Khi kết hợp với các chỉ số khác, vốn chủ sở hữu cổ phiếu có thể là một công cụ tuyệt vời để đánh giá sức khỏe tài chính của công ty. Nói chung, hiểu được vốn chủ sở hữu chứng khoán cho phép bạn tính toán giá trị ròng của công ty từ bảng cân đối kế toán. Ví dụ: nếu vốn chủ sở hữu cổ phiếu của bạn là dương, điều đó cho thấy công ty của bạn sẽ có thể thanh toán cho các chủ nợ của mình. Hơn nữa, nó cho thấy bạn đang ở trong tình trạng tài chính tốt.
Một số âm có thể cho thấy rằng tài sản của công ty bạn nhỏ hơn nợ phải trả. Trong các tình huống khác, điều này có thể ngụ ý rằng công ty của bạn đang trên bờ vực phá sản. Khi bạn đã xác định được vốn chủ sở hữu, bạn sẽ có thể đánh giá xem bạn có cần thực hiện các điều chỉnh để cải thiện công ty của mình hay không. Trong bài đăng này, chúng tôi sẽ xác định vốn chủ sở hữu cổ phần, giải thích cách tính nó và cung cấp các ví dụ thực tế cũng như các khuyến nghị để tăng vốn chủ sở hữu.
Vốn chủ sở hữu cổ phiếu là gì?
Vốn chủ sở hữu là tổng giá trị tài sản của nhà đầu tư sau khi trừ đi và thanh toán các khoản nợ phải trả. Nó còn được gọi là vốn cổ đông hoặc giá trị sổ sách của công ty. Vốn chủ sở hữu là khoản chênh lệch giữa tài sản và nợ phải trả trong một doanh nghiệp, tương tự như vốn chủ sở hữu. Do đó, tính toán vốn chủ sở hữu cổ phiếu là một cách tiếp cận tuyệt vời để hiểu được tình hình hoạt động của công ty.
Những gì được bao gồm trong vốn chủ sở hữu cổ phiếu?
Vốn chủ sở hữu được báo cáo vào Bảng cân đối như vốn góp, lợi nhuận để lại, thu nhập tổng hợp tích lũy khác, cổ phiếu quỹ, cổ phiếu ưu đãi, cũng như cổ phiếu phổ thông. Chúng được định nghĩa như sau:
- Vốn góp: Đây là số vốn mà công ty nhận được từ các nhà đầu tư khi phát hành cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi.
- Thu nhập giữ lại: Chúng là toàn bộ lợi nhuận của công ty sau khi chia cổ tức cho các cổ đông.
- Thu nhập tổng hợp tích lũy khác: Điều này bao gồm doanh thu, chi phí, lãi và lỗ không được thể hiện trong thu nhập ròng trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
- Kho quỹ: Điều này đề cập đến số lượng cổ phiếu đang lưu hành mà một công ty đã mua lại từ những người sở hữu cổ phiếu.
- Cổ phiếu ưu đãi: Cổ phiếu ưu đãi là cổ phiếu mà cổ tức được ưu tiên hơn. Nói cách khác, cổ đông sẽ nhận cổ tức trước các cổ đông phổ thông.
- Cổ phiếu phổ thông: Đây là những cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu của doanh nghiệp.
Cách xác định vốn chủ sở hữu cổ phần
Tính toán vốn chủ sở hữu cổ phần có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về tình trạng tài chính của công ty mình. Mặc dù nó có thể dự báo một sự phá sản trong tương lai, nhưng việc biết vốn chủ sở hữu cổ phần của bạn sẽ cho bạn biết liệu bạn có cần thực hiện các bước để giúp doanh nghiệp của mình tồn tại hay không. Bạn tính toán vốn chủ sở hữu bằng cách trừ đi các khoản nợ phải trả của một công ty từ tài sản của nó. Để tính toán vốn chủ sở hữu cổ phần, hãy sử dụng công thức sau:
Tổng tài sản - Tổng nợ phải trả = Vốn chủ sở hữu.
