Nếu bạn là người may mắn nhận được giải xổ số trị giá 1 triệu đô la, bạn có hai lựa chọn: 10 khoản thanh toán hàng năm trị giá 100,000 đô la mỗi lần (tổng cộng 1 triệu đô la trong khoảng thời gian đó) hoặc thanh toán một lần 1 triệu đô la được thực hiện ngay lập tức. Đó là sự lựa chọn tốt nhất, ý nghĩa thuế sang một bên? Sự hiểu biết của bạn về giá trị thời gian của tiền tệ (TMV), cách tính toán và các ví dụ về nó sẽ quyết định câu trả lời.
Giá trị thời gian của tiền
Theo lý thuyết giá trị thời gian của tiền tệ (TVM), một khoản tiền nhất định có giá trị hiện tại cao hơn trong tương lai do tiềm năng thu được lợi nhuận trong tương lai. Trong tài chính, giá trị tiền tệ của thời gian là ý tưởng nền tảng. Có tiền mặt trong tay tốt hơn là được hứa thanh toán vào một thời điểm nào đó trong tương lai. Thuật ngữ "giá trị chiết khấu hiện tại" có thể được sử dụng để chỉ giá trị thời gian của tiền.
Giá trị thay đổi theo thời gian
Nếu bạn muốn đầu tư tiền của mình và thấy nó tăng lên theo thời gian, bạn cần nắm vững giá trị của tiền biến động như thế nào theo thời gian. Ngay cả khi bạn chỉ gửi tiền vào tài khoản tiết kiệm hoặc tài khoản CD, bạn vẫn có thể kiếm được lãi kép.
Mặt khác, tiền mặt sẽ mất giá nếu không được đầu tư. Thật dễ dàng để thấy sự khác biệt khi bạn so sánh những gì một đô la sẽ mua được bây giờ với những gì nó đã làm khi bạn còn là một đứa trẻ. Điều này là do cả lạm phát và khả năng mất doanh thu đều khiến giá trị đồng đô la của bạn giảm. Bạn sẽ mất nhiều hơn sức mua của đồng tiền do lạm phát nếu bạn giấu 10,000 đô la dưới gầm giường trong một thập kỷ.
“Rất nhiều người trẻ tuổi quá bận rộn với việc quản lý cuộc sống của mình đến nỗi họ đang bỏ lỡ cơ hội sinh lãi kép khi đầu tư những khoản tiền khiêm tốn.” Nếu một người ở tuổi 25 quyết định đầu tư 50 đô la mỗi tháng, họ sẽ phải đóng góp gấp ba đến bốn lần nếu đợi đến năm 35 tuổi.
Ý tưởng về giá trị thời gian của tiền tệ (TMV) là nền tảng của gần như tất cả các lựa chọn tài chính và đầu tư. Xem xét giá trị thời gian của tiền trong khi đưa ra các quyết định tài chính như yêu cầu một khoản vay, thương lượng tiền lương hoặc mua hàng.
Ví dụ tính toán giá trị thời gian của tiền
Đây là công thức tính toán giá trị thời gian của tiền với các ví dụ
0r
Ví dụ về giá trị thời gian của tiền bạc
Phép tính cơ bản để tính giá trị thời gian của tiền như sau: giá trị tương lai của tiền, giá trị hiện tại (PV), giá trị tương lai (FV), giá trị của các khoản thanh toán riêng lẻ trong mỗi kỳ gộp (n), số kỳ ( t), lãi suất (I). Công thức tính giá trị thời gian của tiền dựa trên các yếu tố này
Hãy xem một ví dụ về tính toán Giá trị thời gian của tiền:
Ví dụ 1
Mary mua một cổ phiếu dự kiến sẽ mang lại 20 đô la cổ tức trong năm thứ nhất và 21.6 đô la trong năm thứ hai. Ngay sau khi anh ta nhận được khoản cổ tức thứ hai, anh ta dự định bán cổ phiếu với giá 333 đô la. 3. Giá trị nội tại của nó là gì?
trong cổ phiếu này, có cần thiết phải trả lại 15% không?
