Nhà môi giới Mạng Truyền thông Điện tử (ECN) là gì?
Các nhà môi giới ECN là các nền tảng sử dụng mạng truyền thông điện tử (ECN) để cung cấp cho khách hàng khả năng tiếp cận trực tiếp với những người chơi khác trên thị trường chứng khoán và thị trường tiền tệ. Và bởi vì một nhà môi giới ECN tổng hợp các báo giá từ nhiều người tham gia thị trường, nó thường có thể cung cấp mức chênh lệch giá mua / bán chặt chẽ hơn cho khách hàng của mình — đặc biệt là các nhà giao dịch ngoại hối — so với mức có sẵn.
Hơn nữa, một nhà môi giới ECN chỉ có thể so khớp các giao dịch giữa những người chơi khác trên thị trường chứ không phải chống lại khách hàng. Nhưng trong khi chênh lệch ECN thường nhỏ hơn mức chênh lệch do các nhà môi giới truyền thống cung cấp, tuy nhiên, các công ty ECN vẫn tính phí hoa hồng cố định cho mỗi giao dịch.
Hiểu cách hoạt động của nhà môi giới ECN: Những điều bạn cần biết
Việc sử dụng ECN cho phép các nhà đầu tư giao dịch ngoài giờ giao dịch tiêu chuẩn, cung cấp một công cụ cho những người không thể tham gia tích cực trong giờ thị trường thông thường hoặc muốn có sự linh hoạt do tính thanh khoản cao hơn. Nó cũng tránh được mức chênh lệch lớn hơn đến với các nhà môi giới truyền thống, cũng như chi phí và hoa hồng nói chung rẻ hơn.
ECN có thể cung cấp tính năng ẩn danh cho những người mong muốn nó cho những người quan tâm đến quyền riêng tư. Điều này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư muốn thực hiện các giao dịch lớn hơn.
Tuy nhiên, các nhà môi giới bàn không giao dịch, hoặc các nhà môi giới ECN, không gửi dòng lệnh cho các nhà tạo lập thị trường. Thay vào đó, họ đối sánh điện tử với những người tham gia giao dịch và chuyển lệnh cho các nhà cung cấp thanh khoản.
Vì vậy, một nhà môi giới ECN điều chỉnh các giao dịch trên ECN cho các nhà đầu tư quan tâm. Và do cách thức hoạt động của ECN, làm việc với các nhà môi giới kiểu này thường dẫn đến phí thấp hơn và có nhiều thời gian giao dịch hơn.
Mạng Truyền thông Điện tử: Tổng quan
ECN là một hệ thống điện tử kết nối người mua và người bán nhằm mục đích thực hiện các giao dịch. Điều này được thực hiện bằng cách cho phép truy cập thông tin về các lệnh đang được nộp cũng như giảm bớt việc thực thi các lệnh này. Mạng có nghĩa là để khớp các lệnh mua và bán hiện tại trên sàn giao dịch. Khi thông tin đặt hàng riêng lẻ không có sẵn, nó sẽ hiển thị giá dựa trên giá thầu cao nhất và giá bán thấp nhất của thị trường mở.
Lợi ích của Giao dịch ECN (Forex & Cổ phiếu)
Giao dịch ECN và kết nối trực tiếp với thanh khoản các nhà cung cấp có một số lợi thế. Đây là vài ví dụ:
- Giá cao hơn trong giá thầu và rẻ hơn trong yêu cầu.
- Mức chênh lệch chặt chẽ hơn
- Thanh khoản tốt hơn và giao dịch trực tiếp
- Có thể thực hiện giao dịch ngay lập tức.
- Các nhà môi giới không được phép giao dịch chống lại khách hàng của họ.
Chúng ta hãy xem xét nhanh từng lợi thế này.
# 1. Nhà môi giới ECN cung cấp mức chênh lệch giá thầu-đặt mua chặt chẽ hơn cho người tham gia ngoại hối
Một nhà môi giới ECN, như đã nói trước đây, đóng vai trò là trung tâm cho nhiều người tham gia thị trường ngoại hối. Các ngân hàng thương mại, quỹ phòng hộ (đầu tư) và những người chơi khác là những ví dụ về những người chơi này. Điều này cũng có nghĩa là các nhà môi giới ECN gộp tất cả giá thầu của những người chơi đó và yêu cầu báo giá.
Nhưng bởi vì có quá nhiều người chơi tại một vị trí, không thể tránh khỏi việc giá đặt mua / giá bán cao hơn và thấp hơn sẽ được báo giá trong “trung tâm” này. Mặt khác, các nhà cung cấp thanh khoản với giá đặt mua thấp hơn và giá bán cao hơn sẽ dẫn đến chênh lệch giá rộng hơn.
Ngược lại, chắc chắn sẽ có những người có giá đặt mua cao hơn và giá chào bán thấp hơn, dẫn đến chênh lệch giá chặt chẽ hơn.
