Không còn nghi ngờ gì nữa, việc duy trì hoạt động của bộ máy kinh doanh tạo ra lợi nhuận đòi hỏi phải liên tục đầu tư tiền tệ. Những khoản đầu tư này có thể được thực hiện bằng “vốn sở hữu” (tiền do chủ sở hữu của công ty cung cấp) hoặc “vốn chung”. Vốn cổ phần là tiền mà một công ty vay từ công chúng trên thị trường để đổi lấy cổ tức hoặc một phần quyền sở hữu của công ty. Việc phân phối lợi nhuận thường xuyên này cho các cổ đông được gọi là “cổ tức”. Tìm hiểu thêm vì chúng tôi sẽ giải thích tất cả những gì bạn cần biết về cổ tức liên quan đến thu nhập và cổ phiếu, cùng với ví dụ về cách chúng được trả cho cổ phiếu.
Cổ tức là gì?
Cổ tức là khoản thanh toán mà một công ty trả cho các cổ đông sau khi tham khảo ý kiến của hội đồng quản trị. Đó là một loại phần thưởng - tiền mặt hoặc cổ phiếu - mà một doanh nghiệp mang lại cho các cổ đông của mình. Cổ tức có thể được phân phối theo một số cách, bao gồm cổ tức bằng cổ phiếu, thanh toán bằng tiền mặt và các hình thức khác. Hội đồng quản trị của một công ty xác định cổ tức của mình, điều này cần có sự chấp thuận của cổ đông. Tuy nhiên, không phải tất cả các công ty đều trả cổ tức, vì họ không có nghĩa vụ phải làm như vậy.
Cổ tức thường là một phần lợi nhuận của công ty được trả hàng quý và có thể ở dạng thanh toán bằng tiền mặt hoặc tái đầu tư vào cổ phiếu. Tỷ suất cổ tức, là cổ tức trên mỗi cổ phiếu, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của giá cổ phiếu của một công ty, ví dụ: 2.5%.
Cổ tức hoạt động như thế nào?
Việc phân phối cổ tức phải được sự chấp thuận của cổ đông. Cổ tức thường được trả dưới dạng tiền mặt. Nhưng chúng cũng có thể được phân phối dưới dạng chứng khoán. Cổ tức được phân phối bởi một số loại quỹ tương hỗ và quỹ ETF khác nhau.
Cổ tức là việc phân phối một phần thu nhập ròng của công ty cho các cổ đông của công ty như một khoản hoàn vốn đầu tư của họ. Ngoài việc tái đầu tư vào hoạt động và tăng trưởng của công ty, thu nhập giữ lại cung cấp một quỹ để trả cổ tức cho các cổ đông.
Sau khi đáp ứng các nghĩa vụ nợ của mình, một công ty có thể phân phối một phần hoặc toàn bộ lợi nhuận còn lại của mình cho các cổ đông dưới hình thức thanh toán cổ tức. Tuy nhiên, các công ty có thể từ bỏ việc trả cổ tức. Đây là trường hợp họ đang gặp khủng hoảng tài chính hoặc nếu họ cần tiền cho các khoản chi tiêu chiến lược. Tất cả các cổ đông có tên trong hồ sơ vào ngày đăng ký cổ tức sẽ có quyền nhận các khoản thanh toán cổ tức tương ứng với số cổ phần nắm giữ của họ. Trong vòng một tuần hoặc lâu hơn, công ty sẽ gửi séc của nhà đầu tư qua đường bưu điện.
Theo một nghiên cứu gần đây, tỷ lệ các công ty trả cổ tức ở Ấn Độ đã giảm từ 24% năm 2001 xuống 16% năm 2009 và sau đó tăng lên 19% vào năm 2010.
Những gã khổng lồ công nghệ của Mỹ Sun Microsystems, Cisco và Oracle, trong số những người khác, tái đầu tư 100% lợi nhuận của họ trở lại công ty thay vì trả cổ tức cho cổ đông. Giá trị cơ bản của cổ phiếu của một công ty thường không bị ảnh hưởng bởi các khoản thanh toán cổ tức. Trong khi đó, các công ty tăng trưởng cao vẫn đang trong giai đoạn đầu của doanh nghiệp không trả cổ tức. Thay vào đó, họ thích chọn tái đầu tư phần lớn lợi nhuận của mình để duy trì sự mở rộng nhanh chóng của mình. Tuy nhiên, các doanh nghiệp thành công thường cố gắng trả cổ tức thường xuyên cho các nhà đầu tư của họ.
