Trái phiếu chính phủ là một khoản đầu tư an toàn và đảm bảo có thể mang lại cho các nhà đầu tư một nguồn thu nhập ổn định. Chúng cũng là một cách tốt để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn và giảm thiểu rủi ro. Nếu bạn đang tìm kiếm một khoản đầu tư rủi ro thấp với tiềm năng tăng trưởng, thì trái phiếu chính phủ có thể là một lựa chọn tốt cho bạn.
Vì vậy, trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về cách mua trái phiếu chính phủ. Chúng tôi sẽ đề cập đến các loại trái phiếu chính phủ khác nhau, rủi ro và phần thưởng khi đầu tư vào trái phiếu chính phủ và cách tìm một nhà môi giới có uy tín. Đến cuối bài viết này, bạn sẽ có tất cả thông tin cần thiết để quyết định có nên đầu tư vào trái phiếu chính phủ hay không.
Hãy lên đường ngay lập tức…
Trái phiếu chính phủ là gì?
Trái phiếu chính phủ là một loại bảo đảm tài chính do chính phủ phát hành để tài trợ cho chi tiêu và các cam kết của mình. Thanh toán coupon là các khoản thanh toán lãi định kỳ được thực hiện bằng trái phiếu chính phủ. Trái phiếu chính phủ do chính phủ quốc gia phát hành thường được coi là khoản đầu tư có rủi ro thấp vì chính phủ phát hành đảm bảo cho chúng.
Những gì cần tìm khi mua trái phiếu
Khi đầu tư vào trái phiếu, có hai cách để kiếm tiền. Một chiến lược là mua trái phiếu và giữ nó cho đến khi đáo hạn, tại thời điểm đó bạn có thể thu tiền gốc và tiền lãi.
Tuy nhiên, nếu giá trái phiếu tăng lên kể từ khi bạn mua nó, thì việc bán nó sớm và thu lợi nhuận là một lựa chọn khác. Giá trái phiếu có thể tăng nếu xếp hạng tín dụng của người đi vay được cải thiện hoặc lãi suất giảm. Giá trái phiếu tỷ lệ nghịch với lãi suất, nghĩa là khi lãi suất tăng thì giá trái phiếu giảm và ngược lại.
Các khoản đầu tư trái phiếu không được tạo ra như nhau. Sử dụng quy trình ba bước này để xác định xem các trái phiếu khác nhau có phù hợp với danh mục đầu tư của bạn hay không:
#1. Bên vay có thể thanh toán trái phiếu của mình không?
Câu trả lời cho câu hỏi này là rất quan trọng bởi vì nếu một công ty không thể thanh toán trái phiếu của mình - lời hứa sẽ hoàn trả số tiền đã cho vay kèm theo lãi suất - thì không có lý do gì để nhà đầu tư trung bình cân nhắc mua chúng. Với một chút công việc thám tử, bạn có thể xác định liệu công ty có thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ của mình hay không.
Các cơ quan xếp hạng xếp hạng trái phiếu, với ba tổ chức chính thống trị ngành: Moody's, Standard & Poor's và Fitch. Họ đánh giá mức độ đáng tin cậy bằng cách chỉ định xếp hạng tín dụng cho các tập đoàn và chính phủ và trái phiếu mà họ phát hành. Xếp hạng càng cao — AAA là cao nhất, và từ đó đi xuống, giống như xếp hạng ở trường — công ty càng có nhiều khả năng tôn trọng các nghĩa vụ của mình và trả lãi suất thấp hơn.
Trái phiếu Công ty:
Bên cạnh xếp hạng, cách nhanh nhất để đánh giá mức độ an toàn của trái phiếu do công ty phát hành là kiểm tra xem công ty trả lãi bao nhiêu so với thu nhập của công ty đó. Trái phiếu doanh nghiệp thường trả lãi suất cao hơn trái phiếu chính phủ do rủi ro vỡ nợ cao hơn. Nếu công ty không có thu nhập để hỗ trợ các khoản thanh toán của mình, thì cuối cùng nó sẽ thất bại, giống như một chủ nhà trả hết tiền thế chấp hàng tháng.
