế và quy định quản lý thường được cập nhật và thay đổi, chẳng hạn như Quy định chung về bảo vệ dữ liệu của Châu Âu (GDPR) để bảo mật dữ liệu, điều quan trọng là phải đảm bảo rằng một công ty hoàn toàn tuân thủ trước khi mua hàng. Những rủi ro đáng kể có thể rình rập nếu doanh nghiệp tiềm năng vi phạm bất kỳ quy định nào trong số này.
Thẩm định: Cứng so với Mềm
Việc thẩm định đòi hỏi phải kiểm tra kỹ lưỡng hồ sơ và bằng chứng để xác định sự thật - nhưng một số yếu tố nhất định dễ định lượng hơn những yếu tố khác. Có hai cách tiếp cận chính để thẩm định. Bạn có thể tiếp cận các thủ tục này theo con đường mềm hoặc cứng; hầu hết các công ty sử dụng cả hai.
Tuy nhiên, trong khi đi theo con đường cứng có thể dễ dàng xác định bằng các con số và con số, thì con đường mềm đòi hỏi một cách tiếp cận khác.
Để nắm bắt rõ hơn về vị trí mà chúng ta đang hướng tới, chúng ta hãy đánh giá chúng lần lượt.
Sự siêng năng chăm chỉ là gì?
Sự thẩm định chăm chỉ tập trung vào dữ liệu và bằng chứng cứng. Điều này có nghĩa là nó chỉ đề cập đến các khía cạnh tài chính của doanh nghiệp, chẳng hạn như báo cáo tài chính, chi phí và chương trình. Đây là phương pháp thẩm định chính được sử dụng để xác định xem có thể kiếm được lợi ích từ giao dịch hay không.
Sự siêng năng mềm mại là gì?
Cách tiếp cận mềm cũng cần thiết như nhau nhưng khó thực hiện hơn. Điều này đánh giá nguồn nhân lực của một công ty, bao gồm tài năng, khả năng, cộng đồng và khả năng lãnh đạo.
Mục đích của nó là xác định xem các nhân viên chủ chốt có khả năng ở lại hay rời đi sau khi thỏa thuận hoàn tất. Khi các giao dịch M&A thất bại, trong đó 50% trường hợp xảy ra, thường là do doanh nghiệp đề xuất xem nhẹ khía cạnh con người.
Ví dụ về sự siêng năng giải quyết
Tùy thuộc vào mục đích, việc thẩm định có thể có nhiều dạng khác nhau như chúng ta sẽ thấy trong các ví dụ sau;
- Phân tích mục tiêu có thể xảy ra đối với việc người mua sáp nhập, mua lại, tư nhân hóa hoặc các hình thức giao dịch tài chính doanh nghiệp khác. (Điều này có thể liên quan đến việc tự thẩm định hoặc “thẩm định ngược”, là hoạt động kiểm tra doanh nghiệp do một bên thứ ba thay mặt tiến hành trước khi công khai.)
- Một cuộc điều tra công bằng dựa trên các vấn đề tiềm ẩn quan trọng.
- Việc đánh giá được thực hiện bằng cách hỏi những câu hỏi chính như "Tại sao chúng tôi mua?" "Làm thế nào để chúng tôi sắp xếp một vụ mua lại?" và "Chúng tôi phải trả bao nhiêu?"
- Kiểm tra các hoạt động chính sách và thủ tục hiện hành.
- Đánh giá nhằm đưa ra quyết định đầu tư bằng cách sử dụng các khái niệm định giá và phân tích giá trị cổ đông.
Ví dụ về sự siêng năng trong cuộc sống thực
GF Wholesalers Co. là một công ty ở Texas bán thiết bị điện tử cho các nhà bán lẻ. Công ty cung cấp hạn mức tín dụng 15 ngày cho những khách hàng đã được sàng lọc trước đó đáp ứng một số tiêu chí tài chính và pháp lý cụ thể. Hạn mức tín dụng này hiện đang được một số khách hàng tiềm năng áp dụng. Vai trò của trách nhiệm giải trình trong tình huống này là gì?
Như đã đề cập trước đây, đây là một phương pháp trong đó các biện pháp cần thiết được thực hiện để giảm thiểu khả năng đưa ra một quyết định không được thông báo trước. Điều này có nghĩa là Người bán buôn GF phải xem xét và kiểm tra cẩn thận tất cả các tài liệu và báo cáo tài chính đi kèm để đảm bảo rằng chúng đáp ứng các yêu cầu do công ty thiết lập trước đó để hạn mức tín dụng được chấp thuận.
Kết luận:
Với ý nghĩa, loại và ví dụ đã được sắp xếp, bạn hẳn đã có một ý tưởng khá tốt về quy trình thẩm định hồ sơ sẽ như thế nào. Tuy nhiên, chúng tôi sẽ đề cập đến các quy trình này trong các bài đăng khác. Trong thời gian chờ đợi, chúng tôi có thể xem xét các câu hỏi của bạn trong phần bình luận.
Thực hiện siêng năng có nghĩa là gì?
Làm thẩm định có nghĩa là gì?
“Siêng năng” có nghĩa là “sự quan tâm hoặc chăm sóc cần thiết,” và “do” là một tính từ có nghĩa là “đúng, mong đợi hoặc cần thiết.” Vì vậy, thực hiện thẩm định của bạn có nghĩa là dành cho dự án sự quan tâm và chú ý cần thiết.
Ba 3 Loại Tinh Tấn Là Gì?
Có ba loại thẩm định chính:
- Sự kiểm tra hợp pháp.
- thẩm định tài chính.
- siêng năng thương mại
Làm thế nào để bạn sử dụng Due Diligent?
Anh ta sẽ phải chứng minh với tòa án rằng anh ta đã làm mọi thứ đúng đắn. Anh ấy đã quyết định loại bỏ từ “cố ý” và thay thế bằng từ “tích cực giải trình” để bào chữa. Nếu chấp hành viên làm việc của họ và tìm thấy một người nào đó có quyền hợp pháp, họ phải trả tiền cho anh ta mà anh ta không cần phải làm gì cả.
Thẩm định có ý nghĩa gì tại nơi làm việc?
Thẩm định có nghĩa là thực hiện tất cả các bước hợp lý để giữ an toàn cho người lao động. “Tất cả các bước hợp lý” dựa trên mức độ quan tâm và phán đoán mà một người sẽ phải sử dụng trong tình huống tương tự.
Ai thực hiện thẩm định?
Thẩm định chi tiết được thực hiện bởi các nhà phân tích nghiên cứu vốn chủ sở hữu, nhà quản lý quỹ, đại lý môi giới, nhà đầu tư cá nhân và các công ty đang cân nhắc mua các công ty khác. Thẩm định là tùy thuộc vào nhà đầu tư cá nhân.
