Định nghĩa Tỷ lệ Sách trên Thị trường là gì?
Tỷ lệ sổ sách trên thị trường đo lường giá trị của một công ty bằng cách so sánh giá trị sổ sách với giá trị thị trường của nó. Giá trị sổ sách là giá trị của một công ty trên giấy tờ theo vốn cổ phần của nó, trong khi giá trị thị trường của một công ty được xác định bởi vốn hóa thị trường của nó.
Vốn cổ phần là giá trị ròng của một công ty. Nó đại diện cho số tiền sẽ được trả lại cho các cổ đông nếu tất cả tài sản của một công ty được bán và các khoản nợ của nó đã được thanh toán đầy đủ. Các công ty sẽ bao gồm vốn cổ phần trên bảng cân đối kế toán của họ.
Giá trị vốn hóa thị trường là tổng giá trị thị trường của các cổ phiếu đang lưu hành của một công ty. Nó có thể được tính bằng cách nhân giá cổ phiếu hiện tại với tổng số cổ phiếu đã phát hành.
Tỷ lệ sách trên thị trường Quy đổi
Công thức tỷ lệ sổ sách trên thị trường
Công thức tính tỷ lệ sổ sách trên thị trường rất đơn giản. Bạn chia vốn hóa thị trường của một công ty cho giá trị sổ sách của nó.
Giá trị vốn hóa thị trường được tính bằng cách nhân giá cổ phiếu với số lượng cổ phiếu phát hành. Cách dễ nhất để tính giá trị sổ sách là trừ tất cả các khoản nợ phải trả cho tất cả các tài sản. Giá trị sổ sách = tổng tài sản - tổng tài sản.
Tổng tài sản và nợ phải trả có thể được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán của công ty. Giá trị ghi sổ cũng có thể được thể hiện trên bảng cân đối kế toán theo vốn chủ sở hữu.
Tuy nhiên, một số nguồn sử dụng các công thức hơi khác để tính giá trị sổ sách. Bạn cũng có thể tính toán tỷ lệ thị trường trên sổ sách bằng cách chia giá cổ phiếu cho giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu.
Nghịch đảo của tỷ lệ thị trường trên sổ sách là giá trị sổ sách / tỷ lệ sổ sách. Nó được tính bằng cách chia giá trị ghi sổ cho vốn hóa thị trường.
Cách sử dụng tỷ lệ sách trên thị trường
Mối quan hệ thị trường sổ sách xác định chứng khoán bị định giá thấp hoặc bị định giá cao bằng cách chia giá trị ghi sổ cho giá trị thị trường. Tỷ lệ xác định giá trị thị trường của một công ty so với giá trị thực của nó. Các nhà đầu tư và nhà phân tích sử dụng mối quan hệ so sánh này để phân biệt giữa giá trị thực của một công ty giao dịch công khai và nhà đầu tư đầu cơ.
Về cơ bản, cổ phiếu bị định giá thấp hơn khi tỷ lệ này lớn hơn 1. Nếu nó nhỏ hơn 1, cổ phiếu được coi là định giá quá cao. Một tỷ lệ lớn hơn 1 chỉ ra rằng giá cổ phiếu của một công ty đang giao dịch thấp hơn giá trị tài sản của nó. Các nhà quản lý giá trị thích một cổ phiếu cao, mà họ giải thích có nghĩa là công ty là một cổ phiếu có giá trị, nghĩa là nó được giao dịch với giá thấp trên thị trường so với giá trị sổ sách của nó.
Tỷ lệ sổ sách trên thị trường nhỏ hơn 1 có nghĩa là các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho một công ty nhiều hơn giá trị tài sản ròng của nó. Điều này có thể cho thấy rằng công ty có triển vọng thu nhập trong tương lai mạnh mẽ và các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí cho cơ hội này. Các công ty công nghệ và những công ty khác trong các ngành không có nhiều tài sản vật chất có xu hướng có tỷ lệ sổ sách trên thị trường thấp.