Bắt đầu với thu nhập hoạt động hàng năm gần đây nhất và chi phí lãi vay từ báo cáo thu nhập của công ty. Thông tin này có sẵn cho mọi công ty giao dịch công khai ở Hoa Kỳ trong hồ sơ 10-K, trên trang web của công ty hoặc trong cơ sở dữ liệu EDGAR trên trang web của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Thu nhập hoạt động khác với thu nhập ròng ở chỗ nó bao gồm các khoản thanh toán lãi (được khấu trừ thuế) và thuế, và nó là chỉ báo tốt nhất về khả năng trả nợ của công ty.
Trái phiếu Chính phủ:
Việc đánh giá trái phiếu do chính phủ phát hành khó khăn hơn vì các chính phủ hiếm khi có khoản thu thặng dư lớn cho thấy sự ổn định. Tin tốt là gì? Trái phiếu chính phủ nói chung là những khoản đầu tư an toàn hơn, với những khoản đầu tư do chính phủ liên bang Hoa Kỳ phát hành được coi là an toàn nhất trên thế giới và được xếp hạng AAA.
Trái phiếu kho bạc, còn được gọi là trái phiếu kho bạc ở Hoa Kỳ, an toàn đến mức các nhà đầu tư coi lãi suất của chính phủ là “lãi suất phi rủi ro”. Do rủi ro vỡ nợ thấp, trái phiếu chính phủ thường không đưa ra lãi suất cao hơn. Chứng khoán Bảo vệ Lạm phát Kho bạc (TIPS) và trái phiếu I là hai trường hợp ngoại lệ, vì lãi suất của chúng được điều chỉnh thường xuyên dựa trên lạm phát. Kể từ ngày 8 tháng 2022 năm 7, trái phiếu I đang có lãi suất lịch sử gần XNUMX%.
Trái phiếu đô thị:
Mặc dù an toàn về mặt lịch sử, nhưng trái phiếu do các thành phố, tiểu bang và đô thị phát hành không hoàn toàn vững chắc như đá. Bạn có thể tìm hiểu thêm về các trái phiếu này bằng cách truy cập trang web Tiếp cận thị trường thành phố điện tử (EMMA), bao gồm bản cáo bạch chính thức của trái phiếu, báo cáo tài chính đã kiểm toán và các tiết lộ tài chính liên tục, chẳng hạn như các khoản thanh toán quá hạn và vỡ nợ.
Xếp hạng tín dụng của chính phủ là chỉ báo tốt đầu tiên về mức độ đáng tin cậy về tín dụng của chính phủ đó và bạn có thể theo dõi để xem liệu có bất kỳ vụ vỡ nợ nào gần đây hoặc các vấn đề tài chính khác có thể dẫn đến vỡ nợ hoặc nợ quá hạn trong tương lai hay không. Một lợi thế khác là thu nhập từ trái phiếu đô thị thường được miễn thuế ở cả cấp liên bang và tiểu bang nếu được mua ở tiểu bang nơi bạn sinh sống.
Trái phiếu không lãi suất, còn được gọi là trái phiếu "chiết khấu sâu", là trái phiếu không trả lãi. Chúng được bán với giá thấp hơn mệnh giá của chúng và thu được lợi nhuận nếu trái phiếu được giữ cho đến khi đáo hạn. Tín phiếu kho bạc, còn được gọi là tín phiếu T, là một ví dụ về trái phiếu không lãi suất.
#2. Bây giờ có phải là thời điểm tốt để mua trái phiếu?
Sau khi lãi suất của trái phiếu được xác định và cung cấp cho các nhà đầu tư, trái phiếu sẽ được giao dịch trên thị trường nợ. Sự chuyển động của lãi suất hiện hành sau đó xác định giá của trái phiếu dao động như thế nào.
Giá trái phiếu thường di chuyển nghịch chu kỳ. Lãi suất tăng khi nền kinh tế nóng lên, khiến giá trái phiếu giảm. Giá trái phiếu tăng khi lãi suất giảm khi nền kinh tế nguội đi. Trái phiếu có thể là một khoản mua tuyệt vời trong thời kỳ bùng nổ (khi giá thấp nhất) và bán khi nền kinh tế bắt đầu phục hồi. Nhưng nó không phải là dễ dàng.