Để đảm bảo rằng tỷ suất sinh lợi cần thiết là 15%, Mary cố gắng thiết lập giá trị nội tại của cổ phiếu. Nhà đầu tư bắt đầu bằng cách tính giá trị hiện tại của cổ tức trong năm thứ nhất và thứ hai. Sử dụng các phương trình nói trên, ông phát hiện ra,
- $20 x ((1.15) x 1) x giá trị hiện tại (Năm 1)
- $20 / ((1.15) 2) tương ứng với giá trị hiện tại (năm 2).
- Cổ tức năm thứ nhất và năm thứ hai trong trường hợp này tổng cộng lần lượt là 17.3 đô la và 16.3 đô la.
- Thứ hai, anh ta tính giá bán hai năm kể từ bây giờ là giá trị hiện tại.
333.3% giá bán, chia cho 1.15, là PV.
= 252.0
Bây giờ Mary cộng giá trị hiện tại của cổ tức và giá trị hiện tại của giá bán để xác định giá trị nội tại của cổ phiếu.
Tổng giá trị hiện tại hàng năm + Tổng giá trị hiện tại hàng năm (Giá bán)
= $17.4 + $16.3 + $252.0
= $ 285.8
Ví dụ 2
Bạn có thể so sánh số tiền bạn sẽ có nếu bạn đầu tư 15,000 đô la ngày hôm nay với việc giữ 15,500 đô la trong hai năm bằng phương pháp này. Giả sử kịch bản đã nói ở trên, giả sử bạn có tùy chọn đầu tư 15,000 đô la bạn nhận được từ việc bán ô tô hôm nay vào một đĩa CD trả lãi 2% hàng năm trên cơ sở lãi gộp hàng tháng. Cách tính số tiền sẽ có giá trị trong hai năm như sau:
FV = $15,000 x (1+(0.2/12))(12×2)=$15,612
Với 15,000 đô la bạn đã chi cho chiếc xe ngày hôm nay, nó sẽ trị giá 15,612 đô la sau hai năm nữa. Nếu bạn trì hoãn việc nhận khoản thanh toán 15,500 đô la cho đến hai năm kể từ bây giờ, bạn sẽ mất 112 đô la tiền lãi mà lẽ ra bạn có thể kiếm được. Với những tài sản có lợi nhuận cao hơn, như cổ phiếu hoặc bất động sản, tỷ lệ thất bại sẽ cao hơn đáng kể.
Các yếu tố của giá trị thời gian của tiền là gì?
Việc xem xét năm yếu tố là cần thiết cho bất kỳ vấn đề nào về giá trị thời gian của tiền tệ. Chữ cái trong ngoặc đơn cho biết ký hiệu được sử dụng trong các phép tính toán học. Bạn thường có thể tính phần tử cuối cùng bằng công thức hoặc máy tính tài chính khi chỉ biết bốn phần trong số năm phần.
- (n) Thời kỳ. Khoảng thời gian là tổng số đơn vị thời gian bao gồm thời gian giữ.
- (i) Tỷ lệ. Một cách phổ biến để thể hiện lãi suất hoặc tỷ lệ chiết khấu là tỷ lệ phần trăm hàng năm.
- . (PV) Giá trị hiện tại . Giá trị hiện tại của một khoản tiền cho bạn biết giá trị hiện tại của nó.
- (PMT) Thanh toán. Số tiền nhận được hoặc phân bổ đều cho mỗi thời kỳ được gọi là khoản thanh toán. Các khoản thanh toán dương là những khoản nhận được và các khoản thanh toán âm là những khoản được thực hiện.
- (FV) Giá trị tương lai . Giá trị tương lai là một lượng tiền nhất định dự kiến sẽ được nhận hoặc phân phối trong tương lai.
Sự khác biệt giữa một số tiền trong hiện tại và số tiền đó trong tương lai được gọi là giá trị thời gian của tiền. Giá trị của tiền hôm nay vượt quá giá trị của tiền trong tương lai.
Tỷ lệ thích hợp kết nối hai khoản tiền là tỷ lệ chiết khấu. Giá trị hiện tại được tạo thành từ số lượng hiện tại, số lượng tương lai và giá trị tương lai.
Ví dụ về giá trị thời gian của tiền là gì?