Tỷ lệ giữa giá sách trên thị trường nói với nhà giao dịch điều gì?
Khi giá trị thị trường của một công ty cao hơn giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu, nó được coi là định giá quá cao. Nếu giá trị sổ sách cao hơn giá trị thị trường, các nhà phân tích coi công ty đang bị định giá thấp hơn. Mối quan hệ sổ sách với thị trường được sử dụng để so sánh giá trị tài sản ròng hoặc giá trị sổ sách của một công ty với giá trị hiện tại hoặc giá trị thị trường của nó.
Giá trị sổ sách của công ty là giá trị mua lại trong quá khứ hoặc giá trị ghi sổ được tính từ bảng cân đối kế toán của công ty. Giá trị sổ sách có thể được tính bằng cách lấy tổng tài sản của một công ty trừ đi tổng nợ phải trả, cổ phiếu ưu đãi và tài sản vô hình. Trên thực tế, giá trị sổ sách là số tài sản mà một doanh nghiệp sẽ còn lại nếu nó ngừng hoạt động vào ngày hôm nay. Một số nhà phân tích sử dụng tất cả vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán làm giá trị sổ sách.
Giá trị thị trường của một công ty giao dịch công khai được xác định bằng cách tính toán vốn hóa thị trường của nó. Đây chỉ đơn giản là tổng số cổ phiếu đang phát hành nhân với giá cổ phiếu hiện tại. Giá trị thị trường là giá mà nhà đầu tư sẵn sàng trả để mua hoặc bán cổ phiếu trên thị trường thứ cấp. Vì nó được xác định bởi cung và cầu trên thị trường, nó không phải lúc nào cũng đại diện cho giá trị thực của một công ty.
Tỷ lệ sổ sách trên thị trường Vs Tỷ lệ giá trên sổ sách
Mối quan hệ giá cả - giá trị sổ sách ngược lại với mối quan hệ giá trị sổ sách - thị trường. Thay vì chia vốn cổ phần cho vốn hóa thị trường, tỷ lệ giá trên sổ sách chia vốn hóa thị trường cho vốn cổ phần.
Mối quan hệ giá - sổ sách cố gắng đánh giá xem một cổ phiếu được định giá thấp hay được định giá quá cao, nhưng theo chiều ngược lại của mối quan hệ sổ sách với thị trường. Tỷ lệ giá trên sổ sách nhỏ hơn một cho biết một cổ phiếu bị định giá thấp hơn, trong khi tỷ lệ giá trên sổ sách lớn hơn một cho thấy một cổ phiếu được định giá quá cao.
Sự khác biệt giữa tỷ lệ sách trên thị trường và tỷ lệ thị trường trên sách
Tỷ lệ thị trường trên giá trị sổ sách, còn được gọi là tỷ lệ giá / giá trị sổ sách, là nghịch đảo của tỷ lệ giá trị sổ sách / giá trị sổ sách. Đối với mối quan hệ sổ sách với thị trường, một nỗ lực được thực hiện để đánh giá xem cổ phiếu của một công ty được định giá quá cao hay bị định giá thấp hơn bằng cách so sánh giá thị trường của tất cả các cổ phiếu đang lưu hành với giá trị ròng của công ty.
Tỷ lệ thị trường / giá trị sổ sách lớn hơn 1 có nghĩa là cổ phiếu của công ty được định giá quá cao. Tỷ lệ dưới 1 cho thấy nó có thể bị định giá thấp. Điều ngược lại là trường hợp của mối quan hệ sách - thị trường. Các nhà phân tích có thể sử dụng cả hai chỉ số để so sánh giá trị thị trường và sổ sách của một công ty.
Tôi có thể đầu tư dựa trên tỷ lệ sổ sách trên thị trường không?
