Việc theo dõi cổ phiếu trong các công ty chưa niêm yết có thể rất khó khăn vì họ không bắt buộc phải gửi báo cáo tuân thủ và tuyên bố tiết lộ cho các sàn giao dịch theo quy định. Không giống như các công ty niêm yết phải nộp báo cáo công bố thông tin và các tài liệu liên quan cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) khi họ bán cổ phiếu của mình cho chủ sở hữu mới, các công ty chưa niêm yết không phải làm những việc này.
Việc không cần báo cáo hoặc tiết lộ công khai khiến việc theo dõi cổ phần trong các công ty chưa niêm yết trở nên khó khăn hơn. May mắn thay, vẫn có nhiều cách để bạn có thể theo dõi hiệu quả đầu tư của mình vào các công ty chưa niêm yết. Thứ nhất, bạn có thể giám sát các công ty chưa niêm yết thông qua việc sử dụng các nền tảng như Vốn chủ sở hữu bánh và các trang web tương tự khác.
Dưới đây là một số mẹo và khuyến nghị để theo dõi các khoản đầu tư chưa niêm yết:
# 1. Thiết lập giao tiếp tích cực với ban lãnh đạo công ty
Điều đầu tiên bạn phải làm nếu đầu tư tiền vào các công ty chưa niêm yết là thiết lập các đường dây liên lạc tốt và tích cực với những người chịu trách nhiệm quản lý các công ty chưa niêm yết mà bạn đã đầu tư. Thực tế là bạn có thể đầu tư vào một công ty chưa niêm yết có nghĩa là bạn có thể có một số thông tin nội bộ về cách cổ phiếu của họ được bán, mua và giao dịch. Nhưng đừng quá tự mãn vì các công ty luôn thay đổi người quản lý vì bất kỳ lý do gì mà họ có thể nghĩ ra.
Nếu bạn vẫn đang trong giai đoạn suy nghĩ xem mình có nên vào một công ty chưa niêm yết hay không, thì lời khuyên tương tự cũng được áp dụng. Bạn nên xác định những cách bạn có thể có đường dây liên lạc tốt và tích cực với ban quản lý—tốt nhất là ban quản lý cấp cao—của một công ty chưa niêm yết. Càng nhiều càng tốt, hãy chọn những công ty có hội đồng quản trị bao gồm các giám đốc điều hành và nhà quản lý chuyên nghiệp từ nhiều nhóm lợi ích độc lập và rộng lớn.
Bạn nên đảm bảo chỉ đầu tư vào các công ty chưa niêm yết có các thành viên hội đồng quản trị được biết đến trong cộng đồng doanh nghiệp về tính chính trực, trung thực và trách nhiệm giải trình chuyên nghiệp. Đọc về chúng, cũng như biết ngay cả điểm tín dụng kinh doanh của công ty. Hãy nhớ rằng những công ty như vậy không được niêm yết và không có nghĩa vụ công bố thông tin giống như những công ty đã niêm yết. Nói tóm lại, họ không có nghĩa vụ phải minh bạch với công chúng đầu tư như các công ty niêm yết vì họ không chào bán cổ phiếu ra công chúng trên một sàn giao dịch được niêm yết.
# 2. Đọc các báo cáo và kế hoạch chiến lược
Bạn phải luôn đọc các kế hoạch kinh doanh chiến lược hàng năm, cũng như tất cả các báo cáo tài chính và báo cáo có liên quan của công ty chưa niêm yết mà bạn đang theo dõi. Hầu hết những điều này dường như chỉ là những ý tưởng và bài thuyết trình trên giấy, nhưng ít nhất chúng cũng cho bạn ý tưởng về những cam kết công khai của ban lãnh đạo công ty về nơi họ định đưa công ty đến và những gì họ dự định làm trong tương lai gần. Một số trong số chúng khác với các kế hoạch này, nhưng nói chung, chúng là thông tin tốt về quản trị doanh nghiệp và trách nhiệm giải trình.
Sau khi thiết lập mối quan hệ kinh doanh và giao tiếp tốt với quản lý cấp cao, cũng như các nhóm tài chính và kế toán, bạn nên chủ động yêu cầu bản sao của tất cả các tài liệu quản lý và công ty có liên quan mà bạn có quyền xem. Điều này sẽ cung cấp cho bạn quyền truy cập vào các bản cập nhật quan trọng về công ty cổ phiếu chưa niêm yết. Là chủ sở hữu một phần, bạn có quyền nhận thông tin nội bộ này. Nó cũng sẽ là cơ sở của bạn cho bất kỳ câu hỏi nào mà bạn có thể gửi cho ban quản lý về kế hoạch của họ để tăng thu nhập trong tương lai.
