Điều quan trọng là phải chú ý đến lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn XNUMX năm. Cho dù bạn muốn đầu tư vào thị trường chứng khoán, mua nhà, xe hơi hay vay tiền để xây dựng công ty, thì tỷ giá Kho bạc kỳ hạn XNUMX năm đều có ảnh hưởng đến tất cả. Tuy nhiên, lợi tức kho bạc kỳ hạn XNUMX năm là một chỉ số kinh tế cung cấp thông tin về niềm tin của nhà đầu tư và mức độ mạnh mẽ của thị trường chứng khoán. Các mô hình lợi nhuận là rất quan trọng để hiểu được lợi suất kho bạc XNUMX năm ngày nay đối phó như thế nào so với lịch sử. Đọc thêm để hiểu thêm về biểu đồ lợi tức kho bạc kỳ hạn mười năm và báo giá.
Lịch sử lợi nhuận kho bạc XNUMX năm ở Hoa Kỳ
Lợi tức kho bạc Hoa Kỳ bán trái phiếu thông qua một cuộc đấu giá. Ngoài ra, lợi tức được thiết lập thông qua một phương pháp đặt giá thầu. Lãi suất cho kỳ hạn XNUMX năm giảm khi lợi suất tăng khi mức đảm bảo cao. Điều này là do các nhà đầu tư cảm thấy không cần phải chơi nó an toàn. Do đó, tìm kiếm các khoản đầu tư hoàn vốn cao hơn ở những nơi khác.
Trong khi đó, khi niềm tin thấp, giá trái phiếu sẽ tăng và lợi suất giảm, do nhu cầu về khoản đầu tư an toàn này ngày càng nhiều. Khía cạnh lòng tin này cũng được cảm nhận bên ngoài Hoa Kỳ Hoàn cảnh địa chính trị của các quốc gia khác cũng ảnh hưởng đến biểu đồ lợi tức kho bạc XNUMX năm của Hoa Kỳ.
Trái phiếu kho bạc là khoản đầu tư có rủi ro thấp vì chúng được sự ủng hộ của niềm tin và tín dụng của chính phủ Hoa Kỳ. Đương nhiên, những người mua trái phiếu kho bạc cho chính phủ Mỹ vay tiền. Và như một khoản hoàn trả cho khoản vay, chính phủ trả lãi cho các nhà đầu tư như chi phí đi vay. Biểu đồ lợi suất kho bạc XNUMX năm là tiêu chuẩn được sử dụng để quyết định lãi suất thế chấp trên toàn nước Mỹ.
Theo lịch sử, tất cả các chứng khoán lợi tức kho bạc kỳ hạn XNUMX năm của Hoa Kỳ được coi là không có rủi ro vì chúng được hỗ trợ bởi niềm tin và tín dụng đầy đủ của chính phủ Hoa Kỳ, chính phủ chưa bao giờ vỡ nợ.
Biểu đồ lợi tức kho bạc XNUMX năm
Lợi tức kho bạc mười năm Biểu đồ tương tác cho thấy lợi tức kho bạc mười năm hàng ngày bắt đầu từ năm 1962. Lợi tức kho bạc mười năm là tiêu chuẩn được sử dụng để quyết định lãi suất thế chấp trên khắp Hoa Kỳ và là trái phiếu có tính thanh khoản và được giao dịch rộng rãi nhất trên thế giới . Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2022 năm hiện tại tính đến tháng 2.90 năm XNUMX, là XNUMX%.
Biểu đồ lợi suất trái phiếu kho bạc 2019 năm từ tháng 2020 năm XNUMX đến tháng XNUMX năm XNUMX giảm đều đặn với ý định rằng Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất thấp hoặc cắt giảm thêm. Vào cuối tháng 2020 năm 19, sự sụt giảm sản lượng đã quay trở lại giữa những lo ngại ngày càng tăng về ảnh hưởng kinh tế của đại dịch COVID-50. Khi Cục Dự trữ Liên bang ra lệnh cắt giảm lãi suất khẩn cấp 0.32 điểm cơ bản vào đầu tháng XNUMX, sự sụt giảm của biểu đồ lợi suất kho bạc XNUMX năm còn tăng nhanh hơn nữa, với lợi suất giảm xuống XNUMX%, mức thấp kỷ lục, trước khi phục hồi.
Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2020 năm đã tăng từ giữa năm 2021 đến đầu năm XNUMX. Mặc dù gần đây lợi suất đã giảm nhưng vẫn cao hơn nhiều so với hồi đầu năm.
Jeffrey Hibbeler, giám đốc danh mục đầu tư cấp cao của Exencial Wealth Advisors có trụ sở tại Huntersville, Bắc Carolina, cho biết mức tăng cho thấy sự lạc quan của Phố Wall về sự phục hồi kinh tế khi vắc-xin COVID-19 tiếp tục được phân phối. Trở lại khi lợi suất thấp hơn, các nhà đầu tư chuyển sang các lựa chọn đầu tư khác như cổ phiếu để tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Gần đây, sự gia tăng mức lợi suất có thể dẫn đến sự biến động trong giá cổ phiếu.
Một đường cong đảo ngược là một cảm giác bất thường trong đó lợi tức của trái phiếu ngắn hạn trở nên cao hơn so với lợi tức của trái phiếu dài hạn. Khi các nhà đầu tư yêu cầu lợi nhuận trong ngắn hạn nhiều hơn trong dài hạn, họ cho rằng nền kinh tế đang đi xuống.
Báo giá lợi tức kho bạc XNUMX năm
Báo giá lợi tức kho bạc kỳ hạn XNUMX năm cho nhà kinh doanh trái phiếu biết liệu trái phiếu hiện đang được giao dịch ở mức chiết khấu hay phí bảo hiểm so với các trái phiếu khác. Mua trái phiếu trên cơ sở lợi tức ròng có nghĩa là lợi tức cũng bao gồm lợi nhuận hoặc khoản đánh dấu của nhà môi giới để thực hiện giao dịch.
Báo giá lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn XNUMX năm được quan sát rất chặt chẽ và kiến thức về các mô hình lịch sử của chúng là rất quan trọng để hiểu lợi suất ngày nay tăng như thế nào so với tỷ giá lịch sử. Sử dụng trang web lợi tức kho bạc của Hoa Kỳ, các nhà đầu tư có thể dễ dàng phân tích lịch sử của lợi tức kho bạc mười năm.
Lãi suất kho bạc 15.84 năm là lợi tức nhận được khi đầu tư vào chính phủ Hoa Kỳ, phát hành chứng khoán kho bạc có thời hạn 1981 năm. Lợi tức kho bạc kỳ hạn XNUMX năm được bao gồm ở phần cuối dài hơn của đường cong lợi suất. Nhiều phân tích sẽ sử dụng lợi tức XNUMX năm làm lãi suất “phi rủi ro” khi định giá thị trường hoặc chứng khoán riêng lẻ. Theo lịch sử, lãi suất kho bạc XNUMX năm đạt XNUMX% vào năm XNUMX khi Fed tăng lãi suất chuẩn trong nỗ lực kiềm chế lạm phát.
Lãi suất tín phiếu kỳ hạn 2.72 năm ở mức 2.79%, so với 1.69% của ngày thị trường trước đó và 4.28% của năm ngoái. Mức này thấp hơn mức trung bình dài hạn là XNUMX%.
Cách hoạt động của lợi tức kho bạc
Trái phiếu kho bạc là khoản đầu tư có rủi ro thấp vì chúng được sự ủng hộ của niềm tin và tín dụng của chính phủ Hoa Kỳ. Nói chung, những người mua trái phiếu kho bạc cho chính phủ Mỹ vay tiền. Và như một khoản hoàn trả cho khoản vay, chính phủ trả lãi cho các nhà đầu tư như chi phí đi vay. Tuy nhiên, các lực lượng thị trường xác định mức thu hồi vốn cần thiết để các cổ đông cho chính phủ vay tiền.