Cổ tức có mang lại tiền cho bạn không?
Sở hữu cổ phần trong một công ty thông qua tài khoản môi giới hoặc kế hoạch nghỉ hưu như IRA cho phép bạn nhận khoản thanh toán cổ tức từ công ty. Cổ tức của bạn sẽ được gửi trực tiếp vào tài khoản ngân hàng được chỉ định của bạn vào thời điểm đến hạn.
Cổ tức cổ tức là gì?
Cổ phiếu chia cổ tức là một hình thức thanh toán mà một công ty quyết định thưởng cho các cổ đông của mình bằng cổ phiếu bổ sung thay vì tiền mặt.
Phân phối được tạo thành từ các phân số khác nhau được trả cho mỗi cổ phần hiện có. Chẳng hạn, nếu một công ty quyết định chia cổ tức bằng cổ phiếu là 5%, công ty sẽ trả cho cổ đông 0.05 cổ phiếu bổ sung cho mỗi cổ phiếu mà cổ đông đã sở hữu. Chủ sở hữu 100 cổ phiếu trong trường hợp này sẽ đủ điều kiện nhận thêm XNUMX cổ phiếu trong số đó.
Khi một cổ đông bán cổ phiếu của họ, chỉ khi đó thu nhập từ cổ tức mới phải chịu thuế. Tương tự như chia cổ phiếu, cổ tức bằng cổ phiếu làm giảm giá trị trên mỗi cổ phiếu của cổ phiếu của công ty vì chúng dẫn đến việc phát hành thêm cổ phiếu.
Họ không có ảnh hưởng gì đến giá trị của công ty. Để một công ty duy trì dự trữ tiền mặt của mình, công ty có thể quyết định rằng việc trả cổ tức dưới dạng cổ phiếu sẽ có lợi hơn là tiền mặt.
Tại sao mua cổ phiếu cổ tức?
Cổ phiếu trả cổ tức có thể mang lại nguồn thu nhập ổn định và mở rộng. Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, cổ tức của cổ phiếu phổ thông không bao giờ được đảm bảo. Tuy nhiên, các doanh nghiệp đã thành lập không còn phải tái đầu tư nhiều vốn vào hoạt động của họ có nhiều khả năng trả cổ tức hơn.
Cổ tức được xem như một dấu hiệu về tình hình tài chính của một doanh nghiệp. Các nhà đầu tư dự đoán rằng cổ tức mà một công ty đã thiết lập hoặc tăng lên sẽ được giữ lại, đặc biệt là trong những hoàn cảnh khó khăn. Nếu các nhà đầu tư tin rằng cổ tức sẽ bị cắt giảm, họ thường định giá thấp cổ phiếu, điều này làm giảm giá cổ phiếu.
Khi lạm phát cao, theo nghiên cứu của Fidelity, “trung bình, các cổ phiếu tăng cổ tức có hiệu suất vượt trội so với thị trường rộng lớn nhất”.
Các tập đoàn đáng tin cậy nhất của Mỹ có thành tích tăng cổ tức trong nhiều thập kỷ mà không cắt giảm cổ tức. Exxon, Target, Apple, CVS, American Electric Power, và Principal Financial Group là một vài công ty trả cổ tức. Các quý tộc cổ tức, một nhóm chọn lọc các công ty chứng khoán S&P 500, đã tăng cổ tức hàng năm trong ít nhất 25 năm. Mặt khác, các doanh nghiệp tăng trưởng cao, chẳng hạn như những doanh nghiệp trong ngành công nghệ hoặc công nghệ sinh học, hiếm khi trả cổ tức vì họ phải tái đầu tư doanh thu để đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng đó.
Các quỹ tương hỗ cổ tức và các quỹ giao dịch trao đổi cổ tức (ETF) có thể được các nhà đầu tư quan tâm, những người không muốn tiến hành nghiên cứu độc lập hoặc chọn các cổ phiếu cổ tức cụ thể để đầu tư. Các quỹ này, có thể đáp ứng nhiều tình huống tài chính khác nhau, nắm giữ rất nhiều chia cổ tức trong một khoản đầu tư duy nhất và trả cổ tức cho chủ sở hữu từ những cổ phần đó.
Thu nhập cổ tức là gì?