Chúng ta hãy xem xét một số ví dụ về giá trị thời gian của tiền bạc. Vào cuối năm, bạn sẽ có 105 đô la nếu bạn đầu tư 100 đô la (giá trị hiện tại) trong một năm với tỷ lệ chiết khấu 5% (giá trị tương lai). Theo ví dụ này, 100 đô la hôm nay sẽ có giá trị 105 đô la sau một năm.
105 đô la = 100 đô la x 1.05
100 đô la = 105 đô la / 1.05
Tương tự như vậy, 100 đô la hiện chỉ có giá trị 95.24 đô la sau khi giảm 5%.
95.24 đô la = 100 đô la / 1.05
4 giá trị thời gian cơ bản của các biến số tiền là gì?
Giá trị hiện tại (PV), Thời gian Số kỳ (n), Lãi suất (r) và Giá trị tương lai (FV) là bốn biến (FV).
Tại sao giá trị thời gian của tiền lại quan trọng?
Các nhà hoạch định hưu trí và các nhà đầu tư có thể tận dụng tối đa khoản tiết kiệm của họ bằng cách sử dụng khái niệm giá trị thời gian của đồng tiền. Hiểu ý tưởng này, liên quan đến tiền tiết kiệm, tài sản và sức mua của bạn, là điều cần thiết để phát triển kiến thức tài chính.
Tiết kiệm
Bởi vì bạn đã không tiết kiệm đủ tiền cho việc nghỉ hưu của mình, bạn có thể phải quyết định giữa việc nghỉ hưu thoải mái và căng thẳng. Bởi vì các khoản thanh toán An sinh xã hội của bạn không thể trang trải hoàn toàn chi phí sinh hoạt của bạn, nên bắt buộc phải có thu nhập bổ sung.
Tài nguyên quan trọng nhất trong trường hợp này là thời gian. Bạn càng sớm hiểu ý tưởng này và kết hợp nó vào kế hoạch tài chính của mình, thì bạn và khoản tiết kiệm hưu trí của bạn sẽ càng tốt hơn.
Đầu Tư
Có khả năng khoản đầu tư hiện tại của bạn sẽ tăng lên và cộng dồn về giá trị. Ví dụ, bạn sẽ có 1,020 đô la trong tài khoản của mình vào năm sau nếu bạn gửi 1,000 đô la vào tài khoản tiết kiệm lãi suất cao với lãi suất hàng năm là 2%. Năm tiếp theo, bạn tăng tổng số tiền $1,020 lên $20.40. Thu nhập có thể tăng giá trị theo thời gian.
Nếu bạn đã nhận được 1,000 đô la ban đầu một năm sau đó, cơ hội kiếm được 20 đô la, hoặc lãi suất 2% trong một năm, sẽ bị mất. Chi phí cơ hội của việc chờ đợi được hình thành từ việc mất 1,000 đô la đầu tiên cũng như các lợi ích tiềm năng. Khi kiểm tra các khoản đầu tư, điều quan trọng là phải cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận vì một số tài sản dễ biến động hơn và có rủi ro cao hơn những tài sản khác.
“Các khoản đầu tư có thể khác nhau về giá trị, đặc biệt là trong thời gian ngắn, nhưng chúng có thể tăng giá với tốc độ nhanh hơn tốc độ lạm phát, “Điều này rất quan trọng trong thời gian dài.”
Sức mua
Hậu quả của lạm phát sức mua, đó là sự mất mát liên tục của sức mua, sức mua thường giảm dần theo thời gian. Chẳng hạn, bạn có thể mua 20 gallon sữa nếu bạn cần số sữa trị giá 50 đô la và một gallon có giá 2.50 đô la vào những năm 1990.
Ba mươi năm sau, bạn vẫn muốn mua một hộp sữa trị giá 50 đô la, nhưng do lạm phát, giá mỗi gallon đã tăng lên 3.50 đô la. Hiện tại, chỉ có 14 gallon có thể được mua. Nói cách khác, tiết kiệm tiền ngay hôm nay sẽ mang lại phần thưởng tốt hơn là đợi 30 năm sau mới làm điều đó.
Hai yếu tố của giá trị thời gian của tiền là gì?