Tín phiếu kho bạc có một mức lãi suất ấn định và người trả giá cao nhất sẽ mua chúng trong cuộc đấu giá đầu tiên. Trong khi đó, bất cứ khi nào có thị trường chứng khoán lớn, giá sẽ được đặt giá cao hơn mệnh giá của nó. Tuy nhiên, chính phủ chỉ hoàn trả mệnh giá của công cụ khi đáo hạn, do đó làm giảm lợi tức. Trái chủ có trái phiếu trị giá 10,000 đô la sẽ chỉ nhận lại 10,000 đô la khi trái phiếu đáo hạn. Mặt khác, khi có sự sụt giảm, lãi suất cho vay tiêu dùng và cho vay doanh nghiệp giảm xuống.
Tương tự như vậy, nếu thị trường trái phiếu kho bạc giảm, lợi tức trái phiếu kho bạc tăng lên để bù đắp. Tuy nhiên, khi nhu cầu ở mức tối thiểu, các nhà đầu tư sẽ chỉ trả dưới mức trung bình. Tuy nhiên, điều này làm tăng lợi nhuận của nhà đầu tư. Điều này là do anh ta có thể mua trái phiếu với giá chiết khấu và nhận lại toàn bộ mệnh giá khi đáo hạn. Vì vậy, bởi vì chính phủ trả lãi suất lớn hơn để thu hút nhiều người mua tiềm năng hơn trong các cuộc đấu giá trong tương lai.
Mỗi chứng khoán kho bạc có một lợi tức duy nhất. Thông thường, trái phiếu kho bạc kỳ hạn dài hơn mang lại lợi nhuận cao hơn trái phiếu kho bạc kỳ hạn ngắn hơn. Kỳ hạn ngắn của tín phiếu kho bạc khiến chúng có lợi suất thấp nhất trong số các kỳ phiếu và trái phiếu chữ T. Lợi suất tín phiếu kỳ hạn 3 tháng là 0.711%, kỳ hạn 2.628 năm là 30% và kỳ hạn 2.624 năm là 5%, trong khi trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2.7 năm là 5% vào ngày 2022 tháng XNUMX năm XNUMX. Trong khi đó, tất cả các lợi tức này đều có trên trang web của Kho bạc hàng ngày.
Đầu tư vào lợi tức kho bạc XNUMX năm?
Có những lý do chính đáng để xem xét trước khi đầu tư vào kho bạc. Không có khoản đầu tư nào an toàn hơn ở bất cứ đâu. Thanh toán bằng chứng từ mang lại thu nhập đảm bảo, giúp khoản đầu tư của bạn an toàn bất kể điều gì xảy ra trong nền kinh tế hoặc thị trường tài chính. Tuy nhiên, trái phiếu kỳ hạn XNUMX năm có thể giải quyết giữa các khoản thanh toán cực kỳ thấp trên hóa đơn thanh toán. Như một phần thưởng, hầu hết trái phiếu chính phủ không phải chịu thuế tiểu bang và địa phương, mặc dù bạn sẽ vẫn nợ thuế liên bang đối với bất kỳ thu nhập nào bạn kiếm được.
Là một Nhà đầu tư, bạn nên đặt mục tiêu có một số lượng trái phiếu hoặc các khoản đầu tư có thu nhập cố định khác trong việc phân bổ tài sản của mình để tăng cường đa dạng hóa danh mục đầu tư. Do đó, cố định thu nhập trên kho bạc có thể rất dễ dàng để bạn có một ngôi nhà trong quá trình đầu tư của mình. Ngoài ra, bạn phân bổ bao nhiêu điểm cho chúng hoàn toàn phụ thuộc vào độ tuổi của bạn. Một nhà đầu tư trẻ hơn với chân trời dài hạn nên có mức phân bổ cho thu nhập cố định, đặc biệt là trái phiếu chính phủ lãi suất thấp hơn nhiều so với một nhà đầu tư gần đến tuổi nghỉ hưu.