Ngoài ra, bạn có thể tính vốn chủ sở hữu cổ phiếu bằng cách cộng vốn cổ phần và thu nhập giữ lại và trừ đi cổ phiếu quỹ. Phương trình cho điều này sẽ là:
Vốn cổ phần + Lợi nhuận để lại - Cổ phiếu quỹ = Tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông
Mặc dù xác định vốn chủ sở hữu không phải là một cái nhìn tổng thể về tình hình tài chính lành mạnh của công ty bạn, nhưng nó có thể cung cấp một chỉ báo sơ bộ về vị trí hiện tại và tương lai của công ty.
Ví dụ về vốn chủ sở hữu cổ phần
Dưới đây là một số ví dụ về vốn chủ sở hữu trong thực tế:
Ví dụ 1
Ngân hàng của bạn có tài sản 3 triệu đô la vào tháng 2018 năm 2. Nó cũng có tổng nợ phải trả là 1 triệu đô la. Điều này cho thấy rằng toàn bộ vốn chủ sở hữu của ngân hàng là 3 triệu đô la vào thời điểm đó. Điều này là do: 2 triệu đô la (tài sản) - 1 triệu đô la (nợ phải trả) = XNUMX triệu đô la (vốn chủ sở hữu chứng khoán). Đây là số tiền mà người sở hữu cổ phiếu sẽ có khi ngân hàng của bạn đã thanh toán hết các khoản nợ phải trả. Vốn chủ sở hữu này sẽ nằm trên bảng cân đối kế toán bằng cách chỉ ra từng thành phần tạo nên vốn chủ sở hữu, chẳng hạn như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi, lợi nhuận giữ lại, thu nhập toàn diện tích lũy khác, v.v.
Ví dụ 2
Nếu quầy bán nước chanh của con bạn có tài sản 50 đô la nhưng chỉ nợ 20 đô la trong tuần, thì vốn chủ sở hữu sẽ là 30 đô la. Điều này là do thực tế là $ 50 (tài sản) - $ 20 (nợ phải trả) = $ 30 (vốn chủ sở hữu chứng khoán). Con số khả quan này có thể cho thấy quầy bán nước chanh đang hoạt động tốt về mặt tài chính.
Ví dụ 3
Doanh nghiệp nhỏ của bạn có tổng giá trị tài sản là 10,000 đô la vào tháng 2019 năm 7,000. Công ty của bạn cũng có tổng nợ phải trả là 2019 đô la. Điều này có nghĩa là vào tháng 3,000 năm 10,000, toàn bộ vốn chủ sở hữu chứng khoán của công ty bạn là 7,000 đô la. Nói cách khác, 3,000 đô la (tài sản) trừ 3,000 đô la (nợ phải trả) bằng XNUMX đô la (vốn chủ sở hữu chứng khoán). XNUMX đô la là số tiền mà người sở hữu cổ phiếu có sau khi công ty nhỏ của bạn đã thanh toán xong tất cả các khoản nợ phải trả.
Sự gia tăng hoặc giảm xuống cho thấy điều gì?
Nếu bạn tính toán vốn chủ sở hữu thường xuyên, bạn có thể đã quan sát thấy sự tăng trưởng hoặc giảm xuống. Dưới đây là một số giải thích có thể có cho cả hai:
Tăng vốn chủ sở hữu cổ phần
Có nhiều lý do tại sao vốn chủ sở hữu cổ phiếu có thể tăng lên theo thời gian, bao gồm:
- Lợi nhuận
- Thanh lý hàng tồn kho (S)
- Những thay đổi trong quá trình định giá tài sản
- Thu nhập tăng được giữ
- Cổ đông cung cấp thêm vốn
Giảm vốn chủ sở hữu cổ phiếu.