Trong mọi trường hợp, các nhà giao dịch có thể mua các cặp tiền tệ với giá thấp hơn từ một nhà cung cấp thanh khoản và bán chúng với giá cao hơn từ một nhà cung cấp thanh khoản khác. Đó là lợi ích của việc sử dụng mạng ECN.
# 2. Thực hiện trực tiếp trên thị trường mở
Một lợi thế đáng kể khác của nhà môi giới ECN là họ không can thiệp vào các mối quan hệ giữa các nhà giao dịch Forex và những người tham gia thị trường. Điều này có nghĩa là, không giống như các nhà môi giới STP, những người ghi lại các vị trí của nhà giao dịch và thương lượng trực tiếp với các nhà cung cấp thanh khoản, các nhà giao dịch ECN có thể thương lượng giao dịch của họ trực tiếp với những người tham gia thị trường với các điều kiện tốt nhất có thể.
Ví dụ: khi một nhà giao dịch mở một vị thế cho một lô của cặp EUR / USD, họ sẽ không phải đợi nhà môi giới của họ đưa vị trí đó đến nhà cung cấp thanh khoản và thương lượng. Thay vào đó, người tiêu dùng có thể tự mình làm điều đó bằng cách thương lượng với nhà cung cấp EUR / USD thích hợp nhất trên trang web.
Do đó, tài sản có tính thanh khoản cao, vì không có trung gian giữa các đối tác thương mại. Điều này có nghĩa là các cặp tiền tệ có thể được mua hoặc bán nhanh chóng giữa nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản mà họ đã hợp tác.
# 3. Giao dịch với khách hàng: Tài khoản ECN so với Tài khoản Thông thường
Điều này liên quan đến giao dịch chống lại các vị thế của khách hàng. Các nhà môi giới STP thường mở các vị thế hoàn toàn trái ngược với các vị thế mà khách hàng của họ thực hiện. Khi một nhà giao dịch thiết lập một vị thế mua (mua) EUR / USD dài hạn và nhà môi giới giao nó cho nhà cung cấp thanh khoản. Sau đó, nó sẽ bắt đầu một vị thế hoàn toàn ngược lại - một vị thế EUR / USD ngắn với cùng số tiền.
Nhiều nhà môi giới STP giao dịch chống lại khách hàng của họ vì nó cho phép họ kiếm được hoa hồng cao hơn. Ví dụ, nếu một nhà giao dịch thua lỗ trong giao dịch nói trên, nhà môi giới sẽ được bồi thường, nhưng nếu giao dịch có lãi, nhà môi giới sẽ mất tiền.
Tuy nhiên, như đã nêu trước đây, mạng ECN không được thiết kế để chuyển các vị thế giao dịch đến các nhà cung cấp thanh khoản. Mặt khác, các nhà giao dịch tự làm điều đó. Do đó, một nhà môi giới ECN sẽ không thể chống lại các khoản nắm giữ Forex của khách hàng của họ.
Hạn chế của Thị trường ECN
Vì những lý do đã nêu ở trên, giao dịch Forex với nhà môi giới ECN là một lợi thế. Tuy nhiên, điều này không phủ nhận thực tế là chúng có những mặt hạn chế. Nhiều nhà giao dịch có xu hướng tránh các nhà môi giới ECN do phí dịch vụ, hoa hồng và các yếu tố khác quá cao. Tóm lại, đây là một số hạn chế:
# 1. Yêu cầu tiền gửi cao
Các nhà môi giới ECN có yêu cầu ký quỹ cao vì họ tạo điều kiện kết nối trực tiếp giữa các nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản. Họ cũng có phí dịch vụ cao. Đó là lý do tại sao, để mở một tài khoản, họ thường yêu cầu số tiền ký quỹ ban đầu cao hơn.
# 2. Không có lô vi mô
Điều này có liên quan đến chi phí dịch vụ cao và yêu cầu của nhà cung cấp thanh khoản. Phần lớn những người tham gia thị trường được đại diện trên nền tảng này có kích thước vị trí tối thiểu là 0.1 lô (10,000 đơn vị tiền tệ). Do đó, các nhà giao dịch không thể mở các vị thế với gia số 0.01 lô (1,000 đơn vị tiền tệ).
# 3. Tài khoản chuẩn so với tài khoản ECN
Bởi vì các nhà môi giới ECN không chấp nhận chênh lệch là thanh toán cho dịch vụ của họ, họ đã đặt các khoản phí và lệ phí cho mỗi giao dịch. Và những khoản hoa hồng đó thường khá đắt, một lần nữa chứng minh rằng mặc dù thị phần FX ECN không đặc biệt đáng kể, nhưng chi phí vẫn khá cao.
Tất nhiên, cũng có những hạn chế khi sử dụng các nhà môi giới ECN. Ví dụ: nền tảng này khá khó sử dụng và các nhà giao dịch phải vật lộn để hiểu tất cả các khái niệm và công cụ cần thiết cho loại hình giao dịch này.
