Chính xác thì ECN (Mạng truyền thông điện tử) là gì?
Nó là một hệ thống máy tính tự động khớp lệnh mua và bán chứng khoán trên thị trường. Về cơ bản, khi các nhà đầu tư từ các khu vực khác nhau trên thế giới muốn thực hiện một giao dịch an toàn mà không cần bên thứ ba, giao dịch ECN (Mạng giao tiếp điện tử) có ích. Nói một cách dễ hiểu, ECN cho phép các nhà môi giới và khách hàng ở các vị trí địa lý khác nhau giao dịch mà không cần sự tham gia của bên thứ ba, cung cấp cho các nhà đầu tư sự riêng tư.
Mạng truyền thông điện tử (ECN): Tổng quan
Các ECN liên kết các công ty môi giới lớn với các nhà giao dịch cá nhân. Về cơ bản, nó mang lại cho họ sự sang trọng khi giao dịch trực tiếp với nhau mà không cần người trung gian. Chúng cũng cho phép các nhà đầu tư ở các khu vực khác nhau trên thế giới giao dịch với nhau một cách nhanh chóng và dễ dàng. Tuy nhiên, để hoạt động mà không bị hạn chế, các ECN thường cần đăng ký làm nhà môi giới-đại lý với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) tại Hoa Kỳ.
Hơn nữa, các ECN sử dụng các hệ thống dựa trên máy tính để tự động khớp và thực hiện các lệnh bằng cách hiển thị giá chào mua và giá chào bán tốt nhất hiện có từ các bên tham gia thị trường khác nhau. Chúng rất hữu ích cho giao dịch sau giờ làm việc và giao dịch ngoại tệ cũng như giao dịch trên các sàn giao dịch lớn trong giờ thị trường. Ngoài ra, giao dịch tự động, khớp lệnh thụ động và khớp lệnh nhanh chóng đều có thể thực hiện được với ECN.
ECN tạo ra doanh thu bằng cách tính phí cho mỗi giao dịch để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính. Nó cũng được xếp hạng là một trong những hệ thống giao dịch thay thế tốt nhất (ATS), theo SEC.
Nó nhằm mục đích loại bỏ sự tham gia của bên thứ ba trong việc thực hiện các lệnh do nhà tạo lập thị trường hối đoái hoặc nhà tạo lập thị trường mua bán tự do (OTC) nhập vào. Điều này cho phép thực hiện toàn bộ hoặc một phần. Ngoài ra, ECN về cơ bản hữu ích để đặt lệnh giới hạn. Thực tiễn đặc biệt quan trọng để giao dịch an toàn sau giờ làm việc do ảnh hưởng dao động mà nó có thể có đối với giá cổ phiếu.
Đọc thêm: PAY EQUITY: Tầm quan trọng của Chính sách Pay Equity
Mạng Truyền thông Điện tử (ECN): Lợi ích và Hạn chế
Việc sử dụng ECN cho phép các nhà đầu tư giao dịch ngoài giờ giao dịch tiêu chuẩn. Điều này cung cấp một giải pháp thay thế cho những người không thể tham gia tích cực trong giờ thị trường thông thường hoặc muốn tính linh hoạt mà tính thanh khoản cao hơn cung cấp. Nó cũng tránh được mức chênh lệch lớn hơn đi kèm với các nhà môi giới truyền thống, cũng như chi phí và hoa hồng nói chung rẻ hơn. ECN có thể cung cấp thêm tính năng ẩn danh cho những người mong muốn nó, đặc biệt là đối với những người lo lắng về quyền riêng tư. Ở một mức độ lớn, điều này thường hấp dẫn các nhà đầu tư muốn thực hiện các giao dịch lớn hơn.
Mặt khác, một trong những nhược điểm đáng kể nhất của việc sử dụng ECN là chi phí quản lý nó. Phần lớn, phí truy cập và hoa hồng luôn đắt đỏ và khó tránh khỏi. Ví dụ: hoa hồng cho mỗi giao dịch có thể đắt và có tác động tiêu cực đến lợi nhuận và lợi nhuận cuối cùng của bạn.
Một nhược điểm khác của việc sử dụng ECN là giao diện của nó kém thân thiện với người dùng hơn so với nền tảng của các nhà môi giới truyền thống. Tuy nhiên, việc thiếu các biểu đồ và dữ liệu tích hợp trên giao diện của các nhà môi giới truyền thống có thể khiến các nhà đầu tư mới bắt đầu gặp khó khăn.
Cuối cùng, chênh lệch lớn hơn khiến việc tính toán các thiết lập hòa vốn và cắt lỗ trở nên khó khăn hơn đối với một số nhà đầu tư.