Các nhà đầu tư cố gắng dự báo liệu lãi suất sẽ tăng hay giảm. Tuy nhiên, chờ đợi để mua trái phiếu có thể được coi là thời điểm thị trường, đó không phải là một ý tưởng hay.
Nhiều nhà đầu tư trái phiếu “nâng cấp” mức độ rủi ro trái phiếu của họ để quản lý sự không chắc chắn này. Các nhà đầu tư mua một số trái phiếu đáo hạn theo thời gian. Tiền gốc của trái phiếu đáo hạn được tái đầu tư và bậc thang phát triển. Laddering đa dạng hóa rủi ro lãi suất một cách hiệu quả nhưng phải trả giá bằng năng suất thấp hơn.
#3. Trái phiếu nào phù hợp với danh mục đầu tư của tôi?
Loại trái phiếu phù hợp với bạn được xác định bởi một số yếu tố, bao gồm mức độ chấp nhận rủi ro, tình hình thuế và thời hạn, cũng như khi nào, nếu có, bạn yêu cầu thu nhập từ những trái phiếu này.
Việc phân bổ trái phiếu tốt có thể bao gồm từng loại trái phiếu - trái phiếu công ty, liên bang và thành phố - để đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm rủi ro gốc. Các nhà đầu tư cũng có thể trải rộng ngày đáo hạn để giảm rủi ro lãi suất.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư trái phiếu có thể khó khăn vì trái phiếu thường được bán với giá trị gia tăng 1,000 đô la, gây khó khăn cho việc xây dựng danh mục đầu tư đa dạng.
Thay vào đó, mua ETF trái phiếu đơn giản hơn nhiều. Các quỹ này có thể cung cấp khả năng tiếp xúc đa dạng với các loại trái phiếu mà bạn mong muốn và bạn có thể kết hợp và kết hợp các quỹ ETF trái phiếu ngay cả khi bạn không thể đầu tư một khoản tiền lớn cùng một lúc. Mở rộng phạm vi tiếp xúc của bạn cũng có lợi thế là giảm rủi ro bằng cách không bỏ tất cả trứng vào một giỏ.
Cách mua trái phiếu chính phủ
Đầu tư vào trái phiếu chính phủ liên quan đến việc cho chính phủ vay tiền với lãi suất định trước.
Chính phủ sử dụng chúng để huy động tiền cho cơ sở hạ tầng hoặc các dự án mới và các nhà đầu tư nhận được tiền lãi cố định được trả thường xuyên.
Ở hầu hết các quốc gia, trái phiếu được gọi là quà tặng hoặc kho bạc.
Kho bạc có thể được mua theo nhiều cách khác nhau. Kho bạc trực tiếp là một lựa chọn tốt cho nhiều người. Tuy nhiên, việc mua trái phiếu trên thị trường thứ cấp hoặc thông qua các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) thường được các nhà đầu tư và người tiết kiệm hưu trí có tài khoản môi giới ưa thích hơn. Ngoài ra, so với Kho bạc trực tiếp, các tài khoản thị trường tiền tệ của Kho bạc cung cấp thêm sự dễ dàng và thanh khoản.
Trái phiếu chính phủ hoạt động như thế nào?
Bằng cách mua trái phiếu chính phủ, bạn đồng ý cho chính phủ vay số tiền cụ thể trong một thời gian cụ thể. Đổi lại, chính phủ sẽ cấp cho bạn một phiếu giảm giá, hoặc một số tiền lãi nhất định, theo định kỳ. Kết quả là trái phiếu là tài sản có thu nhập cố định.
Vì vậy, khoản đầu tư ban đầu của bạn, được gọi là tiền gốc, sẽ được hoàn trả cho bạn khi Trái phiếu đáo hạn. Ngày đáo hạn là ngày mà bạn nhận được tiền gốc. Bạn có thể mua một trái phiếu đáo hạn trong vòng chưa đầy một năm hoặc 30 năm trở lên. Trái phiếu biến đổi sẽ có ngày đáo hạn khác nhau.