Tỷ lệ thị trường trên sổ sách, hay tỷ lệ P / B, là một trong những mối quan hệ phổ biến nhất được sử dụng để xác định xem cổ phiếu của một công ty là rẻ hay đắt.
Ví dụ, một tỷ lệ dưới 1 cho thấy rằng cổ phiếu rất rẻ, trong khi một tỷ lệ cao có thể cho thấy rằng nó đắt.
Tỷ lệ thị trường trên sổ sách nhỏ hơn 1 có nghĩa là bạn có thể mua doanh nghiệp với giá thấp hơn giá trị tài sản của nó.
Vì vậy, nếu bạn mua công ty, thanh lý nó, bán tài sản của nó và thanh toán các khoản nợ của nó, bạn sẽ nhận được lợi tức đầu tư dương.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng không nên sử dụng tỷ lệ cao hoặc thấp một cách riêng biệt để đánh giá hàng tồn kho. Khi các công ty được niêm yết với giá thấp hơn giá trị sổ sách, chúng thường rẻ là có lý do.
Ngoài ra, các công ty có tỷ lệ thị trường trên sổ sách cao có thể đắt là có lý do. Họ dự kiến sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận trong tương lai.
Tuy nhiên, tỷ lệ thị trường trên sổ sách không phải là cách tốt để đánh giá tất cả các loại hình kinh doanh. Một số loại hình kinh doanh không cần nhiều tài sản vật chất để kiếm tiền.
Ví dụ, nhiều cổ phiếu công nghệ thông tin có tỷ lệ thị trường trên sổ sách cao. Nhưng chúng vẫn có thể mang lại lợi nhuận lớn và có vẻ rẻ dựa trên các thước đo khác, chẳng hạn như tỷ lệ PE.
Do đó, đừng đưa ra quyết định đầu tư chỉ dựa trên chỉ số này. Ngoài ra, hãy xem xét các chỉ số tài chính khác và so sánh tỷ lệ thị trường trên sổ sách với các công ty khác trong cùng ngành.
Tỷ lệ thị trường tốt trên sổ sách là gì?
Nói chung, tỷ lệ sổ sách trên thị trường của bạn phải xấp xỉ 1. Giá trị nhỏ hơn một cho thấy rằng một công ty có thể được mua với giá thấp hơn giá trị tài sản của nó. Con số cao hơn khoảng 3 cho thấy rằng đầu tư vào một công ty sẽ tốn kém.
Làm thế nào để bạn tính toán tỷ lệ thị trường trên sổ sách?
Tỷ lệ này cho biết nhà đầu tư cổ phần phải trả bao nhiêu cho mỗi đô la tài sản ròng. Tỷ lệ thị trường trên giá trị sổ sách được tính bằng cách chia giá đóng cửa hiện tại của cổ phiếu cho giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu trong quý gần đây nhất.
Tỷ lệ sổ sách trên thị trường cao là cổ phiếu có giá trị hay tăng trưởng?
Cổ phiếu có giá trị sổ sách trên thị trường cao, còn được gọi là cổ phiếu có giá trị, tạo ra lợi nhuận vượt trội dương lớn, trong khi cổ phiếu có giá trị sổ sách trên thị trường thấp, còn được gọi là cổ phiếu tăng trưởng, tạo ra lợi nhuận vượt trội âm đáng kể.
- HỆ THỐNG THÔNG TIN TIẾP THỊ: Hướng dẫn Chi tiết
- Thỏa thuận Mua và Bán: Cách thức hoạt động, các yếu tố chính và tầm quan trọng
- Môi trường tiếp thị: Định nghĩa, Khái niệm & Các phương pháp hay nhất (+ Nghiên cứu điển hình)
- GIÁ BẤT NGỜ NGAY LẬP TỨC: Tỷ lệ Hòa vốn trong Kế toán là gì?
- Quảng cáo dưới dây: Định nghĩa, Ví dụ, Ý tưởng Tiếp thị