Đối với những người sắp nghỉ hưu, phân bổ cho trái phiếu phải rất cao với sự kết hợp của trái phiếu có lợi suất cao hơn có thể tạo ra dòng thu nhập với trái phiếu có lợi suất thấp hơn để bảo toàn vốn. Tuy nhiên, Nhiều người về hưu, đặc biệt là những người làm việc với cố vấn tài chính, có thể hưởng lợi từ danh mục đầu tư trái phiếu nhiều loại kết hợp nhiều ngày đáo hạn khác nhau để tạo ra dòng thu nhập liên tục.
Hiện tại, các cuộc đấu giá kho bạc là một chất xúc tác tiềm năng, khi các nhà giao dịch thiết lập chiến thuật các vị trí bán khống hoặc định vị đường cong trước khi bán. Chu kỳ bao gồm phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 50 năm trị giá 37 tỷ USD vào thứ Ba, 23 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 30 năm vào thứ Tư và XNUMX tỷ USD trái phiếu kỳ hạn XNUMX năm vào thứ Năm.
Lợi tức kỳ hạn 2020 năm hiện tại đã tăng tới XNUMX điểm cơ bản vào thứ Hai, lên mức cao nhất kể từ tháng XNUMX năm XNUMX, sau khi trái phiếu chính phủ châu Âu bị bán tháo sâu hơn.
Tầm quan trọng của lợi tức kho bạc XNUMX năm
Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn XNUMX năm rất quan trọng vì nó đóng vai trò như một chuẩn mực kinh tế mạnh mẽ, và nó ảnh hưởng đến nhiều loại lãi suất khác. Do đó, nếu lợi tức XNUMX năm tăng lên, lãi suất thế chấp và lãi suất đi vay khác tự động cao. Và nếu lợi suất kỳ hạn XNUMX năm giảm và lãi suất thế chấp giảm, thị trường nhà ở sẽ mạnh lên, từ đó có tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế của đất nước.
Báo giá lợi tức kho bạc cũng ảnh hưởng đến tốc độ mà các công ty có thể vay tiền. Khi tỷ lệ lợi nhuận trong XNUMX năm cao, các công ty sẽ phải đối mặt với chi phí vay đắt hơn có thể làm giảm khả năng tham gia vào các loại dự án dẫn đến tăng trưởng và sáng tạo.
Hơn nữa, báo giá lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn XNUMX năm tác động đến thị trường chứng khoán, với các hoạt động liên quan đến lợi suất tạo ra sự biến động. Lợi suất tăng cho thấy các nhà đầu tư đang tìm kiếm các khoản đầu tư có lợi tức cao hơn. Tuy nhiên, nó cũng có thể khiến các nhà đầu tư lo sợ rằng tỷ giá tăng sẽ rút vốn khỏi thị trường chứng khoán. Lợi suất giảm cho thấy lãi suất đi vay của các công ty sẽ giảm, giúp các công ty có thể thoải mái hơn khi vay và mở rộng.
Các vấn đề quốc tế cũng có thể có tác động đáng kể đến trái phiếu chính phủ Mỹ vốn được coi là khoản đầu tư an toàn nhất ở bất kỳ đâu trên thế giới. Theo lịch sử, lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn XNUMX năm thường có nhu cầu cao từ các nhà đầu tư quốc tế, dẫn đến lợi suất thấp hơn khi các sự kiện địa chính trị tạo ra sự gián đoạn.
Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi tức kho bạc XNUMX năm
# 1. Điều kiện kinh tế
Các nhà đầu tư chịu ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế. Sự tăng và giảm giá của trái phiếu liên quan đến tuổi của trái phiếu, cũng như nhu cầu. Các nhà đầu tư luôn tìm kiếm lợi nhuận cao nhất. Khi trái phiếu mới được phát hành với lãi suất cao hơn, giá trái phiếu hiện tại sẽ giảm, vì nhu cầu đối với trái phiếu mới tăng lên, nhưng khi lãi suất trái phiếu phát hành mới thấp, nhà đầu tư yêu cầu trái phiếu hiện có có lãi suất cao hơn.
# 2. Yêu cầu
Do nhu cầu về kho bạc mới hoặc kho bạc hiện tại tăng lên, các nhà đầu tư nhận được lợi suất lãi suất thấp hơn, mặc dù có thể giảm so với cùng kỳ năm trước do nhu cầu về kho bạc mới hoặc kho bạc hiện tại tăng lên khi các điều kiện kinh tế buộc các nhà đầu tư phải tìm kiếm lợi nhuận. bên ngoài của thị trường chứng khoán.
Khi có nhiều nhu cầu, nhà đầu tư đặt giá bằng hoặc cao hơn mệnh giá. Trong trường hợp đó, lợi suất thấp vì họ sẽ nhận được lợi tức đầu tư thấp hơn. Tuy nhiên, điều đó đáng giá đối với họ vì họ biết khoản đầu tư của họ là an toàn. Họ sẵn sàng chấp nhận một lợi suất thấp để đổi lại rủi ro thấp hơn.
# 3. Cung cấp T-bill
Khi cầu về tín phiếu biến động, thì cung cũng vậy. Chính phủ liên bang có thể tăng hoặc giảm nguồn cung như một phần của chính sách tiền tệ của mình. Chính phủ có thể sử dụng vốn để tài trợ cho các sáng kiến, để trả lương, hoặc để trả nợ. Khi chính phủ Hoa Kỳ thặng dư ngân sách như đã từng xảy ra trong lịch sử từ năm 1998 đến năm 2000, lợi tức Kho bạc kỳ hạn XNUMX năm sẽ ít cần tiền đi vay hơn. Nó sẽ phát hành ít trái phiếu và trái phiếu lãi suất Kho bạc hơn.
#4. Chính sách tiền tệ
Huy động tiền, trái phiếu và lãi suất đề xuất của họ ảnh hưởng thị trường tài chính. Liên bang không kiểm soát tỷ giá dài hạn. Tuy nhiên, nó kiểm soát chính sách của mình liên quan đến tỷ giá ngắn hạn. Ngoài ra, tạo cơ sở cho lợi tức trái phiếu chính phủ có thời hạn dài hơn. Fed sử dụng chính sách tiền tệ để kiểm soát lạm phát hoặc các biến động kinh tế khác.
# 5. Lạm phát
Lạm phát có xu hướng làm tăng lãi suất và lợi tức trái phiếu. Nguyên nhân của việc lợi suất cao vào cuối những năm 1970 và đầu những năm 1980 là do lạm phát cao vào thời điểm đó. Tuy nhiên, điều đó đã khiến Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Paul Volcker tăng lãi suất ngắn hạn trong suốt đầu những năm 1980.
Trong những giai đoạn tỷ lệ lạm phát cao, lợi suất thực tế bạn nhận được sẽ thấp hơn so với giá trị xuất hiện. Khi lạm phát tăng, lợi tức trái phiếu giảm xuống. Khi áp lực lạm phát xuất hiện, lợi tức kho bạc tăng cao hơn do các sản phẩm có thu nhập cố định trở nên ít được mong muốn hơn.
Bạn có thể đầu tư vào lợi suất kho bạc 10 năm không?