Cách mua trái phiếu chính phủ ở Mỹ
Nó được gọi là Trái phiếu Kho bạc ở Hoa Kỳ, và đây là danh sách một số cách để mua trái phiếu ở Hoa Kỳ
Ngân quỹ trực tiếp
Kho bạc trực tiếp là một thị trường điện tử và quỹ trực tuyến cho phép các nhà đầu tư mua, nắm giữ và mua lại chứng khoán Kho bạc. Bộ Tài chính Hoa Kỳ điều hành hệ thống Kho bạc Trực tiếp.
Mua Kho bạc dưới dạng ETF
Hầu hết các công ty môi giới đều cung cấp tùy chọn mua chứng khoán Kho bạc bằng ETF. Giống như cổ phiếu, ETF có thể được mua và bán, và nhiều ETF đủ điều kiện cho các giao dịch miễn phí hoa hồng. Các nhà đầu tư có thể lựa chọn giữa ETF trái phiếu chính phủ tập trung vào ngắn hạn, dài hạn, TIPS và FRN.
Mua tín phiếu kho bạc thông qua thị trường tiền tệ
Đầu tư vào quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ kho bạc cũng có thể mua trái phiếu kho bạc. Lợi suất của các quỹ này thường bị hạn chế bởi lãi suất trái phiếu kho bạc ngắn hạn và chi phí tối thiểu của chúng.
Văn phòng Nghiên cứu Tài chính của Bộ Tài chính Hoa Kỳ theo dõi các khoản đầu tư được thực hiện bởi các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ và các tổ chức tài chính của Hoa Kỳ.
Mua trái phiếu trên thị trường thứ cấp
Tuy nhiên, Kho bạc có thể được mua trên thị trường thứ cấp nhanh hơn hầu hết mọi người nhận ra.
Một lần nữa, chi phí khác nhau, nhưng nhiều công ty môi giới cho phép khách hàng của họ tiếp cận hoàn toàn với thị trường trái phiếu. Nhiều công ty môi giới tốt nhất cung cấp giao dịch miễn phí đối với trái phiếu kho bạc nếu việc mua và bán trái phiếu từ chính phủ là điều bạn quan tâm.
Bạn loại bỏ chi phí hàng năm liên quan đến thị trường tiền tệ và quỹ ETF. Mặc dù, tất cả những gì bạn cần biết là khi Trái phiếu đáo hạn, vì vậy việc mua trái phiếu chính phủ thông thường từ Hoa Kỳ sẽ dễ dàng hơn so với mua hầu hết các trái phiếu khác.
Cách mua trái phiếu chính phủ trên Fidelity
Bạn đang mua trái phiếu kho bạc hạng hai trên Fidelity. Để mua trái phiếu trên Fidelity, hãy đăng nhập vào tài khoản môi giới của bạn và chuyển đến khu vực “Thu nhập cố định”. Ở đó, họ sẽ cung cấp cho bạn bảng tóm tắt nhanh về lãi suất hiện tại của khoảng 75,000 chứng khoán có thu nhập cố định, từ đĩa CD được môi giới đến trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cao.
Lập kế hoạch nghỉ hưu, quản lý tài sản, dịch vụ môi giới, tiết kiệm đại học và các công cụ hướng dẫn, hướng dẫn và lập kế hoạch tài chính khác đều được Fidelity cung cấp cho các nhà đầu tư và nhà đầu tư mới làm quen. Không tính phí tài khoản, mở mức tối thiểu cho các tài khoản môi giới bán lẻ, giao dịch không có hoa hồng, v.v. chỉ là một số lợi ích của việc định giá minh bạch.
Đây là những bước dễ thực hiện khi mua trái phiếu trên Fidelity.
Cách mua trái phiếu chính phủ trên Robinhood
Do đó, bạn có thể kiếm tiền làm việc cho mình nếu bạn có tài khoản môi giới Robinhood.
Với Robinhood Financial, bạn có thể mua trái phiếu chính phủ để đầu tư vào hơn 5,000 tài sản, bao gồm hầu hết các chứng khoán Mỹ và quỹ hoán đổi danh mục (ETF) được niêm yết trên các sàn giao dịch của Mỹ. American Depositary Receipts (ADR) cung cấp quyền truy cập vào hơn 650 cổ phiếu và quyền chọn trên toàn thế giới.
Vì vậy, khi đầu tư vào Robinhood, bạn có thể chọn từ những điều sau:
Robinhood Financial hiện hỗ trợ các tài sản sau:
- Các cổ phiếu và quỹ ETF được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Mỹ.
