Quyền chọn mua cổ phiếu đã giúp rất nhiều CEO và chủ doanh nghiệp nổi tiếng ở Hoa Kỳ xây dựng khối tài sản khổng lồ của họ. Mặc dù không phải mọi doanh nghiệp lâu đời đều cung cấp cho nhân viên quyền chọn mua cổ phiếu, nhưng không thể phủ nhận rằng bất kỳ ai biết cách họ làm việc đều có thể hưởng lợi rất nhiều từ họ. Lựa chọn cổ phiếu là gì và chúng ảnh hưởng đến tài chính của nhân viên như thế nào? Chà, chúng tôi sẽ trả lời các câu hỏi trên, đồng thời mở rộng chủ đề bằng một số ví dụ và giải thích chi tiết về cách thức hoạt động của nó.
Quyền chọn cổ phiếu là gì?
Nói chung, chúng ta có thể nói rằng quyền chọn cổ phiếu là quyền theo hợp đồng do người sử dụng lao động đưa ra để mua một số lượng cổ phiếu phổ thông nhất định của công ty ở một mức giá đã định (giá cấp) trong một khoảng thời gian nhất định (thời kỳ trao quyền).
Mặt khác, một nhà đầu tư có quyền chọn cổ phiếu (đôi khi được gọi là quyền chọn vốn chủ sở hữu) có quyền, nhưng không có trách nhiệm mua hoặc bán một số lượng cổ phiếu nhất định vào hoặc trước một ngày nhất định và ở một mức giá định trước. Bạn có thể đặt cược rằng giá cổ phiếu sẽ giảm bằng cách mua quyền chọn bán hoặc bạn có thể đặt cược rằng giá cổ phiếu sẽ tăng bằng cách mua quyền chọn mua.
Cách thực hiện quyền chọn cổ phiếu của bạn
Cho đến khi nó được thực hiện, một lựa chọn cổ phiếu không phải là một hợp đồng ràng buộc để mua hoặc bán cổ phiếu của công ty. Ví dụ: một công nhân đã được cấp quyền chọn cổ phiếu không thể thực sự sử dụng các quyền chọn đó cho đến khi họ được cấp. Để mua cổ phần của cổ phiếu phổ thông của công ty với giá cấp, bất kể giá cổ phiếu tại thời điểm thực hiện, bạn phải "thực hiện" quyền chọn cổ phiếu của mình.
Trong trường hợp mua quyền chọn, người nắm giữ phải trả giá quyền chọn cho cổ phiếu cơ bản, bất kể giá thị trường của nó. Do đó, một nhân viên có lựa chọn mua 10,000 cổ phiếu với giá 2 USD/cổ phiếu sẽ phải chi 12,000 USD. Điều này tự động khiến bạn trở thành chủ sở hữu của cổ phiếu và bất cứ điều gì bạn quyết định làm với nó là việc của bạn. Điều này có nghĩa là bạn có thể giữ hoặc bán chúng khi bạn cho rằng giá sẽ tăng hoặc giảm.
Ngoài cách thực hiện quyền chọn cổ phiếu trực tiếp ở trên, còn có hai cách khác để thực hiện điều đó. Đây là “tập thể dục và bán” và “tập thể dục và bán để trang trải.”
#1. Tập thể dục và bán
Với "thực hiện và bán quyền chọn cổ phiếu", công ty môi giới xử lý việc bán hàng cho phép bạn sử dụng số tiền bán được để thanh toán cho việc mua cổ phiếu. Bạn chỉ cần giao dịch ngay với số tiền bạn kiếm được từ việc mua các quyền chọn thông qua một nhà môi giới.
#2. Tập thể dục và bán để trang trải
Quyền chọn cổ phiếu thực hiện và bán để bù đắp khác hẳn với quyền chọn thực hiện và bán. Tại đây, bạn chỉ bán một phần trăm cổ phần của mình và giữ phần còn lại. Sử dụng nhà môi giới của bạn, mua cổ phiếu và bán ngay lập tức chỉ đủ để trang trải hoa hồng.
Quyền chọn cổ phiếu như một phần của kế hoạch trả lương cho nhân viên
Quyền chọn cổ phiếu là một hình thức thù lao phổ biến của nhân viên và việc sử dụng chúng ngày càng tăng. Nếu bạn sử dụng các cơ hội mà lựa chọn cổ phiếu mang lại cho bạn một cách khôn ngoan, bạn có thể xây dựng một danh mục đầu tư hoặc cải thiện tình hình tài chính của bạn.