Do đó, câu hỏi đặt ra là liệu các dịch vụ do các nhà môi giới ECN cung cấp có xứng đáng với chi phí cao hay không.
Mạng Truyền thông Điện tử có thể là một giải pháp tốt hơn cho bạn nếu bạn muốn thiết lập các vị thế lớn với mức chênh lệch chặt chẽ hơn. Tuy nhiên, nếu ngân sách của bạn có hạn và bạn không thể mở các vị thế lớn, các nhà môi giới STP có thể phù hợp hơn với nhu cầu của bạn.
Cách chọn nhà môi giới ECN tốt nhất
Để xác định liệu nhà môi giới có đang cung cấp giao dịch ECN trung thực hay không, bạn nên đặt một số câu hỏi sau:
Mức chênh lệch có cố định hay có thể thay đổi?
Chỉ chênh lệch giá thả nổi hoặc có thể thay đổi sẽ được cung cấp bởi một nhà môi giới ECN thực sự.
Có sàn giao dịch không?
Bạn sẽ biết mình không giao dịch với nhà môi giới ECN hợp pháp nếu trang web của công ty đề cập đến bàn giao dịch. Bạn có thể thấy sự khác biệt về số pip được cung cấp trong các bản tin bằng cách mở tài khoản thực và tài khoản demo. Sẽ không có gì khác biệt nếu bạn chọn một nhà môi giới ECN thực sự.
Có bất kỳ sự trượt lùi nào không?
Nếu bạn trả lời có, bạn không giao dịch với một nhà môi giới ECN hợp pháp.
Khi bạn đã khám phá ra danh sách các nhà môi giới ECN hợp pháp, hãy đảm bảo rằng bạn chọn đúng. Với tên của hai hoặc ba nhà môi giới, bạn có thể phân tích các điều kiện giao dịch, quy định và mức chênh lệch để giúp bạn chọn nhà môi giới đáp ứng tốt nhất nhu cầu của bạn. Chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn một số nhà môi giới ECN nổi bật để xem xét, cũng như một số các loại nhà môi giới khác trong một bài đăng khác.
Bạn nên có khái niệm rõ ràng về các thuộc tính bạn muốn ở một nhà môi giới vì điều này sẽ giúp bạn chọn đúng. Về cơ bản, giá hoa hồng cố định và mức chênh lệch thấp hơn là hai lợi thế khi giao dịch với nhà môi giới ECN. Mặt khác, một nhà giao dịch thị trường sẽ thực hiện mặt khác trong giao dịch của bạn.
Tính thanh khoản và thực hiện giao dịch cũng là những cân nhắc quan trọng. Lý tưởng nhất là bạn sẽ tìm kiếm một nhà môi giới có thể cung cấp khớp lệnh nhanh chóng và liền mạch với mức phí hợp lý.
Cách tốt nhất của hành động là đăng ký tài khoản với nhà môi giới ECN và nhà tạo lập thị trường và so sánh hai tài khoản trong thời gian thực mà không phải chịu bất kỳ khoản tiền nào. Không thể đánh giá quá cao giá trị của trải nghiệm trực tiếp.
Khi bạn đã chọn nhà môi giới và sẵn sàng đặt số tiền khó kiếm được của mình, hãy đọc kỹ bản in đẹp. Đừng muốn chọn hộp cho biết rằng bạn đồng ý với các điều khoản và điều kiện mà không cần đọc và hiểu chúng trước. Mỗi nhà môi giới sẽ có bộ quy tắc, dịch vụ và phí của riêng mình.
ECN hay STP nào tốt hơn?
ECN hay STP? Cái nào tốt hơn? Ở các thị trường thanh khoản, tài khoản ECN có thể cung cấp mức chênh lệch thấp hơn và tổng chi phí giao dịch thấp hơn. Mặt khác, các nhà môi giới STP có thể cung cấp sự dễ dàng và chi phí thực hiện tương tự mà không có chi phí cao hơn cho bàn giao dịch.
Điểm mấu chốt
Như bạn có thể thấy, giao dịch bằng cách sử dụng nhà môi giới ECN cho phép bạn giao dịch hiệu quả và sinh lợi hơn do các điều kiện giao dịch và việc thực hiện được cải thiện — ngay cả khi có những hạn chế. Tất cả những gì bạn cần là nghiên cứu và một chiến lược để vượt qua những điều không chắc chắn.
Takeaways
- Các giao dịch qua mạng liên lạc điện tử được tạo điều kiện thuận lợi bởi các nhà môi giới ECN (ECN).
- Những nhà môi giới này cung cấp cho khách hàng quyền truy cập trực tiếp vào thị trường chứng khoán và tiền tệ trên ECN mà họ không có.
- Trong khi các hệ thống ECN cung cấp tính minh bạch và thanh khoản sâu, chúng đắt hơn các sàn giao dịch truyền thống.