IRS định nghĩa “thu nhập từ cổ tức” là bất kỳ khoản phân phối tài sản nào của công ty cho các cổ đông của công ty. Mặc dù cổ tức thường được trả bằng tiền mặt, nhưng chúng cũng có thể được nhận dưới dạng cổ phiếu hoặc bất kỳ tài sản nào khác.
Thu nhập từ cổ tức liên quan đến việc phân phối lợi nhuận chịu thuế của công ty cho các nhà đầu tư. Hãy xem xét một công ty có thu nhập ròng là 1.5 tỷ đô la vào năm trước. Nó quyết định tái đầu tư 1.1 tỷ đô la trong số tiền đó, chi 350 triệu đô la cho một cơ sở mới và 750 triệu đô la để mua lại một đối thủ. Nó đã chọn chia 400 triệu đô la cổ tức cho các cổ đông để hoàn trả thu nhập thặng dư cho họ vì nó đã có bảng cân đối kế toán hợp lý và dự trữ tiền mặt đủ.
Phần lớn các khoản thanh toán cổ tức được IRS coi là thu nhập chịu thuế. Thu nhập từ cổ tức bị đánh thuế có hai dạng:
- Cổ tức đủ tiêu chuẩn
- Cổ tức không đủ điều kiện hoặc thông thường
Việc chi trả cổ tức không tỷ lệ thuận với giá cổ phiếu, mà là tỷ lệ thuận với lợi nhuận của công ty. Ngay cả khi thị trường đang trải qua giai đoạn tồi tệ, hội đồng quản trị vẫn có quyền lựa chọn chia cổ tức. Do đó, cổ phiếu trả cổ tức thường ít bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường và biến động giá cổ phiếu, đồng thời nó cũng có thể đủ điều kiện để được hưởng ưu đãi thuế. Nhưng không phải công ty nào cũng quyết định chia cổ tức.
Các doanh nghiệp đã liên tục trả cổ tức trong nhiều thập kỷ có xu hướng là những doanh nghiệp có nguồn doanh thu đáng tin cậy. Kết quả là, các nhà đầu tư bị thu hút bởi các công ty trả cổ tức, điều này làm tăng giá cổ phiếu. Một số cổ đông có thể chọn tái đầu tư thu nhập của họ vào công ty và những người khác có thể không nhận được cổ tức nếu công ty báo lỗ.
Các nhà đầu tư muốn kiếm tiền cũng thấy cổ tức hấp dẫn. Tuy nhiên, việc thanh toán cổ tức có thể ảnh hưởng đến giá của chứng khoán. Và nếu các công ty có lịch sử lâu dài về cổ tức giảm thanh toán đột ngột, thì việc phân phối cổ tức của họ sẽ không tốt cho giá cổ phiếu của họ.
Nhưng giá cổ phiếu của các công ty đã tăng mức chi trả cổ tức hoặc áp dụng các chính sách cổ tức mới có khả năng tăng lên.
Các nhà đầu tư đặt nhiều giá trị hơn vào cổ phiếu của công ty nếu công ty trả cổ tức, vì đây được coi là dấu hiệu cho thấy sức khỏe của công ty và gợi ý rằng ban lãnh đạo có tham vọng cao về lợi nhuận trong tương lai. Quyết định phân phối cổ tức là một dấu hiệu rõ ràng về niềm tin vào tương lai và sự thành công của tổ chức. Sự sẵn sàng và khả năng trả cổ tức ổn định của một công ty theo thời gian cũng là dấu hiệu cho thấy sự ổn định tài chính của nó.
Làm cách nào để tôi được trả cổ tức?
Để đủ điều kiện nhận cổ tức trên một cổ phiếu, bạn phải có quyền sở hữu cổ phần trong công ty. Bạn có thể thực hiện điều này thông qua tài khoản môi giới hoặc kế hoạch nghỉ hưu, chẳng hạn như tài khoản hưu trí cá nhân (IRA). Khi cổ tức được thanh toán, tiền sẽ tự động được chuyển vào tài khoản của bạn.
Làm thế nào để bạn kiếm được 100 đô la một tháng từ cổ tức?
Bạn cần ít nhất 3 cổ phiếu riêng biệt để tạo danh mục cổ tức trả cho bạn 100 đô la cổ tức mỗi tháng. Một cho mỗi lịch trình thanh toán hàng quý. Chọn hai cổ phiếu cho mỗi hình thức thanh toán nếu bạn có sáu cổ phiếu. 9 cổ phiếu trả cổ tức, tiếp theo là 3 cho mỗi loại chi trả.