Tùy chọn chứng khoán Giúp tạo văn hóa sở hữu
Các lựa chọn cổ phiếu có thể thúc đẩy lòng trung thành của nhân viên vì chúng thường được trao theo một thời gian biểu có thể dự đoán được với thời gian trao quyền trải dài theo thời gian.
Khi một công ty đưa ra lựa chọn cổ phiếu của nhân viên, về cơ bản là trao cho họ cổ phần trong doanh nghiệp. Những người nhận quyền chọn cổ phiếu có cổ phần cá nhân trong sự thành công của cổ phiếu của chủ nhân của họ. Khi thu nhập của một công ty tăng lên vì công nhân của họ làm việc hiệu quả hơn, giá cổ phiếu sẽ tăng lên.
Các loại quyền chọn cổ phiếu
Nói chung, các lựa chọn cổ phiếu có thể được chia thành hai loại dựa trên tình trạng thuế của họ. Đầu tiên là quyền chọn cổ phiếu không đủ tiêu chuẩn, và thứ hai là quyền chọn cổ phiếu ưu đãi.
#1. Quyền chọn cổ phiếu không đủ tiêu chuẩn (NSO)
Thường được gọi là “NSO”, quyền chọn cổ phiếu không đủ tiêu chuẩn (NQSO) là quyền chọn cổ phiếu không đủ điều kiện để được hưởng ưu đãi thuế theo quy định của Sở Thuế vụ. Điều này đơn giản có nghĩa là không có ngoại lệ đối với việc nộp thuế và bạn sẽ phải nộp thuế bất cứ khi nào bạn thực hiện quyền chọn cổ phiếu của mình.
Khi bạn rút tiền từ NSO, bạn sẽ nợ thuế chính phủ. Khi bạn sử dụng các lựa chọn cổ phiếu của mình, Sở Thuế vụ sẽ khấu trừ thuế, An sinh xã hội và Medicare dựa trên sự khác biệt giữa giá trị thị trường hợp lý của cổ phiếu và giá trợ cấp.
# 2. Tùy chọn cổ phiếu ưu đãi (ISO)
Các lựa chọn cổ phiếu khuyến khích thường nhận được sự đối xử đặc biệt hoặc thuận lợi về thuế. Để được giảm thuế đi kèm với các lựa chọn cổ phiếu ưu đãi (ISO), người có chúng phải nắm giữ cổ phiếu ít nhất một năm sau ngày chúng được thực hiện và ít nhất hai năm sau ngày chúng được bán. được cho.
Nếu bạn bán cổ phiếu của mình trước khi hết thời gian nắm giữ bắt buộc, thì việc bán sẽ được coi là "xử lý không đủ điều kiện" và bạn sẽ phải nộp thuế thu nhập đối với chênh lệch giữa cả giá trị thị trường hợp lý và giá cấp.
Chênh lệch giữa giá bán và giá cấp sẽ phải chịu thuế lãi vốn (chứ không phải thuế thu nhập trong trường hợp NSO) khi bạn chọn bán cổ phần của mình sau khi thời gian chờ đợi đã trôi qua.
Các yếu tố cần xem xét khi thực hiện quyền chọn cổ phiếu
Khi nói đến việc thực hiện các quyền chọn, mục tiêu chính là kiếm lợi nhuận, và do đó, có rất nhiều cân nhắc để thực hiện điều đó sẽ quyết định thành công. Một số trong số này bao gồm;
- Ngày hết hạn?
- Quy tắc cơ bản của chiến lược của bạn.
- Bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro như thế nào.
- Lợi ích có thể có của việc giữ lại trong khi chờ đợi.
- Bạn lạc quan như thế nào về thị trường chứng khoán và tiềm năng tăng trưởng của nó?
- Bạn có thể dành thời gian của bạn, hoặc có một sự khẩn cấp ngay lập tức để hành động?
- Quyền chọn cổ phiếu có thể được thực hiện theo từng đợt, vì vậy bạn không cần phải sử dụng tất cả chúng cùng một lúc nếu không muốn. Thông tin liên quan đến các chi tiết cụ thể sẽ được đưa vào quy tắc kế hoạch của bạn.
- Rằng bạn có phương tiện để đáp ứng các cam kết tiền tệ hiện tại và tương lai của mình. Đây có phải là cách để tăng dòng tiền của công ty bạn ngay bây giờ hay là một khoản đầu tư dài hạn?
- Các khoản nợ thuế mà bạn hiện có và những khoản nợ mà bạn có thể phải chịu trong tương lai. Có sự phân nhánh tiền tệ cho việc thực hiện quyền chọn cổ phiếu. Bạn có muốn duy trì ở mức thuế suất cũ, khung cao hơn hoặc khung thấp hơn khi đến lúc thanh toán tiền mặt cho các lựa chọn của mình không?