Hai yếu tố ảnh hưởng cụ thể đến giá trị tạm thời của tiền là
- Chi phí cơ hội
- Lãi suất
Chi phí cơ hội cho các cá nhân
Số tiền chính xác được chi tiêu trong mỗi giao dịch là “chi phí đô la” của nó, nhưng khi bạn tiêu tiền, bạn cũng mất đi những thứ khác. Thuật ngữ “Chi phí cơ hội” đề cập đến chi phí liên quan đến việc từ bỏ cơ hội sử dụng số tiền đó cho việc khác.
Hãy tưởng tượng bạn muốn đi du lịch đến Nhật Bản. Bạn đang chuẩn bị mua vé máy bay sau khi tiết kiệm được 2,000 đô la cho một chuyến đi khó quên. Thật không may, bạn bị phân tâm khi tra cứu vé máy bay và xem video về mèo trong sáu giờ tới. Trong một video, bạn phải lòng một chú mèo con Bengal và quyết định phải mua ngay một con. Bạn tra cứu những người gây giống mèo địa phương và tìm hiểu mức giá dành cho một chú mèo con Bengal đốm dễ thương.
$2000 (bao gồm tất cả thức ăn và vật dụng cần thiết cho vật nuôi).
Giá trị thời gian của tiền và chi phí cơ hội
Bạn có hai lựa chọn: liên hệ ngay với nhà lai tạo để mua một chú mèo con hoặc quay lại tổ chức kỳ nghỉ tới Nhật Bản. Trong cả hai trường hợp, bạn sẽ sử dụng $2000, nhưng bạn chỉ có thể sử dụng nó trong trường hợp bạn chọn. Do thực tế là việc theo đuổi một mục tiêu thường cản trở việc theo đuổi một số mục tiêu khác, chi phí cơ hội là kết quả của việc này (ít nhất là cùng một lúc).
Trong trường hợp này, giá trị tạm thời của tiền là đáng kể. Trong ví dụ đầu tiên của chúng tôi, bạn được cung cấp tùy chọn cho bạn mình vay 100 đô la. Bạn sẽ không thể sử dụng 100 đô la cho các chi phí cá nhân cho đến khi họ hoàn trả cho bạn, ngay cả khi họ làm như vậy ngay lập tức.
Lãi suất
Một người sẽ kiếm được nhiều tiền hơn với lãi suất cao hơn. Đầu tư với lãi suất kép thường xuyên có thể mang lại lợi nhuận lớn hơn. Tuy nhiên, người ta nên biết rằng một khoản đầu tư có lãi suất cao hơn thường có rủi ro cao hơn. Rủi ro là khả năng lợi tức đầu tư sẽ thấp hơn hoặc cao hơn dự đoán.
Chiến lược tiết kiệm hoặc đầu tư với lãi suất cố định (tỷ lệ sẽ không thay đổi trong suốt quá trình đầu tư) đảm bảo một khoản lợi nhuận nhất định nhưng cũng kéo theo một lượng rủi ro đáng kể. Số tiền mà một người kiếm được từ loại hình đầu tư này sẽ không tăng lên nếu lãi suất trung bình tăng lên.
Đảm bảo rằng lãi suất cao hơn tỷ lệ lạm phát là một yếu tố khác cần tính đến. Sự gia tăng liên tục về giá trung bình của một giỏ sản phẩm trên thị trường được gọi là lạm phát. Sự giàu có sẽ không tăng nếu ai đó đầu tư tiền ở mức 4% và lạm phát là 4%. Họ thực sự sẽ mất tiền sau thuế.
Bài viết liên quan
- KẾ TOÁN GIÁ TRỊ CÔNG BẰNG: Định nghĩa & Lợi ích của Kế toán Giá trị Hợp lý
- GIÁ TRỊ KINH DOANH: Ý nghĩa & Cách tính toán !!!
- Công thức Giá trị Hiện tại: Định nghĩa, Ví dụ, Công thức & Tính toán
- NGÂN SÁCH DỰA TRÊN KHÔNG (ZBB): Ý nghĩa, ưu điểm và nhược điểm
- GIÁ TRỊ HIỆN TẠI CỦA BẤT KỲ: Định nghĩa, Công thức và Máy tính
dự án