Dưới đây là một số nguyên nhân có thể làm giảm vốn chủ sở hữu:
- Khấu hao tài sản
- Nợ phải trả nhiều hơn
- Mua lại cổ phiếu đang lưu hành
- Thêm cổ phiếu quỹ
- Tăng chi phí
- Giảm thu nhập giữ lại
- Cổ tức trả cho cổ đông
Làm thế nào để tăng vốn chủ sở hữu cổ phiếu
Nếu công ty của bạn có tình trạng tài chính kém và có vốn chủ sở hữu cổ phần âm, bạn có thể muốn khám phá việc áp dụng một số chiến lược để tăng vốn chủ sở hữu. Dưới đây là một số ý tưởng để tăng giá trị ròng của công ty bạn hoặc vốn chủ sở hữu cổ phần:
# 1. Giảm nợ phải trả
Bằng cách giảm số lượng nợ phải trả, bạn tăng cường lượng vốn chủ sở hữu tổng thể. Xem xét giảm các cam kết tài chính hoặc chi phí kinh doanh của bạn để giảm nợ phải trả.
# 2. Tăng thu nhập giữ lại của bạn.
Nếu công ty của bạn trở nên có lợi hơn, bạn sẽ thấy lợi nhuận giữ lại tăng lên. Cân nhắc sa thải nhân sự, loại bỏ bất kỳ lợi ích hoặc tiền thưởng nào, đồng thời sử dụng thiết bị và máy móc hiệu quả hơn về chi phí để nâng cao thu nhập giữ lại. Nếu bạn cải thiện doanh thu bán hàng của công ty, bạn sẽ thấy thu nhập giữ lại của mình tăng lên.
# 3. Bán tài sản khấu hao
Một chiến lược khác để tăng vốn chủ sở hữu là xác định bất kỳ tài sản nào mà công ty của bạn sở hữu đã giảm giá theo thời gian. Những tài sản này cũng có thể được thanh lý (quy đổi thành tiền mặt) để tạo ra lợi nhuận.
#4. Tăng vốn đầu tư của bạn.
Nếu một cổ đông đóng góp tiền hoặc tài trợ khác cho một công ty, giá trị khoản đầu tư của họ vào doanh nghiệp, cũng như giá trị của mỗi cổ phiếu đang lưu hành, sẽ tăng lên. Điều này sẽ phản ánh trên bảng cân đối kế toán khi vốn chủ sở hữu tăng lên.
Điều quan trọng cần nhớ là mặc dù việc đo lường vốn chủ sở hữu có thể hữu ích, nhưng nó phải được sử dụng cùng với các công cụ khác để cung cấp cho bạn bức tranh chính xác về giá trị ròng của công ty bạn.
Vai trò của thu nhập giữ lại trong việc tăng vốn chủ sở hữu cổ phiếu
Thu nhập để lại (RE) là thu nhập ròng của công ty từ các hoạt động kinh doanh cũng như các hoạt động kinh doanh khác mà nó giữ lại như một nguồn vốn chủ sở hữu bổ sung. Do đó, thu nhập giữ lại là một bộ phận cấu thành vốn chủ sở hữu của các cổ đông. Chúng phản ánh lợi nhuận trên tổng vốn chủ sở hữu được đầu tư trở lại vào công ty.
Hơn nữa, thu nhập giữ lại xây dựng và phát triển về quy mô theo thời gian. Hơn nữa, lợi nhuận giữ lại tích lũy có thể vượt quá số vốn cổ phần được tặng và cuối cùng trở thành nguồn vốn chủ sở hữu chính của cổ đông đôi khi.
Các công ty có thể trả lại một phần vốn chủ sở hữu cho người sở hữu cổ phiếu nếu họ không thể phân bổ vốn cổ phần theo những cách mang lại lợi nhuận cần thiết. Mua lại cổ phần là sự trao đổi vốn ngược lại giữa một công ty và những người sở hữu cổ phần của nó. Khi công ty mua lại cổ phiếu của mình, nó trở thành cổ phiếu quỹ và giá trị đô la của chúng được ghi vào tài khoản đối chiếu cổ phiếu quỹ.