Với giao dịch mua tối thiểu 100 đô la và với số tiền tăng thêm 100 đô la, Kho bạc Hoa Kỳ cung cấp trái phiếu kỳ hạn 10 năm, kỳ hạn ngắn hơn, tín phiếu kho bạc và trái phiếu trực tiếp thông qua trang web của TreasuryDirect. Đấu thầu có thể cạnh tranh hoặc không cạnh tranh. Ngân hàng hoặc nhà môi giới cũng có thể được sử dụng để mua chứng khoán Kho bạc.
Điều gì xảy ra khi lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm tăng lên?
Lãi suất thế chấp được thể hiện bằng lợi tức trên trái phiếu 10 năm. Nó được coi là sự phản ánh cảm nhận của các nhà đầu tư về nền kinh tế. Các nhà đầu tư ưa thích các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn, lợi nhuận cao hơn khi lợi suất trái phiếu kho bạc đang tăng lên, điều này báo hiệu nhu cầu đối với các trái phiếu này sẽ giảm. Một sản xuất giảm chỉ ra điều ngược lại.
Điều gì xảy ra khi lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm giảm?
Lãi suất thế chấp và lợi suất 10 năm đều giảm khi thị trường nhà ở phát triển mạnh hơn, điều này có lợi cho nền kinh tế và tăng trưởng kinh tế. Tỷ lệ mà các doanh nghiệp có thể vay tiền cũng bị ảnh hưởng bởi lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm.
Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm sẽ tăng cao như thế nào vào năm 2023?
Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 3.62 năm là 2023% vào tháng 4.12 năm 2023 và người ta dự đoán rằng nó sẽ tăng lên XNUMX% vào tháng XNUMX năm XNUMX.
Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm cao nhất trong lịch sử là bao nhiêu?
Vào tháng 1981 năm 10, Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ 15.82 năm đạt mức giá cao nhất mọi thời đại là XNUMX.
Lợi tức trái phiếu kho bạc cao có tốt không?
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn càng cao trên XNUMX, các nhà đầu tư càng lạc quan hơn về tương lai của nền kinh tế. Tuy nhiên, lợi suất dài hạn cao cũng có thể là một dấu hiệu cho thấy kỳ vọng lạm phát leo thang.
Bạn có mất tiền khi lãi suất trái phiếu tăng không?
Vì lợi suất và giá trái phiếu có mối tương quan nghịch với nhau nên giá trái phiếu tăng thường được coi là một xu hướng xấu. Giá trái phiếu hiện có trên thị trường giảm khi lợi suất tăng. Quy luật cung cầu chi phối điều này.
Câu hỏi thường gặp về lợi tức kho bạc XNUMX năm
Lợi tức cao nhất trên Kho bạc XNUMX năm là bao nhiêu?
Lợi tức kho bạc cao nhất trong 2.75 năm là XNUMX% khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu lạm phát.
Làm cách nào để mua trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm?
Bạn có thể mua trái phiếu kho bạc trực tiếp từ Kho bạc Hoa Kỳ hoặc thông qua ngân hàng, nhà môi giới hoặc đại lý.
Tín phiếu kho bạc có phải là một khoản đầu tư tốt?
Tín phiếu là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất, nhưng lợi nhuận của nó thấp so với hầu hết các khoản đầu tư khác. Nhìn chung, T-bill có thể phù hợp với những nhà đầu tư sắp hoặc sắp nghỉ hưu.
Bài viết liên quan
- Phần mềm và giải pháp quản lý tiền mặt dành cho doanh nghiệp
- Đồng đô la tăng khi lợi tức kho bạc hỗ trợ một số khoản lỗ của họ
- ĐẦU TƯ NGẮN HẠN LÀ GÌ: Định nghĩa, Ví dụ và Ngân hàng
- Phí bảo hiểm rủi ro thị trường: Giải thích phí bảo hiểm rủi ro thị trường hiện tại ở Mỹ!
- KHOẢNG KHOẢN 10 NĂM: Cách ước tính lợi tức trên giấy bạc kho bạc kỳ hạn 10 năm
- YIELD TO MATURITY: Định nghĩa, Công thức, Ví dụ & Cách tính