- Bạn sẵn sàng vượt qua những dao động không thể tránh khỏi của thị trường như thế nào, hay bạn thích đặt cược an toàn hơn?
Làm thế nào để bạn kiếm tiền với các tùy chọn?
Có một số cách để kiếm tiền với các lựa chọn cổ phiếu. Số tiền lãi chính xác phụ thuộc vào mức giá cổ phiếu cao hơn hoặc thấp hơn giá thực hiện quyền chọn khi quyền chọn hết hạn hoặc khi vị thế được đóng. Một người mua quyền chọn mua có thể kiếm tiền nếu tài sản tăng cao hơn giá thực hiện trước khi quyền chọn hết hạn. Người mua quyền chọn bán cũng có lãi nếu giá giảm xuống thấp hơn nhiều so với giá thực hiện trước khi hết hạn.
Chiến lược tốt nhất cho quyền chọn là gì?
Nếu báo cáo thu nhập có vẻ tốt, phương pháp giao dịch quyền chọn tốt nhất là mua quyền chọn mua. Kiếm lợi nhuận từ việc tăng giá cổ phiếu mà ít hoặc không có rủi ro cho bản thân bằng cách sử dụng phương pháp này. Nếu bạn đang giao dịch quyền chọn và mong đợi báo cáo thu nhập âm, thì mua quyền chọn bán là tốt nhất.
Phương pháp lựa chọn nào có lợi nhất?
Chiến lược tùy chọn chênh lệch cuộc gọi tăng giá là một trong những lựa chọn có lợi nhất. Để tạo Bull Call Spread, người ta phải mua quyền chọn mua với giá thực hiện cao hơn và đồng thời bán quyền chọn mua với giá thực hiện thấp hơn và cùng ngày hết hạn.
Làm cách nào để bắt đầu giao dịch quyền chọn?
Bất kỳ ai cũng có thể bắt đầu giao dịch quyền chọn theo các bước sau;
- Đăng ký tài khoản giao dịch quyền chọn cổ phiếu.
- Chọn các tùy chọn mua / bán thích hợp.
- Ước tính giá thực hiện của quyền chọn.
- Tìm ra khung thời gian tùy chọn
Tôi có thể mua và bán bao nhiêu lần quyền chọn trong một ngày?
Bạn có thể đặt bao nhiêu lệnh mua tùy thích để mua cùng một cổ phiếu nhiều lần trong một ngày và bạn có thể đặt bao nhiêu lệnh bán tùy thích để bán cùng một cổ phiếu trong một ngày.
4 loại quyền chọn là gì?
Nói chung, các tùy chọn có thể được giao dịch theo bốn cách; Bạn có thể thực hiện một trong bốn vị trí chính khi giao dịch quyền chọn: mua quyền chọn mua, bán quyền chọn mua, mua quyền chọn bán hoặc bán quyền chọn bán.
Lợi ích của giao dịch quyền chọn là gì?
Sau đây là một số lợi ích của giao dịch quyền chọn;
- Người mua quyền chọn gặp ít rủi ro.
- Giao dịch quyền chọn cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng thích ứng tích hợp.
- Ít tốn kém hơn so với mua cổ phần hoàn toàn
- Cho phép nhà đầu tư chờ xem điều gì sẽ xảy ra.
- Cung cấp đệm cho những người có giá cổ phiếu giảm mạnh
- Giá của một cổ phiếu có thể được định sẵn bởi một nhà đầu tư thông qua các quyền chọn.
- Trái ngược với giao dịch cổ phiếu, nó đòi hỏi ít tiền mặt trả trước hơn.
Tôi cần bao nhiêu tiền để bắt đầu quyền chọn?
Khi bạn có một số vốn nhỏ, có thể khó giao dịch quyền chọn vì nhiều nhà môi giới giới hạn các loại giao dịch có thể được thực hiện. Nếu bạn muốn bắt đầu kiếm tiền từ giao dịch quyền chọn, bạn nên có ít nhất 5,000 đến 10,000 đô la để đầu tư.
Tùy chọn cổ phiếu và thuế
Bất kỳ ai thực hiện quyền chọn mua cổ phiếu đều phải nộp thuế. Khoảng thời gian giữa việc thực hiện quyền chọn của bạn và bán cổ phần của bạn và loại quyền chọn bạn có sẽ xác định cách tính thuế của bạn.