# 3. Thường xuyên đọc các báo cáo và báo cáo tài chính
Thường dễ dàng đưa ra những tầm nhìn và kế hoạch chiến lược tốt nhất của công ty. Bạn chỉ cần tập hợp những thiên tài thường trú trong công ty và khiến họ đưa ra những bài thuyết trình có chứa những từ thông dụng mới nhất của công ty và bạn sẽ có một tầm nhìn công ty có thể thu hút những nhà đầu tư hấp dẫn nhất.
Tuy nhiên, cách duy nhất bạn có thể hiểu được tình hình hoạt động của công ty là đọc và phân tích các báo cáo tài chính và báo cáo một cách thường xuyên. Cách duy nhất bạn có thể tìm hiểu điều gì đang thực sự xảy ra mà không cần phải đến cơ sở công ty của bạn là đi sâu vào các báo cáo và báo cáo tài chính.
Báo cáo tài chính và báo cáo chứa thông tin thích hợp nhất về cách công ty chi tiêu tiền và thu nhập của công ty. Như họ nói, đây là nơi cao su gặp mặt đường. Các báo cáo và báo cáo tài chính cho biết tiền của công ty đã đi đâu. Điều này cho bạn biết liệu ban quản lý có đang tận dụng tối đa nguồn tài chính của công ty hay không. Các báo cáo cũng sẽ cho biết chính xác số tiền công ty kiếm được mỗi tháng, quý hoặc năm. Với những thông tin này, bạn có thể có cơ sở khách quan để đánh giá công ty.
Tuy nhiên, không giống như các công ty niêm yết, bạn sẽ không thể nhận được các bản sao của các báo cáo tài chính và báo cáo nằm ở đâu đó trên Internet. Bạn sẽ phải chủ động yêu cầu chúng từ bộ phận tài chính hoặc kế toán của công ty. Nếu họ đang bắt đầu các dự án hoặc sản phẩm mới, đôi khi, bạn cũng có thể yêu cầu thông tin từ các bộ phận phát triển sản phẩm hoặc phát triển kinh doanh của họ. Điều này cung cấp cho bạn cái nhìn trước về con đường phía trước trông như thế nào đối với khoản đầu tư của bạn vào một công ty chưa niêm yết.
# 4. Bám sát tin tức kinh doanh và tài chính
Bạn cũng nên theo kịp các tin tức kinh doanh và tài chính. Một số yếu tố cơ bản, chẳng hạn như điều kiện kinh tế, kinh doanh và các sự kiện tài chính, ổn định chính trị và các diễn biến thị trường khác, sẽ ảnh hưởng đến cả công ty niêm yết và công ty chưa niêm yết. Công ty chưa niêm yết mà bạn đã đầu tư vào có thể có quyền lợi và khoản đầu tư vào những lĩnh vực mà sự gián đoạn có thể dẫn đến thua lỗ hoặc năng suất hoặc thậm chí mất thu nhập. Sẽ là khôn ngoan nếu bạn biết trước về những điều này.
Bên cạnh những vấn đề lớn, bạn cũng nên theo dõi những gì đang diễn ra với công ty chưa niêm yết ở cấp độ doanh nghiệp. Bạn có thể làm điều này bằng cách yêu cầu dự báo bán hàng và báo cáo bán hàng từ cả bộ phận tiếp thị và bán hàng, thường xuyên nếu họ cho phép. Điều này sẽ giúp bạn có ý tưởng đúng đắn về khả năng tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty bằng cách so sánh quan điểm trung và dài hạn do ban quản lý điều hành trình bày trong báo cáo của họ với kết quả hoạt động kinh doanh thực tế của công ty được thể hiện trong báo cáo bán hàng.
Bài học rút ra: Tận dụng tối đa việc trở thành người trong cuộc
Điều quan trọng nhất cần làm để theo dõi cổ phần của bạn trong một công ty chưa niêm yết là nuôi dưỡng mối quan hệ kinh doanh tốt với đội ngũ quản lý, cũng như các nhà quản lý cấp cao trong hoạt động kinh doanh, bộ phận tài chính và kế toán. Những người này sẽ là những người đầu tiên cảm nhận hoặc biết nếu có điều gì đó không ổn đang xảy ra.
Hãy là một nhà đầu tư tích cực. Đọc kế hoạch kinh doanh, báo cáo tài chính và báo cáo. Yêu cầu bản sao của các kế hoạch tiếp thị và báo cáo hiệu suất bán hàng. Theo cách riêng của bạn, hãy hỗ trợ và quảng bá công ty chưa niêm yết của bạn.