Cổ phiếu quỹ tiếp tục được coi là cổ phiếu đã phát hành, nhưng chúng không được coi là lưu hành và do đó không được tính vào cổ tức hoặc thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Khi một công ty cần mua thêm vốn, cổ phiếu quỹ luôn có thể được phát hành lại cho người sở hữu cổ phiếu để mua. Nếu một công ty không muốn giữ cổ phiếu để cung cấp tài chính trong tương lai, thì công ty có thể chọn cho chúng nghỉ hưu.
Ứng dụng trong đầu tư cá nhân
Với các khoản nợ đa dạng cũng như các sản phẩm vốn chủ sở hữu, chúng tôi có thể áp dụng thông tin này cho các quyết định đầu tư cá nhân của mình. Mặc dù nhiều quyết định đầu tư bị ảnh hưởng bởi mức độ rủi ro mà chúng ta sẵn sàng chấp nhận, nhưng chúng ta không thể bỏ qua tất cả các thành phần quan trọng được thảo luận ở trên. Trái phiếu là các khoản nợ theo hợp đồng, trong đó các khoản thanh toán hàng năm được đảm bảo trừ khi công ty phát hành phá sản, nhưng việc chi trả cổ tức từ việc sở hữu cổ phiếu là tùy ý và không cố định.
Trái chủ đứng trước cổ đông ưu đãi, trước cổ đông thường về trình tự thanh toán và thanh lý. Do đó, từ quan điểm của nhà đầu tư, nợ là khoản đầu tư ít rủi ro nhất và đối với các doanh nghiệp, đây là phương thức tài trợ rẻ nhất vì các khoản thanh toán lãi được khấu trừ thuế và nợ thường mang lại lợi nhuận thấp hơn cho các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, nợ là hình thức cấp vốn rủi ro nhất đối với các doanh nghiệp vì công ty phải thực hiện cam kết với các trái chủ về việc trả lãi hàng tháng bất kể điều kiện kinh tế như thế nào.
Câu hỏi thường gặp về vốn chủ sở hữu của cổ đông
Làm thế nào để bạn tính toán vốn chủ sở hữu?
Vốn chủ sở hữu của các cổ đông được tính bằng cách lấy tổng nợ phải trả trừ đi tổng tài sản của một công ty. Tất cả những con số này có thể được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán của công ty.
Vốn chủ sở hữu của người sở hữu cổ phiếu có ngang bằng với tiền mặt không?
Không, vì vốn chủ sở hữu chiếm tổng tài sản và tổng nợ phải trả, tiền và các khoản tương đương tiền chỉ là một phần nhỏ trong bức tranh tài chính của một công ty.
Điều gì sẽ làm tăng vốn chủ sở hữu cổ phiếu?
Về cơ bản, có hai cách để tăng vốn chủ sở hữu. Một là để các cổ đông hiện tại hoặc mới bỏ thêm tiền vào công ty, làm tăng sự quan tâm của cổ đông đối với một doanh nghiệp, và hai là để công ty tạo ra và giữ lợi nhuận.
Vốn chủ sở hữu của người sở hữu cổ phiếu có ngang bằng với tiền mặt không?
Không có vốn chủ sở hữu không giống như tiền mặt tại quỹ.
- Thị trường vốn chủ sở hữu (ECM): Hướng dẫn chi tiết kèm theo ví dụ
- ĐẦU TƯ NGẮN HẠN LÀ GÌ: Định nghĩa, Ví dụ và Ngân hàng
- Lập bản đồ các bên liên quan: Hướng dẫn về Công cụ lập bản đồ để quản lý các bên liên quan hiệu quả
- Tỷ lệ tiền mặt: Công thức, Tính toán & Ví dụ
- Bảng cân đối kế toán so với Báo cáo lãi và lỗ: Mối quan hệ & Sự khác biệt