- Hợp đồng quyền chọn đối với các cổ phiếu và quỹ ETF được niêm yết trên sàn giao dịch Hoa Kỳ.
- ADR cho hơn 650 công ty niêm yết trên toàn cầu.
Trái phiếu chính phủ nào là tốt nhất để mua?
Dưới đây là danh sách các trái phiếu chính phủ tốt nhất để mua.
trái phiếu kho bạc mỹ
Một trong những khoản đầu tư an toàn nhất, nếu không muốn nói là an toàn nhất trên toàn cầu là nắm giữ trái phiếu kho bạc Mỹ. Họ không có rủi ro. Họ không phải chịu rủi ro lãi suất nhưng không bị rủi ro tín dụng.
Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ thường được sử dụng làm tiêu chuẩn cho giá hoặc lợi suất trái phiếu khác. Nhìn vào lợi suất trái phiếu có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về giá của nó. Hầu hết lợi suất của trái phiếu được thể hiện dưới dạng chênh lệch lợi suất so với trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tương đương để biểu thị giá trị tương đối.
Trái phiếu doanh nghiệp
Mặc dù không phải tất cả các tập đoàn giao dịch công khai đều tạo ra vốn bằng cách phát hành trái phiếu, nhưng hàng trăm tổ chức phát hành trái phiếu doanh nghiệp khác nhau đều có thể truy cập được.
Bởi vì trái phiếu doanh nghiệp bao gồm rủi ro tín dụng nên việc phân tích dòng tiền của công ty và triển vọng kinh doanh là rất cần thiết.
Triển vọng kinh doanh và dòng tiền không giống nhau; ngay cả khi một công ty có một tương lai đầy hứa hẹn, nó có thể không có đủ tiền mặt để trả nợ.
Xếp hạng cho trái phiếu doanh nghiệp được cung cấp bởi các tổ chức xếp hạng tín dụng như Moody's và Standard & Poor's để hỗ trợ các nhà đầu tư xác định khả năng thanh toán lãi và gốc đúng hạn của tổ chức phát hành.
Một cách hữu ích để so sánh giá trị tương đối của trái phiếu doanh nghiệp và Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ là thông qua lợi tức. Việc xem xét thời gian đáo hạn khi so sánh hai hoặc nhiều trái phiếu doanh nghiệp dựa trên lợi tức là rất quan trọng.
Trái phiếu thế chấp
Trái phiếu thế chấp, giống như trái phiếu doanh nghiệp, có một số rủi ro tín dụng và do đó được giao dịch với mức chênh lệch lợi tức đối với Kho bạc Hoa Kỳ.
Những trái phiếu này có thể mang rủi ro trả trước và gia hạn. Những rủi ro lãi suất này có liên quan đến khả năng những người đi vay cơ bản sẽ tái cấp vốn cho các khoản thế chấp của họ khi lãi suất thay đổi.
Nói cách khác, trái phiếu thế chấp có một quyền chọn mua được xây dựng sẵn mà người đi vay có thể thực hiện bất cứ lúc nào.
Giá trị của quyền chọn mua này tác động đáng kể đến lợi suất của chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp.
Các nhà đầu tư so sánh giá trị tương đối của các khoản thế chấp và các trái phiếu khác phải hiểu điều này.
Trái phiếu 1000 đáng giá bao nhiêu?
Bạn có thể biết giá trị Trái phiếu của mình bằng máy tính trái phiếu.
Sản phẩm phiếu is giá trị tổng giá trị của nó khi mua lại. Tiền lãi được trao bằng điện tử cho tài khoản của bạn.
- CÁCH MUA TRÁI PHIẾU I TỪ KHO BẠO KHO Bạc: Tất cả những gì bạn nên biết
- CÁCH MUA TRÁI PHIẾU KHO BẠC: Những điều bạn nên biết & hướng dẫn
- TRÁI PHIẾU ĐỂ ĐẦU TƯ: Trái phiếu tốt nhất, Loại, Chính phủ & Cách đầu tư vào nó
- Đường cong lợi suất đảo ngược: Tất cả những gì bạn cần biết với phân tích chi tiết (+Ví dụ)
dự án