Làm thế nào để nhận được 500 đô la một tháng tiền cổ tức?
Bạn sẽ cần ít nhất ba cổ phiếu riêng biệt để xây dựng danh mục đầu tư cổ tức sẽ cung cấp cho bạn khoản thanh toán hàng tháng là 500 đô la. một trong bốn thỏa thuận thanh toán khác nhau xảy ra hàng quý. Bạn nên chọn hai cổ phiếu từ mỗi hình thức thanh toán nếu bạn có sáu cổ phiếu khác nhau. 9 cổ phiếu trả cổ tức, sau đó chọn ba cổ phiếu từ mỗi mẫu chi trả
Ví dụ cổ tức
Khi giải một bài toán liên quan đến phép chia, số bị chia là một số cần được cắt thành một số phần bằng nhau được xác định trước. Ví dụ, khi chúng ta chia bốn mươi quả táo cho năm người, số bốn mươi được gọi là số bị chia và số năm được gọi là số chia. Điều này hoạt động giống như ví dụ chúng ta đã xem xét trước đó. 40 ÷ 5 = 4
Nếu hội đồng quản trị của một công ty đưa ra quyết định trả cổ tức hàng năm là 5% cho mỗi cổ phiếu và cổ phiếu của công ty hiện có giá trị là 200 đô la mỗi cổ phiếu, thì cổ tức sẽ là 10 đô la. Nếu cổ tức được thanh toán ba tháng một lần, thì số tiền của mỗi lần thanh toán sẽ là 1.25 đô la.
Tại sao cổ tức lại quan trọng?
Mặc dù thực tế là cổ tức có thể đóng vai trò là dấu hiệu cho thấy một công ty đang tạo ra lợi nhuận và có dòng tiền dự đoán được, nhưng cổ tức cũng có thể đóng vai trò là nguồn thu nhập thường xuyên cho các nhà đầu tư. Chi trả cổ tức là một yếu tố khác có thể làm sáng tỏ giá trị nội tại của một công ty. Ở nhiều quốc gia, cổ tức được giảm thuế đặc biệt và hoàn toàn không được tính là thu nhập chịu thuế. Điều này là do các chính phủ muốn khuyến khích đầu tư.
Kết luận
Cổ tức không liên quan trực tiếp đến giá cổ phiếu vì chúng phụ thuộc vào khả năng sinh lời của công ty. Ngay cả khi thị trường đang trải qua giai đoạn tồi tệ, hội đồng quản trị vẫn có thể chọn chia cổ tức. Do đó, cổ phiếu trả cổ tức có xu hướng ổn định hơn thông qua những biến động của thị trường và giá cổ phiếu, đồng thời nó cũng có thể đủ điều kiện để được giảm thuế. Tuy nhiên, không phải công ty nào cũng quyết định chia cổ tức.
Các công ty có thành tích lâu dài về chi trả cổ tức trong vài thập kỷ qua có xu hướng là những công ty có nguồn doanh thu đáng tin cậy. Kết quả là, nhu cầu về cổ phiếu của một công ty tăng lên khi cổ tức được chi trả. Một số cổ đông có thể chọn tái đầu tư thu nhập của họ vào công ty và những người khác có thể không nhận được cổ tức nếu công ty báo lỗ.
Bài viết liên quan
- ĐẦU TƯ CỔ TỨC: Ý nghĩa, Cách thức hoạt động và Nhược điểm
- CỔ TỨC CỔ PHIẾU HOẠT ĐỘNG NHƯ THẾ NÀO? Hướng dẫn tốt nhất năm 2023
- Quỹ cổ tức tốt nhất năm 2023.
- 25 CỔ PHIẾU CÓ CỔ TỨC HÀNG ĐẦU NĂM 2023 (Cập nhật)
- CỔ PHIẾU TĂNG TRƯỞNG CỔ TỨC: Cổ phiếu tăng trưởng cổ tức cao và tốt nhất
Tài liệu tham khảo
![QUỸ ĐÃ ĐÓNG: Ý NGHĨA, VÍ DỤ & SỰ KHÁC BIỆT [Hướng dẫn đầy đủ]](https://businessyield.com/wp-content/uploads/2023/04/clo-380x220.png)