Các điểm cụ thể cần xem xét
Hệ thống khớp lệnh và thị trường cuộc gọi, ngoài ECN, là những ví dụ về các hệ thống giao dịch thay thế. Các đơn đặt hàng được nhận bởi các hệ thống đối sánh, sau đó định tuyến hoạt động thông qua một công cụ đối sánh. Ở đây có sự so sánh giữa giá và các lệnh giới hạn nghỉ hiện tại. Nếu không tìm thấy kết quả phù hợp, đơn đặt hàng ngay lập tức được nhập dưới dạng trích dẫn trong sách.
Về cơ bản, thị trường cuộc gọi cho phép đặt hàng từng lệnh một. Điều này đi đôi với việc xác lập giá mua và giá bán sau khi đặt lệnh trên cơ sở hoạt động trao đổi.
Ví dụ về ECN
Instinet, SelectNet và NYSE Arca là một số ECN khác nhau. Instinet, ECN đầu tiên, thường là lựa chọn đầu tiên cho các công ty môi giới nhỏ và cho các giao dịch giữa các tổ chức. Nó được sử dụng rộng rãi bởi các nhà tạo lập thị trường cho giao dịch NASDAQ, mặc dù nó cũng có thể được sử dụng bởi các cá nhân và doanh nghiệp nhỏ.
ChọnNet thường là một lựa chọn khả thi của các nhà tạo lập thị trường. Nó cho phép các nhà đầu tư giao dịch với một số nhà tạo lập thị trường nhất định mà không yêu cầu thực hiện lệnh nhanh chóng. Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và Archipelago, một ECN ban đầu được thành lập vào năm 1996, đã hợp nhất để hình thành NYSE Ark. Nó làm cho giao dịch chứng khoán điện tử trên các sàn giao dịch lớn của Hoa Kỳ như NYSE và NASDAQ có thể thực hiện được.
Một số nhà môi giới ngoại hối nhất định được chỉ định là nhà môi giới ECN trên thị trường ngoại hối. Điều này cho phép họ tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch tiền tệ thông qua các mạng kết hợp điện tử.
Điểm đánh dấu thị trường so với ECN
Các nhà tạo lập thị trường là những nhà giao dịch có khối lượng lớn, những người “tạo ra một thị trường” cho chứng khoán theo đúng nghĩa đen. Họ đạt được điều này bằng cách sẵn sàng mua hoặc bán bất cứ lúc nào. Các nhà tạo lập thị trường, không giống như ECN, lợi nhuận trên chênh lệch giá thầu - yêu cầu thay vì hoa hồng và phí. Chúng hỗ trợ thị trường bằng cách tăng cường tính thanh khoản, có thể so sánh với các ECN.
Các nhà tạo lập thị trường sử dụng hệ thống của họ để đặt cả giá mua và giá bán, sau đó họ sẽ đăng công khai trên màn hình báo giá của mình. Tuy nhiên, do các nhà tạo lập thị trường thu lợi nhuận từ chênh lệch; mức chênh lệch thường được giữ thấp hơn những gì nhà đầu tư có thể tìm thấy trong các ECN.
Sẽ mất nhiều thời gian hơn để người mua và người bán được khớp nếu các nhà tạo lập thị trường và ECN không tồn tại. Điều này sẽ hạn chế tính thanh khoản, khiến việc vào hoặc thoát vị thế khó khăn hơn đồng thời làm tăng chi phí và rủi ro giao dịch.
Lợi ích của việc giao dịch với nhà môi giới ECN
Sử dụng nhà môi giới ECN có một số lợi ích. Trên thực tế, nhiều nhà giao dịch đang mong muốn được sử dụng các nhà môi giới ECN, và vì lý do chính đáng. Các nhà môi giới ECN cung cấp một số lợi thế đáng kể có thể cho phép họ vượt trội hơn so với các đối thủ cạnh tranh của mình. Dưới đây là một số lợi ích quan trọng nhất o
# 1. Bảo mật, Ẩn danh và Quyền riêng tư
Khi nói đến giao dịch ngoại hối truyền thống, bạn thường là một cuốn sách mở. Tuy nhiên, nếu bạn chọn làm việc với nhà môi giới ECN, bạn phải ưu tiên tính ẩn danh và quyền riêng tư. Thực tế là nhà môi giới sẽ chỉ làm việc như một người trung gian thị trường chứ không phải là một nhà tạo lập thị trường giải thích mức độ bí mật và bí mật cao.
# 2. Chênh lệch có thể thay đổi
Thông qua đại lý ECN và tài khoản chuyên dụng, các nhà giao dịch có quyền truy cập không hạn chế vào giá thị trường. Và bởi vì giá cả dao động trên cơ sở cung, cầu, sự bất ổn định và các điều kiện thị trường khác, nên có thể giao dịch với mức chênh lệch giá mua / chào bán rất thấp với nhà môi giới ECN phù hợp.