#1. Thuế đối với quyền chọn cổ phiếu theo luật định
Các quyền chọn được đưa ra thông qua quyền chọn cổ phiếu khuyến khích hoặc kế hoạch mua cổ phiếu của nhân viên được coi là quyền chọn cổ phiếu theo luật định.
Thuế không được thanh toán tại thời điểm phát hành quyền chọn đối với loại quyền chọn này. Khi bạn kiếm tiền từ tùy chọn của mình, bạn có thể sẽ phải trả thuế cho khoản lãi. Nếu đúng như vậy, nó sẽ hiển thị trên mẫu W-2 của bạn vào thời điểm tính thuế.
Sự khác biệt giữa giá trị thị trường của quyền chọn và số tiền bạn đã trả cho nó được gọi là “yếu tố mặc cả” và nó phải chịu thuế nếu bạn phải trả bất kỳ loại thuế nào sau khi thực hiện quyền chọn.
Khi bạn bán cổ phiếu của mình, bạn cũng sẽ phải trả thuế lãi vốn. Lãi (hoặc lỗ) vốn ngắn hạn được coi là đã xảy ra nếu cổ phiếu được nắm giữ dưới một năm trước khi được bán và phải chịu thuế theo mức thuế thu nhập thông thường của cá nhân. Giữ chúng trong hơn một năm sẽ dẫn đến việc đánh thuế ở mức lãi suất vốn dài hạn thấp hơn (không, mười lăm hoặc hai mươi phần trăm, tùy thuộc vào thu nhập và tình trạng nộp đơn của bạn).
#2. Thuế đối với quyền chọn cổ phiếu không theo quy định
Kế hoạch mua cổ phiếu nhân viên và kế hoạch lựa chọn cổ phiếu ưu đãi không thể được sử dụng để phát hành các lựa chọn cổ phiếu không theo luật định. Khi bạn có được sự lựa chọn, nó có thể được coi là thu nhập chịu thuế. Giá trị thị trường hợp lý của quyền chọn cổ phiếu không theo quy định của bạn sẽ quyết định số tiền thu được từ quyền chọn được coi là thu nhập chịu thuế.
Khi một cổ phiếu được giao dịch trên sàn giao dịch công khai, giá trị của nó trên thị trường mở có thể được tính toán tương đối dễ dàng. Nếu đúng như vậy, bạn phải báo cáo giá trị của quyền chọn dưới dạng thu nhập vào năm bạn nhận được. Trong trường hợp này, thuế suất của bạn sẽ tỷ lệ thuận với tổng thu nhập và khung thuế của bạn. Bạn sẽ không phải báo cáo bất kỳ khoản thu nhập nào từ việc thực hiện quyền chọn dưới dạng thu nhập chịu thuế.
Tuy nhiên, giá trị thị trường hợp lý của hầu hết các lựa chọn cổ phiếu không theo quy định là không dễ dàng xác định được. Số tiền này sẽ không được tính là thu nhập cho đến khi tùy chọn được sử dụng hoặc được trao cho người khác. Sau khi làm như vậy, bạn phải bao gồm sự khác biệt giữa giá trị thị trường hợp lý của cổ phiếu bạn nhận được và số tiền bạn đã trả trong tờ khai thuế của mình. Hầu hết thời gian, điều này sẽ bị đánh thuế như một khoản lãi hoặc lỗ trong tài sản vốn.
Kết luận
Mặc dù đúng là các lựa chọn cổ phiếu thường có mức độ rủi ro, nhưng nó cũng mang lại phần thưởng lớn cho những người hiểu cách chúng hoạt động và đó cũng là một lựa chọn tuyệt vời để đa dạng hóa.
Bài viết liên quan
- CÁCH THỨC HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC TÙY CHỌN CỔ PHIẾU: Mọi thứ bạn cần biết !!!
- PUT OPTIONS: Cách Giao dịch Đặt Quyền chọn Trong các Bước Đơn giản
- Kinh doanh giao dịch chứng khoán: Làm thế nào để bắt đầu kinh doanh giao dịch chứng khoán
- CÁCH ĐẦU TƯ VÀO THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN: Mọi thứ bạn cần
- CÁCH THỨC HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC TÙY CHỌN CỔ PHIẾU: Mọi thứ bạn cần biết !!!
- PUT OPTIONS: Cách Giao dịch Đặt Quyền chọn Trong các Bước Đơn giản
- Kinh doanh giao dịch chứng khoán: Làm thế nào để bắt đầu kinh doanh giao dịch chứng khoán
- CÁCH ĐẦU TƯ VÀO THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN: Mọi thứ bạn cần
dự án