# 3. Thực hiện giao dịch trong thời gian thực
Đây là một đặc điểm mà các nhà giao dịch ngoại hối không thể bỏ qua. Các nhà môi giới ECN đảm bảo rằng hoạt động thương mại hiệu quả luôn được đảm bảo. Phương thức giao dịch này không yêu cầu khách hàng giao dịch với nhà môi giới; thay vào đó, nó sử dụng mạng của nhà môi giới để thực hiện các đơn đặt hàng. Chiến lược độc đáo này cho phép mọi người được hưởng lợi từ việc thực hiện giao dịch nâng cao.
#4. Tính thanh khoản và Quyền tiếp cận khách hàng
Các đại lý ECN hoạt động dựa trên mô hình cho phép tất cả mọi người giao dịch trong phạm vi thanh khoản quốc tế của các tổ chức tài chính khả thi, được quản lý và có thẩm quyền. Tính minh bạch là một tính năng quan trọng khác của nhà môi giới ECN, vì cách truyền thông tin được kết nối.
Do tất cả các đại lý ECN đều có quyền truy cập vào cùng một dữ liệu thị trường và giao dịch, nên giá thị trường cơ bản từ nhiều nhà cung cấp thanh khoản khác nhau được đảm bảo là minh bạch.
# 5. Nhất quán trong thương mại
Tính nhất quán trong giao dịch là một trong những lợi thế chính của việc sử dụng nhà môi giới ECN và tài khoản giao dịch ngoại hối được liên kết. Vì bản chất của giao dịch ngoại hối, không bắt buộc phải nghỉ và nó hầu như không bao giờ xảy ra giữa các giao dịch. Khi bạn sử dụng nhà môi giới ECN, bạn có thể tự tin giao dịch trong các sự kiện và tin tức, biết rằng sẽ có một dòng hoạt động ổn định. Điều này cũng có nghĩa là bất kỳ nhà giao dịch nào cũng có thể thu được lợi nhuận từ sự biến động của giá Forex.
Phí giao dịch ECN: Chúng được tính như thế nào?
Phí cho các mạng liên lạc điện tử (ECN) được tính trên mỗi giao dịch, thường tính bằng phần trăm. Ngoài ra, hoặc so khớp người mua và người bán giao dịch trên các sàn giao dịch và mạng của họ, ECN sẽ tính phí dịch vụ.
Làm cách nào để bắt đầu với tài khoản giao dịch ECN?
Chỉ cần bắt đầu tài khoản với một trong nhiều nền tảng giao dịch ECN phù hợp nhất với nhu cầu của bạn để mở tài khoản giao dịch ECN. Một số nền tảng nổi bật nhất bao gồm Thị trường GO, Thị trường PP, Exness và XM.
Sự khác biệt giữa Xử lý Thông qua Trực tiếp (STP) và Mạng Truyền thông Điện tử (ECN) là gì?
Không giống như ECN, cung cấp tính thanh khoản bằng cách kết nối nhà đầu tư với nhiều bên khác nhau — cho dù là nhà môi giới hay nhà đầu tư bán lẻ khác — để hoàn thành giao dịch, nhà môi giới STP là nhà môi giới tự động cho phép nhà giao dịch bỏ qua người trung gian, nhưng chỉ thông qua một số giới hạn các nhà cung cấp thanh khoản.
ECN có nghĩa là gì?
ECN là viết tắt của “mạng truyền thông điện tử”. Nó là một phần của giao dịch được thực hiện tự động và kết nối các nhà giao dịch với các nhà cung cấp thanh khoản như ngân hàng, công ty môi giới và thậm chí cả những nhà giao dịch khác.
Lợi ích của giao dịch Ecn là gì?
Do ECN khớp lệnh của nhà giao dịch với giá mua và bán tốt nhất từ tất cả những người tham gia thị trường ngoại hối ngay lập tức nên chênh lệch giá mua-giá bán có xu hướng nhỏ hơn.
NÓI CHUYỆN QUAN TRỌNG
- Mạng liên lạc điện tử (ECN) là một hệ thống kỹ thuật số kết nối người mua và người bán trên thị trường tài chính muốn giao dịch chứng khoán.
- Các ECN mang lại cho các nhà đầu tư sự sang trọng khi phản ứng hoặc suy đoán tin tức sau giờ làm việc bằng cách cho phép giao dịch diễn ra ngoài giờ giao dịch thông thường.
- Một bất lợi khi sử dụng ECN là chúng tính phí truy cập và hoa hồng, điều này có thể làm tăng chi phí sử dụng tổng thể.
- Nếu không có ECN, việc khớp lệnh giữa người mua và người bán sẽ mất nhiều thời gian hơn, khiến việc bắt đầu và thoát vị thế khó khăn hơn, đồng thời làm tăng chi phí và rủi ro giao dịch.
